4月4日 早報+摘要

巴菲特

4月4日 早報

4月4日重要經濟數據公佈
03:30 美國 3月汽車銷量年率 報: 1,748萬輛• 預測: 1,690萬輛• 前值: 1,708萬輛
08:30 日本 3月Markit/日經服務業採購經理人指數(PMI) 報: 50.9• 前值: 51.7
09:30 澳洲 2月零售銷售月率 報: 0.6%• 預測: 0.3%• 前值: 0.2% R
09:30 澳洲 2月建築許可 報: -6.2%• 預測: -5.0%• 前值: +17.2% R
09:45 中國 3月財新服務業採購經理人指數(PMI)  報: 52.3• 前值: 54.2
16:00 意大利 2月失業率 • 預測: 11.0%• 前值: 11.1%
16:30 英國 3月Markit/CIPS建築業採購經理人指數(PMI) • 預測: 50.8• 前值: 51.4
17:00 歐元區 3月消費者物價調和指數(HICP)年率初值 • 預測: 1.4%• 前值: 1.1%
17:00 歐元區 3月扣除食品和能源的HICP年率初值 • 預測: 1.4%• 前值: 1.2%
17:00 歐元區 2月失業率 • 預測: 8.5%• 前值: 8.6%
18:00 意大利 第4季度ISTAT公共預算赤字相當於GDP的比例 • 前值: 2.1%
20:15 美國 3月ADP民間就業崗位變動 • 預測: 增加20.8萬個• 前值: 增加23.5萬個
22:00 美國 2月扣除運輸的工廠訂單月率 • 前值: 0.4%
22:00 美國 3月供應管理協會(ISM)非製造業投入物價分項指數 • 前值: 61.0
22:00 美國 3月供應管理協會(ISM)非製造業企業活動分項指數 • 預測: 62.0• 前值: 62.8
22:00 美國 3月供應管理協會(ISM)非製造業指數 • 預測: 59.0• 前值: 59.5
22:00 美國 2月扣除運輸的耐久財訂單月率修訂 • 前值: 1.2%
22:00 美國 2月耐用品訂單月率修訂 • 前值: 3.1%
22:00 美國 2月工廠訂單月率 • 預測: +1.7%• 前值: -1.4%
22:45 美國 3月Markit綜合採購經理人指數(PMI)終值 • 前值: 54.3
22:45 美國 3月Markit服務業採購經理人指數(PMI)終值 • 前值: 54.1

重大經濟事件及官員講話(GMT時間)：
-美國聖路易斯聯邦儲備銀行總裁布拉德發表演說(1345)
-美國克利夫蘭聯邦儲備銀行總裁梅斯特就“經濟的多樣性”發表演說(1500)

要聞與市場摘要
   
美國公布對中國產品徵稅清單；中國稱將以對等措施堅決予以回擊    
美國特朗普政府周二在與中國日益加劇的貿易爭端中加碼，宣布將對約1,300種工業技術、交通運輸和醫療產品徵收25%的關稅，試圖迫使中國改變其知識產權作法。美國貿易代表署公布了一份年進口額達500億美元的中國產品清單，其中主要為非消費類產品。清單覆蓋的產品範圍從化學產品到發光二極管，從摩托車到牙科裝置等。這份清單將打擊到很多美國製造商的供應鏈。公布關稅清單後將進入徵求公眾意見和咨詢期，預計持續約兩個月，貿易代表署稱之後將發布“最終決定”的征稅產品清單。貿易代表署已安排5月15日就這項關稅舉措舉行公開聽證會。

中國周二譴責美國對中國500億美元商品課征關稅的宣示，並稱“中國將對美產品採取同等力度、同等規模的對等措施”。中國駐美國大使表示，如果美國在貿易調查中對中國產品徵收更多關稅，中國將以“同等比例”和規模堅決予以回擊。中國商務部表示，中國將對美產品採取同等力度、同等規模的對等措施。另外，中國正式通知WTO對美國產品徵收報復性關稅，以此回應美國的鋼鋁關稅。
   
