9月16日早報+摘要

巴菲特

9月16日 早報

9月16日重要經濟數據公佈

10:00 日本 9月路透/益普索主要消費者信心指數(PCSI) 報: 40.3• 前值: 40.0
11:00 紐西蘭 8月公債海外持有比例 • 前值: 63.9%
16:00 意大利 7月對歐盟貿易平衡(歐元) • 前值: 12.02億盈餘
16:00 意大利 7月全球貿易平衡(歐元) • 前值: 46.62億盈餘
17:00 歐元區 第2季度勞工成本年率 • 前值: +1.7%
17:00 歐元區 第2季度薪資年率 • 前值: +1.8%
20:30 美國 8月每週平均實質所得月率 • 前值: +0.6%
20:30 美國 8月未經季節調整的核心消費者物價指數(CPI)年率 • 預測: +2.2%• 前值: +2.2%
20:30 美國 8月經季節調整的核心消費者物價指數(CPI)月率 • 預測: +0.2%• 前值: +0.1%
20:30 美國 8月未經季節調整的消費者物價指數(CPI)年率 • 預測: +1.0%• 前值: +0.8%
20:30 美國 8月經季節調整的消費者物價指數(CPI)月率 • 預測: +0.1%• 前值: 0.0%
20:30 加拿大 7月製造業銷售 • 預測: +1.0%• 前值: +0.8%
22:00 美國 9月密西根大學消費者信心指數初值 • 預測: 90.8• 前值: 89.8
22:00 美國 9月密西根大學現況指數 • 預測: 107.5• 前值: 107.0
22:00 美國 9月密西根大學預期指數 • 預測: 79.3• 前值: 78.7
23:30 美國 8月克利夫蘭聯儲消費者物價指數(CPI) • 前值: +0.2%

2016-09-17
04:00 美國 7月整體資本流動(美元) • 前值: 淨流出2,028億
04:00 美國 7月外資購買美國公債(美元) • 前值: 淨賣出329億

重大經濟事件及官員講話(GMT時間)：

-歐盟峰會。除英國外的27個歐盟國家領導人將討論如何在英國退歐公投後提振歐盟經濟(0600)。
-俄羅斯央行公布利率決定(1030)。

要聞與市場摘要

美國零售銷售和工廠數據疲弱，下周升息希望渺茫

美國8月零售銷售降幅大於預期，因汽車等商品的銷售疲弱，直指國內需求降溫，美國聯邦儲備理事會(FED/美聯儲)下周升息的希望變得更加渺茫。周四發布的其它數據顯示，勞動力市場供應繼續收緊，上周裁員人數仍處於極低水平，8月基礎生產者通脹小幅攀升。數據公布後，美元兌一籃子貨幣上漲，美債價格下跌，美股小幅走高。

-費城聯儲9月製造業指數為正12.8，創2015年2月來最高
-8月零售銷售較前月減少0.3%，預估為減少0.1%
-美國8月最終需求PPI較前月持平，較上年同期也為持平
-一周初請失業金人數為26.0萬人，預估為26.5萬人

英國央行維持貨幣政策不變，但預示仍有可能降息至略高於零

英國央行周四表示，九名委員一致同意維持利率在紀錄低點0.25%不變，並決定維持4,350億英鎊的購債目標不變，繼續推行新計劃買進100億英鎊公司債。但該央行稱，今年稍後仍有可能降息至略高於零，即便英國公投退歐後對英國經濟的衝擊要小於上月預期。“委員會對經濟前景的總體觀點沒有變化，”會議記錄稱。會議記錄重申了MPC在8月時發出的信號，稱如果央行11月的預測與8月“大致相符”，“大多數委員預計會在今年餘下時間裡的MPC會議上支持進一步降息”。

德國央行總裁稱，歐洲央行應堅持按出資比例購債的原則

德國央行總裁魏德曼周四警告稱，不要利用歐洲央行的購債計劃來資助歐元區內負債沉重的國家。魏德曼稱，如果有針對性地購買負債最重國家的債券，一旦各國央行因這筆投資蒙受損失，將使納稅人的資金面臨風險。他反而傾向維持現有規定，也就是購債是依照各國經濟的相對規模而定，或者是出資比例(capital key)，且由各國央行執行。

