11月22日 早報

巴菲特

11月22日 早報

11月22日重要經濟數據公佈
07:30 日本 10月全國核心消費者物價指數(CPI)年率 • 預測: 1.0%• 前值: 1.0%
07:30 日本 10月全國整體消費者物價指數(CPI)年率 • 前值: 1.2%
07:30 日本 11月東京地區核心消費者物價指數(CPI)年率
07:30 日本 11月東京地區整體消費者物價指數(CPI)年率
07:50 日本 上週投資外國債券(日圓) • 前值: 買超1,620億
07:50 日本 上週外資投資日股(日圓) • 前值: 買超3,609億
15:45 法國 11月製造業商業景氣指數 • 預測: 104• 前值: 104
23:00 歐元區 11月消費者信心指數初值 • 預測: 負3.0• 前值: 負2.7
        
重大經濟事件及官員講話(GMT時間)：
-德國央行總裁魏德曼出席由智庫Osservatorio Giovani Editori舉辦的會議
-歐洲央行銀行監管委員會委員Ignazio Angeloni在銀行業聯盟年會上發表主旨講話(0915)，並參加小組討論(1115)   
-西班牙經濟部長Nadia Calvino與經濟合作暨發展組織(OECD)秘書長古里亞召開記者會(1200)
-歐洲央行公布10月政策會議記錄(1230)
-加拿大財長摩爾諾就最新預算向企業界發表講話(1400)
-加拿大央行高級副總裁威爾金斯參與加拿大抵押貸款和住房公司(CMHC)小組討論(1445)
-英國央行首席經濟學家霍爾丹發表有關“創造力與經濟”的講話(1600)
-歐洲央行執委莫爾許發表講話(1700)
-英國央行貨幣政策委員會(MPC)委員桑德斯發表講話(2055)
-經濟合作暨發展組織(OECD)啟動2018年西班牙經濟調查
-聯合國國際原子能總署理事會會議(至23日)  

市場摘要

中美在世貿組織會議上唇槍舌劍，互相指責對方“虛偽”
美國和中國周三在世界貿易組織(WTO)的一次會議上針鋒相對，美國特使指責中國利用世貿組織推行“非市場”政策，一名中國官員則表示，是美國在藐視規則手冊。在周三的會議上，圍繞特朗普貿易政策的一系列法律糾紛進入了正式裁定階段。美國貿易副代表習達難在會上表示，中國正利用世貿組織推動“非市場”政策，這些政策扭曲了全球市場，導致大量產能過剩，尤其是在鋼鐵和鋁領域。中國官員反駁稱，中國政府不想捲入互相推卸責任的遊戲，並表示美國未能為其有關中國經濟的“毫無根據”的斷言提供依據，美國是利用這些申訴來掩飾自己違反WTO規則的行為。
   
英國首相文翠珊周六將返回布魯塞爾，力爭敲定英國脫歐協議
英國首相文翠珊表示，周六她將返回布魯塞爾，敲定英國脫歐協議的主要框架。此前，她在周三與歐盟領導人的會晤未能彌合分歧。文翠珊與歐盟執委會主席賈克會談了約一個半小時，希望獲得承諾，以幫助她消除國內反對派對她的英國脫歐協議草案的阻撓。之後她表示，周六將回去進一步磋商，包括再度與賈克討論如何保證整個過程的完成。距離英國脫歐還有四個月多一點的時間，文翠珊力爭在周日歐盟領導人峰會前確定與歐盟未來關係的框架。西班牙首相桑切斯表示，除非在有爭議的直布羅陀半島問題上獲得保證，否則他將對英退協議草案投反對票。
   
歐盟對意大利預算案啟動紀律程序，羅馬當局堅決不為所動
歐盟執委會周三針對意大利2019年擴張性預算案展開紀律程序的第一個步驟，此前，意大利在歐盟要求重訂預算後仍沒有做出改變。此次爭端已令整個歐元區響起警鐘，而紀律程序最終可能導致罰款。執委會稱意大利預算方案中2019年結構性赤字增幅為相當於其GDP的1.0%，而不是按照歐盟規定所要求的減少0.6%。歐盟執委會說，意大利也未削減其龐大債務，“這尤其是嚴重的不合規之處”，使得歐盟有必要對該國啟動超額赤字程序。
   
