5月17日 早報+摘要

巴菲特

5月17日 早報

5月17日重要經濟數據公佈
06:45 紐西蘭 第1季度生產者物價指數(PPI)投入指數季率 • 前值: 0.9%
06:45 紐西蘭 第1季度生產者物價指數(PPI)產出指數季率 • 前值: 1.0%
07:50 日本 前週日本投資海外債券(日圓) • 前值: 賣超3,637億
07:50 日本 前週外資投資日本股票(日圓) • 前值: 賣超3億
07:50 日本 3月核心機械訂單月率 • 預測: -3.0%• 前值: +2.1%
07:50 日本 3月核心機械訂單年率 • 預測: 0.3%• 前值: 2.4%
09:30 澳洲 4月失業率 • 預測: 5.5%• 前值: 5.5%
09:30 澳洲 4月就業參與率 • 預測: 65.5%• 前值: 65.5%
09:30 澳洲 4月全職就業人口 • 前值: -1.99萬人
09:30 澳洲 4月經季節調整就業人口 • 預測: 2.00萬人• 前值: 0.49萬人
13:30 法國 第1季度ILO失業率 • 前值: 8.9%
16:00 意大利 3月對歐盟貿易平衡(歐元) • 前值: 11.30億盈餘
16:00 意大利 3月全球貿易平衡(歐元) • 前值: 31.04億盈餘
17:00 歐元區 3月未經季節調貿易平衡(歐元) • 前值: 189億盈餘
20:30 美國 初請失業金人數(5月5日當週) • 預測: 21.5萬人• 前值: 21.1萬人
20:30 美國 初請失業金人數四週均值(5月5日當週) • 前值: 21.6萬人
20:30 美國 續請失業金人數(4月28日當週) • 預測: 148.0萬人• 前值: 179.0萬人
20:30 美國 5月費城聯儲製造業指數 • 預測: 正21.0• 前值: 正23.2
22:00 美國 4月領先指標 • 預測: 0.4%• 前值: 0.3%
   
重大經濟事件及官員講話(GMT時間)：
-中國商務部召開例行新聞發布會，新聞發言人將對外發布近期商務領域重點工作情況，並答記者問(0200)
-歐洲央行副總裁岡斯坦西歐在歐央行舉辦的向他表示敬意的專題座談會上致閉幕詞(1030)，在該央行第三屆宏觀審慎政策和研究年會上致開幕詞(1200)
-歐洲央行副總裁岡斯坦西歐和愛爾蘭央行總裁連恩在一個會議上講話
-美國紐約聯儲執行副總裁Beverly Hirtle就房屋所有權及住房財富發表演說(1400)
-美國明尼亞波利斯聯儲總裁卡什卡利參加明尼蘇達住房金融機構主辦的活動(1445)
-美國達拉斯聯儲總裁柯普朗在理查森商會年會上講話(1730)

要聞與市場摘要
   
特朗普稱美朝峰會“等著瞧”，將堅持無核化要求
美國總統特朗普周三承認，在朝鮮威脅要退出這場史無前例的美朝峰會後，並不確定峰會是否還要舉行。特朗普想達成他最大外交成就的努力或將落空。特朗普在白宮被問及峰會是否如期舉行時對記者表示，“我們將等著瞧”，不過他堅持他不會在要求朝鮮無核化上有所讓步。據一位美國官員，特朗普的幕僚周三對於朝鮮的警告感到措手不及，正在努力確定這是朝鮮的談判策略還是該國破壞峰會的企圖。“如果峰會舉行，總統則已做好準備，”白宮發言人桑德斯對福克斯新聞稱。“如果峰會沒有舉行，我們會繼續進行最大程度的施壓。”     
   
美國官員稱，對華貿易強硬派納瓦羅不會是美中談判的美方主要官員
美國一位高層官員周三表示，周四在華盛頓開始的美中貿易磋商中，國家貿易委員會主任納瓦羅將不會是美方的主要官員。在白宮官員中，納瓦羅對中國的批評最為嚴厲。另一位美方官員稱，參加會談的美方代表團將由財政部長努欽、貿易代表萊特希澤和商務部長羅斯率領，中方代表以中國國務院副總理劉鶴為首。上述兩位官員都要求匿名。第二位官員還表示，參加談判的高層美國官員還包括白宮國家經濟委員會主任庫德洛和貿易顧問Everett Eissenstat。   
   
