11月26日 早報

巴菲特

11月26日 早報

11月26日重要經濟數據公佈
05:45 紐西蘭 第3季度零售銷售季率 • 前值: 1.1%
05:45 紐西蘭 第3季度零售銷售年率 • 前值: 3.1%
08:30 日本 11月日經/Markit製造業採購經理人指數(PMI)初值 • 前值: 52.9
16:15 瑞士 第3季度非農就業崗位 • 前值: 504.8萬個
17:00 德國 11月Ifo商業景氣指數 • 預測: 102.2• 前值: 102.8
17:00 德國 11月Ifo商業現況指數 • 前值: 105.9
17:00 德國 11月Ifo商業預期指數 • 前值: 99.8
17:30 英國 10月UK Finance購房抵押貸款批準宗數 • 前值: 38,505
21:30 美國 10月芝加哥聯儲全國活動指數 • 前值: 正0.17
23:30 美國 11月達拉斯聯儲製造業活動指數 • 前值: 29.4
   
重大經濟事件及官員講話(GMT時間)：
-澳洲央行助理總裁肯特在2018年澳洲證券化論壇會議上講話(0300)
-歐洲央行首席經濟學家普雷特發表講話(0900)
-奧地利央行總裁諾沃特尼在有關歐洲經濟一體化的一場會議上發表講話(1200)
-歐洲央行執委科爾發表講話(1230)
-歐洲央行總裁德拉吉在歐洲議會經濟與貨幣事務委員會例行聽證會上講話(1400)
-歐洲央行總裁德拉吉出席歐洲議會經濟和金融事務委員會的聽證會，以歐洲系統性風險委員會(ESRB)主席的身份進行介紹性陳述(1600)
-中國國務院副總理劉鶴出席漢堡峰會(至11月27日)

市場摘要

歐盟通過英國脫歐協議，希望英國民眾支持首相文翠珊
歐盟領導人最終在周日通過了一項英國脫歐協議，並稱與英國首相文翠珊達成的這項協議是英國可能得到的最佳協議。言外之意是警告英國議會不要拒絕。當被問及如果遭到英國議會否決時歐盟是否有可能重新談判該協議時，賈克說這是可能達成的最好協議，不過本次峰會主席歐洲理事會主席圖斯克顯得更加謹慎，說他不想考慮假設情形。
   
台灣民進黨期中選舉慘敗，未來改組牽動政局
台灣周六舉辦地方縣市長選舉。執政的民進黨大敗，由擁有四席直轄市長，輸到只剩兩席；本次民進黨縣市長得票數也大不如前，後院失火成為大火。民進黨將進行改組，未來黨主席人選牽動政局。總統蔡英文在民進黨中央召開記者會時，宣布請辭民進黨主席；民進黨秘書長洪耀福、總統府秘書長陳菊也請辭，下周三將有代理黨主席產生。政治分析家認為，行政院長賴清德口頭雖請辭但已獲慰留，未來有可能接下黨主席一職。
   
沙特和OPEC擬將限產延長至明年並考慮私下減產--WSJ記者推特
華爾街日報(WSJ)記者在推特上表示，沙特和石油輸出國組織(OPEC)考慮將2016年的限產措施延長到2019年。該報記者援引消息人士的話稱，維持目前的OPEC限產措施將會削減產量，但會避免油價飆升。沙特和OPEC考慮私下減產。
   
中石油接手伊朗南帕爾斯天然氣項目，道達爾退出
伊朗半官方通訊社ICANA報導，伊朗石油部長尚甘尼表示，中國石油天然氣集團公司(中石油)已經接手法國石油公司道達爾(Total)在伊朗南帕爾斯天然氣田項目的權益。道達爾原本持有該項目50.1%的權益。無法立即聯繫到中石油置評。中石油原本持有該項目30%的權益。
   
歐元區11月企業增長遠弱於預期，因出口大降--PMI
一項調查顯示，11月歐元區企業增長大大弱於預期，因全球經濟放緩及貿易戰持續導致出口大幅下滑。IHS Markit歐元區11月綜合採購經理人指數(PMI)初值跌至2014年底以來最低點52.4，低於10月終值的53.1，亦不及路透調查預估中值的53.0。分析師的最低預估值為52.3。
   
