2月6日 早報+摘要

巴菲特

2月6日 早報

2月6日重要經濟數據公佈
08:01 英國 1月BRC同店零售銷售年率 報: 0.6%• 前值: 0.6%
08:30 澳洲 12月零售銷售月率 報: -0.5%• 預測: -0.2%• 前值: +1.3% R
08:30 澳洲 第4季度零售銷售季率 報: 0.9%• 預測: 0.8%• 前值: 0.1%
08:30 澳洲 12月商品/服務貿易平衡(澳元) 報: 13.58億赤字• 預測: 2.00億赤字• 前值: 0.36億赤字 R
08:30 澳洲 12月進口月率 • 前值: 1.0%
08:30 澳洲 12月出口月率 • 前值: 0.0%
11:30 澳洲 2月央行利率決定 • 預測: 1.5%• 前值: 1.5%
15:00 德國 12月工業訂單月率 • 預測: +0.6%• 前值: -0.4%
15:45 法國 年內截至12月預算平衡(歐元) • 前值: 847.0億赤字
21:30 美國 12月國際貿易平衡(美元) • 預測: 520億赤字• 前值: 505億赤字
21:30 美國 12月商品貿易平衡修訂(美元) • 前值: 715.8億赤字
21:30 加拿大 12月貿易平衡(加元) • 預測: 22.0億赤字• 前值: 25.4億赤字
21:30 加拿大 12月出口(加元) • 前值: 462.1億
21:30 加拿大 12月進口(加元) • 前值: 487.5億
23:00 美國 12月勞工部JOLTS調查職位空缺 • 前值: 587.9萬個
23:00 加拿大 1月未經季節調整Ivey採購經理人指數(PMI) • 前值: 49.3
23:00 加拿大 1月經季節調整Ivey採購經理人指數(PMI) • 前值: 60.4
   
重大經濟事件及官員講話(GMT時間)：
-中國國務院新聞辦公室舉行新聞發布會，請商務部副部長王炳南、文化部副部長楊志今、國家旅遊局副局長李世宏介紹2018年春節消費市場運行保障、文化活動、假日旅遊等方面情況，並答記者問(02:00)
-澳洲央行公布利率決定(03:30)
-國際清算銀行(BIS)總經理Agustin Carstens和德國央行總裁魏德曼在法蘭克福發表演說(09:00)
-金融研究中心和德國央行會議，會議主題為“數字時代的貨幣：央行扮演什麼角色？”(09:00)
-英國央行金融政策委員會新任外部委員Elisabeth Stheeman接受國會財政委員會質詢(10:00)
-聖路易斯聯邦儲備銀行總裁布拉德在第29屆肯塔基大學年度商業與經濟展望會議上就美國經濟和貨幣政策發表講話(13:50)
-歐洲央行就改進支付體系召開會議

要聞與市場摘要

歐洲央行總裁警告稱，歐元匯率波動可能阻礙通脹上升
歐洲央行總裁德拉吉表示，該央行愈發相信，通脹率將在經濟快速增長的支持下上升，不過匯市波動可能構成阻礙。“雖然我們愈發相信，通脹率將向低於但接近2%的目標水平靠攏，但還不能宣稱在這一方面取得了勝利，”德拉吉稱。“近期的匯率波動帶來了新的阻力，其對中期物價穩定前景的影響需要密切關注，”德拉吉在“關注”之前加上了“密切”，進一步強化了該央行最新發出的政策信息。
   
中國增列禁止向朝鮮出口的物項，與大規模殺傷武器有關--商務部
中國商務部、工信部、國家原子能機構等五部門下發“增列禁止向朝鮮出口的兩用物項和技術清單”的公告，稱即日起，禁止向朝鮮出口該公告所公布的與大規模殺傷性武器及其運載工具相關的兩用物項和技術、常規武器兩用品。商務部網站刊登的公告稱，該清單根據聯合國安理會第2,371號決議制定，主要在“物項、材料、設備、物品和技術”、“常規武器兩用品”兩方面進行了細化規定。
   
