3月26日 早報+摘要

巴菲特

3月26日 早報

3月26日重要經濟數據公佈
05:45 紐西蘭 2月進口(紐元) • 前值: 48.7億
05:45 紐西蘭 2月出口(紐元) • 前值: 43.1億
05:45 紐西蘭 2月貿易平衡(紐元) • 前值: 5.66億赤字
05:45 紐西蘭 截至2月的年度貿易平衡(紐元) • 前值: 32.2億赤字
14:45 法國 第4季度國內生產總值(GDP)季率終值 • 前值: 0.6%
17:00 意大利 2月對非歐盟貿易平衡(歐元) • 前值: 5.2億赤字
17:30 英國 2月UK Finance購房抵押貸款批準宗數 • 前值: 40,117
20:30 美國 2月全國活動指數 • 前值: 0.12
22:30 美國 3月達拉斯聯儲製造業指數 • 前值: 37.2
   
重大經濟事件及官員講話(GMT時間)：
-德國央行總裁魏德曼就“歐洲新動力”發表講話(09:30)
-奧地利央行總裁諾沃特尼和德國央行總裁魏德曼在維也納發表講話(10:30)
-美國紐約聯邦儲備銀行總裁杜德利在美國商會就監管改革發表演說(16:30)
-美國克利夫蘭聯儲總裁梅斯特參加普林斯頓大學Julis-Rabinowitz公共政策和金融中心主辦的一場活動(20:30)

要聞與市場摘要

特朗普簽署1.3萬億美元政府撥款議案，之前曾威脅否決
美國總統特朗普周五簽署剛獲國會批準的1.3萬億美元撥款議案，從而結束因他在推特上威脅要否決議案而引發的持續數小時的混亂局面。若特朗普否決該議案，可能會導致政府關門。特朗普表示，儘管對該議案中的部分內容不滿，他還是簽署了該議案，因為該議案中包含增加600億美元軍費支出的內容，令他認為值得作出妥協。
   
國務院副總理今與美財長通話，稱中國有實力捍衛國家利益
據新華社周六報導，中國國務院副總理、中美全面經濟對話中方牽頭人劉鶴周六上午應約與美國財政部長姆努欽通話。劉鶴指出，美方近期公布的301調查結果，違背國際貿易規則，中方已經做好準備，有實力捍衛國家利益。他指出，美方近日公布的報告，不利於中方利益，不利於美方利益，不利於全球利益。希望雙方保持理性，共同努力，維護中美經貿關係總體穩定的大局。報導還指出，中美雙方同意繼續就此保持溝通。
   
美國要求中國不要實施廢料進口禁令，稱會摧毀回收行業
美國周五要求中國不要實施對廢料的進口禁令。“中國對再回收商品的進口限制，已對全球金屬廢料供應鏈造成根本性破壞，導致這些廢料無法進行有效的再利用，走向廢棄一途，”根據日內瓦一名官員，一名美國代表在會議中如此表示。美國周五向WTO的貨品貿易理事會表示，美國對這一禁令、以及隨後對於多種廢金屬標準的修改感到關切。中國是全球最大的廢料買家，此前突然禁止進口多種廢料，讓全球廢物回收行業陷入混亂。
   
特朗普擬驅逐俄羅斯外交官以回應前俄諜遭毒殺案--消息
知情人士周日稱，美國總統特朗普考慮將驅逐幾位駐美國的俄羅斯外交官，在前俄羅斯間諜在英國遭毒殺事件上與英國站在同一陣線。消息人士稱，特朗普的行動可能會視歐盟國家如何回應這宗間諜遭神經毒劑謀殺案而定，美國可能最早周一會宣布決定。
   
美國2月核心資本財訂單和付運急升，緩解首季企業支出放緩擔憂
美國核心資本財訂單2月反彈幅度大於預期，此前連續兩個月下跌，付運量也急升，可能降低第一季企業支出大幅放緩的預期。2月扣除飛機的非國防資本財訂單跳升1.8%，這是五個月來的最大增幅；2月核心資本財訂單付運增長1.4%，為2016年12月來的最大增幅。2月核心資本財訂單強勁增加，表明設備支出將會進一步增長。同日出爐的另一份報告顯示，2月新屋銷售連續第三個月下降，表明第一季住宅建築支平^皇長放緩。數據發布後長期美債價格走低，美股漲跌不一，美元兌一籃子貨幣下跌。
   
