9月14日 早報+摘要

巴菲特

9月14日 早報

9月14日重要經濟數據公佈
02:00 美國 8月聯邦預算平衡(美元) • 預測: 1,565.0億赤字• 前值: 770.0億赤字
06:30 紐西蘭 8月製造業表現指數 • 前值: 51.2
10:00 中國 8月國民經濟運行情況新聞發布會  
12:30 日本 7月工業生產月率修訂 • 前值: -0.1%
12:30 日本 7月產能利用率指數月率修訂 • 前值: -2.2%
16:00 意大利 8月消費者物價指數(CPI)月率終值 • 預測: 0.5%• 前值: 0.5%
16:00 意大利 8月消費者物價指數(CPI)年率終值 • 預測: 1.7%• 前值: 1.7%
16:00 意大利 8月消費者物價調和指數(HICP)月率終值 • 預測: -0.1%• 前值: -0.1%
16:00 意大利 8月消費者物價調和指數(HICP)年率終值 • 預測: 1.7%• 前值: 1.7%
17:00 歐元區 第2季度薪資年率 • 前值: 1.8%
17:00 歐元區 第2季度勞工成本年率 • 前值: 2.0%
17:00 歐元區 7月未經季節調整的貿易平衡(歐元) • 前值: 225億盈餘
17:00 歐元區 第2季度就業人口年率 • 前值: 1.4%
17:00 歐元區 第2季度就業人口季率 • 前值: 0.4%
20:30 美國 8月進口物價月率 • 預測: -0.2%• 前值: 0.0%
20:30 美國 8月出口物價月率 • 預測: 0.0%• 前值: -0.5%
20:30 美國 8月零售銷售月率 • 預測: 0.4%• 前值: 0.5%
21:15 美國 8月工業生產月率 • 預測: 0.3%• 前值: 0.1%
21:15 美國 8月產能利用率 • 預測: 78.2%• 前值: 78.1%
21:15 美國 8月製造業產出月率 • 預測: 0.3%• 前值: 0.3%
22:00 美國 7月商業庫存月率 • 預測: 0.6%• 前值: 0.1%
22:00 美國 9月密西根大學消費者信心指數初值 • 預測: 96.6• 前值: 96.2
   
重大經濟事件及官員講話(GMT時間)：
-中國國家統計局公布8月工業、投資和零售銷售數據，新聞發言人毛盛勇將在國新辦新聞發布會上介紹2018年8月份國民經濟運行情況，並答記者問。
-歐洲央行管理委員會委員斯麥茨在一個會議上就危機對實體經濟和利率的影響發表演說(0700)
-奧地利央行總裁諾沃特尼參加關於銀行業的小組討論(0800)
-英國央行總裁卡尼發表講話(1000)
-俄羅斯央行宣布利率決議(1030)
-美國芝加哥聯儲總裁埃文斯在Sweetwater Sound Company舉辦的一個活動上，就當前經濟形勢和貨幣政策發表演說(1300)

市場摘要
   
特朗普駁斥有達成貿易協議的壓力；中國歡迎美方談判邀請
美國總統特朗普表示，美國沒有與中國達成貿易協議的壓力，而中國官員表示對美方新一輪談判邀請持歡迎態度。特朗普發布推文稱，華爾街日報周三報導稱他本人受到國內敦促緩解貿易對抗的政治壓力，財長努欽發出了這項邀請，特朗普稱這種說法是“錯誤的”。白宮國家經濟委員會主任庫德洛證實特朗普政府邀請中國官員重啟貿易磋商的消息，這提振了包括中國股市在內的亞洲股市，人民幣亦受益。中國外交部新聞發言人耿爽對記者表示，中方確實已經收到了美方邀請，並對此表示歡迎。目前，雙方正在就有關細節進行溝通。
   