美國1月服務業活動觸及近12年半高位，顯示經濟增長動能強勁
美國1月服務業活動觸及近12年半高位，受新訂單蓬勃增長帶動，是年初經濟動能強勁的最新跡象。即使在1.5萬億(兆)美元減稅方案帶來刺激前，經濟成長就已然顯示平^皇強跡象，從而引發了經濟可能過熱的擔憂。減稅方案上月生效，已開始在各個方面產生影響。
        
比特幣跌勢難止，周一跌破7,000美元關口至近三個月低點
比特幣下挫逾15%，至近三個月低點，全球監管機構取締、英國和美國的銀行業者禁止使用信用卡購買比特幣等令市場擔憂重重。在盧森堡Bitstamp交易所，比特幣在紐約時段午後交易中低見6,853.53美元。這意味著已經自12月觸及的近20,000美元的高點下跌超過一半。過去八個交易日中，比特幣有六個交易日下挫。比特幣去年飆升逾1,300%，2018年迄今為止價格幾乎腰斬。
據行業追蹤網站Coinmarketcap.com，其他數字加密貨幣周一也呈現兩位數的跌幅。
   
中國外管局：嚴打以創新為名外匯違法犯罪，形成深度打擊態勢
中國國家外匯管理局與公安部聯合召開打擊外匯違法犯罪活動工作總結部署會議指出，今年緊盯市場動向，在支持金融創新的同時，嚴打以創新為名的各類外匯違法犯罪行為，及時捕捉和處置風險苗頭。刊登在外管局網站的新聞稿指出，要循線追蹤非法資金交易的上下游犯罪，深挖細查犯罪網絡，形成深度打擊態勢。

市場摘要:
   
股市:  
美國股市周一暴跌，盤中大起大落，道瓊工業指數一度大瀉1,600點至日內低位，創下史上最大盤中點數跌幅，因投資者糾結于公債收益率上漲和通脹可能攀升。指標標準普爾500指數和道瓊工業指數均錄得2011年8月來最大單日百分比跌幅，因期待已久的從紀錄高位回落的跌勢加劇。周一驟跌後，標普500指數抹去2018年漲幅，現較2017年收盤下跌0.9%
道瓊工業指數收挫1,175.21點，或4.6%，至24,345.75點
標準普爾500指數收跌113.19點，或4.10%，至2,648.94點
納斯達克指數收低273.42點，或3.78%，至6,967.53點
   
歐股遭到大舉拋售，因通脹預期不斷上升和公債收益率上漲，打壓股市。歐洲STOXX 600指數下跌1.6%，收位觸及2017年11月中來最低水準，連續第六日下跌。所有板塊周一全軍覆沒，但公債收益率上升，令高股息類股受到的衝擊尤其大。英股富時指數收低1.46%，德股DAX指數下跌0.76%，法股CAC-40指數收跌1.48%。
   
匯市:  
美元兌一籃子貨幣上漲，因美債在股市遭拋售帶來避險需求推動下上漲。但分析師警告稱，美元未來上漲空間有限，因其它經濟體的增長速度看似勢將快於美國。美聯儲和其它央行可能縮減刺激政策的市場臆測可能會限制美元的反彈幅度。美元指數漲0.33%，報89.488。歐元下跌0.39%，至1.2412美元，略低於電子交易系統中三年高位的1.2538美元。
      
債市:
美國公債收益率從四年高位回落，此前股市被急速拋售，引發對低風險公債的買需。指標10年期公債收益率在隔夜交易時段上升至2014年1月來最高的2.885%，後回落至最低2.707%，因股市拋售加速，尾盤報2.766%。近期公債遭到大舉拋售，令10年期公債收益率從上周一觸及的低位2.654%急升，在看到企穩跡象之前，很多投資者不願入市買入。
      
德國長期公債收益率從約兩年高位回落，因債市投資者在通脹回升憂慮帶動的拋售潮後稍作喘息。美國和德國10年期公債收益率周一歐洲交易時段盤初觸及多年新高，但在缺乏新的刺激因素作用下，動能暫竭，公債收益率回落。另外，歐洲央行總裁德拉吉在講話中警告稱，外匯市場波動可能給通脹帶來障礙，他的講話可能也令收益率下跌。德國10年期公債收益率下跌2個基點，至0.74%，離開了早盤觸及的近兩年半高位0.774%。德國30年期公債收益率持平，稍早觸及兩年高點1.429%。
      