美國3月總體汽車銷量增加2.5%，受經濟強勁及折扣促銷提振
美國汽車大廠周二公布3月新車銷量增加，因美國經濟強勁且銷售商提供很大折扣，底特律車企的股價因此走揚。根據Autodata，3月汽車行業整體銷量增加2.5%至1,653,529輛，經季節調整後銷售年率(SAAR)為優於預期的1,750萬輛，上年同期是1,680萬輛；路透訪問分析師的預測為1,690萬輛。
   
中國完善仿製藥供應保障，符合條件企業減按15%稅率徵收企業所得稅
中國國務院辦公廳周二發布關於改革完善仿製藥供應保障及使用政策的意見稱，制定鼓勵仿制的藥品目錄，加強仿製藥技術攻關，落實現行稅收優惠政策，仿製藥企業經認定為高新技術企業的，減按15%的稅率徵收企業所得稅。

市場摘要:
   
股市:
美國股市三大股指周二收高，盤中交投震盪，投資者等待企業財報季開幕。標普500指數升穿關鍵支撐水準200日移動均線。亞馬遜跳漲，因市場押注美國總統特朗普對該公司的批評不會引發政策調整
道瓊工業指數收高389.17點，或1.65%，報24,033.36點
標準普爾500指數收漲32.57點，或1.26%，至2,614.45點
納斯達克指數收升71.16點，或1.04%，至6,941.28點。標普科技指數在平盤上下遊走，最終收高1%
   
歐洲股市回落，因國際貿易局勢緊張，大型科技公司賣壓加重，在第二季開始之際市場人氣脆弱。泛歐STOXX 600指數下跌0.5%。德國DAX指數明顯跑輸，下跌約0.8%。英股富時指數收跌0.37%，法股CAC-40指數收挫0.29%。
   
匯市:  
美元上漲，兌日圓和兌瑞郎的漲幅居前，因風險意願改善和美股主要股指上揚，扶助美元從近期跌勢中回穩。紐約盤中，美元指數升0.2%，報90.184。美元兌日圓結束三日連跌，上揚0.6%，報106.58日圓。美元兌瑞郎升0.4%，報0.9586瑞郎。
   
債市:  
美國公債收益率上漲，因股市反彈，投資人密切關注周五將出爐的3月非農就業報告。美國指標10年期公債價格跌14/32，收益率報2.781%。
   
歐債收益率從近期觸及的數月低位反彈，因調查顯示，歐元區主要經濟體的製造業活動繼續全面擴張。10年期歐元區公債收益率日內上升1-3個基點。指標德國10年期公債收益率升2個基點至0.51%。
   
油市:  
油價微升，受股市反彈和油價出現技術性回升支撐，布蘭特原油上漲0.48美元，或0.7%，報每桶68.12美元，仍低於每桶70美元價位。美國原油漲0.50美元，或0.8%，報每桶63.51美元。
   
金屬市場:
金價下跌，因美國股市持穩，對跌勢加劇的擔憂緩解；且美元走強，令黃金對持有其他貨幣的投資者來說更昂貴。現貨金收報每盎司1,332.45美元。美國6月期金收低9.60美元，或0.7%，報每盎司1,337.30美元。

倫敦期銅升至一周高點，因投資人預期中美貿易爭端不致影響金屬市場的資金流動，遂買入期銅。倫敦金屬交易所(LME)期銅收高1.2%，報每噸6,796美元。交易商預計銅庫存增加將限制銅價升幅，LME銅庫存自3月22日以來已經大增20%至383,025噸。