歐洲央行繼續行進在縮減刺激之路，但稱經濟增長風險升溫
歐洲央行一如預期維持政策不變，仍處在今年結束購債、明年秋季升息的軌道上，但該央行警告稱，保護主義帶來的風險愈發突出。通脹反彈且經濟增長穩定在相對健康的水平，歐洲央行數月以來一直在微微收縮刺激措施，認為貿易爭端、新興市場震盪和英國退歐等一系列風險都不足以破壞目前已經進入第六個年頭的經濟擴張。歐洲央行政策聲明出現細微轉變，稱會從10月起將每月購債規模減半至150億歐元，鞏固了之前的措辭。此前央行只是表示預期會這麼做。
   
英國央行維持利率不變，認為脫歐不確定性增加
英國央行維持利率不變，並強調金融市場對英退感到更加擔憂；一個月之前該央行或進行了逾十載第二次升息。英國央行稱央行貨幣政策委員會本次會議9名委員投票一致贊成維持利率在0.75%不變；這一結果符合路透調查預估。央行還表示，8月2日會議以來，除了英退之外，國內形勢發展有限。英國央行地區委員報告稱，企業在2019年3月英國退出歐盟之前收緊了成本控制並擱置了投資。出口商預計英退損及其銷售的機率有40%。不過，央行雇員將第三季英國經濟成長預估從0.4%上調至0.5%，部分原因在於，夏季氣溫異常高造成消費者支平^皇強。利率決定公布後英鎊基本持平。
   
美國8月CPI升幅低於預期，一周初請失業金人數創近49年低位
美國8月消費者物價增幅低於預期，因汽油和房租價格上漲被醫療保健和服裝成本下降所抵消，基礎通脹壓力看起來亦在放緩。儘管8月消費者物價增幅溫和，但通脹仍受到勞動力市場趨緊和經濟增長強勁的支撐。周四出爐的其他數據顯示，上周美國初請失業金人數降至近49年低位，加強了勞動力市場的力道。美國8月CPI較前月上漲0.2%，與7月升幅相似。8月CPI較上年同期上漲2.7%，漲幅低於7月的2.9%。8月扣除價格波動較大的食品和能源後的核心CPI較前月上升0.1%，此前連續三個月升幅均為0.2%。
   
土耳其央行將指標利率上調625個基點至24%，里拉應聲上揚
土耳其央行周四將指標利率上調625個基點，此舉提振了土耳其里拉，而且或許會緩解投資者有關該國總統埃爾多安對貨幣政策影響的擔憂。土耳其央行將一周回購利率上調至24%，此舉意味著該央行自4月底以來已將指標利率上調了11.25個百分點，目的在於防止里拉進一步下跌。土耳其里拉兌美元應聲從之前的6.4176里拉漲至6.01里拉。
   
美國亞特蘭大聯儲總裁博斯蒂克稱，升息可以多延續幾個季度
美國亞特蘭大聯邦儲備銀行總裁博斯蒂克表示，美國就業市場仍有在無通脹壓力情況下進一步改善的空間，從這一點來說，美國聯邦儲備理事會(美聯儲)可以在考慮繼續升息時可以保持耐心。博斯蒂克稱，他也認同美聯儲應該逐步加息，使利率升向預估的“中性”水平，這一過程可能至少再持續“幾個季度”。但他在解釋自己這番話時說，升息並不一定要按季度來進行，他不準備承諾今年再升息兩次還是僅一次這樣的問題。   
     
市場摘要:
   
股市:  
美國股市上漲，蘋果引領科技股反彈，提振三大股指，在中國對美國提出的貿易磋商邀請表示歡迎後，投資者對貿易的擔憂緩解。道指逼近1月26日所創的歷史高位，收在2月1日來最高收盤水準，且離1月26日收位僅差1.8%。標普500指數和納斯達克指數過去幾周已經升穿1月所創峰值，至紀錄新高。道瓊工業指數收高147.07點，或0.57%，至26,145.99點；標普500指數上漲15.26點，或0.53%，至2,904.18點；納斯達克指數收升59.48點，或0.75%，至8,013.71點。
   
對貿易敏感的歐洲汽車股和礦業股攀升，因有消息稱，美中將進行新一輪貿易磋商，但在央行政策決定以及美國對俄羅斯和中國科技公司進行新的制裁後，市場整體上喪失動能。泛歐STOXX 600指數收跌0.15%，德國DAX指數和歐元區大型股指數收高0.2%。英股富時指數收盤下跌0.43%，法股CAC-40指數微跌0.08%。

