3月21日 早報+摘要

巴菲特

3月21日 早報

3月21日重要經濟數據公佈
17:30 英國 2月請領失業金人數 • 預測: 減少0.50萬人• 前值: 減少0.72萬人
17:30 英國 截至1月的三個月按國際勞工組織(ILO)標準計算的失業率 • 預測: 4.4%• 前值: 4.4%
17:30 英國 平均每週薪資所得年率 • 預測: 2.6%• 前值: 2.5%
17:30 英國 平均每週薪資所得(不包括獎金)年率 • 預測: 2.6%• 前值: 2.5%
17:30 英國 2月公共部門凈借款(PSNB)(英鎊) • 前值: 116.20億盈餘
17:30 英國 2月公共部門收支短差(PSNCR)(英鎊) • 前值: 263.79億盈餘
19:00 美國 MBA前週抵押貸款再融資指數 • 前值: 1,159.30
19:00 美國 MBA前週抵押貸款市場指數 • 前值: 387.4
19:00 英國 3月工業聯盟(CBI)總工業訂單差值 • 預測: 正9• 前值: 正10
20:30 美國 第4季度流動帳平衡(美元) • 預測: 1,250億赤字• 前值: 1,006億赤字
22:00 美國 2月成屋銷售年率 • 預測: 540萬戶• 前值: 538萬戶
22:00 美國 2月成屋銷售月率 • 預測: +0.5%• 前值: -3.2%

重大經濟事件及官員講話(GMT時間)：
-澳洲央行國際部門副主管Matthew Boge發表演說(02:30)
-日本央行兩位新任副總裁若田部昌澄和雨宮正佳舉行上任記者會
-奧地利財長Hartwig Loeger就預算發表講話(08:00)
-歐洲央行管理委員會會議，沒有利率決定
-美聯儲聯邦公開市場委員會(FOMC)宣布利率決議(18:00)
-美聯儲主席鮑威爾舉行記者會(18:30)
-新西蘭央行宣布利率決議(20:00)

重要公司業績公布：騰訊控股

要聞與市場摘要
   
G20認為需就貿易進行更多“對話”，但未能打消貿易戰威脅
全球財經領袖周二表示反對保護主義，並敦促就貿易展開“進一步對話”，但未能打消貿易戰威脅。20國集團(G20)各成員國財長和央行官員在為期兩天的會議上，將貿易遭破壞視為經濟成長風險。G20最終聲明稱，“我們重申漢堡峰會在貿易方面的結論，並認識到需要進行更多對話和行動。我們正努力加強貿易對我們經濟的貢獻”。
日本副財相表示，20國(G20)財經領袖公報中反映出日本對增加警告近來市場動盪的呼籲。這表明了日本擔心日圓再次飆升恐將損及出口導向經濟的風險。G20財經領袖在公報中稱，“儘管全球經濟基本面穩健但近來市場卻出現動盪，這是在提醒我們市場面對突如其來意外事件的風險和脆弱性。”而上次公報中未包括的這樣的措辭。此外，G20還警告貨幣緊縮快於預期。
   
英國2月通脹率放緩，退歐對英鎊的衝擊逐漸消退
隨著2016年英退公投的影響逐漸消退，英國2月通脹率低於預期，一定程度上緩解了消費者財務狀況的壓迫。英國2月消費者物價指數(CPI)同比上升2.7%，為去年7月以來最低漲幅，且略低於路透調查預估中值的上升2.8%。雖然2月通脹率不及預期，但也不太可能導致英國央行調整思路；英國央行已表示，利率可能需要比央行先前預估調升更多。受遜於預期的通脹數據影響，英鎊兌美元回軟。
   
德國3月ZEW經濟景氣指數重挫，受美國貿易疑慮衝擊
德國智庫ZEW公布的月度調查報告顯示，3月經濟景氣指數從前月的正17.8驟降至正5.1，遠低於路透調查預估的正13.0。德國投資者信心在3月進一步惡化，反映了美國進口關稅措施可能衝擊德國經濟的不確定性。受該報告拖累，歐元兌美元下挫，紐約尾盤跌約0.68%。
   