美國11月MARKIT綜合PMI就業分項指數觸及2017年6月來最低
行業報告顯示，11月MARKIT美國製造業採購經理人指數(PMI)初值低於預估和上月終值。11月MARKIT製造業PMI初值為55.4，預估為55.7，10月終值為55.7。11月MARKIT服務業就業指數降至2017年6月來最低。11月MARKIT綜合PMI就業分項指數觸及2017年6月來最低。

市場摘要:
      
股市:
美國股市周五收低，因能源類股受油價持續疲弱拖累挫跌。標普500指數確認其2018年第二次進入修正區域。當日美股在感恩節後提前閉市。美國三大股指本周均下跌逾3%，道瓊工業指數和納斯達克指數錄得3月以來最大單周百分比跌幅。道瓊工業指數收跌178.74點，或0.73%，報24,285.95點；標普500指數收跌17.37點，或0.66%，報2,632.56點；納斯達克指數收跌33.27點，或0.48%，報6,938.98點。
   
歐洲股市震盪收漲，但本周連續第二周下跌，因對全球經濟成長放緩，企業盈利疲弱和中美貿易戰的擔憂，促使投資者遠離該地區股市。泛歐STOXX 600指數收盤上漲0.4%，英股富時指數收盤下跌0.11%，德股DAX指數收高0.49%，法股CAC-40指數上漲0.18%。英股富時100指數是唯一收跌的歐洲主要指數。
   
匯市:   
美元上漲，錄得一個月來最大周度百分比漲幅，因風險偏好下降，投資者買入美元避險，此前油價大跌表明全球經濟增長正在放緩。避險的日圓和瑞郎也上漲。歐元紐約尾盤跌0.7%，至1.1329美元。美元兌日圓下滑0.1%，至112.86日圓，而歐元兌日圓下跌0.7%，至127.86日圓。澳元兌美元下降0.4%，報0.7225美元。
   
債市:  
美國指標公債收益率(殖利率)跌至八周低點，收益率曲線趨平，因股市和油價下跌帶動了對美國長期公債的避險買盤。指標10年期公債價格上漲5/32，收益率報3.043%，稍早曾跌至3.032%，為9月28日以來最低水準。兩年期公債收益率報2.812%。兩年期和10年期公債收益率曲線趨平至22.60個基點，為9月28日以來最窄水準。
   
德國10年期公債收益率跌至9月初以來最低，因歐元區企業活動數據疲弱，燃點對經濟增長前景的擔憂，令對歐洲央行升息的預期進一步降溫。10年期德債收益率下跌逾3個基點，至0.332%，為9月初來最低。其他10年期歐債收益率最多下跌4個基點，因投資者押注經濟數據疲弱將鼓舞歐洲央行在更長的時間保持低利率。
   
油市:
油價暴跌近8%，觸及逾一年最低，且連跌第七周，因在主要產油國考慮減產之際，對供應過剩的擔憂仍然加劇。布蘭特原油期貨急跌3.80美元，或6.1%，收報每桶58.80美元，盤中觸及2017年10月以來最低58.41美元。美國原油期貨重挫4.21美元，或7.7%，收報每桶50.42美元，也觸及2017年10月以來最低。該合約在結算後交易中續跌。
   
金屬市場:
金價下跌，因擔心全球經濟放緩，加之油價大幅下跌，投資者湧入美元避險。現貨金下跌0.35%，報每盎司1,222.44美元；美國12月期金結算價下跌4.80美元，或0.4%，報1,223.20美元。
   
倫敦金屬交易所(LME)鎳價觸及去年10月以來的最低水平，受對2019年供應過剩和中國需求疲軟的擔憂拖累。其他大多數基本金屬價格也大幅下跌，原因是市場擔心下周的中美貿易談判可能會失敗，從而導致經濟增長放緩。LME期銅收低0.8%，報每噸6,207美元；期鋅收低2.4%，報每噸2,519美元；期錫收低2.3%，報每噸18,800美元。LME指標鎳收低0.5%，報每噸10,915美元，此前觸及每噸10,735美元的13個月低點。本周下跌了3.9%。


