3月7日 早報+摘要

巴菲特

3月7日 早報

3月7日重要經濟數據公佈
06:30 澳洲 2月AIG建築業指數 報: 56.0• 前值: 54.3
07:50 日本 2月外匯儲備(美元) 報: 12,617.00億• 前值: 12,685.00億
08:30 澳洲 第4季度國內生產總值(GDP)季率 報: 0.4%• 預測: 0.6%• 前值: 0.7% R
08:30 澳洲 第4季度國內生產總值(GDP)年率 報: 2.4%• 預測: 2.5%• 前值: 2.8%
13:00 日本 1月同時指標月率 • 前值: 2.8
13:00 日本 1月領先指標月率 • 前值: -0.3
15:45 法國 1月經季節調整貿易平衡(歐元) • 前值: 34.7億赤字
15:45 法國 1月流動帳(歐元) • 前值: 9億赤字
16:30 英國 2月Halifax房價指數月率 • 預測: +0.3%• 前值: -0.6%
16:30 英國 截至2月的三個月Halifax房價指數年率 • 預測: 1.6%• 前值: 2.2%
18:00 歐元區 第4季度國內生產總值(GDP)年率修訂 • 預測: 2.7%• 前值: 2.7%
18:00 歐元區 第4季度國內生產總值(GDP)季率修訂 • 預測: 0.6%• 前值: 0.6%
20:00 美國 前週MBA抵押貸款再融資指數 • 前值: 1,168.50
20:00 美國 前週MBA抵押貸款市場指數 • 前值: 382.9
21:15 美國 2月ADP民間就業崗位變動 • 預測: 增加19.3萬個• 前值: 增加23.4萬個
21:30 加拿大 第4季度勞動生產率 • 前值: -0.6%
21:30 加拿大 1月進口(加元) • 前值: 497.0億
21:30 加拿大 1月出口(加元) • 前值: 465.1億
21:30 加拿大 1月貿易平衡(加元) • 預測: 25.0億赤字• 前值: 31.9億赤字
21:30 美國 第4季度非農業生產率修訂 • 預測: -0.1%• 前值: -0.1%
21:30 美國 第4季度單位勞工成本修訂 • 預測: 2.1%• 前值: 2.0%
21:30 美國 1月國際貿易平衡(美元) • 預測: 550億赤字• 前值: 531億赤字
23:00 加拿大 央行利率決定 • 預測: 1.25%• 前值: 1.25%

重大經濟事件及官員講話(GMT時間)：
-中國財政部“財稅改革和財政工作”記者會
-美聯儲理事布雷納德就“經濟和貨幣政策前景”發表講話(0000)
-美國紐約聯儲總裁杜德利考察波多黎社區重建工作(1230)  
-達拉斯聯邦儲備銀行總裁柯普朗在劍橋能源周活動前參加問答環節
-美國亞特蘭大聯儲總裁博斯蒂克發表演講(1300)
-美國紐約聯儲總裁杜德利參加波多黎各商會主辦的活動，與經濟學家討論颶風伊爾瑪和瑪麗亞過後的經濟情況和重建工作(1320)
-加拿大央行公布利率政策決議(1500)
-美聯儲公布經濟情況褐皮書(1900)

要聞與市場摘要

朝鮮對去核談判表露“誠意”是因受到制裁之痛--特朗普
美國總統特朗普說，朝鮮表露出在與美國官員舉行去核談判時暫停核試驗的意願，看來似乎是“真心誠意的”，因為朝鮮政府已受到美國嚴厲制裁之痛。特朗普不願說明他是否對談判設定先決條件，而美國、中國及韓國官員對談判的可能性都謹慎以對。韓國訪朝代表團周一在平壤與朝鮮領導人金正恩會面，這個代表團返回之際傳達出可能談判的訊息。韓國代表團團長鄭義溶在媒體會上說，朝鮮方面表示，只要它不面臨軍事威脅，且現有體制的安全有保障，就沒必要保留核計劃。鄭義溶還稱，朝鮮也表示，對與美國就去核化和關係正常化進行會談持開放態度。鄭義溶稱，朝韓兩國下個月將在邊境村莊板門店舉行2007年以來首次峰會。  
   
美共和黨議員大聲疾呼，要求特朗普對鋼鋁關稅計劃踩煞車
美國共和黨議員加大呼籲力度，希望總統特朗普改變主意，放棄徵收進口鋼鋁關稅的計劃。參議院共和黨領袖麥康奈爾(Mitch McConnell)也加入到這場鋪天蓋地的批評聲浪中，稱這些舉措或將引爆貿易戰，損害美國經濟。在麥康奈爾之前，已有眾議院議長萊恩(Paul Ryan)開炮，抨擊對鋼鐵與鋁分別徵收25%與10%的關稅打擊面過寬。儘管這項舉措的目標是中國，但主要影響將落到加拿大等諸多美國盟友的身上。反對者指責這樣的關稅舉措若實施，損失的就業機會可能反而多於創造的機會，並造成美國與盟國的疏離，最終美國消費者需要掏更多的錢來購買啤酒、汽車等眾多商品。
   