美國企業支出放緩且樓市疲弱，或助長加息損及經濟的憂慮
美國公布10月核心資本財訂單意外持平，且出貨量溫和反彈，這可能削弱企業在第四季初加快設備支出的預期。周三公布的其他數據顯示，繼連續六個月下滑後，上月成屋銷售增加，但今年房屋購買仍大幅下降。企業在設備方面的支出不振，加上房地產市場乏善可陳，可能會引發人們的擔憂，認為加息正在損害經濟。勞動力市場也有令人失望的消息。上周，美國初請失業金人數上升到逾四個月來的最高點。
美國10月耐久財訂單較前月下降4.4%,市場預估為下降2.5%
美國一周初請失業金人數為22.4萬人，預估為21.5萬  
美國10月成屋銷售增長1.4%，年率為522萬戶－NAR
11月密西根大學美國消費者信心指數終值為97.5，低於預估

OECD稱全球經濟增長走向脆弱的軟著陸
經濟合作暨發展組織(OECD)周三表示，貿易緊張和利率上升正在拖慢全球經濟增長，但目前沒有出現大幅下滑的跡象。OECD下調了對明年的展望。OECD預測，2019年和2020年全球增長率將從今年的3.7%降至3.5%。 之前該組織預計2019年將增長3.7%。非OECD國家的經濟增長放緩將最為嚴重，隨著美聯儲逐步提高利率，許多新興市場經濟體可能會出現資本外流。OECD下調了對巴西、俄羅斯、土耳其和南非等面臨風險的國家的前景展望。
OECD對2018和2019年美國經濟的成長預估保持不變，預計2020年美國經濟成長率將從今年的近3.0%放緩至略高於2.0%。OECD調降對中國經濟前景的預估，預期2020年中國經濟增速將放緩至30年低點6.0%，受美國提高關稅影響，中國當局正努力令經濟軟著陸。
   
蘋果供應商鴻海精密計劃明年削減成本--彭博
彭博新聞周三援引公司內部備忘錄的內容報導，蘋果最大的iPhone手機組裝企業鴻海精密計劃2019年削減200億元人民幣(28.8億美元)支出，因公司面臨“非常困難且競爭激烈的一年”。 該公司在聲明中稱，公司目前正在對2019年預算進行年度例行評估，但也提到對iPhone手機需求的擔憂。彭博報導稱，富士康的iPhone業務明年將需要削減支出60億元人民幣，公司還計劃裁減約10%的非技術人員。鴻海集團晚間發布聲明稱，集團的經營策略是定期對集團全球各地的運營狀況進行檢視，以確保能夠更符合集團運營。
   
中國國常會決定延續完善跨境電子商務零售進口政策，擴大適用範圍
中國國務院常務會議周三決定，延續和完善跨境電子商務零售進口政策，並擴大適用範圍，從之前杭州等15個城市再擴大到北京、沈陽、南京等22個新設跨境電商綜合試驗區的城市，擴大開放，更大程度激發消費潛力。中央人民廣播電台中國之聲報導稱，會議決定，從明年1月1日起，延續實施跨境電商零售進口現行監管政策，對跨境電商零售進口商品不執行首次進口許可批件、註冊或備案要求，而按個人自用進境物品監管。

市場摘要:
      
股市:
美國股市標普500指數周三在經歷兩日大跌後收高，受能源和科技類股反彈提振；但臨近收盤時市場走勢不穩，因蘋果股價在感恩節假期前回吐漲幅。道瓊工業指數亦抹去漲幅，以平盤作收。標普500指數收在盤中低位附近，表明熊市人氣揮之不去。道瓊工業指數收平盤，報24,464.69點；標普500指數收高8.04點或0.30%，至2,649.93點；納斯達克指數收漲63.43點或0.92%，報6,972.25點。
        