油市:  
油價下跌，因美國原油產量上升，實貨市場疲軟且近期美元升值，加劇了股市和商品市場的下行壓力。布蘭特原油收低0.96美元或1.4%，報每桶67.62美元，盤中曾觸及66.98美元低位。美國原油收跌1.30美元或1.99%，報每桶64.15美元。
   
金屬市場:
金價持穩，因股市下滑扶助貴金屬收復部分失地，上一交易日錄得兩個月來的最大單日跌幅。現貨金收報1,339.21美元，仍遠低於1月底觸及的17個月高位1,366.07美元。美國4月期金收跌0.8美元，或0.1%，報1,336.50美元。  
        
倫敦金屬交易所(LME)期銅觸及三周高位，因美元升勢暫歇，且供需狀況看來保持相對緊張。期鎳在上周五錄得兩個月最大單日跌幅後周一大幅反彈。三個月期銅收高1.8%，報每噸7,169美元，稍早觸及1月中來最高的7,220美元。期鎳收高2.4%，報每噸13,745美元，上周五重挫了4%。


<路透轉載>

路邊社2

10:14
原油期貨價格周二延續上日的跌勢，布蘭特原油價格跌1%，因美股錄得2011年以來最大單日跌幅後，全球金融市場普遍下跌。布蘭特原油期貨報每桶66.95美元，較上日收盤價跌0.67美元，較上月觸及的2018年高點下滑逾4美元。美國西德克薩斯中質油(WTI)期貨報每桶63.48美元，較上日結算價跌0.67美元，較2018年高點跌逾3美元。周一金融市場出現大幅波動，美國股市暴跌，盤中大起大落，道指一度大瀉1,600點至日內低位，創下史上最大盤中點數跌幅，因投資者糾結於公債收益率上漲和通脹可能攀升。但油價修正並非只是對金融市場拋售的反應。即便石油輸出國組織(OPEC)和俄羅斯自去年1月起開始減產，市場供應仍相對充裕。這主要歸因於美國原油產量大幅攀升，自2016年中期以來已增長近18%至每日1,000萬桶，超過主要出口國沙特。

10:05
黃金價格周二持穩，受全球股市大跌支撐；但圍繞美國今年將進一步升息的預期，則令金價承壓。現貨金幾無變動，報每盎司1,338.62美元，周一為上漲0.5%。現貨金周五下跌1.2%，創12月7日以來的最大單日跌幅，並創下12月8日止當周以來的最大周線跌幅。美聯儲上周維持利率不變，但調升通脹展望，並表明將繼續漸進升息。美國通脹復甦，令外界愈加認為美聯儲可能較之前預期更積極收緊政策。不過美國利率期貨周一跳升，因交易商回調對美聯儲在美股大跌後將加快升息步伐的預期。道指在這波跌勢中下挫超過一千點。
   
鈀金上月升至紀錄高位，汽車業可能感受的這股效應，觸媒轉換器制造商正考慮漲價，並可能改變鈀金在製程中金屬混合的比例。
   
GFMS與銀行交易員的初步數據顯示，1月印度黃金進口降至17個月低點，因金價回升，買家預期進口稅調降而推遲購買。

09:06
歐洲央行周一數據顯示，該央行1月增加購買公司債，同時減少公債的購買規模，這暗示央行刺激計劃的焦點或在改變。1月數據顯示，歐洲央行公司債購債規模較12月近乎倍增，至56億歐元，或月度購債總金額的18%。歐洲央行自1月起，將購債規模減少一半至300億歐元。1月主權債購債規模則削減一半，至209億歐元。自2016年中被納入歐洲央行的資產購買範圍以來，公司債一直占每月購債總額的近10%。
   
