2月4日 早報+摘要

巴菲特

2月4日 早報

2月4日重要經濟數據公佈

07:50 日本 前週外資投資日本股票 報: 賣超3.641億 • 前值: 賣超1,892億  
07:50 日本 前週投資海外債券 報: 買超854億• 前值: 買超4,753億
14:45 瑞士 第1季度消費者信心指數 • 前值: 負18
20:00 英國 2月央行貨幣政策委員會(MPC)投票結果(升息-不變-降息) • 預測: 1-8-0• 前值: 1-8-0
20:00 英國 2月央行利率決定 • 預測: 0.50%• 前值: 0.50%
20:00 英國 2月量化寬鬆規模(英鎊) • 前值: 3,750億
20:30 美國 1月Challenger企業計劃裁員崗位 • 前值: 23,622個
21:30 美國 四週均值(1月30日當週) • 前值: 28.3萬人
21:30 美國 一週初請失業金人數(1月30日當週) • 預測: 28.0萬人• 前值: 27.8萬人
21:30 美國 續請失業金人數(1月23日當週) • 預測: 224.0萬人• 前值: 226.8萬人
21:30 美國 第4季度非農業生產率初值 • 預測: -1.8%• 前值: +2.2%
21:30 美國 第4季度單位勞工成本初值 • 預測: +3.9%• 前值: +1.8%
23:00 美國 12月扣除運輸的耐用品訂單月率修訂  • 前值: -1.2%
23:00 美國 12月扣除國防的耐用品訂單月率修訂  • 前值: -2.9%
23:00 美國 12月扣除飛機的非國防資本訂單月率修訂 • 前值: -4.3%
23:00 美國 12月扣除運輸的工廠訂單月率 • 前值: -0.3%
23:00 美國 12月工廠訂單月率 • 預測: -2.8%• 前值: -0.2%

重大經濟事件及官員講話(GMT時間)

-歐洲央行(ECB)總裁德拉吉發表演講(0800)
-歐洲央行公布月度經濟報告(0900)
-德國央行副總裁Claudia Buch發表講話(1100)
-英國央行宣布利率決定，發布通脹報告和會議記錄(1200)
-歐洲央行(ECB)執委會成員莫爾許發表講話(1200)
-美國達拉斯聯儲總裁柯普朗出席全球經濟狀況討論會(1330)
-美國財長杰克盧和財政部下屬消費者金融保護局局長Richard Cordray參加金融素養和教育委員會的公開會議(1400)
-美國克利夫蘭聯儲總裁梅斯特就經濟前景和貨幣政策講話(2200)

要聞與市場摘要

美國非製造業活動降溫，但就業市場仍具韌性
   
美國供應管理協會(ISM)1月非製造業採購經理人指數(PMI)降至2014年2月來最低，說明第一季伊始經濟增長進一步走軟。同時就業市場仍具韌性，民間就業服務機構ADP Employer Services公布，美國1月民間就業崗位增加20.5萬個，高於分析師預估。美元兌一籃子貨幣跌至逾七周低位，美股主要股指漲跌不一。美國公債價格略跌。
   
紐約聯儲總裁杜德利稱，近期金融形勢收緊令人憂慮
   
美國紐約聯邦儲備銀行總裁杜德利稱，自美聯儲上調利率以來的幾周時間裡，金融形勢已經大為收緊，如果這一現象持續，貨幣政策的制定者將不得不對此給予考慮。杜德利的這番評論，是最新一次美聯儲官員對金融狀況吃緊擔憂表示認同。杜德利講話及美國數據令聯儲放緩升息的預期升溫，美元因而重挫，兌歐元觸及去年10月來最低，兌日圓一度下挫逾2%至近兩周最低

歐元區1月綜合PMI終值略高於初值，服務業PMI終值創12個月最低
   
歐元區1月經濟活動略微好於之前的預測，但增長速度僅追平去年最差，這加大了歐洲央行再次寬鬆政策的壓力。歐元區1月綜合PMI終值為53.6，稍低於初值的53.5，但明顯低於12月的54.3。1月服務業PMI終值從54.2降至53.6的一年低點。

英國1月服務業PMI小升至55.6，這個水平自去年7月以來僅突破過一次。服務業在1月未受全球經濟疑慮的動搖，但企業對包括英國脫歐公投等未來風險表示憂心。由於英美服務業數據大相徑庭，英鎊兌美元觸及三周高位。