歐洲股市上漲，各板塊全面反彈，因擔憂iPhone需求和估值偏高而受到重創的科技股回升，意大利銀行股從兩年低點升高。STOXX 600指數上漲1.1%。德國DAX指數跳升1.6%，為7月26日以來表現最好的一天。英股富時指數漲1.47%，法股CAC-40指數升1.03%。
   
匯市:   
美元下跌，因風險意願改善，受股市上漲和歐元走強的提振，市場預期意大利預算問題將得以解決。美元指數下跌0.2%，報96.685。歐元上升0.2%，報1.1390美元。日圓兌美元上升0.3%，報113.08日圓

債市:  
美國公債收益率下滑，此前公布的數據顯示，美國資本財新訂單低於預期，股市回吐早些時候的漲 幅。債市也受到股市走勢的影響，隨著股價反彈，美債在隔夜和今日盤中一度遭拋售，但之後因股市午後脫離日高，債市再度上漲。指標10年期公債收益率跌至3.065%，隔夜升至3.088%。
      
意大利公債價格反彈，兩年期公債收益率下跌多達20個基點，市場未理會歐盟執委會拒絕了意大利的預算草案，而是聚焦歐盟與意大利達成妥協的可能性。意大利/德國10年期公債收益率利差收緊至314個基點，周二走闊至335個基點。意大利兩年期公債收益率最多下跌超過20個基點至1.17%，為近兩周最低。10年期公債收益率跌逾10個基點，低見3.48%。德國10年期公債收益率上漲1.5個基點至0.36%。
   
油市:  
油價上漲約每桶1美元，從數月低點反彈，此前美國政府數據顯示成品油需求強勁，但對全球原油供應不斷上升的憂慮猶在。布蘭特原油期貨上漲0.95美元或1.52%，收報每桶63.48美元。美國原油期貨上漲1.20美元或2.25%，收報每桶54.63美元。
   
金屬市場:  
金價升至兩周高位，因美元下滑，美聯儲加息步伐的不確定性也支撐金價。現貨金收高為每盎司1,225.94美元，稍早觸及11月7日以來最高的1,230.07美元。美國期金收高6.8美元或0.6%，報1,228美元。
   
銅價上漲，因美元下跌和股市上漲，引發基金買入，但對美中貿易爭端和最大消費國中國需求增長的擔憂預計將限制價格漲幅。倫敦金屬交易所(LME)三個月期銅收高0.8%，報每噸6,235美元。

<路透轉載>

路邊社2

10:00
金價周四盤初持穩，因風險偏好回升打壓美元，上交易日金價觸及兩周最高點。現貨金持穩於每盎司1,225.70美元。周三金價觸及11月11日以來最高點每盎司1,230.07美元。亞洲盤中，美元指數下跌。周三公布的數據顯示， 上周美國初請失業金人數上升到逾四個月來的最高點；美國10月核心資本財訂單意外持平。基於美國10月耐用品訂單和成屋銷售數據，亞特蘭大聯儲的GDPNow預測模型周三顯示，美國經濟第四季環比年率料為擴張2.5%。經濟合作暨發展組織(OECD)周三表示，貿易緊張和利率上升正在拖慢全球經濟增長，但目前沒有出現大幅下滑的跡象。OECD下調了對明年的展望。美國和中國周三在世界貿易組織(WTO)的一次會議上針鋒相對，美國特使指責中國利用世貿組織推行非市場政策，一名中國官員則表示，是美國在藐視規則手冊。英國首相文翠珊表示，周六她將返回布魯塞爾，敲定英國脫歐協議的主要框架。此前，她在周三與歐盟領導人的會晤未能彌合分歧。歐盟執委會周三針對意大利2019年擴張性預算案展開紀律程序的第一個步驟，此前，意大利在歐盟要求重訂預算後仍沒有做出改變。此次爭端已令整個歐元區響起警鐘，而紀律程序最終可能導致罰款。