美國服裝鞋類協會等致信白宮，反對向中國商品徵收關稅
美國服裝和鞋類行業周二加入越來越多的美國企業行列，反對美國總統特朗普對中國商品徵收關稅。特朗普本周料宣布對中國商品徵收關稅。美國服裝鞋類協會(AAFA)與其他16個相關企業團體致信白宮，呼籲美國不要對中國商品徵收關稅。超過20家大型零售商周一也向特朗普發出反對向中國商品徵收關稅的信函。此外，還有80多家鞋類公司寫信反對上述關稅。
   

市場摘要:

股市:  
美國股市周二小幅收高，因油價攀升提振能源股，但Facebook連跌第二日，抑制了股市的漲幅
道指收高116.36點，或0.47%，至24,727.27點
標普500指數上漲4.02點，或0.15%，至2,716.94點
納斯達克指數收漲20.06點，或0.27%，至7,364.30點
   
歐洲股市反彈，銀行股領漲，但科技股承壓，之前有關當局將收緊對該行業大型企業的監管和稅收的擔憂，促使投資者在美國股市拋售科技股。泛歐STOXX 600指數收漲0.5%，英國富時100指數上揚0.3%，法股CAC-40指數收高0.57%，德股DAX指數上揚0.74%。
   
匯市:
美元兌一籃子主要貨幣升至近三周高位，因投資人等待美聯儲針對美國經濟展望和今年升息次數提供新的線索。美元指數升0.613點，或0.68%，報90.378，稍早一度升至3月1日來最高的90.397。美元兌日圓升0.35%，報106.45日圓，稍早曾升至近一周高位106.60日圓。紐約尾盤，歐元兌美元下跌0.68%，報1.2249美元，因德國智庫ZEW稱其月度調查報告顯示，3月經濟景氣指數從前月的正17.8降至正5.1。英鎊兌美元回軟，因英國通脹數據遜於預期，鞏固了對英國央行在可預見未來可能維持利率不變的觀點。
      
債市:
美國兩年期公債收益率(殖利率)觸及逾九年高位，投資者靜待周三美聯儲結束為期兩天會議後作出的決定，市場普遍預期，聯儲將進行今年首次升息。對利率政策反應非常敏感的兩年期公債收益率跳升至2.328%，為2008年9月來最高。10年期公債收益率上升至2.876%，稍早觸及3月12日來最高2.888%。
      
南歐國家公債在歐元區債市中表現最佳，因歐元區經濟增長預期放緩，推低區內長期通脹押注。區內高評級公債收益率日內上揚，但仍距離最近幾個月的最低水平不遠。西班牙10年期公債收益率跌至逾14個月最低的1.296%，與指標可比德國公債收益率差縮至逾一個月最窄。意大利10年期公債收益率跌7個基點，至近八周低位1.89%，勢創逾一個月來最大單日跌幅；意大利/德國10年期公債收益率差位於一個月來最窄的約132個基點。
      
油市:  
油價攀升至三周最高水準，因中東緊張局勢和委內瑞拉產量可能進一步下滑，這幫助抵消了美國原油產量不斷增長的影響。布蘭特原油期貨和美國原油期貨均創下3月9日來最大單日百分比升幅。5月布蘭特原油期貨結算價升1.37美元，或2.07%，至每桶67.42美元，盤中觸及2月底來最高的67.88美元。美國4月原油期貨升1.34美元或2.2%，結算價報63.40美元。交投更活躍的5月美國原油期貨升1.41美元至每桶63.54美元。
   
金屬市場:  
金價下跌，因美元走強，投資人等待美聯儲今日稍晚開始召開為期兩天的會議，預計美聯儲將進行今年首次加息。現貨金收報每盎司1,310.81美元。美國4月期金收低5.90美元或0.5%，至1,311.9美元。

倫敦金屬交易所(LME)期銅急挫至逾三個月以來最低水平，因庫存增加，凸顯供應良好。三個月期銅收跌1.4%，報每噸6,755美元，為連續第四日下跌；盤中跌至12月14日以來最低的6,730美元。