匯市:  
美元兌一籃子主要貨幣跌至近一個半月低點，此前數據顯示美國8月消費者物價增幅不及預期，令交易商改變了對美國通脹加速的看法。在美國同中國接洽，希望重啟貿易談判後，中美貿易緊張局勢降溫的跡象也令美元承壓 。美元指數跌穿100日移動均線，至近六周低點94.428。1914GMT，美元指數跌0.26%，報94.551。EBS數據顯示，歐元兌美元升至兩周高位1.17010美元，之後回落至1.16900美元，當日升0.54%。英鎊兌美元觸及六周高位1.3124美元，紐約尾盤報1.3105美元，升0.44%。
      
債市:  
美國公債收益率下午扳回跌幅，因市場消化了稍早美國政府發布8月消費者物價漲幅不及預期的報告，以及此前進行的30年期公債標售需求穩健。在CPI數據發布後，30年期公債收益率下跌2.9個基點，至3.092%，後反彈至3.095%。美國兩年期公債收益率尾盤報2.757%，從盤中低位2.736%反彈。美國10年期公債收益率尾盤 報2.959%，高於稍早觸及的2.944%。
      
德債收益率上升至六周高位，因土耳其加息和有關英退談判取得進展的報導削弱了避險需求，同時歐洲央行對通脹前景表示樂觀。德國10年期公債收益率上升至六周高位0.443%。多數其他歐債收益率上升約2個基點。意大利10年期公債收益率尾盤下跌僅1個點，至2.78%，與可比德債收益率差從周三尾盤237個基點收窄至約234個基點。
      
油市:
油價下跌逾2%，布蘭特原油從四個月高位回落，因投資者聚焦新興市場危機風險，以及貿易爭端可能削弱需求，即便供應收緊。布蘭特原油下跌1.56美元，或2%，報每桶78.18美元。美國原油收跌1.78美元，或2.5%，報每桶68.59美元。兩大指標原油均錄得近一個月來的最大單日百分比跌幅。
   
金屬市場: 金價下滑，因美中將進行新一輪談判的預期令投資者買入較高風險資產，而非在黃金中避險。現貨金收報每盎司1,200.70美元，此前觸及8月28日來最高1,212.49美元。美國12月期金收低2.70美元，或0.2%，報每盎司1,208.20美元。
        
期銅升至兩周最高，此前中國稱，對美國提出舉行新一輪貿易磋商的邀請表示歡迎。倫敦金屬交易所(LME)指標期銅收漲0.6%，報6,033美元，此前觸及8月30日來最高的6,074美元。上海期貨交易所主力11月期銅收高2.2%，為兩周最高收盤水準。


<路透轉載>

路邊社2

10:23
日本首相安倍晉三：在引導經濟政策時日本央行的物價目標是一項衡量指標，但關鍵在於創造就業  
安倍晉三：日本通脹尚未達成央行的物價目標，希望央行繼續努力達成目標  
安倍晉三：不認為日本應該一直維持超寬鬆政策  
要由日本央行決定何時結束寬鬆政策
明年將如期調升消費稅  
將考慮採取措施支持汽車等耐久財消費，確保消費稅對經濟的衝擊降到最低

10 : 00
中國國家統計局周五公布， 1-8月全國房地產開發投資同比增長10.1%，增速低於1-7月的10.2%；房屋新開工面積同比增長15.9%，高於1-7月的14.4%。統計局並公布，1-8月商品房銷售面積同比增長4.0%，前七個月為4.2%；同期商品房銷售額同比增14.5%，前七個月為14.4%。數據顯示8月末商品房待售面積為53,873萬平方米，7月末為54,428萬平方米，2017年末為58,923萬平方米。
   