德國1月綜合PMI終值為54.5，上月為55.5。1月民營部門增速放緩，但依舊強勁，暗示儘管存在全球經濟成長憂慮，但2016年伊始德國經濟走勢穩健。
   
法國1月服務業PMI終值微升至50.3，顯示行業恢復增長，但增速不快，因酒店和餐館仍未走出去年11月巴黎恐怖襲擊的影響。
   
意大利1月服務業PMI降至53.6，服務業1月為連續第11個月擴張，但增速低於上月，顯示經濟成長持續溫和。
  
市場摘要:

股市:

美國股市周三尾盤攀升並終場收高，油價大漲8%提振備受重創的能源類股，金融股也展開反彈。
   
道瓊工業指數收漲183.12點，或1.13%，至16,336.66點
標準普爾500指數收升9.5點，或0.5%，報1,912.53點
Nasdaq指數收跌12.71點，或0.28%，報4,504.24點

歐洲股市大幅下挫，因美國令人失望的經濟數據進一步打擊了已經被疲弱業績拖累的市場人氣

泛歐績優股FTSEurofirst 300指數下挫1.64%，報1,295.66點，今年迄今已累積下跌近10%
英股富時100指數收低1.43%，報5,837.14點
法股CAC指數下挫1.33%，報4,226.96點
德國DAX指數下挫1.53%，收報9,434.82點

匯市:

歐元兌美元大漲逾2%，至10月22日來最高1.11455美元，勢將錄得12月3日來最大單日百分比升幅；美元兌日圓下挫逾2%，至近兩周最低117.055日圓，回吐上周五日本央行實施負利率帶動的升幅，因投資人愈發預期美聯儲今年升息的步伐將放緩。
   
美元指數盤中跌至三個月最低96.885，美元兌瑞郎觸及兩周半最低0.99890瑞郎。油價急升提振新西蘭元、加元和澳元等商品貨幣。新西蘭元兌美元勁揚超過2%，至近一個月高位0.6697美元。紐約尾盤，歐元兌美元升1.59%，報1.10950美元。美元兌日圓大跌1.73%，報117.875日圓。美元指數跌1.59%，報97.290。
   
債市:

美國公債收益率收高，因油價和股市上漲。美債收益率稍早跌至一年低位，因數據顯示，美國服務業增長放緩，對美國經濟更加疲弱的擔憂加重。指標10年期公債收益率大幅波動，盤中跌穿技術阻力位，至2015年2月5日以來最低1.7930%，後回升至1.883%。
   
德國五年期公債收益率創紀錄新低，此前五年期德債標售未獲足額認購，但分析師稱，並未像看上去那麼糟糕。五年期德債收益率下跌3個基點，至負0.33%，低於標售前的水準，也低於歐洲央行負0.30%的存款利率。兩年期德債收益率也觸及紀錄低位，報負0.50%，因股市下跌，及歐洲央行進一步放鬆貨幣政策的臆測持續支撐對公債的需求。歐元區各國10年期公債收益率下跌2-5個基點，二線國家公債收益率逆轉了稍早的升勢。
   
油市:

油價跳升8%，結束兩日跌勢，此前投資人藉美元下挫良機買入原油，且擺脫美國原油庫存意外大增至紀錄高位的影響。美國原油期貨結算價報每桶32.28美元，大漲2.40美元，或8%。布蘭特原油期貨結算價報每桶35.04美元，勁升2.32美元，或7.1%，盤中高見35.11美元。  

金屬市場:

金價觸及三個月高位，受助于美國服務業放緩和美元下跌，在美聯儲未來升息可能性降低的情況下，投資者尋求在被看作更安全的資產中避險

1944GMT，現貨金上漲0.9%，報每盎司1,138.60美元，稍早觸及10月30日以來最高1,145.60美元
美國4月期金收漲1.3%，報每盎司1,141.30美元
現貨銀漲2.3%，報每盎司14.62美元
現貨鉑金跳漲3.3%，報每盎司878.37美元
現貨鈀金大漲4.5%，報510.88美元

期銅觸及一個月高位，因庫存減少和油價上漲，且在中國春節假期前，交易商繼續扭轉對銅價下跌的押注。倫敦金屬交易所(LME)期銅收漲1.9%，報每噸4,635美元，盤中升至1月5日來最高4,648美元，延續1月中觸及六年低位後反彈的勢態。

