8月2日 早報+摘要

巴菲特

8月2日 早報

8月2日重要經濟數據公佈
02:00 美國 聯邦基金利率目標 • 預測: 1.75-2.00%• 前值: 1.75-2.00%
03:30 美國 7月汽車銷量年率 • 預測: 1,730萬輛• 前值: 1,747萬輛
07:50 日本 前週投資海外債券(日圓) • 前值: 賣超2,092億
07:50 日本 前週外資投資日本股票(日圓) • 前值: 買超1,735億
09:30 澳洲 6月商品/服務貿易平衡(澳元) • 預測: 9.00億盈餘• 前值: 8.27億盈餘
09:30 澳洲 6月進口月率 • 前值: 3.0%
09:30 澳洲 6月出口月率 • 前值: 4.0%
13:45 瑞士 第3季度消費者信心指數 • 前值: 正2
15:15 瑞士 6月零售銷售年率 • 前值: -0.1%
15:30 瑞士 7月製造業採購經理人指數(PMI) • 預測: 60.7• 前值: 61.6
16:30 英國 7月Markit/CIPS建築業採購經理人指數(PMI) • 預測: 52.8• 前值: 53.1
17:00 歐元區 6月生產者物價指數(PPI)年率 • 預測: 3.5%• 前值: 3.0%
17:00 歐元區 6月生產者物價指數(PPI)月率 • 預測: 0.3%• 前值: 0.8%
19:00 英國 8月央行利率決定 • 預測: 0.75%• 前值: 0.50%
19:00 英國 8月量化寬鬆規模(英鎊) • 預測: 4,350億• 前值: 4,350億
19:00 英國 8月貨幣政策委員會(MPC)投票結果(升息-不變-降息) • 預測: 7/2/2000• 前值: 3/6/2000
19:30 美國 7月Challenger企業計劃裁員人數 • 前值: 3.7202萬人
20:30 美國 初請失業金人數(7月28日當週) • 預測: 22.00萬人• 前值: 21.70萬人
20:30 美國 初請失業金人數四週均值(7月28日當週) • 前值: 21.80萬人
20:30 美國 續請失業金人數(7月21日當週) • 預測: 175.00萬人• 前值: 174.50萬人
21:45 美國 7月供應管理協會(ISM)-紐約企業活動指數 • 前值: 785
22:00 美國 6月工廠訂單月率 • 預測: 0.7%• 前值: 0.4%
22:00 美國 6月扣除運輸的工廠訂單月率 • 前值: 0.7%
22:00 美國 6月耐用品訂單月率修訂
22:00 美國 6月扣除運輸的耐用品訂單月率修訂
   
重大經濟事件及官員講話(GMT時間)：
-第51屆東盟外長會議開幕式(0130)
-日本央行副總裁雨宮正佳在與商界高管召開的會議上發表講話(0130)
-中國國家發改委專題新聞發布會，介紹擴大消費有關工作情況(0200)
-英國央行公布通脹報告(1100)
-英國央行公布利率決定，並公布會議記錄(1100)
-日本央行公布6月14-15日貨幣政策會議的記錄(2350)

要聞與市場摘要
   
特朗普政府證實計劃上調2,000億美元中國商品關稅稅率至25%
美國政府高級官員表示，美國總統特朗普的政府提議對2,000億美元中國商品的關稅稅率由10%上調至25%。目前兩國繼續對話以決定是否恢復貿易談判。官員們告訴記者，特朗普已經指示美國貿易代表萊特希澤考慮上調關稅，作為確保“有正確的工具，以促使中國改變其行為”的努力的一部分。官員們表示，新關稅稅率的公眾意見徵詢期延長至9月5日，原先公布的截止日期為8月30日。官員們表示與中國的溝通大門仍然敞開，以努力解決貿易分歧，特朗普對與中國進一步對話仍持開放態度。
   
美聯儲保持利率不變，仍在9月升息的軌道上
美國聯邦儲備理事會(美聯儲)周三保持利率不變，但指出經濟表現強勁，使聯儲在9月升息的軌道上。美聯儲表示，自6月會議升息以來，美國經濟一直保持強勁增長，就業市場繼續增強，通脹仍接近聯儲設定的2%的目標。美聯儲目前預計年底前還會再加息兩次。根據CME Group的FedWatch程序，聯邦基金利率期貨走勢暗示，交易商預計9月升息的機率約為91%，12月再次加息的機率為71%。因符合預期，市場對美聯儲的貨幣政策決定無甚反應。美元指數略走強，美國公債收益率變動不大。
   