<路透轉載>

路邊社2

10 : 01
青瓦台報導南韓總統文在寅稱可能與朝鮮和美國舉行三方峰會
文在寅稱峰會將旨在去核化、維持和平政權、美朝關係正常化

09:55
金價周三小幅上漲，因美元下跌，投資者等待(美聯儲會議結果，以期從中獲得貨幣政策收緊是否加速的線索。預計美聯儲將在今日稍晚宣布今年以來的首次升息。現貨金漲0.1%至每盎司1,311.72美元，上日觸及近三周低點1,306.91美元。美元指數微跌0.1%報90.305，周二曾攀升至近三周高位90.445。美國國會周二就一項大規模政府支出議案接近達成協議，希望最晚能在周五獲得通過。國會領袖們正加緊努力，希望在一些棘手問題上縮小分歧，這些問題包括特朗普總統在邊境的筑墻計劃等。全球財經領袖周二表示反對保護主義，並敦促就貿易展開“進一步對話”，但未能打消貿易戰威脅。數日之前，美國對金屬徵收高額關稅的舉措生效，且美國將宣布針對中國的措施。
   
SPDR Gold Trust 稱，黃金持倉量從周一的850.84噸微幅下降0.04%至850.54噸。
   
俄羅斯央行周二表示，該國3月初黃金儲備有6,050萬盎司。

09:41
周二公布的會議日程顯示，世界貿易組織(WTO)周五召開的會議將充滿不和諧聲音，屆時美國、中國和歐盟等經濟體將對彼此的貿易政策發泄不滿。WTO貨物貿易理事會(Council for Trade in Goods)十分少見地公布了一份完整的會議議程，上面列出了15項潛在的貿易衝突，其中三項針對美國和中國。貨物貿易理事會議程顯示，中國和俄羅斯已提議就美國總統特朗普備受爭議的關稅做法展開辯論，美國對魚類和海鮮的進口政策也將列入討論。中國還要求討論美國對太陽能電池板和洗衣機徵收保護性關稅的做法。特朗普在1月決定對這兩類商品徵收高額進口關稅。日本計劃在會中針對中國新出台的出口管制提出疑慮，並與美國共同表達對越南近期一項汽車產業法令的擔憂。美國希望針對中國限制廢物進口進行討論。中國去年表示，將禁止多種廢紙與塑料廢品進口，這是阻止洋垃圾行動的一部分。這些有待辯論的議題並不等於貿易爭端，但可視為一種警訊，讓有所不滿的國家有機會表達對特定政策的感受。

09:23
美元兌主要貨幣周三持堅，交易員關注美聯儲是否會暗示今年貨幣緊縮加快腳步，市場幾近已一致預期今日稍晚會進行2018年的首次升息。美元指數報90.39，周二曾升至90.446，為近三周高位。但總的來說，美元指數本月以來一直守在90.934-89.399區間波動。此次美國聯邦公開市場委員會(FOMC)政策會議的主要關注點之一是，決策者是否會預測今年將升息四次，而非12月季度預估中值的三次。在1800GMT公布政策聲明後，美聯儲主席鮑威爾將在1830GMT召開他的首次記者會。
   
09 : 00
惠譽確認中國A+評等，展望穩定   
預測中國2018年實質GDP增長將放緩至6.5%，2019年為6.1%
中國評等是受到外部金融強勁的支撐   
自2017年初以來收緊金融監管已促使信貸增長明顯減速   
與美國的貿易緊張情勢明顯升高，對我們的基本展望構成下檔風險

09 : 00
港元兌美元跌至7.8452，進一步逼近弱方兌換保證，續創33年新低，並進一步逼近7.85的弱方兌換保證水平。市場人士預期美聯儲/將在本周會議上進行今年首次加息，這將令港元與美元的利差進一步擴闊，導致港元匯率受壓。
   