   
09:00
日本內閣官房長官菅義偉：對股市波動不予置評
菅義偉：市場波動有多種因素造成
外匯市場穩定至關重要

08:26
繼周一美股暴跌後，美國白宮表示，總統特朗普聚焦於美國經濟特別強的基本面。白宮發言人Sarah Sanders在一份聲明中稱總統聚焦於我們仍然特別強的長期經濟基本面，經濟成長強勁、失業率處於歷史低位，而且美國人薪資不斷增長。Sarah Sanders表示總統的減稅和監管改革將進一步增強美國經濟，並繼續為美國人民增加繁榮。

08:04
日本經濟再生大臣茂木敏充周二表示，正密切監控金融市場走勢對日本經濟可能構成的影響。茂木敏充表示，由於勞動市場改善及薪資增長，日本經濟基本面相當穩健。他也表示，預計首相安倍晉三本周將與美國副總統彭斯就朝鮮問題交換意見。

07:51
比特幣周一下挫逾15%，至近三個月低點，全球監管機構取締、英國和美國的銀行業者禁止使用信用卡購買比特幣等令市場擔憂重重。在盧森堡Bitstamp交易所，比特幣在紐約時段午後交易中低見6,853.53美元。這意味著已經自12月觸及的近20,000美元的高點下跌超過一半。過去八個交易日中，比特幣有六個交易日下挫。據行業追蹤網站Coinmarketcap.com，其他數字加密貨幣周一也呈現兩位數的跌幅。第二大虛擬貨幣以太坊(Ethereum)下挫近19%至703.40美元。第三大虛擬貨幣Ripple下挫14.1%報0.71美元。另外，英國的萊斯銀行集團表示，將禁止其信用卡客戶刷卡購買比特幣。此前美國銀行業巨擘摩根大通和花旗集團也宣布了類似的禁令，擔心這種波動較大的貨幣如果大幅下跌，可能導致客戶無力償還債務。萊斯銀行集團的發卡量占英國總發卡量的比例略高於四分之一。印度周一表示，正計劃採取措施禁止其支付系統接受虛擬貨幣，並規範加密資產的交易。美國負責市場監管的高官周二在國會的一個聽證會上將會對議員們表示，需增加對諸如比特幣等數字貨幣的監管，而且可能需要一個全新的聯邦監管架構。美國商品期貨交易委員會(CFTC)主席Christopher Giancarlo和證券交易委員會(SEC)主席克萊頓(Jay Clayton)將向參議院金融委員會提供證詞。全球對虛擬貨幣對投資者和金融系統構成風險的擔憂與日俱增。根據周一發布事先準備的證詞，Giancarlo和克萊頓將表示，可能需重新評估各種針對加密貨幣交易所的補充規則，以期有利於合理的聯邦構架。
  
05:34
CME FEDWATCH : 聯邦基金利率走勢暗示，交易員預計美聯儲在3月20-21日會議上升息機率為66%，上周五為76%
聯邦基金利率期貨走勢暗示，交易員預計今年升息四次的機率為16%，上周五為28%

02:34
明尼亞波利斯聯邦儲備銀行總裁卡什卡利表示在支持進一步升息前，希望看到通脹和薪資攀升
很意外減稅引發了如此大的樂觀情緒
公債收益率趨陡是件好事，給美聯儲更多在必要時踩剎車的空間

00:15
歐洲央行總裁德拉吉表示歐元區經濟強勁擴張，增速快於之前的預期且大大快於趨勢增長率
德拉吉稱經濟全面擴張
在通脹方面我們還不能宣稱取得勝利
尚無證據顯示存在信貸引發的系統性泡沫
歐元區的金融穩定狀況也繼續向有利的方向發展
我們仍全面致力於我們的物價穩定目標
貨幣政策將繼續受我們對實現政策目標的進程所做的評估指引
貨幣政策的發展將完全取決於數據的表現，並保持時間上的一致性
儘管我們對通脹發展路徑更加有信心，但在制定貨幣政策時仍有必要保持耐心和堅持

路邊社2

11 : 30 澳洲央行宣佈維持指標利率在1.50%不變，預估為1.50%

澳洲央行認為政策穩定與經濟增長和通脹目標相符
澳洲央行預計，澳洲中期經濟增長率在3%左右
低利率繼續為澳洲經濟提供支撐
非礦業投資前景改善
澳洲央行稱公共基建投資在支撐經濟
澳洲央行稱家庭消費是一個不確定性來源
澳洲央行稱就業市場持續走強