美國7月製造業活動放緩，面臨貿易緊張情勢及勞動力短缺問題
美國7月製造業活動增長放緩，有跡象顯示經濟強健及進口關稅對供應鏈造成壓力，長期而言可能損及生產。美國供應管理協會(ISM)公布，7月製造業指數降至58.1；上月為60.2。周三發布的其他數據顯示，民間企業7月加速聘雇員工，顯見第三季初始就業市場及整體經濟的力道。美元兌一籃子貨幣略微上漲，美國公債價格下跌。美股漲跌不一。
   
中國央行：下半年實施穩健貨幣政策，積極穩妥防範化解金融風險
繼中共中央政治局上日會議對下半年經濟工作做出部署後，中國央行表示，下半年將實施穩健的貨幣政策，把好貨幣供給總閘門，加強預調微調，保持流動性合理充裕；並積極穩妥防範化解金融風險，把防範化解金融風險和服務實體經濟更好結合起來。央行網站刊登2018年下半年工作電視會議內容稱，當前國內外經濟金融形勢錯綜複雜，做好2018年下半年工作任務艱巨繁重；央行將提高政策的前瞻性、靈活性、有效性，把握好力度和節奏，加強政策協調，更加注重引導預期，促進經濟金融穩定運行。
   
特斯拉稱Model 3的生產將實現盈利，股價盤後漲逾8%
電動汽車製造商特斯拉表示，隨著近幾周產量的穩定，新款Model 3轎車的生產將實現盈利。這提高了特斯拉在今年下半年止住財務虧損的希望。儘管特斯拉公布第二季錄得創紀錄的虧損，但股價盤後上漲逾8%，因投資者將關注焦點放在產量增加和燒錢速度放緩上。特斯拉削減資本支出計劃，並稱在明年之前，無法達成每周生產10,000輛Model 3汽車的目標。這種折衷作法緩解了對於該公司需要很快籌集更多現金的擔憂。該公司公布第二季虧損擴大超過一倍至創紀錄的7.175億美元，合每股虧損4.22美元。
                       
市場摘要:  
   
股市:  
美國股市標普500指數和道指周三下滑，因蘋果股價上漲被能源和工業股下跌所抵消，美聯儲一如預期仍處於9月升息軌道上。科技股推高納斯達克指數。道瓊工業指數跌81.37點，或0.32%，至25,333.82點；標準普爾500指數挫2.93點，或0.10%，至2,813.36點；納斯達克指數上漲35.50點，或0.46%，至7,707.29點。
   
歐洲股市收低，因企業業績有好有壞，未能抵消對美中貿易衝突以及歐元區製造業增長遲滯的擔憂。泛歐STOXX 600指數收低0.5%，德股DAX指數收低0.53%，法股CAC-40指數小跌0.24%，英股富時100指數大跌1.24%。
   
匯市:  
美元兌一籃子主要貨幣守住漲幅，此前美聯儲維持利率不變，但稱經濟強勁，使聯儲在9月升息的軌道上。美元指數紐約尾盤升0.14%，報94.629。另外，對中美貿易爭端升級的擔憂以及美國公債收益率上漲也支撐美元。離岸人民幣兌美元下挫逾0.5%。澳元兌美元也下滑。英鎊兌美元則變動不大。
   
債市:  
美國指標10年期公債收益率觸及兩個半月高位，突破3%，此前美國政府表示，將在未來一季增加在債市的借款，為開支和償債融資。30年期公債收益率上升多達6.6個基點，報3.148%，兩年期公債收益率漲1.7個基點，日高報2.686%，10年期公債收益率尾盤報3.003%，略低於日高3.016%。
   
德國和法國10年期公債收益率升至七周高位，因日本公債的一波跌勢蔓延至其他主要債市。德國10年期公債收益率升至接近0.495%的七周最高，當日大漲5個基點。法國10年期公債收益率也觸及七周高位0.79%。多數其他歐元區長債收益率升4-7個基點。
   
油市:
油價下跌約2%，因上周美國原油庫存意外增加，點燃了全球供應過剩的憂慮，投資者也擔心貿易緊張局勢會打擊能源需求。布蘭特原油下跌1.82美元，或2.5%，收報每桶72.39美元。美國原油下跌1.10美元，或1.6%，收報每桶67.66美元。
   
