11月27日 早報

巴菲特

11月27日 早報

11月27日重要經濟數據公佈
05:45 紐西蘭 10月貿易平衡(紐元) • 前值: 156.0億赤字
05:45 紐西蘭 截至10月的年度貿易平衡(紐元) • 前值: 51.9億赤字
05:45 紐西蘭 10月進口(紐元) • 前值: 58.9億
05:45 紐西蘭 10月出口(紐元) • 前值: 43.3億
09:30 中國 10月工業經濟效益月度報告  
15:45 法國 11月消費者信心指數 • 預測: 94.0• 前值: 95.0
17:00 意大利 11月製造業信心指數 • 預測: 104.1• 前值: 104.9
17:00 意大利 11月消費者信心指數 • 預測: 115.8• 前值: 116.6
19:00 英國 11月工業聯盟(CBI)零售銷售差值 • 前值: 正5
22:00 美國 9月聯邦住房金融局(FHFA)房價月率 • 前值: 0.3%
22:00 美國 9月聯邦住房金融局(FHFA)房價年率 • 前值: 6.1%
22:00 美國 9月聯邦住房金融局(FHFA)房價指數 • 前值: 266.0
22:00 美國 9月標普/CASE-SHILLER 20個大都會地區房價年率 • 預測: 5.3%• 前值: 5.5%
23:00 美國 11月世企研消費者信心指數 • 預測: 135.5• 前值: 137.9
   
重大經濟事件及官員講話(GMT時間)：
-美聯儲副主席克拉里達發表講話。(1330)
-歐洲央行執委莫爾許發表講話(1600)
-英國央行總裁卡尼參加有關貨幣未來的線上問答活動
-美國芝加哥聯儲總裁埃文斯、亞特蘭大聯儲總裁博斯蒂克以及堪薩斯城聯儲總裁喬治參加結算所2018年度大會有關金融創新、經濟、監管和支付體系前景的小組討論(1930)

市場摘要
   
特朗普稱他預計將上調中國商品關稅稅率--WSJ
美國總統特朗普周一表示，他預計將2,000億美元中國輸美商品關稅稅率由目前的10%上調至25%。在接受華爾街日報(WSJ)採訪時，特朗普稱他接受北京要求推遲上調關稅的可能性“非常低”。美國定於1月1日將2,000億美元中國輸美商品關稅稅率由10%上調至25%。“唯一的交易是中國必須對來自美國的競爭開放市場，”特朗普表示。
   
德拉吉承認經濟放緩，但不足以令歐洲央行改變政策路徑
歐洲央行總裁德拉吉和他的兩位高級副手表示，歐元區經濟已失去了一些增長動能，但這基本上是正常的，不足以打亂歐洲央行進一步縮減刺激政策的計劃。自夏季以來，歐元區經濟成長一直令人失望，而歐元區最大經濟體德國上季度經濟甚至出現萎縮，令一些人擔心歐洲央行可能是在最糟糕的時刻削減對經濟的支持。
   
歐洲央行或在12月會議上澄清到期債券再投資時間框架--普雷特
歐洲央行首席經濟學家普雷特表示，央行將在下次會議上澄清到期債券回籠資金再投資的時間框架。歐洲央行目前向市場發布的指引是將在“較長一段時間內”進行再投資。普雷特稱，考慮到購債計劃將在年底結束，歐洲央行將不得不在12月13日的政策會議上提供更準確的措辭。
   
意大利政府堅持2019年財赤目標，等待支出舉措的全面成本分析
意大利執政聯盟領導人表示，到目前為止，政府堅持其2019年主要預算目標，等待對明年最重要的支出舉措的全面成本分析。意大利總理孔特與副總理薩爾維尼和迪馬約會晤，討論財政方案。“本已定立的目標得到確認，”三人簽署的聯合聲明稱。不過，兩名政府消息人士表示，在進行支出審查之後，赤字目標可能會下調。
   
通用汽車宣布10年來最大的北美重組計劃，裁員減產雙管齊下
美國第一大汽車製造商通用汽車表示，面對傳統汽油轎車市場下滑的局面，將削減銷售緩慢車型的產量，並大幅裁減北美員工，將更多投資轉向電動車和自動駕駛汽車。該公司在北美的受薪員工，包括工程師和高管，將減少15%，即大約8,000個工作崗位。消息發布後，該公司股價跳漲近8%，收盤漲4.8%。
   
市場摘要:

股市:
美國股市周一反彈收高，因逢低吸納者在上周大跌後回歸，且對假日網絡消費熱潮的預期推高了零售商的股價。道瓊工業指數漲354.29點，或1.46%，報24,640.24點；標普500指數勁揚40.89點，或1.55%，報2,673.45點；納斯達克指數大漲142.87點，或2.06%，報7,081.85點。三大股指均錄得近三周來最大百分比漲幅。
   