<路透轉載>

路邊社2

09:45
財新/Markit周三聯合公布，中國3月服務業採購經理人指數(PMI)環比回落1.9個點至52.3，為四個月低點，但持於榮枯線之上 ；當月中國綜合PMI亦創四個月低位，環比下降1.5個點至51.8。財新3月中國服務業和綜合PMI指數保持在擴張區間，但均降至四個月低點，新業務指數環比回落反映需求減弱；而投入價格增速放緩、收費價格增速加快，預示企業盈利能力有所增強。
   
09:29
金價周三在亞洲盤初持穩，因美元下跌，且美國和中國之間的貿易緊張情勢升溫。現貨金持平在每盎司1,332.55美元，上日則跌0.6%。美元指數跌0.1%報90.140。美國特朗普政府周二在與中國日益加劇的貿易爭端中加碼，宣布將對約1,300種工業技術、交通運輸和醫療產品徵收25%的關稅，試圖迫使中國改變其知識產權作法。中國商務部新聞發言人就美方發布對華301調查項下征稅產品建議清單發表談話稱，美方不顧中方的嚴正交涉，毫無事實依據，公布征稅建議，是典型的單邊主義和貿易保護主義做法，中方強烈譴責，堅決反對。同時將會在近日公布對美產品採取同等力度、同等規模的對等措施。
   
俄羅斯最大銀行的子公司Sberbank CIB的全球市場主管表示，該行計劃將今年對印度黃金銷量提高一倍以上，對中國銷量超過預估，同時保持俄羅斯的黃金購買量持平。

09:03
美國白宮表示特朗普處理非法移民越過美墨邊界的策略，將包括動員國民警衛隊

08:53
人民日報海外版周三刊文指出，對於美方的惡劣行徑，中國的態度已經很明確，如果美方不懸崖勒馬，中方必將奉陪到底。而考慮到中國出口市場的多元化、自美進口產品的可替代性等方面因素，中國完全有底氣對美做出強力回擊。文章援引商務部研究院區域經濟合作研究中心主任張建平的話稱，針對美國的301調查，中國有底氣做出強力回擊。只要美國公布對華加徵關稅產品清單，中國肯定不會示弱，必將做出回擊，且不排除任何選項，讓美方付出相應的代價。張建平分析稱，中國的底氣是來自多個方面的：一是中國的出口市場是多元化的，美國雖然是其中一個重要的市場，但可替代其位置的市場有很多。二是在進口方面，中國同樣有不少替代選擇，如以南美大豆替代美國大豆、以歐洲空客取代美國波音等；三是美國在貨物貿易方面對中國的依賴是全面的，而中國對美的依賴則相對較低，美方的征稅舉措將很大程度上影響美國消費者，相比之下，中國的消費者受影響程度將有限。

08:45
日本3月服務業PMI降至50.9，2月為51.7，為17個月最低，因新業務增長放緩，表明整體經濟增長將略微趨緩  
日本3月綜合PMI降至51.3，2月為52.2

08:37
舊金山聯儲總裁威廉姆斯周二被擢升為紐約聯儲總裁，這一決定在政治上引發軒然大波，有人批評此舉忽視了更多樣化的候選人。紐約聯儲的董事們表示，威廉姆斯將於6月18日接替杜德利的總裁一職。美聯儲理事會批準了紐約聯儲的這項決定。紐約聯儲總裁被視為美聯儲影響力第二大的職位。他們表示，威廉姆斯是遴選多樣化候選人過程中找到的最佳人選，並強調威廉姆斯致力於為公共服務。據知情人士指出，在強調有必要選擇一位具有專業貨幣經驗的人員方面，美聯儲主席鮑威爾比其前任們發揮了更大的影響。這表明，現年55歲的威廉姆斯實際上可能成為美聯儲當前逐步加息政策的代表，與此同時，紐約聯儲總裁作為金融市場專家的傳統角色可能減弱。
   
07:37
中國商務部表示，堅決反對美國對華301調查征稅建議   
中國將對美產品採取同等力度、同等規模的對等措施   
中國有信心、有能力應對美方任何貿易保護主義措施   
美方此次公布的清單不利於美國和中國的國家利益，也不利於全球經濟利益

