1月4日 早報

巴菲特

1月4日  早報

1月4日重要經濟數據公佈
04:30 美國 12月汽車銷量年率 • 預測: 1,720萬輛• 前值: 1,749萬輛
05:30 澳洲 12月AIG服務業指數 • 前值: 55.1
07:50 日本 上週投資外國債券(日圓) • 前值: 賣超3,122億
07:50 日本 上週外資投資日股(日圓) • 前值: 賣超4,964億
08:30 日本 11月日經製造業採購經理人指數(PMI) 報: 52.6• 前值: 52.4
09:45 中國 11月財新服務業採購經理人指數(PMI) • 前值: 53.8
15:00 英國 12月Nationwide房價月率 • 預測: 0.1%• 前值: 0.3%
15:00 英國 12月Nationwide房價年率 • 預測: 1.5%• 前值: 1.9%
15:45 法國 12月消費者物價調和指數(HICP)年率初值 • 預測: 2.0%• 前值: 2.2%
16:45 意大利 12月Markit/ADACI服務業採購經理人指數(PMI) • 預測: 50.3• 前值: 50.3
16:50 法國 12月Markit服務業採購經理人指數(PMI) • 預測: 49.6• 前值: 49.6
16:50 法國 12月Markit綜合採購經理人指數(PMI) • 預測: 49.4• 前值: 49.3
16:55 德國 12月經季節調整的失業人口 • 前值: 227.6萬人
16:55 德國 12月經季節調整的失業率 • 預測: 5.0%• 前值: 5.0%
16:55 德國 12月未經季節調整的總失業人口 • 前值: 218.6萬人
16:55 德國 12月經季節調整的失業人口變動 • 預測: 減少1.1萬人• 前值: 減少1.6萬人
16:55 德國 12月Markit綜合採購經理人指數(PMI)終值 • 預測: 52.2• 前值: 52.2
16:55 德國 12月Markit服務業採購經理人指數(PMI)終值 • 預測: 52.5• 前值: 52.5
17:00 意大利 12月消費者物價調和指數(HICP)月率初值 • 前值: -0.3%
17:00 意大利 12月消費者物價調和指數(HICP)年率初值 • 前值: 1.6%
17:00 歐元區 12月Markit服務業採購經理人指數(PMI)終值 • 預測: 51.4• 前值: 51.4
17:00 意大利 12月消費者物價指數(CPI)年率初值 • 前值: 1.6%
17:00 意大利 12月消費者物價指數(CPI)月率初值 • 前值: -0.2%
17:00 意大利 11月失業率 • 前值: 10.6%
17:30 英國 12月Markit/CIPS服務業採購經理人指數(PMI) • 預測: 50.7• 前值: 50.4
17:30 英國 11月M4貨供額月率 • 前值: 0.7%
17:30 英國 11月抵押貸款批準件數 • 預測: 66,500件• 前值: 67,086件
17:30 英國 11月抵押貸款發放金額(英鎊) • 預測: 增加39.55億• 前值: 增加41.21億
17:30 英國 11月消費者信貸(英鎊) • 預測: 增加9.50億• 前值: 增加8.94億
17:30 歐元區 12月Markit綜合採購經理人指數(PMI)終值 • 預測: 51.3• 前值: 51.3
18:00 歐元區 12月消費者物價調和指數(HICP)年率初值 • 預測: 1.8%• 前值: 1.9%
18:00 歐元區 12月扣除食品和能源的HICP年率初值 • 預測: 1.1%• 前值: 1.1%
18:00 歐元區 11月生產者物價指數(PPI)月環比 • 預測: -0.2%• 前值: +0.8%
18:00 歐元區 11月生產者物價指數(PPI)同比 • 預測: 4.1%• 前值: 4.9%
21:30 加拿大 11月工業產品價格年率 • 前值: 5.3%
21:30 加拿大 11月工業產品價格月率 • 前值: 0.2%
21:30 加拿大 12月就業參與率 • 前值: 65.4%
21:30 加拿大 12月失業率 • 預測: 5.7%• 前值: 5.6%
21:30 加拿大 12月就業崗位變動 • 預測: 增加0.50萬個• 前值: 增加9.41萬個
21:30 美國 12月就業參與率 • 前值: 62.9%
21:30 美國 12月每週平均工時(小時) • 預測: 34.5小時• 前值: 34.4小時
21:30 美國 12月平均時薪年率 • 預測: 3.0%• 前值: 3.1%
21:30 美國 12月平均時薪月率 • 預測: 0.3%• 前值: 0.2%
21:30 美國 12月失業率 • 預測: 3.7%• 前值: 3.7%
21:30 美國 12月政府部門崗位 • 前值: 減少0.6萬個
21:30 美國 12月製造業崗位 • 預測: 增加2.0萬個• 前值: 增加2.7萬個
21:30 美國 12月民間部門崗位 • 預測: 增加17.5萬個• 前值: 增加16.1萬個
21:30 美國 12月非農就業崗位 • 預測: 增加17.7萬個• 前值: 增加15.5萬個
22:45 美國 12月Markit綜合採購經理人指數(PMI)終值 • 前值: 53.6
22:45 美國 12月Markit服務業採購經理人指數(PMI)終值 • 前值: 53.4
   