歐洲股市收高，此前意大利同歐盟就該國預算的拉鋸戰出現轉機，提振了意大利股市，而電信行業會有進一步併購的臆測提振了電信股。泛歐STOXX 600指數上漲1.2%，意大利銀行股指數跳漲4.8%，為6月以來最大單日漲幅，而歐元區銀行股則上漲2.9%。英股富時指數收高1.2%，德股DAX指數大漲1.45%，法股CAC-40指數上漲0.97%。
   
匯市:   
歐元兌美元下滑，回吐稍早錄得的漲幅，此前歐洲央行總裁德拉吉承認歐元區經濟放緩。歐元周一早些時候上漲，因有跡象顯示，意大利可能削減預算赤字目標，以滿足歐盟的要求。英鎊兌美元基本持平，此前英鎊因歐盟批準英國退歐協議草案而走強。
   
債市:  
美國公債收益率上揚，受股市上揚帶動，本周美國財政部將標售1,290億美元新債。公債收益率周一午後全線走高，指標10年期公債收益率升1.2個基點，報3.07%，兩年期公債收益率升1.6個基點，報2.84%。
   
意大利公債收益率一度大跌20-30個基點，觸及兩個月低位，因有報導稱，意大利執政聯盟不敵歐盟壓力，準備調降明年預算赤字目標。意大利10年期公債收益率下跌逾22個基點至兩個月低點3.17%，與可比德債利差為279個基點，為逾一個月來最窄。德國10年期公債收益率收高兩個基點至0.36%。
   
油市:  
油價急升近3%，扳回上周錄得的部份跌幅，不過，全球經濟增長存在不確定性，以及沙特上月產量創紀錄等供應增加的更多跡象，限制了油價漲幅。布蘭特原油期貨上漲1.68美元，或2.9%，收報每桶60.48美元。美國原油期貨上漲1.21美元，或2.4%，報每桶51.63美元。
   
金屬市場:  
金價持穩，受助于美國未來升息步伐和本周晚些時候舉行的20國集團(G20)峰會結果的不確定性，會上全球領導人將重點討論貿易緊張局勢。現貨金收報每盎司1,222.31美元。美國期金收盤基本持平，報每盎司1,222.40美元。

鋅價連續第二日下跌，因預期中國鋼廠需求轉弱，蓋過了市場供應短缺的跡象。多數其他工業金屬也下跌，投資者謹慎等待美國總統特朗普和中國國家主席習近平本周晚些時候進行的貿易會談結果，該結果可能會影響到商品需求。指標倫敦金屬交易所(LME)三個月期鋅收低1.3%，報每噸2,487美元。上海期鋅下跌2.5%，為8月來最大單日跌幅。LME期銅收低0.3%，報每噸6,189美元；期鋁收漲0.1%，報每噸1,951.50美元。


<路透轉載>

路邊社2

10:10
金價周二小跌，因美元持穩。投資者擔心全球經濟增長放緩，且場內悲觀情緒上升，因中美貿易爭端可能惡化。現貨金跌0.1%報每盎司1,220.81美元。中國10月自香港進口的黃金從前月所及的逾七年低點增加一倍以上，因較低的價格刺激需求。美元指數持穩於97.05。美國總統特朗普表示，他預計將2,000億美元中國輸美商品關稅稅率由目前的10%上調至25%，並重申將對其餘所有中國商品加徵關稅的威脅。英國首相文翠珊警告稱，如果議會否決了她與歐盟方面達成的英退協議，國家將被推入未知境地。此時所有派系的議員都對該協議提出批評。意大利政府表示，目前仍堅持其2019年主要預算目標，等待對主要的支出舉措的成本分析，但對最終削減赤字目標的可能性持開放態度。歐洲央行總裁德拉吉和他的兩位高級副手表示，歐元區經濟已失去了一些增長動能，但這基本上是正常的，不足以打亂歐洲央行進一步縮減刺激政策的計劃。
   
SPDR Gold Trust表示，周一黃金持倉下降0.15%至761.74噸。

美國商品期貨交易委員會(CFTC)公布，截至11月20日當周，對沖基金和資產管理公司削減其紐約商品期貨交易所(COMEX)黃金和白銀合約凈空倉。
   
09:39
澳洲總理莫里森(Scott Morrison)周二表示，保守派政府將在明年4月公布澳洲10年來的首次預算盈餘。莫里森稱政府將在4月2日公布年度預算提案，比5月初的通常公布時間要早。澳洲新預算年度始於7月1日。莫里森政府正在為將於5月舉行的聯邦選舉做準備。
   
09:33
美國政府上周公布的一份報告預測，氣候變遷將重創美國經濟，但總統特朗普周一對此加以駁斥。這份由國會委託編寫的報告指出，到本世紀末，氣候變遷將給美國造成數以十億美元計的經濟損失，但特朗普表示他不認為氣候變遷會帶來毀滅性的經濟衝擊。這份報告是在黑色星期五、也就是感恩節次日發布的，這是美國民眾傳統的購物季節，批評者稱選在這個時間發布是要讓這份報告被刻意掩蓋。
   