澳洲央行預計，2018年CPI將略高於2%
澳洲央行稱，通脹率將在一段時間內處於低位
失業、通脹可能會繼續逐步改善

路邊社2

14 : 40 世界黃金協會(WGC)周二表示，2018年印度的黃金需求可能連續第三年低於10年平均水平，因為更高的稅率和新的購買透明度規則可能會限制購金活動。印度是全球第二大黃金消費國，其需求下降可能會抑制全球金價，儘管黃金進口下降將有助於印度減少貿易逆差。WGC周二表示，2018年印度黃金消費量可能在700-800噸，而去年則為727噸。過去10年印度的黃金平均需求量為840噸。他說，黃金需求將會放緩，原因是2017年上調了對購買黃金徵收的商品和服務稅(GST)，以及政府採取措施跟蹤黃金購買活動。WGC在周二發布的報告中表示，印度2017年黃金需求比2016年增加9%至726.9噸，其中珠寶需求上升12%

世界黃金協會(WGC)周二指出，儘管實貨黃金買盤在去年尾段出現一波上升，但仍無法阻止全年黃金需求跌至2009年以來低位，因基金投資減弱的拖累，蓋過了金飾消費上升的提振。WGC最新季度需求趨勢報告指出，2017年全球黃金需求下滑7%，至4,071.7噸，創八年低位。WGC指出，黃金的投資需求大減近25%，主要因流入黃金上市交易基金(ETF)的資金縮水。他表示，對全球經濟成長的樂觀看法，亦推動金飾消費增強。儘管金價上漲13%，去年的全年金飾需求仍創2013年以來首次上升。印度珠寶需求增長12%，創下WGC自2000年編制該數據以來第四季的最高增幅。2016年印度珠寶需求格外疲軟。中國去年珠寶需求增長3%，為2013年以來首次實現年度增長。WGC稱，去年中國購買總量為953.3噸，印度的需求則達到726.9噸。該協會預測今年購買量可能處於類似水平，印度的需求料為700-800噸，中國或為900-1,000噸。各家央行的整體黃金購買量也連續第四年減少。WGC稱，第四季需求下降，完全歸因于委內瑞拉與德意志銀行的17億美元黃金掉期交易在10月失效。WGC稱，這代表著45噸黃金，作為銷量被計入到第四季數據中。俄羅斯和哈薩克斯坦的需求依然旺盛，土耳其的需求也有增長。作為近年來強大的官方部門買家，中國2017年則在該市場缺席；預計今年央行需求維持在300-400噸，與2017年基本持平

日本央行總裁黑田東彥：目前還不適宜上調收益率目標，哪怕是小幅也不行
黑田東彥：只為創造將來的政策工具而過早調整貨幣政策，這樣做是不適宜的

路邊社2

15 : 45  法國年內截至12月預算平衡(歐元)報 678.0億赤字• 前值: 847.0億赤字

15 : 00 德國12月工業訂單月率報 3.8% • 預測: +0.6%• 前值: -0.4% (修訂： -0.1%)  

路邊社2

17 : 49 中國央行稱2018年將健全貨幣政策和宏觀審慎政策雙支柱調控框架，保持貨幣政策穩健中性
中國將加強金融風險研判及重點領域風險防控，完善金融風險監測、評估、預警和處置體系
將進一步完善宏觀審慎政策框架，加強影子銀行、房地產金融等的宏觀審慎管理
將深化利率市場化改革，繼續探索利率走廊機制，增強利率調控能力
將加大市場決定匯率的力度，保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩定
將穩步推進人民幣國際化，進一步推動外匯管理體制改革
將建立健全住房租賃金融支持體系，建立完善互聯網金融監管和風險防範長效機制
將推動公司信用類債券發行準入和信息披露的分類統一，完善債券違約處置機制

路邊社2

19 : 05  倫敦黃金上午定盤價：1344.65美元