SPDR Gold Trust 稱，周三其黃金持倉量增加0.27%至762.92噸。

俄羅斯財政部稱，該國今年1-9月黃金產量231.65噸，高於上年同期的227.88噸。

09:40
美國12位共和黨籍參議員周三呼籲特朗普總統在年底前向國會提交新版北美自由貿易協定(NAFTA)，以便讓協議在民主黨掌控眾議院之前獲得國會通過。以賓州參議員Pat Toomey為首的參議員寫信說我們擔心如果政府等到明年才把法案執行草案送上國會，那麼美墨加協定(USMCA)按照協商的那樣獲得通過將會困難得多。USMCA是美墨加三國經過密集磋商在9月取得的成果，希望以此取代舊版NAFTA。三國政府將在11月30日前後簽署。因此幾乎沒有時間在新一屆美國國會明年1月正式上任前進行表決。在本月稍早的期中選舉中，民主黨取得了眾議院的控制權。
   
09:17   
油市周四開盤漲勢乏力，美國原油庫存上升令油價承壓，不過預計石油輸出國組織(OPEC)減產帶來一些支撐。美國原油期貨上漲0.08美元至每桶54.71美元。美國總統特朗普周三對沙特阿拉伯幫助降低油價表示讚許。特朗普就近期油價下跌發表推文感謝沙特，並呼籲可以讓油價更低以提振美國及全球經濟。美國能源資料協會(EIA)周三公布的數據顯示，美國原油庫存增加490萬桶至4.4691億桶，為2017年12月以來最高。EIA數據顯示，美國原油產量仍為創紀錄的1,170萬桶/日。由於憂心供應過剩，石油輸出國組織(OPEC)在12月6日下次會議中考慮減產，但伊朗等部分成員國料將抗拒任何自願性的削減產量。

08:51
美國國防部長馬蒂斯(James Mattis)表示，將縮減預定於明年舉行、代號“鷂鷹”的 美韓聯合軍事演習的規模，旨在避免對與北韓的外交努力造成傷害。馬蒂斯表示‘鷂鷹’演習進行了些微調整，以維持在不會對外交造成傷害的水平。

07:17
日本經濟新聞周四報導，日本政府將斥資逾2萬億日圓(177億美元)，來緩解明年上調消費稅計劃給經濟帶來的影響。日本政府將在下周的最高經濟委員會會議上提出八項舉措，包括計劃向低收入家庭發放消費券。
   
05:27
加拿大財長摩爾諾表示，加拿大將允許企業減記更多資本投資，以增強競爭力。他同時還更新了預算預估，預計該國2018-19財年財赤為181億加元。這低於2月時預計的財赤188億加元。財長還表示，預計2019-20財年財赤為196億美元，高於2月時預計的178億美元財長並預計，2018年經濟增長2.0%，2月時預計為增長2.1%；預計2019年經濟增長2.0%，2月時預計為增長1.6%；預計2018-19財年聯邦債務相當於國內生產總值(GDP)的30.9%，2月時預計為31.9%。

05:05
英國財政大臣哈賒^皇周三表示，英國在沒有過渡協議的情況下脫歐，經濟將會付出數百億英鎊的代價。他說，如果英國首相特雷莎梅的退歐計劃未能得到議會支持，可能會危及整個的英國退歐計劃。
   
英國首相文翠珊發言人稱為使英國得到合適的退歐協議，英退磋商需要多久就多久

路邊社2

14 : 53 意大利副總理迪馬約準備與歐盟就預算進行談判，但不想降低主要措施的資本支出
意大利副總理薩爾維尼、迪馬約不想與歐盟就2019年預算進行談判
意大利總統馬塔雷拉希望總理孔特與歐盟的賈克就預算問題達成協議

路邊社2

15 : 45 法國11月份INSEE商業景氣指數(製造業)報105，預測為104，上次報104。
法國11月份INSEE商業景氣指數(服務業)報103，上次修訂後報103。
法國11月份INSEE商業景氣指數(綜合)報104，預測為103，上次報104。