韓國稱北韓同意3月29日舉行高級別會談，為首腦會談預熱
韓國周六稱，朝鮮(北韓)已同意3月29日在韓朝邊境板門店與韓國舉行高級別會談，為雙方領導人定於4月舉行的會晤做準備。“朝鮮今早通過板門店的溝通渠道發出訊息，同意我們在22日提出的舉行朝韓高級別會談的建議，”韓國統一部在聲明中說。

市場摘要:

股市:  
美國股市周五大跌，道瓊工業指數兩日折損逾千點，因投資人愈發擔心中美可能爆發貿易戰，因此在周末前規避風險資產，以防進一步下跌。道瓊工業指數收跌424.69點或1.77%，報23,533.20點；標準普爾500指數收挫55.43點或2.10%，至2,588.26點，盤中觸及的日低僅略高於200日移動均線；納斯達克指數收低174.01點或2.43%，至6,992.67點。本周，道瓊工業指數下跌5.67%，標普500指數下挫5.95%，納斯達克指數下跌6.54%，均創下2016年1月來最大單周百分比跌幅。道瓊工業指數較1月26日所創紀錄高位低11.6%，並觸及2月確認進入修正區域以來最低收位
   
歐洲股市下跌，因汽車和基本資源類股遭重創，美國對多達600億美元中國商品征關稅的行動可能導致貿易摩擦升級的憂慮，令市場普遍遭拋售。泛歐STOXX 600指數連跌第三日，下跌0.9%，至2017年2月以來最低。德國DAX指數下跌1.8%，但仍守在3月初低位之上。英股富時指數下跌0.4%，至15個月新低。法股CAC-40指數收跌1.39%
   
匯市:  
美元兌一籃子主要貨幣徘徊在一個月低位附近，創下五周內最大單周跌幅，因投資者擔憂貿易緊張關係不斷升級可能損害全球成長。美元指數下跌0.48%至89.427，本周下跌0.9%。美元兌日圓下跌0.34%，報104.9日圓。美元兌瑞郎下滑0.26%。

債市:  
美國公債收益率從六周低點反彈，盤中走勢反復，因在美國總統特朗普宣布對中國商品進口課征關稅後，對貿易戰的憂慮令投資人不安。指標10年期美債價格跌3/32，收益率報2.843%，在隔夜市場曾降至六周低點2.792%。
   
西班牙公債收益率降至逾一年最低位，周五稍晚評級機構可能將西班牙債信評級上調至A區域，進一步高於其他二線國家。西班牙公債收益率觸及15個月新低1.265%，周五全日下跌2個基點。該收益率連續四周下跌，單單本周就下跌10個基點。指標德國10年期公債收益率在上日觸及的約0.52%的10周低點附近徘徊，兩周跌幅已達12個基點，創下8月以來最大兩周跌幅。
   
油市:  
油價上漲，觸及1月底以來最高，此前沙特能源部長稱，石油輸出國組織(OPEC)和產油國盟友需要在2019年繼續協調減產行動；且市場對未來伊朗原油出口的擔憂加劇。布蘭特原油跳升1.54美元或2.2%，結算價報每桶70.45美元，本周布蘭特原油漲6.4%，為7月以來的最佳周度表現。美國原油錄得5.5%的周度升幅，今日結算價報每桶65.88美元，升1.58美元或2.5%。
   
金屬市場:  
金價急升至一個月高位，因全球貿易戰威脅驅動投資者涌向避險資產。現貨金收報每盎司1,346.76美元，盤中觸及2月19日以來最高的1,350.20美元。美國4月期金收高22.50美元或1.7%，報每盎司1,349.90美元。
   
