5月2日 早報+摘要

巴菲特

5月2日 早報

5月2日重要經濟數據公佈
03:30 美國 4月汽車銷量年率 • 預測: 1,710萬輛• 前值: 1,748萬輛
06:45 紐西蘭 第1季度HLFS失業率 報: 4.4%• 預測: 4.5%• 前值: 4.5%
06:45 紐西蘭 第1季度HLFS就業增長季率 報: 0.6%• 預測: 0.4%• 前值: 0.4% R
06:45 紐西蘭 第1季度HLF就業參與率 報: 70.8%• 預測: 70.9%• 前值: 70.9% R
09:45 中國 4月財新製造業採購經理人指數(PMI)  
11:00 日本 4月Markit/日經服務業採購經理人指數(PMI) • 前值: 50.9
13:00 日本 4月消費者信心指數 • 前值: 44.3
13:45 瑞士 第2季度消費者信心指數 • 前值: 正5
15:15 瑞士 3月零售銷售年率 • 前值: -0.2%
15:30 瑞士 4月製造業採購經理人指數(PMI) • 預測: 60.0• 前值: 60.3
15:45 意大利 4月Markit/ADACI製造業採購經理人指數(PMI) • 預測: 54.4• 前值: 55.1
15:50 法國 4月Markit製造業採購經理人指數(PMI) • 預測: 53.4• 前值: 53.4
15:55 德國 4月Markit/BME製造業採購經理人指數(PMI)終值 • 預測: 58.1• 前值: 58.1
16:00 意大利 3月失業率 • 預測: 10.9%• 前值: 10.9%
16:00 歐元區 4月Markit製造業採購經理人指數(PMI)終值 • 預測: 56.0• 前值: 56.0
16:30 英國 4月Markit/CIPS建築業採購經理人指數(PMI) • 預測: 50.5• 前值: 47.0
17:00 歐元區 3月失業率 • 預測: 8.5%• 前值: 8.5%
17:00 歐元區 第1季度首次估值國內生產總值(GDP)年率 • 預測: 2.5%• 前值: 2.7%
17:00 歐元區 第1季度首次估值國內生產總值(GDP)季率 • 預測: 0.4%• 前值: 0.6%
17:00 意大利 第1季度國內生產總值(GDP)年率初值 • 預測: 1.4%• 前值: 1.6%
17:00 意大利 第1季度國內生產總值(GDP)季率初值 • 預測: 0.3%• 前值: 0.3%
20:15 美國 4月ADP民間就業崗位變動 • 預測: 增加20.0萬個• 前值: 增加24.1萬個
21:45 美國 4月供應管理協會(ISM)-紐約企業活動指數 • 前值: 772.1

重大經濟事件及官員講話(GMT時間)：
-歐洲央行銀行監管委員會委員Ignazio Angeloni在金融時報-惠譽全球銀行業會議上發表講話(1140)
-德國財長肖爾茨在記者會上提出其2018年和2019年預算案(1030)
-美聯儲的聯邦公開市場委員會(FOMC)宣布利率決定和政策聲明(1800)

要聞與市場摘要

美國貿易代表稱希望中國開放競爭，無意改變中國經濟體制
美國首席貿易談判代表萊特希澤周二表示，在本周與中國政府所舉行的貿易會談當中，他並不打算協商改變中國由政府所推動的經濟體制，而是希望中國進一步開放外資競爭。他把周四與周五與中國高官進行的會談，視為中美雙方更好地管理貿易分歧的長期學習過程的起點。訪華貿易代表團其他成員商務部長羅斯向CNBC稱，對於可能達成協議來解決全球最大的兩個經濟體之間貿易緊張關係，他抱有“一些希望”。但羅斯和白官貿易事務顧問納瓦羅均表示，最終決定將由特朗普說了算。
   
美國工廠活動放緩且建築支出急挫，但全球需求仍支撐製造業成長
美國4月工廠活動連續第二個月放緩，受累于技術工人短缺和產能限制擴大，但全球需求增加繼續支撐製造業。美國供應管理協會(ISM)數據還顯示，原材料成本跳升，因特朗普政府的關稅舉措導致鋼鐵和其它原材料價格上漲。商務部發布的另外一份報告顯示，3月建築支出意外下降，因房屋建設大幅下降，導致民間建築項目投資錄得逾七年來的最大跌幅。
   