重大經濟事件及官員講話(GMT時間)：   
-美聯儲主席鮑威爾在美國經濟學會(AEA)/社會科學協會聯盟(ASSA)年會期間出席“美聯儲：聯合採訪”小組會議(1515)，亞特蘭大聯儲總裁博斯蒂克在同一活動上出席一場小組會議(1515)
-里奇蒙聯邦儲備銀行總裁巴爾金就“增長前景”發表講話(1830)

市場摘要:

美國12月製造業活動放緩至兩年低點，特朗普關稅措施影響顯現
美國12月製造業活動大幅放緩至兩年低點，因新訂單和工廠招聘大幅減少，這可能進一步加劇市場對於美國經濟如何能免受全球經濟增長放緩影響的擔憂。儘管整體就業市場依然強勁，但美國供應管理協會(ISM)周四公布的調查報告對製造業做出了悲觀的評估，上月美國製造業活動指數大跌5.2點至54.1，為2016年11月以來最低，幾乎所有製造業分項指數都出現下滑。
ADP周四公布的全國就業報告顯示，上月民間就業人口跳增27.1萬人，11月為增加15.7萬人。勞工部另一份報告顯示，截至12月29日當周，初請失業金人數增加1萬人，經季節調整後為23.1萬人。初請失業救濟的人數已經連續三周增加。
美國股市因ISM數據疲弱而延續跌勢，道瓊工業指數一度下跌逾600點。美元兌一籃子貨幣下跌，美國公債收益率也走軟。
   
蘋果股價大跌10%，罕見發布營收預警拖累全球市場
蘋果股價周四大跌10%，之前該公司把假期當季營收下降歸因于中國需求疲弱，許多投資者擔心這種罕見的營收下降是全球增長減速的前兆。蘋果股價創六年來盤中最大百分比跌幅，打壓該公司市值跌破7,000億美元，遠低於10月所及峰值1.1萬億美元。全球金融市場都感受到了這股衝擊波。在蘋果發布近12年來首份營收預警後，投資者還拋售芯片廠商和科技股，湧向美國公債和日圓等避險資產。白宮一位高級經濟顧問稱，他預計貿易不確定性將衝擊許多美國企業獲利，但一旦中美兩國達成貿易協議，蘋果以及其他與中國市場關聯密切的企業營收將反彈。
   