美國白宮國家經濟委員會主任柯恩將辭職
美國白宮周二表示，白宮國家經濟委員會主任柯恩(Gary Cohn)將辭職。柯恩曾為華爾街銀行家，後來成為2017年稅改的重要設計師，也是特朗普政府內反對保護主義的重要人物。該消息傳出後，美元兌日圓和瑞郎周三亞洲盤初下跌，加元兌美元觸及日低。
   
美國1月工廠訂單創六個月最大降幅，企業設備支出減少
美國工廠新訂單1月錄得六個月最大降幅，企業設備支出在2017年強勁增長後看似有所回落。美國商務部公布，1月美國工廠訂單較前月減少1.4%，因需求普遍下降，此為2017年7月以來最大降幅，之前連續五個月增長。工廠訂單12月增長1.8%。1月工廠訂單降幅與經濟學家的預期基本一致。訂單按年則急增8.4%。數據公布後，美國公債價格上揚，美元兌一籃子貨幣保持跌幅。美股小漲。
   
歐盟將對中國不鏽鋼管征反傾銷稅的措施延長五年
歐盟官方期刊稱，歐盟將把對中國不鏽鋼無縫鋼管徵收48.3%-71.9%反傾銷稅的措施延長五年。歐盟執委會認為，中國生產商擁有大量閒置產能，如果取消這項措施，有可能導致大量進口以傾銷價格流入歐盟。對中國不鏽鋼無縫鋼管徵收關稅的措施最先在2011年推出。受影響的中國生產商包括常熟華新特殊鋼有限公司、上海金昌不鏽鋼管製造有限公司和溫州江南鋼管製造有限公司。
   
美國CFIUS認為博通收購高通的交易存在國安風險
美國財政部一名高級官員在致兩家公司的信函中稱，美國外資審議委員會(CFIUS)認定新加坡芯片生產商博通(Broadcom)擬以1,170億美元收購美國同業高通(Qualcomm)的交易具有潛在風險，應進行全面調查。高通股價下挫3%，投資者愈發擔心政府的審查可能令博通的收購盤算落空。一項交易在尚未達成協議時即遭遇這類審查，是十分不同尋常的。

市場摘要:
     
股市:  
美國股市周二小幅上漲，盤中交投震盪，投資者擔心可能爆發貿易戰，因華盛頓方面就總統特朗普是否會推進關稅計劃發出的信號含混不清。投資人也在關注朝鮮方面的消息，朝鮮表示願意考慮同美國就無核化問題展開談判。
道指收高9.36點，或0.04%，至24,884.12點
標準普爾500指數收高7.18點，或0.26%，至2,728.12點
納斯達克指數收漲41.30點，或0.56%，至7,372.01點

歐洲股市從六個月低位反彈，因市場焦點從政治轉向併購交易和業績，紙張和包裝板塊急升，此前Smurfit Kappa拒絕了一收購提議。泛歐STOXX 600指數收高0.1%，從稍早高位回落，跟隨美股下跌走勢。但意大利股指收復了上日失地，升1.8%，因在大選產生懸峙議會後對政治不確定性的擔憂得到緩解。英股富時指數收高0.43%，德股DAX指數收升0.19%，法股CAC-40指數收高0.06%。
   
匯市:  
美元兌一籃子貨幣跌至一周低位，因朝鮮和韓國就舉行直接對話達成一致，交易商紛紛買入較高風險貨幣。美元本已走低，因擔憂美國總統特朗普上周宣布的對進口鋼鋁徵收關稅的計劃可能觸發貿易戰。美元指數下跌0.458點或0.51%，至89.622。美元兌韓元盤中觸及1月25日來最低水準；尾盤下挫1.39%，報1,061.69韓元，勢將錄得近一年來最大單日跌幅。美元兌日圓盤中低見105.86日圓，紐約尾盤，日圓上漲0.03%，報106.22日圓。歐元反彈至兩周高位1.2414美元。
      
債市:
美國公債收益率變動不大，盤中走勢反復， 投資人對美國總統特朗普可能對鋼鋁進口關稅計劃有所讓步的樂觀情緒升溫。之前該計劃令市場擔心全球爆發貿易戰。指標10年期美債收益率尾盤報2.879%，當日持穩。美國和朝鮮緊張關係可能出現緩和被認為也有助於減少對避險美債的需求。
      