歐盟要求獲得美國鋼鋁關稅的永久豁免
歐盟執委會周二要求獲得美國鋼鋁關稅的永久豁免，稱美國總統特朗普暫時不課征這類關稅的決定，延長了企業面臨的不確定性。德國表示，希望將獲得永久豁免。法國表示，認同鋼鋁行業存在產能過剩情況，但稱歐盟不應為此受到指責，而且應當獲得永久關稅豁免，讓產能過剩問題可以通過協商得以解決。特朗普周二就貿易問題發推文稱，“...一切都會解決。美國潛力無窮！”
   
美國4月汽車銷售冷颼颼，因消費者需求疲弱及激烈競爭
美國主要汽車製造商周二公布的4月汽車銷售大多下滑，因消費者需求持續疲弱，以及汽車業歷經長期榮景後，競爭愈加激烈。根據Autodata，4月經季節調整的銷售年率觸及1,715萬輛，上年同期為1,704萬輛。這樣的表現大致符合路透調查預估的1,710萬輛。
   
加拿大2月GDP環比增長0.4%，央行總裁看好經濟前景
加拿大統計局周二公布，該國2月國內生產總值(GDP)較前月增長0.4%，預示第一季成長可能超過加拿大央行的預期。路透調查的分析師原預估，2月GDP較前月增長0.3%。1月為下滑0.1%。該國央行表示，未來加息將主要取決於經濟數據。
央行總裁波洛茲同一天表示，儘管家庭債務水平處於紀錄高位，但加拿大經濟的前景非常不錯，他相信即便在利率上升時，央行仍然能夠控制好這種債務風險。波洛茲沒有暗示央行下次升息的時間，但他樂觀的論調提振加元，隔夜利率交換(OIS)市場的數據顯示，市場認為的7月升息機率從他講話前的68%升高至73%。

市場摘要:
   
股市:  
美國股市標普500指數周二收高，此前特朗普政府官員有關與中國的貿易關係，以及墨西哥經濟部長有關北美自由貿易協定(NAFTA)磋商的言論，提振了市場的樂觀情緒
道指收低64.10點，或0.27%，至24,099.05點
標普500指數上揚6.75點，或0.255%，至2,654.80點
納斯達克指數收高64.44點，或0.91%，至7,130.70點
   
德國和法國等多數歐洲主要股市因勞動節假期休市，英國股市收高，因數據顯示，製造業增長放緩至17個月低位，壓低英鎊但提振獲利為美元的公司股價。英股富時100指數在5月的第一個交易日收盤上漲0.15%，報7,520.36點。
   
匯市:  
美元急升，年內由跌轉升，兌多種貨幣升穿關鍵水平，因美國和其它國家經濟增長和利率前景出現分歧，引發投資者買入美元。美元兌一籃子主要貨幣盤中漲至1月10日來最高92.566，後回落至92.454。歐元兌美元下跌0.67%，至1.1998美元。
      
債市:  
美債收益率上升，在季度再融資計劃發布前價格承壓。預計公債供應將會增加，因政府尋求為大規模減稅計劃和財政支平^皇長計劃融資。尾盤，美國10年期收益率報2.970%，高於周一的2.936%。

美國和德國10年期公債收益率之差距離近30年最寬僅一步之遙，因美國和歐元區的經濟及貨幣政策前景開始出現較大的分化。10年期德債/美債利差目前報240個基點，較上周觸及的1989年3月以來最寬水準差不到1個基點。
      
油市:
油價下跌逾1%，因美元仍接近四個月高位，但美國總統特朗普可能退出伊核協議的憂慮支撐油市。布蘭特7月原油合約收跌1.56美元，或2.1%，結算價報每桶73.13美元。美國6月原油合約收跌1.32美元，或近2%，結算價報每桶67.25美元。
   
金屬市場:  
金價跌至四個月低位，因美元在美聯儲政策會議前走強，市場關注此次會議給未來升息步伐提供的線索。現貨金收報1,303.60美元，離開稍早觸及12月29日以來最低的1,301.51美元。美國6月期金收跌12.40美元 ，或0.9%，報每盎司1,306.80美元。
        
期銅觸及近四周最低，因擔憂全球最大消費國--中國的需求，且在美聯儲召開會議前，美元上漲。倫敦金屬交易商(LME)指標期銅收跌0.9%，報每噸6,745美元，稍早降至4月4日來最低6,710美元。


<路透轉載>   

路邊社2

09:45
財新/Markit周三聯合公布，財新中國4月製造業採購經理人指數(PMI)微升至51.1，略高於3月份的51.0，該指數連續11個月在50上方；顯示中國製造業的經營狀況進一步改善。雖然產量以較快的速度增長，但4月份新出口訂單持續下滑並跌破50至48.9，顯示製造商正面臨著急劇惡化的外需環境。