倫敦金屬交易所(LME)基本金屬價格跌至數月低點，因在美國總統特朗普宣布對多達600億美元中國商品征稅後，全球貿易戰威脅升級。LME三個月期銅收低0.5%，報每噸6,660美元，稍早跌至12月中來最低的6,623.50美元。三個月期鋁收挫1.2%，報2,050.50美元，在本月稍早跌穿200日移動均線後，今日觸及三個月低點。期鋅收高0.5%，報3,217美元，盤中跌至12月中來最低。


<路透轉載>

路邊社2

10:12
油價周一上漲，布蘭特原油期貨開在每桶70美元上方，為1月以來首見。提振油價的因素包括有關石油輸出國組織(OPEC)領導國沙特可能將減產協議延長至2019年的預期，以及有關美國可能重新制裁伊朗的擔憂。在亞洲方面，周一上海原油期貨推出，或將成為新的油價指標，與目前佔主導地位的布蘭特原油和西德克薩斯中質油(WTI)期貨分庭抗禮。
               
10:11
中國考慮將對美國豬肉課徵高額進口關稅的威脅，在周五打壓美國生豬期貨價格重挫。就在美國養豬戶遭遇中國需求已然疲弱的艱困時期，這番來自全球最大豬肉買家的威脅更是讓他們雪上加霜。美國養豬戶數月來一直憂心忡忡，擔心貿易緊張情勢升高可能傷及大豆及其他農產品出口。中國去年進口了196億美元美國農產品，其中大豆就佔了124億美元。中國商務部表示，中國政府正在考慮對美國豬肉徵收25%的關稅，但沒有給出時間框架。商務部並未宣布可能對大豆徵稅。中國是美國豬肉的重要市場，因為中國買家採購的豬腳、豬肘子、豬內臟等部位，在大多數國家並沒有什麼價值。去年，美國對中港出口的豬肉產品達到11億美元，以價值計為第三大市場。 額外的關稅令萬洲國際(288)旗下的Smithfield Foods、JBS SA等供應商面臨威脅。萬洲國際跌4.7%。
   
09:53
中國銀監會：中國2月末銀行業金融機構資產總額248.34萬億元人民幣，同比+8.0%  
中國2月末銀行業金融機構負債總額228.65萬億元人民幣，同比+7.7%

09:47
金價周一盤初上漲至五周高點，因中美爆發貿易戰的威脅促使投資者購買避險資產。現貨金盤初小幅上漲0.3%至每盎司1,350.76美元，為2月19日以來最高；隨後回落至平盤水平，報1,346.62美元。上周金價上漲2.6%，為2017年9月以來最大單周漲幅。美國和中國貿易戰全面開打的擔憂周一再度令亞股走低，避險日圓則來到近16個月高位。美元指數持平在89.432。據新華社周六報導，中國國務院副總理、中美全面經濟對話中方牽頭人劉鶴周六上午應約與美國財政部長姆努欽通話。劉鶴指出，美方近期公布的301調查結果，違背國際貿易規則，中方已經做好準備，有實力捍衛國家利益。美聯儲官員稱，他們希望看到更多有關新關稅政策的細節，然後決定是否應當採取政策應對，仍認為需要進一步升息。歐盟領導人發布聯合聲明，要求美國總統特朗普在鋼鋁新關稅上給予歐盟永久豁免權。
   
08:20
美國亞特蘭大聯儲總裁博斯蒂克(Raphael Bostic)表示，由於美國經濟目前位於或者說接近美聯儲的充分就業和2%通脹目標，所以美聯儲未來幾年應當繼續逐步升息，直到對於經濟成長不再有刺激作用。博斯蒂克說，存在很大的不確定性，美聯儲升息次數也許需要比他目前的預測多一次或者少一次，視經濟力道而定。他說，美聯儲應繼續將利率上調，直至達到2.25-2.75%的中性利率水平。投票支持升息的博斯蒂克提到了經濟成長與勞動成本的上檔風險，並表示通脹多年來首度有升至稍微高於聯儲2%目標的可能性。博斯蒂克認為今年美國經濟增長率約為2.5%-2.75%，而且有可能更高，因為他對特朗普稅改與預算帶來的提振，只做了保守的估計
   