中國國家統計局周五公布，中國1-8月固定資產投資同比增長5.3%(調查中值為5.5%)
8月規模以上工業增加值同比增長6.1%(調查中值為6.0%)
8月社會消費品零售總額同比增長9%(調查中值為8.8%)
1-8月社會消費品零售總額同比增長9.3%
1-8月規模以上工業增加值同比增長6.5%
1-8月民間投資同比增長8.7%
外部環境更加嚴峻複雜，國內長期積累的機構性矛盾仍然突出
中國8月國民經濟繼續保持總體平穩，穩中向好發展態勢
中國8月全國城鎮調查失業率5%，31個大城市城鎮調查失業率為4.9%


10:08
油價周五收復了上日的部分失地，但對新興市場危機和貿易衝突可能削弱石油需求的擔憂繼續拖累油價。油價上日錄得一個月來最大單日跌幅。布蘭特原油上漲0.23美元報每桶78.41美元。該合約周四下跌2%，周三曾升至5月22日以來最高水準每桶80.13美元。美國原油上漲0.27美元，或0.4%，報每桶68.86美元，周四為下跌2.5%。

10:03
金價周五小幅上漲，因美國消費者物價數據疲於預期，削弱了美聯儲加快收緊政策的可能性。現貨金上漲0.2%，至每盎司1,203.55美元。周四金價觸及8月28日以來最高點1,212.65美元，隨後扭轉走勢收跌0.4%。本周以來上漲0.7%，有望於三周以來首次周線收高。美國8月消費者物價增幅低於預期，因汽油和房租價格上漲被醫療保健和服裝成本下降所抵消，基礎通脹壓力看起來亦在放緩。之前出爐的美國批發價格疲軟。外界普遍預期美聯儲9月會議將升息。美國總統特朗普周四表示，美國沒有與中國達成貿易協議的壓力，而中國官員表示對美方新一輪談判邀請持歡迎態度。美國政府正在準備一份針對2,000億美元中國商品征稅的最終清單，計劃在未來幾天內開征關稅。已經持續數月的美中貿易爭端已經促使投資者買入美元，因認為美國在這場爭端中將損失較小。這使得投資者對紐約商品期貨交易所(COMEX)黃金空倉創紀錄，和大量出脫黃金上市交易基金(ETF)。
   
SPDR Gold Trust稱，周四其黃金持倉量下降0.36%至742.53噸，周三為745.18噸。
   
10:12
澳元周五有望創五個月最佳周度表現，資金避險逃離新興市場的浪潮平靜了一些，澳洲國內出爐的一系列經濟數據強勁，讓空頭措手不及。澳元兌美元盤旋在0.7198美元，本周迄今上漲了1.2%，為4月以來最大周線漲幅。澳元自本周早前觸及的兩年半低點0.7085美元反彈，但仍在0.7230/36區域面臨強大阻力。昨晚土耳其央行意外大幅升息625個基點至24%，推高近期重挫的里拉。這給澳元也帶來提振。


09:27
日本九個月來首次調高對資本支出的評估，因企業擴大設備和軟件方面的支出，以期能更好地因應日益吃緊的勞動力。政府在周五公布的9月月報中維持其整體評估不變，即經濟正以溫和的速度復甦。其並示警稱，美國和中國之間的貿易戰有可能損及日本，因日本對中國的出口有很大一部分是用來製造最終銷往美國市場的手機。政府在月報中表示，資本支出正在增加。這較上個月的評估有所調升，上個月稱資本支出只逐步上升。一位官員對記者說，在第二季GDP環比年率因企業投資增長而上修後，政府調升了資本支出評估。此外，日本7月機械訂單也強於預期，機械訂單被視為企業投資的領先指標。受到人口快速老化的影響，日本勞動力陷入萎縮，企業普遍加大投資於自動化和IT系統，以更少的人力運營。資本支平^皇加應會推升經濟增長，不過美中之間的報復性關稅給前景蒙上陰雲。月報顯示，日本對中國出口約40%為電子零部件、半導體製造設備和工業機器人。報告指出，中國製造商使用日本的零部件和設備來生產智能手機和電腦，這些產品佔中國向美國出口的一半左右。日本在全球供應鏈中扮演的角色，使其容易受到中國對美國出口下滑的影響。日本政府維持對消費者支出正在復甦的評估不變，但承認受一系列暴雨影響，國內旅遊和外出用餐支出下滑。
   