期鋅收漲1.3%，報1,696美元，此前觸及11月初來最高1,698.50美元，因供應不斷萎縮
期鉛收漲2.2%，報1,794美元，盤中升至12月底來最高1,798美元
期鋁收升1.6%，報1,525美元
期錫收高0.7%，報14,875美元
期鎳收高1.4%，報8,520美元

<路透轉載>

路邊社2

07 : 34 新西蘭央行助理總裁John McDermott周四表示，該央行對利率的預估支持其貨幣政策的有效性，但並不意味著承諾採取行動。McDermott表示，新西蘭央行對貨幣政策前景持非常開放的看法，但他強調預估是有條件的，反映出預測新西蘭經濟面臨很多挑戰。他強調2014年初以來發生的事情，突顯其利率預測是有條件的，因不可預見的經濟事件導致通脹壓力低於預期

路邊社2

09 : 14 金價周四守在三個月高點附近，此前創下兩周來最佳單日表現，因投資者對近期美國升息的預期減弱後美元走軟。現貨金周三一度漲至1,145.60美元，為10月30日以來最高水平。金價隔夜上漲1.2%，為1月20日以來最大單日漲幅。美國紐約聯邦儲備銀行總裁杜德利周三表示，自美聯儲上調利率以來的幾周時間裡，金融形勢已經大為收緊，如果這一現象持續，貨幣政策的制定者將不得不對此給予考慮。
這番言論拖累美元隔夜重挫，並強化市場預期，即認為美聯儲3月不太可能再次加息。另外，美國供應管理協會(ISM)1月非製造業採購經理人指數(PMI)降至2014年2月來最低，說明第一季伊始經濟增長進一步走軟，也降低了對美國加息的預期。同時另一份數據顯示，就業市場仍具韌性。美元走貶，加之寄望美國3月將維持利率不變，提振金價。其他資產波動性也提升黃金魅力
   
SPDR Gold Trust周三黃金持倉量從周二的22,042,391.18盎司升至22,185,844.79盎司，為10月末以來最高

路邊社2

09 : 31 中國人民銀行研究局局長陸磊執筆的報告指出，總體看中國短期內經濟仍將延續下行走勢，季度增速波動較大，全年可能在6.5%左右。貨幣政策空間較小，因降息降準會促使資金流向高風險資產，且在美聯儲加息背景下進一步放鬆貨幣政策有可能加大資本流出的壓力等

路邊社2

09 : 31 英倫銀行副行長Bailey表示，歐盟有關保護倫敦金融中心的最新提議需更多具體內容。若英國退歐，銀行不能以為監管力道會放鬆

路邊社2

09 : 47 日本放送協會(NHK)周四表示，攜帶一枚彈道導彈的朝鮮移動式導彈發射器被發現在東海岸附近移動，且在西海岸的遠程火箭發射台也有活動跡象。日本自衛隊已進入戒備狀態，準備擊落任何威脅日本領土的火箭

路邊社2

12 : 45 日本央行總裁黑田東彥：以歐洲央行經驗來看，日央行因實行負利率而導致難以購買日本公債的風險可能很小
黑田東彥：負利率政策的實行，使日本央行能夠在必要時採取更為大膽的寬鬆舉措
黑田東彥：政策委員會在決定實行負利率政策時，對經濟和物價的趨勢進行了細致的討論
黑田東彥：將竭盡全力盡早實現2%的通脹率目標
黑田東彥：和其他主要央行一樣，日本央行在就貨幣政策發出指引時不會以匯率作為目標
黑田東彥：將會毫不猶豫地通過三方面舉措進一步放寬政策

路邊社2

14 : 55 瑞士第1季度消費者信心指數報 -14• 前值: -18

路邊社2

16 : 57 英國 1月Halifax房價指數月率 報: +1.7%• 預測: +0.3%• 前值: +2.0% R
英國 截至12月的三個月Halifax房價指數年率 報: +9.7%• 前值: +9.5%

路邊社2

20 : 00  英國2月央行貨幣政策委員會(MPC)投票結果(升息-不變-降息)報 0-9-0• 預測: 1-8-0• 前值: 1-8-0
英國2月量化寬鬆規模(英鎊)報 3,750億 • 前值: 3,750億
英國2月央行利率決定報 0.50% • 預測: 0.50%• 前值: 0.50%