美國4月工業生產強勁增長，但房屋建設停滯不前
美國4月工業生產穩固增長，因製造業和礦業產平^皇長速度加快，這是第二季初經濟積聚動能的最新跡象。美聯儲報告稱，4月工業生產增長0.7%，追平3月增速。占工業生產超過70%的製造業產平^皇長0.5%，因機械產平^皇長2.3%，抵消了初級金屬和金屬製品產出下降。另外商務部報告稱，房屋開工率下降3.7%，經季節調整後年率為128.7萬戶，逆轉了3月的升勢，表明樓市繼續原地踏步。上月建築許可減少1.8%，年率為135.2萬戶。
   
中國將進一步簡外資企業設立程序，推動高水平貿易投資便利化
中國國務院總理李克強周三主持召開國務院常務會議指出，進一步簡化外資企業設立程序，從6月30日起在全國推行外資商務備案與工商登記，一套表格一口辦理；並進一步確立進一步降低實體經濟物流降本增效。會議並確定，從5月1日至2019年12月31日，對物流企業承租的大宗商品倉儲設施用地減半徵收城鎮土地使用稅；從7月1日至2021年6月30日對掛車減半徵收車輛購置稅，今年底前實現貨車年審年檢和排放檢驗三檢合一，推行跨省異地檢驗。
   
市場摘要

股市:  
美國股市周三由零售和科技股領漲收高，羅素2000小盤股指數創下紀錄高位，儘管美國公債收益率升至近七年高位意味著股市面臨更強的競爭，且投資者擔心地緣政治問題。小型股延續今年表現優於大型股的走勢，羅素2000小盤股指數觸及紀錄高位，收漲1%
道瓊工業指數收漲62.52點，或0.25%，至24,768.93點
標普500指數收升11.01點，或0.41%，至2,722.46點
納斯達克指數收高46.67點，或0.63%，至7,398.30點
   
意大利兩個反建制政黨組建聯合政府的進展，以及提出減稅和增加福利使民眾手中的可自由支配收入增加數十億歐元，嚇跑了投資者，拖累意大利股市大跌，而歐元疲弱，支撐更廣泛的歐洲股市。泛歐STOXX 600指數上升0.2%，徘徊在2月初來最高水準附近，但意大利FTSE MIB指數下挫2.3%，錄得3月初大選以來最大單日跌幅。英股富時指數收高0.15%，德股DAX指數升0.2%，法股CAC-40指數收漲0.26%。
   
匯市:  
美元兌一籃子貨幣延續近期漲勢，觸及五個月高位，受助于近日美國經濟數據相對強勁。而歐元受創，因報導稱意大利可能組建的未來政府可能尋求歐洲債權人減免債務。美元指數上升0.19%，至93.393，此前升至12月19日來最高93.632。歐元兌美元跌0.3%，至1.1801美元，為12月來最低。歐元兌瑞郎下跌0.31%，此前跌至五周低位1.1772瑞郎。英鎊兌美元跌向年內低位，日內下降0.18%。
      
債市:  
美國公債收益率小幅上漲，10年期美債收益率觸及近七年高位，此前債市遭拋售，因有跡象顯示，經濟在第二季開局表現強勁。10年期美債收益率升1.5個基點，至3.096%，根據路透數據，周三尾盤觸及七年新高3.104%。兩年期公債收益率小幅走高至2.589%，為2008年8月以來最高。
      
意大利公債收益率跳升，此前該國可能組建聯合政府的政黨草案披露可能要求2,500億歐元債務減免，並擬定允許國家退出歐元區的程序。意大利10年期公債收益率跳升近19個基點，報2.13%，為3月初來最高水準。路透數據顯示，這是自去年3月來最大單日升幅。意大利較可比德債利差擴闊至148個基點，為意大利3月4日大選來最寬。
      