美國發布赴中國旅行警告，兩國緊張局勢再次升溫
美國國務院再度警告美國公民，赴中國旅行要提高警惕，因中國當局“武斷執行當地法律”。最新的旅行安全建議將警告級別維持在“第二級”，但政府還警告稱，新疆維吾爾族和西藏自治區加強了安全檢查，並增加了警力部署。旅行安全建議警告，中國當局會通過“出境禁令”來限制美國公民離境，有時會讓他們在中國滯留數年。
   
美國民主黨奪回眾議院掌控權首日，就政府關門一事挑戰特朗普
美國民主黨在眾議院刻不容緩地展現實力，在新議長佩洛希支持下，他們成功通過了可以結束13天來政府部分關門的法案；同時未理會總統特朗普為修筑邊境墻撥款50億美元的要求。民主黨周四從共和黨手中奪回眾議院掌控權，一改自特朗普2017年1月上任以來參眾兩院均為共和黨占優的局面。共和黨則繼續掌控參議院。
   
特雷莎梅英退協議吉兇未卜，內閣大臣警告無協議脫歐風險
英國脫歐事務大臣巴克利表示，如果議會拒絕首相特雷莎梅與歐盟磋商的脫歐協議，那麼英國無協議脫歐的可能性增大。環境食物及鄉郊事務大臣高文浩也表示，無協議脫歐將嚴重衝擊農業部門。特雷莎梅提出的英退協議在即將到來的議會表決中前途未卜，而呼籲再次公投的呼聲日甚一日。特雷莎梅一直堅決反對再次公投。

市場摘要:

股市:  
美國股市收盤急挫，此前美國製造業活動放緩，蘋果意外發布營收預警，加劇了對全球經濟放緩的憂慮。蘋果股價大跌10%，拖累標普科技股重挫5.1%，為2011年8月以來最大單日百分比跌幅。費城半導體指數收低5.9%。道瓊工業指數大跌660.02點，或2.83%，至22,686.22點；標普500指數急挫62.14點，或2.48%，至2,447.89點；納斯達克指數挫跌202.43點，或3.04%，至6,463.50點。
   
歐洲股市下跌，因蘋果發布了近12年來的首次銷售預警，導致科技板塊大幅走低，由於為這家iPhone製造商供貨的芯片製造商股價重挫。AMS暴跌23.1%，跌幅居前。泛歐STOXX 600指數下跌0.98%，因疲弱的美國製造業數據加劇了對全球經濟放緩的擔憂。法國CAC 40指數收挫1.66%，德股DAX指數收低1.55%，英國富時100指數下跌0.62%。
   
匯市:  
日圓兌美元和歐元大漲，因在蘋果意外發布營收預警 ，加劇了人們對中國和全球經濟放緩的擔憂後，投資者尋求通過日圓避險。美國12月製造業活動大幅放緩至兩年低點，兩年期美國公債收益率跌至關鍵的聯邦基金實際利率下方，為2008年以來首見，進一步打壓美元。日圓兌美元最多急升4.4%。紐約尾盤，美元兌日圓下跌1.18%，報107.59日圓，歐元兌日圓下跌0.73%。英鎊兌美元上揚0.18%。   
   
債市:
美國兩年期公債收益率一度跌破2.4%，2008年以來首次與聯邦基金實際利率持平。聯邦基金實際利率在美聯儲的指標利率目標區間2.25-2.5%之間波動，周四為2.4%。市場的這一走勢表明，投資者認為美聯儲將無法繼續按照其利率預期顯示的步伐收緊貨幣政策。兩年期公債收益率盤中跌至5月30日以來最低，尾盤下跌12個基點，報2.39%。三年期和五年期公債收益率也跌穿2.4%。指標10年期公債收益率日內低見2.55%，較2018年高位回撤逾50%；日內下跌9.5個基點，2018年1月以來首次跌穿2.6%。
   
意大利公債遭受三個月來最嚴重拋售，分析師指對處境艱難的銀行Banca Carige的擔憂是主要誘因，今日市場缺乏流動性。意大利10年期公債收益率錄得三個多月來最大單日升幅，升17個基點至2.865%。避險的德國公債收益率在美股開市後不久觸及兩年多低點，一度跌至0.146%。歐元區其他高評級公債收益率亦走低。
   