金屬市場:
金價下滑，因美元走強，金價在美聯儲一如預期維持利率不變後保持跌勢。現貨金 收報每盎司1,215.49美元，接近7月19日觸及的一年低點1,211.08美元。美國8月期金收低6美元，或0.5%，報每盎司1,227.60美元。
   
倫敦金屬交易所(LME)期銅等基本金屬下滑，因投資人擔心因中美貿易又生爭端可能令需求放緩，以及最大金屬消費國-中國經濟成長放慢。指標三個月期銅收低2%，報每噸6,172美元。LME三個月期鋁收低1.4%，報每噸2,052美元；期鋅收挫2.7%，報每噸2,555美元；期鎳大跌3.1%，報13,590美元


<路透轉載>  

路邊社2

02 : 00
美聯儲維持聯邦基金利率目標區間在1.75-2.00%
美聯儲表示經濟活動一直以強勁的步幅增長，近幾個月就業增長強勁，失業率保持低位  
通脹保持在2%附近，較長期通脹預期變動不大
家庭支出和企業固定投資強勁增長
重申預計進一步逐步加息將符合經濟持續成長、就業市場強勁以及通脹目標  
重申經濟面臨的短期風險看似大致平衡  
重申貨幣政策立場將保持寬鬆  
美聯儲全票通過此次貨幣政策決定

CME GROUP的FEDWATCH聯邦基金利率期貨走勢暗示，交易員預計在12月18-19日政策會議上將利息升至2.25-2.5%的可能性為71%  
交易員預計在9月25-26日政策會議上將利息升至2.00-2.25%的可能性為91%

美國政府高級官員表示，美國總統特朗普已指示美國貿易代表萊特希澤考慮將2,000億美元中國商品的關稅稅率從10%上調至25%  
官員們表示新關稅稅率的公眾評論期延長到9月5日
與中國的溝通大門仍然敞開，以努力解決貿易分歧  
特朗普對與中國進一步對話仍持開放態度  
美國官員正在與中國同行接觸，以確定舉行磋商的條件是否具備  
在被問及人民幣貶值問題時，官員們表示，重要的是，各國不要為了獲取貿易優勢而讓本國貨幣貶值 <br>
官員們表示可能提高關稅的原因不是中國採取的任何具體行動  
美國可能提高關稅是考慮不同的選項來鼓勵中國改變行事方式努力的一部分


10:13
日本央行副總裁雨宮正佳：仍然保持達到物價目標的動能  
雨宮正佳:通脹率達到2%將需時間
宜耐心保持有力的寬鬆貨幣政策  
央行不會僅因為達到2%目標的時間推後，就放鬆對寬鬆貨幣政策的掌控
根據經濟物價的發展，長期利率可能在零附近上下波動
央行沒有改變長期目標，沒有假設利率未來將保持上升
如果收益率急劇上漲，央行將迅速適當購買債券
日本央行本周的決定旨在維持強有力的寬鬆政策，同時關注負面效應  
2%的通脹目標是全球標準，保持該目標對維持匯率穩定很重要  
到2020財年達到2%的通脹率變得有難度
達成物價目標最可靠的方式是保持經濟積極勢頭，盡可能長時間保持產出缺口為正

09:51
俄羅斯能源部長諾瓦克(Alexander Novak)暗示，俄羅斯上月平均石油產量高於該國在6月石油輸出國組織(OPEC)和非OPEC會議後承諾的水準，但這僅僅是為了保持市場穩定。諾瓦克在聲明中稱俄羅斯7月的平均石油產量較2016年10月減少40,540桶/日。OPEC最初減產協議參照的是2016年10月的產量水平。

09:50
油價周四上漲，收復過去兩日的部分失地。油價前兩日下跌，因報告顯示美國原油庫存意外增加，且市場愈發擔憂美國與中國的貿易衝突。布蘭特原油漲0.25美元至每桶72.64美元，周三為下跌2.5%。美國原油上漲0.26美元至每桶67.92美元。上日為下跌1.6%。7月27日止當周，美國原油庫存增加380萬桶，預估為減少280萬桶。
   