油市:  
油價上揚，擺脫了美元走強的影響，之前公布的數據顯示，美國上周原油和汽油庫存降幅超預期。布蘭特原油期貨收漲0.85美元，收報每桶79.28美元。美國原油期貨上揚0.18美元，收報每桶71.49美元。
   
金屬市場:  
金價從四個半月低位反彈，受助于空頭回補，因美元從2018年高位回落；美國公債收益率處於數年高位附近。現貨金收盤報每盎司1,290.22美元，此前降至12月27日來最低1,286.20美元。美國6月期金收高1.20美元，或0.1%，報每盎司1,291.50美元。
        
倫敦金屬交易所(LME)期銅小幅收高，之前連跌兩日，中國房地產銷售數據令人鼓舞，提振銅價，但美元走強限制了升幅。指標LME三個月期銅收高0.2%，報每噸6,826美元，周二下挫逾1%，本周跌1.8%。三個月期鋁收低0.4%，報2,316美元，期鉛跌0.3%，報2,341美元。


<路透轉載>

路邊社2

10 : 00
中國商務部：中國4月實際使用外資金額(FDI)90.9億美元，同比增長1.9%   
1-4月實際使用外資金額(FDI)436億美元，同比增長2%  
1-4月對外非金融類直接投資(ODI)355.8億美元，同比增長34.9%  
中國對外投資行業結構持續優化，非理性投資得到有效遏制
中國前4個月房地產業、體育和娛樂業對外投資沒有新增項目


09:57
英國國際貿易大臣福克斯周四將邀請海外投資者參與300億英鎊(400億美元)融資項目，所籌資金將用於幫助該國應對退歐後的變化。英國政府正在為明年退歐做準備，同時試圖將該國改造成一個全球性貿易國，改善其與非歐洲國家之間的經濟關係。投資者將有機會為涵蓋技術、住房和零售等20個經濟領域的68個項目融資，其中許多項目位於倫敦以外、欠富裕的英國地區。英國國際貿易部將向外資推銷這些項目，未來數月還將納入更多項目。
   
09:36
金價周四基本持穩，因美元維持在2018年高位下方，上日曾觸及今年以來最低水準。現貨金幾近持平報每盎司1,290.64美元，上日曾創下12月27日以來最低水準每盎司1,286.20美元。美元指數回落0.1%報93.315，上日觸及年內高位。美國總統特朗普周三承認，在北韓威脅要退出這場史無前例的美朝峰會後，並不確定峰會是否還要舉行。特朗普想達成他最大外交成就的努力或將落空。美國一位高層官員周三表示，周四在華盛頓開始的美中貿易磋商中，國家貿易委員會主任納瓦羅(Peter Navarro)將不會是美方的主要官員。在白宮官員中，納瓦羅對中國的批評最為嚴厲。另外，美國4月工業生產穩固增長，因製造業和礦業產平^皇長速度加快，這是第二季初經濟積聚動能的最新跡象。
   
美國聖路易斯聯邦儲備銀行總裁布拉德表示，聯儲政策利率非常接近中性，若進一步升息，將限制經濟增長並壓制通脹。布拉德還表示，美國決策層當中有許多人贊成重新審視美聯儲的通脹目標，即便最終很可能不會令美聯儲當前的政策有什麼變化。通脹目標是美聯儲確定貨幣政策的重要指標。


09:19
中國央行公開市場今日將進行500億元人民幣逆回購操作，其中七天期300億元，14天期200億元。據此計算，單日將淨投放300億元。

09:17
油價周四持堅，布蘭特原油向2014年11月以來未曾見過的水平80美元進一步逼近，因供應吃緊而需求依然旺盛。布蘭特原油期貨報每桶79.32美元，較上日收盤價漲0.04美元。西德克薩斯中質油(WTI) 報每桶71.68美元，較上日結算價漲0.19美元。5月11日止當周，美國原油庫存減少140萬桶至4.3234億桶。