德國公債收益率大幅上漲，勢將錄得一個月來的最差單日表現，因全球貿易戰疑慮消退，提振風險胃納，避險資產魅力降溫。市場關注點轉向本周的歐洲央行(ECB)會議。10年期德債收益率一度上漲逾6個基點，至0.7%，尾盤報0.67%，但仍較意大利大選後周一所及五周低點升7.5個基點。意大利10年期公債收益率持穩於2.08%左右，與可比德債收益率差一度跌至兩周來最低的約137個基點。
      
油市:  
油價上漲，受助于美元走弱，但美國原油漲幅受限，因預計上周美國原油庫存增加。布蘭特原油上漲0.25美元，或0.4%，結算報價每桶65.79美元，盤中布蘭特原油觸及每桶65.30美元低位和66.16美元的六日高位。美國原油上漲0.03美元，結算報價每桶62.60美元，盤中觸及六日高位每桶63.28美元。
   
金屬市場:
金價上漲逾1%，因朝鮮暗示對核對話持開放態度後美元下跌，投資者擔心美國貿易政策。現貨金收升1%報每盎司1,334.06美元，美國4月期金收高15.30美元，或1.2%，報每盎司1,335.20美元。   
        
期銅創下近一個月來最大單日漲幅，受助于美元下跌和預期中國需求強勁，而期鋅觸及12月來最低，因庫存上升緩解對鋅可獲得性的擔憂。倫敦金屬交易所(LME)期銅收高1.4%，報每噸7,004美元，從周一觸及的三周低位反彈，勢將錄得2月14日來最大單日漲幅。LME期鋅收高0.2%，報每噸3,302美元，此前觸及12月28日來最低3,272美元，因交易所監控的倉庫庫存激增。


<路透轉載>

路邊社2

10:10
中國財政部長：2018年將繼續實施減稅降費政策，進一步減輕企業負擔  
中國財政部長：今年將繼續改革完善增值稅制度   
今年將加大對中小微企業支持力度   
截止去年底中國政府債務負債率為36.2%   
預計未來幾年中國政府債務率不會有明顯變化   
下一步將繼續採取措施加強和規範地方政府債務管理  
完全可以確保不發生系統性債務風險   
盡管今年降低赤字率但積極財政政策方向沒有變   
赤字率的下降將為中國經濟的長遠發展和實施有效宏觀調控留出空間   
今年實施積極的財政政策仍然保持較強力度
今年將繼續推動緩解中小微企業融資難融資貴問題
中國財政部副部長：目前各部門正在抓緊起草和完善房地產稅草案  
中國財政部副部長：會按照中國國情合理設立房地產稅制度   
中國財政部副部長：今年會根據居民消費水平變化來確定提高個人所得稅起征點的政策建議  
中國財政部副部長：加快啟動稅收改革方案和個人所得稅修法並提請全國人大審議  

10:04
調查中受訪策略師預計，未來一年美元將進一步下跌，讓路給節節攀升的歐元，想要大幅提振美元，美聯儲恐怕要加息五次或更多。據3月1-6日對60位外匯策略師的調查預計，今年美元將進一步走軟，歐元兌美元今年將從周二的約1.24美元水平升至1.28。最新調查訪問的57位策略師中有27名稱，美國財政情勢的改變已促使他們目前預計美元將趨軟。另外18位策略師稱他們的看法不變，其餘12名受訪者則認為美元將走強。回復一項額外問題的54位受訪者中，有逾70%認為只有市場預期美聯儲升息五次甚至更多，美元可能才會大漲；剩餘的17位策略師則稱預期升息四次就足夠了。
   
09:53
金價周三盤初小漲並觸及一周高位，因美股和美元雙雙下跌，此前美國總統特朗普稱將推進針對進口鋼鋁徵收懲罰性關稅的計劃，這重新引發了可能爆發貿易戰的擔憂。現貨金漲0.1%至每盎司1,335.07美元，稍早一度高見1,340.42美元，為2月26日以來的最高位。美國股指期貨和美元周三下跌，之前提倡自由貿易的白宮國家經濟委員會主任柯恩宣布辭職，助燃對特朗普將推進關稅計劃以及可能引發貿易戰的擔憂。柯恩周二辭職，之前特朗普稱他堅持對鋼鋁進口課征高額關稅的計劃。一些批評人士將此舉稱之為將打響全球貿易戰的第一槍。另外，特朗普周二說，北韓表露出在與美國官員舉行去核談判時暫停核試驗的意願，看來似乎是真心誠意的，因為北韓政府已受到美國嚴厲制裁之痛。特朗普不願說明他是否對談判設定先決條件，而美國、中國及南韓官員對談判的可能性都謹慎以對。美國工廠新訂單1月錄得六個月最大降幅，企業設備支出在2017年強勁增長後看似有所回落。
   