<路透轉載>

路邊社2

10:09
金價周一幾無變動，投資人焦點轉向本周登場的20國集團(G20)會議，以研判中美貿易衝突有無化解跡象，儘管在全球經濟成長放緩疑慮下美元升值，令金價承壓。現貨金幾無變動，報每盎司1,222.36美元。美元兌主要貨幣周一上漲，投資者追捧避險貨幣。亞洲股市處於守勢，因油價暴跌引發市場對全球經濟前景黯淡的擔憂。20國集團(G20)一些成員國的官員急於看到中美結束貿易戰，他們希望中美兩國首腦在G20峰會間隙的會晤至少會使貿易戰部分停火，但他們對情況能否如此並不確信。為期兩日的G20峰會將於12月1日結束。在中美貿易戰僵持不下之時，圍繞世界貿易組織(WTO)改革的呼聲也日益強烈。中國商務部副部長王受文周五表示，多邊貿易體制遭受衝擊，WTO面臨三大生存危機，中方支持對WTO進行必要改革以增強權威性，強調其改革應保障發展中成員的發展利益，尊重成員各自發展模式，糾正發達成員濫用出口管制措施、阻撓正常技術合作的做法。歐盟領導人最終在周日通過了一項英國脫歐協議，並稱與英國首相文翠珊達成的這項協議是英國可能得到的最佳協議。言外之意是警告英國議會不要拒絕。此外，美國總統特朗普發表推文稱，他對財長努欽的表現非常滿意。此前華爾街日報報導稱，這位總統對努欽的表現不滿意。一項調查顯示，11月歐元區企業增長大大弱於預期，因全球經濟放緩及美國挑起的貿易戰持續導致出口大幅下滑。
   
09:39
油價繼周五暴跌後，周一收復部份失地，但市場依然承壓，基本面疲弱加上金融市場走勢掙扎，布蘭特原油已低於每桶60美元。近月布蘭特原油期貨回升0.40美元或0.7%，報每桶59.20美元。美國西德克薩斯中質油(WTI)漲0.16美元或0.3%，報每桶50.58美元。油價周五暴跌近8%，交易商將這天稱作“黑色星期五”。油價周一上漲在彌補周五暴跌方面幫助甚微。供應大增和需求增長放緩，這種局面可能導致2019年原油供應過剩，給油價帶來下行壓力。除了基本面疲弱，更廣泛的金融市場下跌也對油市產生影響。美元強勢也拖累油市。美元兌大多數其他貨幣都已大幅上升，因利率上升導致投資者將資金撤離其他貨幣和原油等其他資產。全球貿易和整體經濟增長面臨的另一項風險是美中貿易戰。  
   
09:13
瑞士選民在投票中否決了讓這個中立國的法律凌駕於國際法之上的提議，一些批評人士認為，此舉深深打擊了瑞士的國際地位，並損害該國經濟。政府宣布，在周日的公投中，約66%的選民和全部州都否決了“判決依據瑞士法律，而非外國法律”這一提議。這項提議得到右翼瑞士人民黨(SVP)的支持，要求在國家憲法中加入一項條款，明確保障憲法的地位優先於國際協定。當兩者之間有衝突時，瑞士將不得不修改自己的國際義務以保證遵守憲法，或是退出國際協定。支持者認為，瑞士加入環境保護、警務合作、航空運輸和貿易等方面的國際性協議，削弱了中立國瑞士歷史上知名的自主權。近幾年隨著瑞士難以澄清其與歐盟的關係，且目前受到一系列雙邊協議約束，圍繞主權是否被侵蝕的爭論日益加劇。瑞士議會最大的黨派SVP表示，其建議將賦予公民權利，讓他們免受歐盟等國際機構的干涉。 司法部部長Simonetta Sommaruga表示，瑞士內閣對於這一結果感到滿意，結果凸顯了瑞士機構及其直接民主制的重要性。
   