07:59
日本央行的兩位新任副總裁周二承諾盡早實現央行2%的通脹率目標，但也都顯示出願意靈活對待貨幣政策的跡象。副總裁若田部昌澄表示，作為央行新任副總裁之一，他可能會調整自己對政策的認知以及決定。若田部昌澄為學者出身，以大力倡導激進寬鬆而聞名。另一位副總裁雨宮正佳稱，有可能與總裁黑田東彥在政策問題上產生爭執，這表明他願意表達一些與總裁不同的看法。雨宮正佳長期在央行任職。上周國會通過若田部昌澄和雨宮正佳的任命後，兩人已於周二正式就任。日本央行兩位新上任委員的談話突顯出，在通脹疲弱以及擔心這會開始扭曲金融市場下，央行在維持大規模量化寬鬆計劃所面臨的艱困任務。這次人員變動恰逢日本央行的關鍵時刻。過去五年日本央行一直通過購買公債和與股市相關的資產來實施前所未有的量化寬鬆。若田部昌澄和雨宮正佳周二沒有理會這些擔憂，強調日本央行需要堅持當前的政策框架，因為距離2%的物價目標仍很遙遠。
   
07:02
全球20大經濟體的金融決策者周二一致同意，密切關注加密貨幣問題，為日後監管這個蓬勃發展的行業打開了大門。在布宜諾斯艾利斯會議上，來自全球20大經濟體的財長和央行官員呼籲監管機構監控這些加密資產，但並沒有任何具體行動。

04:40
美國石油協會(API)周二公布，截至3月16日該周美國原油庫存減少270萬桶至4.253億桶，預計為增加260萬桶。庫欣原油庫存增加160萬桶。
   
04:05
日本央行總裁黑田東彥：不認為央行政策正常化將給全球成長造成直接的負面影響  
黑田東彥：如果經濟狀況良好且實現了物價穩定目標，美聯儲或其它央行無疑會將政策正常化   
G20仍表示央行必須小心其政策可能給新興市場造成的影響

03:45
美國財長努欽表示G20與會官員的普遍觀點是，希望中國開放其市場   
努欽稱已經就鋼鋁關稅問題與美國貿易代表萊特希澤接觸  
並不認為美國的貿易政策是順者昌，逆者亡  
希望進行互利互惠的自由公平貿易  
已經就貿易問題直接與中國進行討論，但並未取得足夠的進展   
美國需要做好準備，採取行動捍衛自由公平貿易
這與保護主義無關，關乎自由公平貿易   
G20會議上對鋼鋁關稅問題的討論非常少

02 : 02
G20金融領導人認識到有必要在貿易問題上進一步對話和行動   
G20金融領導人支持各國領導人有關貿易問題的漢堡宣言   
活的匯率，在可行的情況下，可以作為衝擊減震器   
加密資產可能某些時點對穩定性產生影響
設定國際標準的機構應繼續密切關注加密資產   
他們將避免競爭性貨幣貶值，不以競爭理由設定匯率目標   
20國集團(G20)承認有必要就貿易採取進一步對話和行動   
G20財政領導人將支持G20漢堡峰會就貿易的宣言  
G20財政領導人將表示他們將避免匯率競爭性貶值，不為競爭的理由設立匯率目標   
G20財政領導人將表示彈性匯率可作為衝擊的緩衝   

路邊社2

15 : 44國內媒體報導 : 原中國銀監會主席郭樹清將出任新成立的中國銀保監首任主席

路邊社2

17 : 30   英國2月請領失業金人數報  增加0.92萬人 • 預測: 減少0.5萬人   • 前值: 減少0.72萬人   (修訂：減少0.16萬人)   
英國2月公共部門凈借款(PSNB)(英鎊)報   -2.72億• 前值:  -116.20億   (修訂：  -117.1億)   
英國2月公共部門收支短差(PSNCR)(英鎊)報   186.29億• 前值:  -263.79億   (修訂：  -261.7億)   
英國截至1月的三個月按國際勞工組織(ILO)標準計算的失業率報    4.3% • 預測: 4.4%• 前值: 4.4%      
英國平均每週薪資所得年率報    2.8% • 預測: 2.6%• 前值: 2.5%   (修訂：  2.7%)   
英國平均每週薪資所得(不包括獎金)年率報    2.6% • 預測: 2.6%• 前值: 2.5%   

路邊社2

19 : 04  倫敦黃金上午定盤價：1316.35美元

19  : 00   英國3月工業聯盟(CBI)總工業訂單差值報   正4• 預測: 正9• 前值: 正10  

美國MBA前週抵押貸款市場指數報  383.0• 前值: 387.4  
美國MBA前週抵押貸款再融資指數報 1,107.7 • 前值: 1,159.30