09:14
評級機構穆迪：美國對技術轉讓和中國投資的限制可能影響中國科技行業的近期發展   <br>
穆迪：美國的限制政策會拖慢中國科技企業的產品開發和銷售並提高成本，近期內對企業信用評級產生負面影響


09:07
前印度央行總裁拉詹周三表示，他無意謀求將在明年空出的英國央行總裁一職。分析為拉詹是英國央行總裁的人選之一，現任總裁卡尼將在2019年6月離任。拉詹現在擔任芝加哥大學布思商學院的金融教授。英國財政大臣夏文達(Philip Hammond)預計將在今年稍晚宣布卡尼的繼任者，他上個月在華盛頓表示，將會考慮英國以外的人選。

08:45
加拿大央行副總裁斯肯布理(Lawrence Schembri)稱，圍繞北美自由貿易協定(NAFTA)重新磋商的不確定性是加拿大央行將利率維持在低位的原因之一，因對美國貿易政策的擔憂正在拖累企業投資。在不引發通脹過度上升的情況下支持需求方面，由於該央行已上調了對潛在產平^皇幅的預估，因而擁有比之前認為的空間要略多一些。斯肯布理的言論暗示，若加拿大、美國和墨西哥能解決NAFTA問題，或許會為升息掃除障礙。
   
  
08:37
貿易商周三表示，7月運抵亞洲的美國原油料將創出新高，因海灣原油價格上漲後，亞洲煉廠尋找套利船貨供應以取代中東原油。根據Eikon貿易數據，5月運抵亞洲的美國原油觸及將近2,500萬桶的紀錄高點，卸貨地點在中國、韓國、新加坡、印度和馬來西亞。
   
  
08:31
美聯儲金融監管副主席夸爾斯(Randal Quarles)建議，監管部門或許可以考慮調低對在美外資銀行的資本金要求。他表示，希望美聯儲評估當前對外資銀行的規定，特定是國際性銀行為防範美國業務出現問題而需要持有的資本金水平。
   
   
08:22
日本放送協會(NHK)周四稱，日本政府正在做最後的安排，以正式通知世界貿易組織(WTO)該國準備對美國的關稅措施進行報復。NHK稱，日本考慮對價值4.09億美元的美國出口商品徵收關稅，與美國關稅徵收額度相當。日本並沒有像美國部分盟友一樣，獲得鋼鋁關稅豁免。

08:20
香港金管局周三紐約交易時段在市場買入合共94.99億港元，因港元兌美元匯價觸及弱方兌換保證水平。在金管局這次買進港元後，銀行體系總結餘周五(18日)將進一步降至1,174.31億港元。

路邊社2

13 : 06  中國國務院副總理劉鶴表示將繼續進行中美貿易問題對話，積極尋求恰當的解決辦法

路邊社2

15 : 10  
中國發改委：擬舉借中長期外債企業要實現實體化運營，依法合規開展市場化融資
中國國家發改委和財政部聯合下發關於完善市場約束機制、嚴格防範外債風險和地方債務風險的通知
嚴禁企業以各種名義要求或接受地方政府及其所屬部門為其市場化融資行為提供擔保或承擔償債責任
著力支持綜合經濟實力強、國際化經營水平高、風險防控機制健全的大型企業赴境外市場化融資
募集資金重點支持創新、綠色發展、戰略性新興產業、高端裝備製造業及一帶一路建設等
擬舉債企業要統籌考慮匯率利率等因素，穩妥選擇融資工具，合理持有外匯頭寸，密切關注匯率變動
地方政府作為出資人僅以出資額為限承擔責任，相關舉借債務由發債企業作為獨立法人負責償還

路邊社2

16 : 00   意大利3月對歐盟貿易平衡(歐元)報   6.98億盈餘• 前值: 11.30億盈餘   (修訂：  11.24億盈餘)   
意大利3月全球貿易平衡(歐元)報   45.31億盈餘• 前值: 31.04億盈餘    (修訂：  30.98億盈餘)  

路邊社2

18 : 58   現貨金觸及年內新低每盎司1,285.41美元，跌0.4%

美元兌日圓日內上漲0.3%，至2018年1月23日以來最高110.70