油市:
油價在震盪交投中上漲逾1%，因有跡象顯示，沙特阿拉伯正在削減原油產量。但因擔心全球經濟成長放緩可能損及需求，油價仍承壓。布蘭特原油上漲1.04美元，或1.89%，結算價報每桶55.95美元。美國原油期貨上漲0.55美元，或1.18%，收於每桶47.09美元。
   
金屬市場:  
金價攀升至六個半月高位，逼近每盎司1,300美元的關鍵水準，因對經濟放緩的擔憂打壓全球市場，並刺激對黃金的避險需求。現貨金收報每盎司1,293.61美元。美國黃金期貨收高0.8%，報每盎司1,294.80美元。現貨銀收報每盎司15.735美元，盤中觸及五個月峰值。
   
銅價挫至一年半最低，此前蘋果稱在中國的iPhone銷售放緩，這強化了人們對中國經濟和需求增長放緩的預期。銅價在跌穿5,800美元后拋售加速，倫敦金屬交易所(LME)指標期銅收跌1.8%，報每噸5,736美元。期鋁上漲2.1%至1,835美元，期鋅下跌1.2%至2,379美元。

<路透轉載>

路邊社2

10 : 59
美國眾議院無視特朗普否決威脅，批準向幾個政府機構撥款至9月30日的議案結束部分關門狀態
美國眾議院批準向國土安全部撥款至2月8日的議案但不包括築墻計劃資金，儘管白宮威脅否決

10 : 31
日本央行總裁黑田東彥表示耐心並持續地採取連貫的政策以對抗通縮，這十分重要  
市場震盪比較劇烈，受到海外形勢意外發展的影響  
有必要繼續採取一切手段對抗通縮  
希望與政府共同採取政策對抗通縮  

10:06
日本財務省 : 日本財務省、央行和金融廳可能在0400GMT開會討論金融市場問題

10:04
金價周五升至六個半月新高，因美國公布疲弱數據後股市大跌，引燃對全球經濟減速的擔憂，使得黃金有望連續第三周錄得周線漲幅。現貨金漲0.3%報每盎司1,297.20美元，稍早觸及6月中以來高位1,298.34美元。金價本周迄今漲逾1%。美元指數在亞洲早盤小幅下跌。美國10年期公債收益率周四下跌。周五全球市場緊張不安，因黯淡的美國經濟數據打擊美股，並令投資者押注美聯儲將在今年底前逆轉其緊縮政策。美國供應管理協會的調查數據顯示，美國12月製造業活動大幅放緩至兩年低點。市場正在等待周五稍晚將公布的美國12月非農就業報告。美聯儲主席鮑威爾今日稍晚與前主席耶倫及伯南克會面，投資者將從中尋求有關利率走向的線索。

SPDR Gold Trust的黃金持倉增至795.31噸，創8月初以來最高，表明投資者對黃金興趣濃厚。

10:01
周五公布的一項調查顯示，英國首相文翠珊所屬的保守黨黨員大多反對她提出的退歐協議。 對1,215名保守黨員的調查結果顯示，有59%保守黨員反對文翠珊提出的退歐協議，38%贊成。過半數的受訪者認為，文翠珊提出的退歐協議沒有遵守2016年退歐公投的結果。當被問及若有二度公投、在文翠珊協議及無協議退歐之間會如何選擇時，僅29%的受訪者稱將會選擇文翠珊的協議，64%選擇無協議退歐。這項調查是在12月17-22日由YouGov執行。