世界黃金協會(WGC)表示，亞洲黃金支持上市交易基金(ETF)2月持倉增幅超過北美和歐洲，逆轉2017年減倉較多的趨勢。

09:42
歐盟本月將呼籲20國集團(G20)的金融領袖保持全球經濟的開放。此前美國計劃對進口鋼鋁徵收高關稅，在全球引發抗議聲浪。美國經常針對來自特定國家的傾銷或享受不公平補貼的商品徵收懲罰性關稅。與這一作法不同的是，美國總統特朗普此次計劃對進口鋼材和鋁材徵收的25%和10%的關稅則適用於所有國家。但該舉措對中國的影響可能最大。中國鋼產量占全球總量逾一半，而且外界普遍批評該國的廉價產品充斥全球市場。G20財長與央行總裁將於3月17-20日在布宜諾斯艾利斯開會，包括經濟增長所面臨風險在內的全球經濟狀況，則是最重要的討論議題。

09:13
日本防衛大臣小野寺五典周三被記者問及朝韓將舉行峰會時說，北韓的意圖並不明確，需要謹慎分析。小野寺五典說，日本的立場不變，仍認為日美韓三國必須協同對朝鮮施加最大程度的壓力。他說為了讓對話有意義，北韓必須採取具體行動邁向無核化。

08:56
美國總統特朗普發推文指出：將很快決定新的白宮國家經濟委員會主任人選，很多人願意擔任，將會作出明智選擇   
美國政府官員表示，國家貿易委員會主席納瓦羅和保守派評論家LARRY KUDLOW是接替柯恩的熱門人選

08:31
美聯儲理事布雷納德：美國可能適宜逐步升息   
布雷納德：對通脹率將升至2%的目標更有信心  
持續低通脹加劇基礎物價疲軟的風險  
樂見通脹率短暫超過目標   
股市偏高，公司債利差相當窄，不過整體風險情況溫和   
失業率下降使得金融失衡風險加劇，不清楚就業市場還有多少閒置   
全球經濟增長、海外需求、油價上漲和美元走軟令人鼓舞

08:30
調查顯示 :  英鎊兌美元未來一年料將上漲近2%至1.41(2月調查預計為1.40)  
調查 :  歐元/英鎊未來一年料將持平在0.89英鎊(與2月調查相同)

06:42
澳洲央行總裁洛威表示最近的數據暗示第四季GDP增幅或略低於0.5%   
洛威稱目前若澳元貶值是有益的   
不過澳元整體沒有被高估

05:42
美國石油協會(API)周二公布，上周美國原油庫存增加566.1萬桶至4.2688億桶，預計為增加272.3萬桶。庫欣原油庫存減少79萬桶

路邊社2

13 : 00 日本1月同時指標月率報 -6.2• 前值: 2.8    (修訂：1.8  )   
日本1月領先指標月率報 -1.8• 前值: -0.3    (修訂： -1.6 )   

路邊社2

15 : 07  國際貨幣基金組織(IMF)總裁拉加德稱，若其他國家採取類似做法，美國貿易關稅的宏觀經濟影響將會非常嚴重
貿易戰中沒有贏家
貿易戰可能影響全球經濟和貿易
特朗普考慮貿易制裁有一定原因，因一些國家不遵守規則

路邊社2

15 : 45 法國1月流動帳(歐元)報 16億赤字 • 前值: 9億赤字 (修訂： 8億赤字)
法國1月經季節調整貿易平衡(歐元)報 55.6億赤字• 預測: 43.5億赤字• 前值: 34.7億赤字 (修訂： 34.01億赤字 )

路邊社2

16 : 19    中國央行公佈2月末外匯儲備3.134萬億美元，1月末為3.161萬億美元
中國央行公佈2月末官方儲備資產中黃金儲備780億美元，1月末為796億美元
中國2月末黃金儲備5,924萬盎司，1月末為5,924萬盎司


16 : 30 英國2月Halifax房價指數月率報    0.4% • 預測: +0.3%• 前值: -0.6%   (修訂：  -0.5%)  
英國截至2月的三個月Halifax房價指數年率報    1.8% • 預測: 1.6%• 前值: 2.2%  

路邊社2

18 : 00 歐元區第4季度國內生產總值(GDP)季率修訂報    0.6% • 預測: 0.6%• 前值: 0.6%   
歐元區第4季度國內生產總值(GDP)年率修訂報    2.7% • 預測: 2.7%• 前值: 2.7%  

路邊社2

19 : 03  倫敦黃金上午定盤價：1332.50美元