07:50
在周一同政府簽訂的新政策協議中，新西蘭央行在維持1-3%通脹率的原有目標基礎上，又被賦予最大限度增加就業的新任務。新西蘭央行在新聞發布會上宣布，這份協議將從3月27日開始生效，屆時新任央行總裁奧爾(Adrian Orr)也將開始為期五年的任期。財政部長羅伯遜(Grant Robertson)在聲明中說雖然以物價穩定作為單一政策目標在新西蘭執行得頗為順利，但自該目標確立以來，國內經濟發展和貨幣政策執行已經發生了很大變化。貨幣政策作為工具支撐實質、有生產力經濟的重要角色一直在演變，而新西蘭法律將加入就業結果及物價穩定，作為新西蘭央行的雙重任命，一如美國、澳洲和挪威等國。政府也已同意由五至七名有投票權的委員組成貨幣政策委員會(MPC)，由總裁擔任主席。絕大多數的委員將由新西蘭央行內部人員出任。在修正法案通過後，MPC料將在2019年開始運作。奧爾樂見採用貨幣政策委員會決策群的意向。
   

07:42
美國商品期貨交易委員會(CFTC)公布，截至2018年3月20日紐約商品期貨交易所(COMEX)期金持倉報告，每口以100盎司計，未平倉合約545,499，較3月13日增加18,737，各類交易商總計為353家
      
07:37
美國商品期貨交易委員會公布，截至3月20日紐約商業期貨交易所(NYMEX)原油期貨持倉報告，每口以1,000桶計，未平倉合約2,392,391，較3月13日減少10,771，各類交易商總計為397家
  

05:45
標普將西班牙主權信貸評等由  BBB+  上調至  A-，維持正面評等展望

路邊社2

14 : 45 法國 第4季度國內生產總值(GDP)季率終值報   0.7% • 前值: 0.6%   

路邊社2

16 : 31   意大利 2月對非歐盟貿易平衡(歐元)報 19.9億盈餘 • 前值: 5.2億赤字   

英國2月UK Finance購房抵押貸款批準宗數報  38,120• 前值: 40,117    (修訂：40 ,031  )   


16 : 16  IMF總裁拉加德：民粹主義抬頭和短視的保護主義警報是威脅全球經濟的不利因素   
拉加德建議歐元區建立未雨綢繆基金，為成員國提供應對經濟衝擊的暫時緩衝

中國銀保監會主席郭樹清被任命為中國人民銀行黨委書記和副行長  
易綱兼任中國央行黨委副書記

路邊社2

18 : 08   倫敦黃金上午定盤價：1348.40美元

17 : 54  中國商務部就歐盟發起鋼鐵保障措施發表談話   
中方理解歐盟為應對美國對進口鋼鐵和鋁產品採取的征稅措施而採取必要行動   
採取全球性保障措施並不是正確的選擇，將進一步加劇美國措施所引起的國際貿易混亂和恐慌局面   
中方希望歐盟審慎採取保障措施   
中方愿同包括歐盟在內的各方加強溝通和協作，共同應對因美國措施對全球鋼鐵和鋁貿易造成的混亂   
中方將認真評估美歐措施對中國的影響，必要時將採取相應措施，堅決維護中國企業的利益

瑞士政府表示，國際貨幣基金組織(IMF)認為該國地產和抵押貸款市場可能存在風險   
瑞士政府稱據IMF，瑞士經濟升勢進一步增強   
瑞士央行的負利率政策和偶爾干預匯市的作法，在IMF眼中證實了自己的價值   
能夠防禦瑞郎過度升值並使通脹穩定下來   
IMF預計2018年瑞士經濟成長率為2.25%

路邊社2

18 : 47   中國總理李克強：中美經貿規模發展到今天的體量靠的是市場力量和商業規則，本質上是互利共贏的  
打貿易戰沒有贏家，對別人關上門也擋住了自己的路
中美雙方應該本著務實的原則促進貿易平衡，堅持談判協商來化解分歧摩擦
中國國務院總理：不會強制要求外國企業轉讓技術，並將進一步加大知識產權保護力度


德國央行總裁魏德曼表示，市場預期2019年中期升息並非完全不現實
魏德曼：歐洲央行管委會觀點的多元化對於央行是優勢