09:45
財新/Markit周五聯合公布，中國12月服務業採購經理人指數(PMI)環比上升0.1點至53.9，為半年高位；上次報53.8。當月中國綜合PMI小幅上升0.3個點至52.2。最新數據顯示2018年最後一個月的中國服務業表現良好，財新中國12月服務業PMI升至半年高位，帶動綜合PMI微升，不過此前公布的財新製造業PMI跌破50，拖累整體新訂單表現，反映國內需求總體仍不夠強勁。
   
09 : 40
中國商務部：中美將於1月7日-8日舉行經貿問題副部級磋商  
美國副貿易代表格里什將於1月7日至8日率領美方工作組訪華，與中方工作組就落實兩國元首阿根廷會晤重要共識進行積極和建設性討論

09:14
中國社科院最新發布的中國人口與勞動問題報告指出，中國人口將在2029年達到峰值14.42億，從2030年開始進入持續的負增長，如果總和生育率一直保持在1.6的水平，人口負增長將提前到2027年出現,2065年人口減少到11.72億，相當於1990年的規模。
  
09:03
美國油價周五下滑，此前美國繼亞洲之後顯露出經濟放緩跡象，但石油輸出國組織(OPEC)產油國削減原油供應，幫助避免油價跌得更深。美國原油期貨報每桶46.82美元，下跌0.27美元或0.6%。ISM周四公布的數據顯示，美國12月製造業活動放緩程度超出預期，與過去一周亞洲的數據表現類似。儘管如此，預計油價仍將受到一定支撐，因為石油輸出國組織(OPEC)去年末宣布的減產措施開始啟動。

09:00:
日本財務省財務官淺川雅嗣表示，將密切關注匯市波動是否由投機活動引發  
悉尼外匯市場波動率較高  
在成交清淡的市場發現投機活動

05:41
美國石油協會(API)周四公布，截至12月28日當周美國原油庫存減少450萬桶，至4.437億桶，預計為減少310萬桶。庫欣原油庫存增加48.3萬桶。

路邊社2

15 : 00 中國總理李克強：運用好全面降準、定向降準工具，支持民營企業和小微企業融資  
要加大宏觀政策逆周期調節的力度，進一步採取減稅降費措施

英國12月Nationwide房價月率報  -0.7% • 預測: 0.1%• 前值: 0.3%  (修訂：  0.4%)   
英國12月Nationwide房價年率報  0.5% • 預測: 1.5%• 前值: 1.9%

路邊社2

17 : 00 歐元區12月Markit服務業採購經理人指數(PMI)終值報 51.2• 預測: 51.4• 前值: 51.4
歐元區 12月Markit綜合採購經理人指數(PMI)終值報 51.1• 預測: 51.3• 前值: 51.3

16 : 55 德國12月經季節調整的失業人口報   226.1萬人  • 前值: 227.6萬人   
德國12月經季節調整的失業率報    5.0% • 預測: 5.0%• 前值: 5.0%      
德國12月未經季節調整的總失業人口報   221.0萬人  • 前值: 218.6萬人   
德國12月經季節調整的失業人口變動報  減少 1.4萬人• 預測: 減少1.1萬人• 前值: 減少1.6萬人

德國12月Markit服務業採購經理人指數(PMI)終值報 51.8• 預測: 52.5• 前值: 52.5  
德國12月Markit綜合採購經理人指數(PMI)終值報 51.6• 預測: 52.2• 前值: 52.2
      

16 : 50  法國12月Markit服務業採購經理人指數(PMI)報 49.0• 預測: 49.6• 前值: 49.6  
法國12月Markit綜合採購經理人指數(PMI)報 48.7• 預測: 49.4• 前值: 49.3