09:18
人民日報周二刊登署名為王毅的文章稱，儘管世界經濟保持增長，但風險和下行壓力不容忽視，二十國集團(G20)應繼續發揮國際經濟合作主要論壇作用，要繼續做多邊主義的捍衛者；而以世界貿易組織(WTO)為核心的多邊貿易體制是多邊主義的重要體現，其作用只能加強不能削弱。文章指出，單邊主義和保護主義給世界經濟帶來衝擊，發達經濟體貨幣政策調整對新興市場和發展中國家產生負面溢出效應。中長期看，世界經濟動能不足、全球經濟治理滯後、國際發展失衡等根本矛盾仍未有效解決，尤其值得關注的是，經貿領域的衝突正在向政治、安全領域蔓延，這對世界的和平與穩定不是好消息。
   

08:54
油市周二開盤走勢謹慎，本周20國集團(G20)峰會和下周石油輸出國組織(OPEC)會議之前，很多交易員不願建立大規模的新頭寸。美國原油期貨下跌0.11美元或0.2%，報每桶51.52美元。布蘭特原油期貨尚未交易，但上日收盤勉力站上60美元。油價周五曾重挫。油價自10月初觸及近期高點後，價格已經跌去近三分之一，因供應過剩浮現，且金融市場普遍疲弱。G20國家領導人將在11月30日和12月1日開會，中美貿易戰將是主要議題。OPEC第175屆年會將於12月6日在總部維也納召開，OPEC將與俄羅斯等非OPEC產油國討論產量政策。
   
   
08:46
穆迪：明年日本企業獲利增長將放緩；預估2019年日本國內生產總值(GDP)增長率料為0.8%

08:02   
英國首相文翠珊周一警告稱，如果議會否決了她與歐盟方面達成的英退協議，國家將被推入未知境地。此時所有派系的議員都對該協議提出批評。根據英國與歐盟在周日達成的協議，英國將於明年3月脫離歐盟，同時保持緊密的經貿關係；不過目前看來，文翠珊推動該協議獲得議會批準的希望越來越小。在文翠珊嘗試說服批評人士的同時，來自她所屬的保守黨以及其他反對黨派的議員則紛紛對該協議進行攻擊，宣告議會不會表示支持，並敦促她拿出替代方案。首相辦公室稱，英國議會將對該協議進行五天的辯論，然後在12月11日進行表決。文翠珊已警告議員，如果他們反對該協議，英國可能會面臨無協議退歐。企業界稱這可能會打擊英國經濟。歐盟也一直明確表示，如果英國議會否決該協議，歐盟沒什麼興趣重啟英退歐談判。她的計劃面臨她所屬的保守黨及反對黨工黨內部疑歐派和親歐派的反對。10名北愛民主聯盟黨(DUP)議員在周末表示，他們將投票反對該協議。

07:26
美國總統特朗普表示，英國退歐協議可能加大美英貿易難度，但英國首相辦公室對這一解讀加以駁斥。特朗普在白宮外對記者表示，該協議聽起來對歐盟有利，但我認為我們需要認真研究英國是否獲準開展貿易。他說因為現在從協議來看，英國可能無法與我們開展貿易，這不會是好事。我認為這並非他們的本意。他表示，他希望英國首相文翠珊能夠解決問題，但他並未具體說明他擔心的是協議的哪個條款。文翠珊辦公室一發言人說，英國與歐盟達成的協議讓英國得以與世界各國簽署貿易協定，包括美國。

05 : 06
華爾街日報報導 : 美國總統特朗普稱他預計提高中國商品關稅的行動將會繼續  
他接受北京方面提出的推遲將2,000億美元中國進口商品關稅提高到25%的要求的可能性非常低  
特朗普稱如果不能與中國達成貿易協議，他將繼續對另外2,670億美元的中國商品加徵關稅  
特朗普稱對IPHONE和筆記本電腦等產品適用10%的關稅水平可能會緩和消費者的反彈情緒

路邊社2

18 : 03 英國內閣辦公室大臣李登頓(David Lidington)周二表示，如果認為英國議會否決首相文翠珊與歐盟達成的退歐協議後，歐盟將會重啟退歐談判，將是一廂情願的妄想。另外，李登頓稱如果現在就首相的英退協議提案舉行投票，議會可能給予否決。議員們將在12月11日投票決定是否支持她的協議，這是英國議會數十年來最為重要的投票之一

17 : 00   意大利11月製造業信心指數報 104.4• 預測: 104.1• 前值: 104.9     
意大利11月消費者信心指數報 114.8• 預測: 115.9• 前值: 116.6   (修訂： 116.5 )  

15 : 45  法國11月消費者信心指數報 92• 預測: 94.0• 前值: 95.0

路邊社2

19 : 00 英國11月工業聯盟(CBI)零售銷售差值報   正19• 預測: 正10• 前值: 正5