08:58
英國泰晤士報報導，英國央行總裁卡尼(Mark Carney)周四在一場會議中對內閣大臣表示，如果發生失序的無協議脫歐，英國房價可能在三年內跌掉35%。該報稱，卡尼也對大臣們表示不斷攀升的抵押貸款利率將壓垮房市。另據衛報，卡尼還表示，無協議退歐的衝擊可能跟2008年金融危機一樣慘烈。卡尼參加這場與內閣大臣的會議，旨在規劃英國央行對發生無協議退歐可能性的準備措施。
   
08:36
美國駐聯合國大使黑利(Nikki Haley)指控俄羅斯設法掩蓋俄國違反了聯合國對北韓實施制裁的規定。此前俄羅斯力促對有關違反制裁的獨立報告進行修改。該份報告表示，北韓並未停止核能和導彈計劃，且違反了聯合國出口制裁規定。這份報告在上個月提交給聯合國安全理事會朝鮮制裁委員會。外交人士表示，俄羅斯向獨立的制裁監督人員施壓，要求他們修改報告。由15個理事國組成的安理會就是否公布該報告已達成一致，美國則反對公布該修正後的文件。
   
07:01
周五出爐的一項調查顯示，四分之三的日本受訪企業反對在2020年東京奧運會之前採用日光節約時間，稱這樣做需要耗費時間和精力調整電腦系統，還會對公眾生活帶來干擾。
   
02:11
美國財政部公布，2018年8月預算赤字為2,140億美元，幾乎是去年同期的一倍，因支出激增。財政部月度預算報告稱，2017年8月為預算赤字1,080億美元。分析師預期8月預算赤字1,565億美元。經調整後，美國2018財政年度迄今預算赤字為8,860億美元，2017財年同期為赤字7,130億美元。財政部稱，未經調整8月預算收入為2,190億美元，同比下跌3%，支出為4,330億美元，同比跳增30%

路邊社2

12 : 30 日本7月工業生產月率修訂報    -0.2% • 前值: -0.1%   
日本7月產能利用率指數月率修訂報    -0.6% • 前值: -2.2%   

路邊社2

18 : 51  英國央行總裁卡尼：英退的不確定性已經對薪資增長造成額外打壓  
卡尼：英退進展是對經濟前景的最大影響因素  
英國央行已充分準備好應對經濟可能出現的任何狀況，包括各種潛在英退後果  
即便出現無序退歐，英國最大型銀行也能繼續滿足家庭和企業的需求  
央行政策委員會將對前景的任何持續變化作出應對，令通脹率可持續地回到2%的目標水平  
應對英退的適當貨幣政策不是自發做出的，將權衡需求、供應和匯率受到的影響  
多數近期薪資數據支持著央行8月時的預測
卡尼：房價大跌並不是預測的結果，而是我們要為之作好準備的情況
卡尼：無論以什麼形式退歐，我們都預計英國和愛爾蘭經濟將依舊受全球經濟走勢影響



16:00 意大利 8月消費者物價指數(CPI)月率終值 報: 0.4%• 預測: 0.5%• 前值: 0.4% R
16:00 意大利 8月消費者物價指數(CPI)年率終值 報: 1.6%• 預測: 1.7%• 前值: 1.6% R
16:00 意大利 8月消費者物價調和指數(HICP)月率終值 報: -0.2%• 預測: -0.1%• 前值: -0.2% R
16:00 意大利 8月消費者物價調和指數(HICP)年率終值 報: 1.6%• 預測: 1.7%• 前值: 1.6% R
17:00 歐元區 7月未經季節調整的貿易平衡(歐元) 報: 176億盈餘• 前值: 225億盈餘
17:00 歐元區 第2季度勞工成本年率 報: 2.2%• 前值: 2.1% R
17:00 歐元區 第2季度薪資年率 報: 1.9%• 前值: 1.8%