16 : 45 意大利12月Markit/ADACI服務業採購經理人指數(PMI)報 50.5• 預測: 50.3• 前值: 50.3  

15 : 45  法國12月消費者物價調和指數(HICP)年率初值報    1.9% • 預測: 2.0%• 前值: 2.2%   

路邊社2

中國人民銀行決定於2019年1月下調金融機構存款準備金率  
中國央行決定降準1個百分點，其中1月15日和25日分別下調0.5個百分點  
2019年一季度到期的MLF不再續做  
這樣安排能夠基本對沖今年春節前由於現金投放造成的流動性波動，有利於金融機構繼續加大對小微企業、民營企業支持力度
是次降準置換部分MLF，將釋放資金約1.5萬億元  
加上即將開展TMLF和普惠金融定向降準釋放的資金，以及一季度到期MLF不再續做的因素，可凈釋放長期資金約8000億元  
此次降準仍屬於定向調控，並非大水漫灌，穩健的貨幣政策取向沒有改變  
降準政策分兩次實施，和春節前現金投放的節奏相適應，有利於銀行體系流動性總量保持合理充裕

英國12月Markit/CIPS服務業採購經理人指數(PMI)報 51.2• 預測: 50.7• 前值: 50.4        
英國11月M4貨供額月率報    0.0% • 前值: 0.7%     
英國11月抵押貸款批準件數報   63,728件• 預測: 66,500件• 前值: 67,086件  (修訂：  66,709件)   
英國11月抵押貸款發放金額(英鎊)報 增加 34.53億• 預測: 增加39.55億• 前值: 增加41.21億  (修訂：增加40.89億  )   
英國11月消費者信貸(英鎊)報 增加9.24億• 預測: 增加9.50億• 前值: 增加8.94億  (修訂：增加7.54億  )   

路邊社2

18 : 00   意大利12月消費者物價指數(CPI)月率初值報    -0.1% • 前值: -0.2%      
意大利12月消費者物價指數(CPI)年率初值報    1.1% • 前值: 1.6%      
意大利12月消費者物價調和指數(HICP)月率初值報    -0.1% • 前值: -0.3%      
'意大利12月消費者物價調和指數(HICP)年率初值報    1.2% • 前值: 1.6%  

歐元區12月消費者物價調和指數(HICP)年率初值報    1.6% • 預測: 1.8%• 前值: 1.9%      
歐元區12月扣除食品和能源的HICP年率初值報    1.1% • 預測: 1.2%• 前值: 1.1%      
歐元區11月生產者物價指數(PPI)月環比報    -0.3% • 預測: -0.2%• 前值: +0.8%     
歐元區11月生產者物價指數(PPI)同比報    4.0% • 預測: 4.1%• 前值: 4.9%  

路邊社2

21 : 30   美國12月非農就業崗位報 增加  31.2萬個• 預測: 增加17.7萬個• 前值: 增加15.5萬個  (修訂：增加  17.6萬個  )   
美國12月民間部門崗位報 增加  30.1萬個• 預測: 增加17.5萬個• 前值: 增加16.1萬個  (修訂：增加  17.3萬個  )      
美國12月製造業崗位報 增加  3.2萬個• 預測: 增加2.0萬個• 前值: 增加2.7萬個     
美國12月政府部門崗位報 增加1.1萬個• 前值: 減少0.6萬個   (修訂：增加0.3萬個  )      

加拿大12月就業崗位變動報 增加0.93萬個• 預測: 增加0.50萬個• 前值: 增加9.41萬個      
加拿大12月失業率報    5.6% • 預測: 5.7%• 前值: 5.6%   
加拿大12月就業參與率報    65.4% • 前值: 65.4%   
加拿大11月工業產品價格月率報    -0.8% • 前值: 0.2%      
加拿大11月工業產品價格年率報    2.8% • 前值: 5.3%  (修訂：  5.2%)   
美國 12月失業率3.9% • 預測: 3.7%• 前值: 3.7%  
   
美國 12月平均時薪月率0.4% • 預測: 0.3%• 前值: 0.2%  
   
美國 12月平均時薪年率 •3.2% 預測: 3.0%• 前值: 3.1%  
美國 12月每週平均工時34.5小時 • 預測: 34.5小時• 前值: 34.4小時     
美國 12月就業參與率 63.1%• 前值: 62.9%