05:46
美國特朗普政府宣布，美國貿易代表署稱將對價值500億美元的中國進口商品徵收關稅   
美國貿易代表署稱商品清單覆蓋1,300種商品種類，其中包括航空航天、信息技術、通信、機器人和機械   
美國貿易代表署稱面臨關稅的進口商品價值與中國不合理的技術轉讓政策給美國造成的損害相當   
中國的技術轉讓政策提振中國在中國製造2025計劃下，奪取先進技術領導地位的努力   
計劃在5月15日就關稅清單舉行公開聽證，在5月22日前聽取聽證後反對意見  
計劃對清單中從化學到工業機械等中國產品徵收25%的關稅   
中國關稅清單包括航空航天、船用部件、電信設備、醫療器械   
中國關稅清單包括摩托車，和包括電動車在內的機動車   
中國關稅清單包括鐵路機車和車輛零部件   
中國關稅清單包括放光二極管、晶體管和半導體器件

04:40
美國石油協會(API)周二公布，截至3月30日該周美國原油庫存減少330萬桶至4.273億桶，預計為增加24.6萬桶。庫欣原油庫存增加410萬桶。
   
00:19
美國總統特朗普表示非常尊重中國國家主席習近平，但美中有貿易逆差的問題

00 : 05
中國告訴WTO，對價值27.5億美元的美國進口商品徵收價值6.115億美元的報復性關稅  
中國正式通知WTO，將暫停向包括乙醇在內的美國產品提供貿易優惠，對美國的鋁鋼關稅作出回應

路邊社2

12 : 56  華盛頓郵報報導，美國特別檢察官Mueller上月對總統特朗普的代理律師表示，他「當時」並不考慮將他列為「通俄門」刑事調查目標

路邊社2

15 : 57  中國財政部：對美國加徵關稅的商品為大豆、汽車、化工品等14類106項商品   
中國財政部：對原產於美國的部分進口商品，在現行征稅方式、適用關稅稅率基礎上加徵25%的關稅，現行保稅、減免稅政策不變   
中國外交部：希望美方認清形勢、保持理性，及早摒棄單邊主義、貿易保護主義做法，通過對話協商解決中美貿易分歧  
中國外交部：希望中美雙方的協商遵從國際法和貿易規則，而不是美國的國內法

中國財政部：對美加徵關稅商品包括黃大豆、牛肉製品、煙草製品、越野車、小客車、化學製品等   
中國財政部：對美方部分商品加徵關稅是捍衛自身合法權益、維護多邊貿易體制的正義行為，是符合國際法基本原則的正當舉措

中國財政部副部長 : 中國的立場很明確不希望有貿易戰
希望從中美雙方各自利益出發解決問題
中國外匯儲備運作的原則是安全性流動性和適度贏利性
中國的做法是被迫採取的也是克制的
如果打貿易戰奉陪到底，如果談大門打開
希望中美雙方把問題擺桌上相互尊重地進行談判，建設性對話協商務實地解決問題而不是漫天要價


16 : 00  
意大利 2月失業率報  10.9% • 預測: 11.0%• 前值: 11.1%

16 : 30
英國3月Markit/CIPS建築業採購經理人指數(PMI)報  47.0• 預測: 50.8• 前值: 51.4  

17 : 00  歐元區2月失業率報  8.5% • 預測: 8.5%• 前值: 8.6%   
歐元區3月消費者物價調和指數(HICP)年率初值報    1.4% • 預測: 1.4%• 前值: 1.1%     
歐元區3月扣除食品和能源的HICP年率初值報    1.3% • 預測: 1.3%• 前值: 1.2%

意大利第4季度ISTAT公共預算赤字相當於GDP的比例報    1.6% • 前值: 2.1%   (修訂：  1.9%)         

路邊社2

19 : 27 美國總統特朗普表示我們並沒有和中國打貿易戰