09:44
金價周四早盤小幅上漲，從上日跌勢中反彈，因美元持穩。美聯儲周三保持利率不變。現貨金漲0.2%至每盎司1,218.22美元，上日下跌0.65%。美國期金跌0.1%至每盎司1,226.80美元。美元指數持平於94.641。美聯儲周三保持利率不變，但指出經濟表現強勁，使聯儲在9月升息的軌道上。美聯儲表示，自6月會議升息以來，美國經濟一直保持強勁增長，就業市場繼續增強，通脹仍接近聯儲設定的2%的目標。美國短期利率期貨周三變動甚微，交易商仍認為美聯儲2018年將再升息兩次，下次料在9月25-26日會議上升息。美國政府表示，總統特朗普提議對2,000億美元的中國商品加徵關稅幅度提高至25%，尋求加大對中國施壓，促其在貿易問題上作出讓步。另外，英國央行周四料升息至金融危機爆發後觸及的低點上方，終於將利率上調至高於九年多前設立的緊急水平。美國官員周三表示，美國認為伊朗準備未來幾天在海灣地區進行大型軍事演習。
   
SPDR Gold Trust 稱，周三其黃金持倉量下降0.40%至796.96噸，周二為800.20噸。

06:42
美國亞特蘭大聯邦儲備銀行GDPNow預測模型顯示，最新建築支出和製造業活動數據出爐後，美國第三季經濟環比年率預料為增長5.0%，高於該模型周二預估的4.7%。將第三季消費者支平^皇幅預估從3.1%上調至3.4%，並將民間固定投資增長率預估從5.2%上調至5.8%。

路邊社2

13 : 14 日本央行進行了計劃外的購債操作，購買4,000億日圓五年至10年期公債  
10年期日債期貨漲逾0.20點觸及日高

路邊社2

13 : 45 瑞士第3季度消費者信心指數報   負7• 前值: 正2

路邊社2

15 : 30 瑞士7月製造業採購經理人指數(PMI)報 61.9• 預測: 60.7• 前值: 61.6  

15 : 15 瑞士6月零售銷售年率報    0.3% • 前值: -0.1%  (修訂：  0.4%)  

路邊社2

17 : 00  歐元區6月生產者物價指數(PPI)月率報    0.4% • 預測: 0.3%• 前值: 0.8%  
歐元區6月生產者物價指數(PPI)年率報    3.6% • 預測: 3.5%• 前值: 3.0%   

16 : 30  英國7月Markit/CIPS建築業採購經理人指數(PMI)報 55.8• 預測: 52.8• 前值: 53.1

16 : 12 恆生指數收盤跌2.21%至27,714.56點

路邊社2

17 : 49  中國商務部：美方做法對中方不會有任何作用，也使世界上反對貿易戰的國家和地區感到失望
對於美方升級貿易戰的威脅中方已經做好充分準備，將不得不作出反制
中方一貫主張通過對話解決分歧，但前提是必須平等相待和信守諾言
中方一貫認為壞事可以變成好事、挑戰可以轉化為機遇，對實現經濟高質量發展的目標充滿信心

路邊社2

19 : 00   英國央行以9：0票升息25點子至0.75%

英國8月央行利率決定報    0.75% • 預測: 0.75%• 前值: 0.50%   
英國8月貨幣政策委員會(MPC)投票結果(升息-不變-降息)報  9/0/0• 預測: 7/2/0• 前值: 3/6/0   
英國8月量化寬鬆規模(英鎊)報   4,350億• 預測: 4,350億• 前值: 4,350億


英國央行表示並不急於進一步加息，因英國退歐充斥不確定性

英倫銀行預測：基於市場利率，1年通脹預測2.15%(5月時預測2.13%)，2年通脹預測2.09%(2月時預測2.03%)，3年通脹預測2.03%(5月時預測2.00%)

英國央行表示，儘管英國經濟增長進一步放緩，但增速近乎是極限速度或接近滿負荷，這引發了國內通脹壓力加大的前景。但有關利率的信號仍是逐漸且幅度有限的加息，因英國央行認為未來幾年通脹率僅會稍高於2%。英國央行表示，家庭、企業和金融市場對英退消息的反應，將會大幅影響到英國經濟。不過英國央行繼續強調，即便是增速緩慢，英國經濟也面臨通脹過高的風險。英國央行稱，預期今年經濟增速將在1.4%，持平於5月時預測，但將2019年經濟增速預估從前次的1.7%稍微上調至1.8%。

投資者預計英國僅會在2019年末或2020年初又一次加息，2020年末指標利率會升至1.1%。這要稍低於上次於5月英國央行發布經濟預測時預估的1.2%。