韓國三星在美國召回100萬部Note 7手機進行退換貨處理

韓國三星電子正式召回100萬部在美國市場售出的蓋樂世(Galaxy) Note 7智能手機，進行退換貨處理。這款旗艦產品因存在起火隱患，已經重創了三星的形象。三星周四稱，客戶可在不晚於9月21日在美國多數零售網點拿到新的Note 7替換手機。三星表示，全球需召回的Note 7數量約250萬台。部分分析師稱這次召回可能導致今年三星營收減損近50億美元。此次召回行動的規模在三星歷史上是前所未有的，令三星遭受慘重的打擊。

市場摘要:

股市:

美國股市大幅收高，受助于蘋果錄得2014年來最佳四連漲，油價攀升以及乏善可陳的美國經濟數據使美國下周升息預期減弱。

道瓊工業指數上漲177.71點，或0.99%，收報18,212.48點
標準普爾500指數上升21.49點，或1.01%，收報2,147.26點
納斯達克指數攀升75.92點，或1.47%，收報5,249.69點

歐洲股市尾盤上升，盤中交易震盪，一關鍵指數觸及六周低位，英國超市Morrisons在發布強勁業績更新後領漲。

泛歐STOXX 600指數收高0.57%報340.34點，此前連跌五日，因擔心貨幣政策將會收緊
英股富時100指數收漲0.85%報6,730.30點
法股CAC-40指數收高0.07%報4,373.22點
德股DAX指數收升0.51%報10,431.20點

匯市:

美元兌日圓逆轉了稍早的升勢，因交易員不相信，日本央行進一步追加政策刺激舉措能大幅壓低日圓，另外，獲利回吐和商品貨幣上漲也抑制了美元。美元兌日圓最新下跌0.22%，報102.18日圓，在上午的交易中高見102.74。澳元兌美元最新上漲0.66%，報0.7515。歐元兌美元最新下跌0.05%，報1.1243。美元指數最新下跌0.04%，報95.287

債市:

美國公債收益率差上升至兩個半月最高，此前美國零售銷售降幅大於預期，令美聯儲下周升息的希望變得更加渺茫。指標10年期公債價格下跌4/32，收益率從周三的1.69%上升至1.70%。五年期和30年期公債收益率差走寬至130個基點，為6月27日來最寬水準。


葡萄牙公債收益率急升，勢將錄得近三個月來最大單日漲幅，此前葡萄牙預算監督機構警告，該國經濟放緩，預算赤字和GDP之比可能超過歐盟定下的目標。葡萄牙10年期公債收益率升18個基點，至3.45%，為6月24日英國退歐公投結果公布後的最大單日升幅。

油市:

油價升約1%或以上，跟隨汽油期貨急升的走勢，因美國最大汽車燃料油承運商Colonial Pipeline一主要汽油輸送管道的運行恢復遭到延誤。美股上漲也給油價提供了支撐。布蘭特原油收高0.74美元，或1.6%，報每桶46.59美元，盤中高見47美元。美國原油收升0.33美元，或0.8%，報43.91美元。

金屬市場:

金價走低，盤中觸及兩周低位，今日公布的一系列喜憂參半的數據促使投資人拋售，投資人關注美聯儲下周會議。現貨金盤中一度下跌1%，報每盎司1,309.25美元，收盤報每盎司1,313.8美元。美國12月期金收報1,318美元，上日報1,326.10美元。


期鎳跌至逾兩個月最低水平，此前對菲律賓因環境整治導致供應短缺的擔憂得到緩解。期鎳收盤下跌1.3%，報9,710美元，為7月8日以來最低。指標期銅升0.2%，報4,781美元，盤中受中國樂觀數據推動觸及8月22日以來最高價。