10:24
周三英國零售業聯盟(BRC)公布的一項調查顯示，英國4月商店零售價格再次下跌，表明下周英國央行做出利率決議之前，通脹壓力仍舊受控。4月份整體商店零售價格同比下降1.0%，與3月降幅相同，這是一年多以來的最大降幅。種種跡象持續顯示通脹壓力不大，這將為英國央行官員所樂見；央行官員下周四做出政策決定之前，正在評估通脹前景。然而，這一數字掩蓋了食品價格不斷上漲與其他商品價格持續下跌之間越來越大的差距。
   
09:59
金價周三盤初小漲，上日則因美元走強，下跌近1%觸及今年以來的最低位。現貨金漲0.2%，報每盎司1,306.51美元；上日一度跌至1,301.51美元，創下12月29日以來的最低。美元兌一籃子貨幣周三守在四個月高位附近，受益於美國經濟強勁的前景和美國公債收益率上升，與此同時有跡象顯示美國以外地區、尤其是歐洲經濟放緩。美聯儲本周料將維持利率不變，但在通脹上升和失業率較低的背景下，可能會進一步鼓勵人們對於6月份升息的預期。美國建築支出數據公布後，亞特蘭大聯儲維持第二季美國經濟成長預估在4.1%。
   
SPDR Gold Trust 稱，周二其黃金持倉量減少0.51%至866.77噸，周一為871.20噸。

09:46
南韓總統府周三表示，美國在南韓駐軍是涉及韓美同盟的問題，與未來韓朝簽署和平條約沒有關係。對於媒體有關總統特別助理文正仁的專欄文章的提問，青瓦台發言人金宜謙做出上述回應。文正仁在本周稍早發表的專欄文章指出，若簽訂和平條約，美國就很難有理由在韓國駐軍。

09:32
人民幣兌美元中間價周三報6.3670元，較上日的6.3393元跌277點，創1月25日以來新低，因五一假期間美元指數大幅反彈，打壓今日人民幣中間價表現。


09:02
澳門政府公布，今年4月博彩收入按年升27.6%，至257.28億澳門元，好於分析師預期的18-22%增幅。今年1-4月累計的博彩收入為1,022.39億澳門元，按年增長22.2%
   
08:54
油價周三上漲，受美國可能對伊朗重新實施制裁的擔憂影響，不過美國供應飆升令漲勢受限。布蘭特原油期貨報每桶73.25美元，較上日收市價漲0.12美元。西德克薩斯中質油(WTI) 漲0.20美元報每桶67.45美元。伊朗2016年1月重新成為主要石油出口國，當時國際社會解除對伊朗的制裁，以令伊朗遏制核計劃。另外，伊朗石油部通訊社Shana報導稱，伊朗4月原油出口觸及260萬桶/日，創解除制裁以來紀錄高位，中國和印度的購買量占伊朗出口的一半以上。但美國對伊朗執行遏制措施的誠意表示懷疑，美國總統特朗普威脅恢複製裁。特朗普將於5月12日決定是否恢復美國對伊朗的制裁。
   
08:46
日本4月服務業PMI升至52.5，日本4月服務業活動擴張速度為六個月來最快，因新訂單加速增長，說明經濟在第二季開局強勁
日本4月綜合PMI升至53.1，3月為51.3

08:06
加拿大央行總裁波洛茲表示，儘管家庭債務水平處於紀錄高位，但加拿大經濟的前景非常不錯，他相信即便在利率上升時，央行仍然能夠控制好這種債務風險。他重申，央行決策者將保持謹慎，觀察去年7月以來三次升息對家庭的影響，但目前利率遠遠低於央行所認為的中性水準，自然會上升。目前情況不錯，但仍有緊張不安，以及不斷增大的弱點，而且由於經濟接近其應有水平，利率正在走高。波洛茲沒有暗示央行下次升息的時間，但他樂觀的論調提振加元，隔夜利率交換(OIS)市場的數據顯示，市場認為7月升息的機率從他講話前的68%升高至73%。波洛茲稱，經濟發展令央行更加堅信，未來將更有必要升息，不過仍需要一定程度的貨幣政策寬鬆。他重申，央行的利率行動將以未來的數據表現作為指引，並稱現在說升息行動迄今為止起到什麼作用還為時太早。多種因素正在抑制加拿大經濟，包括抵押貸款新規、有關美國貿易政策和北美自貿協定(NAFTA)重新協商的不確定性、以及一系列競爭力方面的挑戰。這些因素不會永遠存在。隨著它們的退場，維持貨幣刺激政策的必要性也將減弱，利率自然會走高。儘管加拿大家庭負債創紀錄，導致經濟更加脆弱，但央行的謹慎態度正幫助管理這些風險。