08:54
美國周日關閉了美墨最繁忙的邊境通道，此前墨西哥警方驅散了聚集在蒂華納的中美洲移民抗議活動，一些示威者散開沖向邊境，美方人員則從美國這一方投擲催淚瓦斯。美國海關及邊境保衛局在推持上宣布，已暫停了加州聖地牙哥與蒂華納之間聖思多羅口岸的入口。該口岸是西半球最繁忙的陸地邊境通道。墨西哥政府周日稍晚時表示，近500名移民試圖以暴力方式越過美墨邊界，政府隨後重新控制了邊境，並承諾會立即驅逐試圖非法進入美國的中美洲移民。
  
08:37
天空新聞台(Sky News)周日晚間報導，英國反對黨工黨發言人表示，黨魁柯爾賓(Jeremy Corbyn)將針對首相文翠珊差勁的退歐協議，好好地當面與她辯論一場。此前每日電訊報報導，文翠珊在推動退歐協議贏得議會投票通過之際，將要求與柯爾賓進行電視辯論。文翠珊周一將對國會議員表示，他們面臨明確的抉擇 , 要麼支持她協商出來的退歐協議，要麼否決該協議，讓英國從頭開始，面對更多分歧與不確定性。文翠珊周日與歐盟達成一項能夠在退歐後與歐盟繼續維持緊密貿易關係的協議。但這項協議遭到反對黨工黨等批評人士的反對，甚至文翠珊的北愛爾蘭盟友們也不贊成。

08 : 30
日本11月製造業採購經理人指數(PMI)初值降至51.8(10月終值為52.9)，為2016年11月來最低  
日本11月新訂單為2016年9月以來首見萎縮

07:31
美國總統特朗普發表推文稱，他對財長努欽的表現非常滿意。此前華爾街日報報導稱，這位總統對努欽的表現不滿意。特朗普在推特中說對財政部長努欽的表現極為高興和自豪。華爾街日報報導稱，特朗普將任命鮑威爾擔任美聯儲主席這件事歸咎於努欽，一直以來鮑威爾在不斷提高美國利率。該報稱特朗普擔心利率上升會在2020年大選前削弱經濟收益。該報援引未具名消息人士報導稱，特朗普還因為股市動盪、以及努欽對白宮向中國採取的貿易行動持懷疑態度，而對這位財長頗為不悅。
   
07 : 00
烏克蘭總統波羅申科周一表示，他將提議國會宣布戒嚴，此前俄羅斯在黑海襲擊並扣押了三艘烏克蘭海軍艦艇。波羅申科稱國會周一將決定是否批準戒嚴。戒嚴將會限制公民自由，並賦予國家機構更大權力

路邊社2

17 : 00  德國11月Ifo商業景氣指數報  102.0  • 預測: 102.3• 前值: 102.8   (修訂： 102.9 )   
德國11月Ifo商業現況指數報  105.4  • 預測: 105.3• 前值: 105.9    (修訂： 106.1 )   
德國11月Ifo商業預期指數報    98.7• 預測: 99.2• 前值: 99.8   (修訂：99.7  )      

16 : 15   瑞士第3季度非農就業崗位報  507.0萬個 • 前值: 504.8萬個

15 : 49 日本央行總裁黑田東彥：日本央行的公債購買操作目的是達成2%的通脹目標，而非將政府債務貨幣化
黑田東彥：日本公共債務非常龐大，因此政府確保中長期財政穩健很重要
日本央行將維持強有力的貨幣寬鬆措施以達成物價目標
當退出寬鬆政策時，可能以適當步伐縮減日本央行資產負債表

一名政府消息人士周一表示，意大利的執政聯盟正在討論將明年的預算赤字與國內生產總值(GDP)之比的目標從目前的2.4%下調至2.0-2.1%，以避免歐盟採取紀律性程序

路邊社2

17 : 30   英國10月UK Finance購房抵押貸款批準宗數報 39,697• 前值: 38,505   (修訂： 38,712 )   

中國決定自11月28日收盤結算時起原油期貨合約的交易保證金比例由7%調整為10%，下一交易日起的漲跌停板幅度由5%調整為8%

德國智庫IFO經濟學家：越來越多跡象顯示經濟可能發生轉向
見到跡象顯示德國經濟明顯降溫
受英國退歐和貿易爭端影響，經濟所有領域的不確定性都加劇
歐元區內部動力缺乏，是企業信心下降的另一原因