<路透轉載>

路邊社2

07 : 16 Nikkei Research調查顯示，鮮有日本企業認為日本央行積極的貨幣刺激政策實現其所說的刺激通脹的目標，企業界認為這項政策弊多於利。企業月度調查為評估實施三年半超寬鬆貨幣政策的效果，要求受訪企業從一系列選項當中挑出兩項，僅有6%的企業表示日本央行為結束通縮鋪就道路，或提高了通脹，這正是央行刺激計劃的目標。調查在8月30日至9月12日進行，值此之際日本央行正為下周貨幣政策會議做準備；該行屆時將全面評估刺激計劃，之前其未能達到2%的通脹目標。不過多數分析師預期，央行將提高其大舉放寬政策的力度，採取的選項可能包括進一步調降負利率或者擴大資產購買規模。在調查中提到的負面效應裡，約有40%的受訪企業認為寬鬆政策令金融市場不穩，25%的企業稱其導致財政紀律鬆懈。還有23%表示，該政策加劇並扭曲了企業、家庭與市場對政府政策的依賴。本次調查共向532家大中型企業發放了問卷。約有250家企業就日本央行刺激政策的影響問題作出回覆

路邊社2

08 : 53 調查顯示，美聯儲於12月升息的機率在過去一個月大幅上升，分析師進一步確信升息在即，即便通脹和薪資增長疲軟。不過，過去一周對逾100名分析師的訪問中，多數人認為美聯儲第四季會升息至0.50-0.75%，預估中值顯示12月升息機率為70%。上月調查時這一機率為57.5%，市場行情顯示的機率則不足40%。調查顯示，分析師認為美聯儲在9月20-21日會議上加息的機率約為25%，僅比市場走勢所反映的預期略高一點，而實際上在預測時持有這一看法的受訪者僅有6%。相比之下，第四季加息機率的中值高達76%。鑒於美聯儲11月政策評估會議比美國總統大選只提前幾天，如果本月沒有行動，那麼12月則是真正唯一的選擇。調查認為，美聯儲在2017年將再加息兩次，將利率上調至1.00-1.25%。另外，美國第二季國內生產總值(GDP)環比年率為增長1.1%，低於預期，但美國經濟增長可能增強，第三季預料為成長2.8%。儘管最近經濟增長不穩定，但2017年底前美國經濟季度增幅均值料維持在金融危機前的趨勢增長率2.1-2.3%附近。從現在到2017年底的經濟增長預估區間為1.2-3.9%。調查顯示，未來一年美國經濟發生衰退的可能性為20%，預估區間為5%-55%。調查還顯示，美聯儲青睞的通脹指標核心個人消費支出(PCE)物價指數在2017年底之前，都將低於美聯儲2%的通脹目標

路邊社2

09 : 33 金價周五盤初自上日所及的近兩周低位反彈，此前美國公布的經濟數據令人失望，降低了美聯儲下周升息的機率；不過金價本周仍可能錄得三周來首次周線下跌。現貨金本周周線可能跌近1%。美國8月零售銷售降幅大於預期，因汽車等商品的銷售疲弱，直指國內需求降溫。 周四出爐的另一數據顯示，上月製造業生產下降，這也令經濟增長前景受到衝擊。這些報告促使經濟學家紛紛調降他們對第三季經濟增長的預測

印度8月黃金進口額降至11億美元，為連續第七個月下滑，因需求低迷且折扣力度處於記錄高位，促使銀行和煉廠減少從海外購買黃金

SPDR Gold Trust 周四黃金持倉量下降0.35%至932.23噸，周三為935.49噸

路邊社2

09 : 42 日本財務大臣麻生太郎：具體政策措施要由日本央行決定
麻生太郎：財政政策也應在刺激需求方面發揮作用
麻生太郎：與日本央行密切合作以抗擊通縮

路邊社2

12 : 42 歐洲央行首席經濟學家普雷特表示，歐洲央行1.2萬億(兆)歐元購債資金有六成流向德國，資金從歐元區其他地方流向區內最強勁經濟體的情勢加劇。德國銀行業者手上握有過多的現金，而且還不斷增加，而由於歐洲央行對存款實施負利率，德國銀行業者的獲利遭到擠壓。在此同時，部分體質較為虛弱國家的銀行業者仍仰賴央行提供流動性

路邊社2

15 : 25 日本首相顧問西村康稔：日本央行負利率政策的好處非常大
西村康稔：日本央行的負利率政策支撐企業債發行和家庭領域