04:42
美國石油協會(API)周二公布，截至4月27日該周美國原油庫存增加340萬桶至4.32575億桶，預計為增加73.9萬桶。庫欣原油庫存增加72.5萬桶。
   
00 : 05
美國商務部長羅斯表示美國同中國的貿易失衡過大過久   
羅斯表示對同中國達成貿易協議抱有一些希望
美國經濟的未來在於知識產權
跨太平洋夥伴關係協定(TPP)有瑕疵，重新加入TPP完全取決於條款  
預計周末將從中國貿易談判回來  
對同中國貿易談判希望的成果有很好的想法  
在中國所作的任何貿易決定都需要美國總統特朗普簽字同意  
如果美國未能磋商達成和解，將對中國實施301和232條款關稅   
中國和歐盟同美國發生貿易爭端的風險較大   
與歐盟的關稅磋商正在進行中，尚無解決方案   
與加拿大、墨西哥和歐盟的鋼鐵關稅磋商取得了足夠的進展，實施時間將再延長30天  
有很多明確的跡象顯示美國經濟表現非常非常好

路邊社2

13 : 45  瑞士第2季度消費者信心指數報 正2• 前值: 正5     

13 : 00 日本4月消費者信心指數報 43.6• 前值: 44.3   

路邊社2

14 : 40  國際貨幣基金組織(IMF)一名官員表示，沙特阿拉伯需要今年油價平均達到每桶85-87美元，才能平衡其國家預算

路邊社2

15 : 45  意大利4月Markit/ADACI製造業採購經理人指數(PMI)報 53.5• 預測: 54.4• 前值: 55.1

15 : 30  瑞士4月製造業採購經理人指數(PMI)報 63.6• 預測: 60.0• 前值: 60.3   

15 : 15 瑞士3月零售銷售年率報  -1.8%• 前值: -0.2%  

路邊社2

16 : 00  歐元區4月Markit製造業採購經理人指數(PMI)終值報 56.2• 預測: 56.0• 前值: 56.0

意大利3月失業率報   11.0% • 預測: 10.9%• 前值: 10.9%   (修訂：  11.0%)   

15 : 55 德國4月Markit/BME製造業採購經理人指數(PMI)終值報 58.1• 預測: 58.1• 前值: 58.1

15 : 50  法國4月Markit製造業採購經理人指數(PMI)報  53.8• 預測: 53.4• 前值: 53.4

路邊社2

17 : 00  意大利第1季度國內生產總值(GDP)季率初值報    0.3% • 預測: 0.3%• 前值: 0.3%   
意大利第1季度國內生產總值(GDP)年率初值報    1.4% • 預測: 1.4%• 前值: 1.6%   

歐元區第1季度首次估值國內生產總值(GDP)年率報    2.5% • 預測: 2.5%• 前值: 2.7%  (修訂：  2.8%)    <br>
歐元區第1季度首次估值國內生產總值(GDP)季率報    0.4% • 預測: 0.4%• 前值: 0.6%  (修訂：  0.7%)    <br>   
歐元區3月失業率報    8.5% • 預測: 8.5%• 前值: 8.5%   

16 : 30 英國4月Markit/CIPS建築業採購經理人指數(PMI)報 52.5• 預測: 50.5• 前值: 47.0  

路邊社2

17 : 59  中國央行4月開展常備借貸便利（SLF）操作共467.00億元人民幣   
4月末常備借貸便利（SLF）餘額為390.60億元人民幣, 3月末餘額為482.10億元人民幣   
4月SLF操作中，七天期為355.00億元人民幣  
4月SLF操作中，一個月期為102.00億元人民幣   
4月開展中期借貸便利（MLF）操作共3,675.00億元人民幣   
4月末中期借貸便利（MLF）餘額為40,170.00億元人民幣, 3月末餘額為49,170.00億元人民幣   
4月末抵押補充貸款餘額為30,446.00億元人民幣   
5月中期借貸便利將到期1560億元   
4月降準釋放的資金償還中期借貸便利9000億元，其中置換5月到期量為2365億元

路邊社2

19 : 00  美國按揭借貸銀行協會(MBA)：上週按揭市場指數跌2.5%至388.6