2月8日 早報

巴菲特

2月8日  早報

2月8日重要經濟數據公佈
04:00 美國 12月消費者信貸(美元) • 預測: 增加170.0億• 前值: 增加221.5億
07:30 日本 12月所有家庭支出年率 • 預測: +0.8%• 前值: -0.6%
07:30 日本 12月所有家庭支出月率 • 預測: -0.2%• 前值: +1.1%
07:50 日本 1月銀行放款餘額年率 • 前值: +2.4%
08:00 日本 12月加班工資 • 前值: 1.1%
08:50 日本 12月未經季節調整的流動帳(日圓) • 預測: 4,298億盈餘• 前值: 7,572億盈餘
14:30 法國 第4季度非農就業崗位季率 • 前值: 0.1%
14:45 瑞士 1月未經調整失業率 • 前值: 2.7%
14:45 瑞士 1月經調整失業率 • 前值: 2.4%
15:00 德國 12月經季調出口月率 • 預測: -0.4%• 前值: -0.4%
15:00 德國 12月經季調進口月率 • 預測: -0.1%• 前值: -1.6%
15:00 德國 12月經季節調整貿易平衡(歐元) • 預測: 184億盈餘• 前值: 190億盈餘
15:45 法國 12月工業生產月率 • 預測: +0.6%• 前值: -1.30
17:00 意大利 12月工業生產月率 • 預測: +0.4%• 前值: -1.6%
21:30 加拿大 1月就業崗位變動 • 預測: 增加0.60萬個• 前值: 增加0.93萬個
21:30 加拿大 1月失業率 • 預測: 5.7%• 前值: 5.6%
        
重大經濟事件及官員講話(GMT時間)：
-聖路易斯聯邦儲備銀行總裁布拉德發表有關經濟和貨幣政策的講話(0030)
-澳洲央行發布貨幣政策聲明(0030)

市場摘要:
  
特朗普證實將不會在3月1日達成貿易協議期限前同習近平會晤
美國總統特朗普周四證實，不會在3月1日的最後期限前和中國國家主席習近平會晤。兩位元首之前同意貿易戰休戰90天，以達成一項貿易協議。兩國的下一輪談判定於下周在中國舉行。白宮國家經濟委員會主任庫德洛對記者表示，雙方領導人之後可能還會會晤。“特朗普總統一直在說，兩國元首將在某個時候會面。但目前這種情況還很遙遠，”他表示。這一消息促使美國股市大幅下挫，打破了此前形成的樂觀情緒，即在3月1日的最後期限前達成協議。美國將在3月2日將部分中國輸美商品的關稅提高到25%。
   
歐盟大幅下調歐元區經濟成長預估，預計通脹放緩
歐盟執委會大幅下調了對今明兩年歐元區經濟成長預估，因預計歐元區最大的幾個國家將受到全球貿易緊張局勢和一系列國內挑戰的拖累。歐盟執委會表示，歐元區今年的經濟增長率將從2018年的1.9%降至1.3%，到2020年反彈至1.6%。歐盟28個成員國中的所有國家都勢將繼續成長，預計歐盟將連續第七年實現經濟擴張，但較大的成員國成長將大幅減速。歐盟執委會指出，全球貿易緊張局勢和中國經濟放緩是拖累歐盟經濟的主要因素。在下調經濟預估公布後，歐元跌至兩周低點。

英國央行預計今年成長為10年最慢，但暗示若順利脫歐將會升息
英國央行預計2019年經濟增速將為10年來最慢，受累於英國退歐的不確定性上升和全球經濟放緩，但該行仍堅持之前傳遞的訊息，即如果達成退歐協議，將會升息。在其他央行表示將暫緩提高借貸成本之際，英國央行重申，只要能在50天內避免無協議脫歐，將緩慢且有節制地加息。英國央行總裁卡尼稱，存在到3月底仍未就英國退歐達成“一個良好的一攬子協議”的可能性，但他補充說，如果倫敦方面和布魯塞爾簽署協議，英國經濟也有上行空間。英鎊兌美元最初下跌0.25美分，但在卡尼就經濟復甦的可能性發表評論後反彈。

美國上周初請失業金人數從一年半高點回落，但降幅小於預期
美國上周初請失業金人數從近一年半高點回落，但降幅小於預期，顯示就業增長速度有所放緩。不過，勞工部周四公布的報告仍然顯示就業市場狀況強勁，應該會在經濟面臨的阻力升高之際提供一些支撐。美國勞工部周四稱，2月2日止當周，初請失業金人數減少1.9萬人，經季節調整後為23.4萬人。初請失業金人數四周均值上升4,500人，升至22.475萬人。續請失業金人數下降4.2萬人，降至174萬人。
   
達拉斯聯儲總裁柯普朗重申應暫停升息的理由
達拉斯聯邦儲備銀行總裁柯普朗表示，減稅和政府支出法案的財政刺激舉措對經濟的影響開始減弱，此前一系列加息的滯後效應在美國經濟的影響尚未完全顯現，這是他提倡美聯儲目前暫停加息的兩個原因。他說，全球經濟增長放緩可能會波及美國經濟，金融環境較六個月前收緊，以及去年的減稅措施未如預期那樣提高生產率，這些因素支持他對今年美國經濟增幅僅為2%的觀點。


市場摘要

股市：
美國股市周四收挫，因對美國和中國無法在3月1日最後期限前達成貿易協議的憂慮，令此前對全球經濟增長放緩的擔憂加重。道瓊工業指數跌220.77點，或0.87%，報25,169.53點；標普500指數跌25.56點，或0.94%，報2,706.05點；納斯達克指數跌86.93點，或1.18%，報7,288.35點。
   
歐洲股市大幅下挫，結束了連續七個交易日的上漲勢頭，多個行業公布了令人擔憂的業績面消息，同時歐盟下調經濟成長預估，令市場承壓。歐洲STOXX 600指數收跌1.5%，為12月27日以來最大日跌幅，而德國DAX指數大跌2.67%，因12月工業數據令人失望，強化了對歐元區最大經濟體的擔憂。英股富時100指數下跌1.1%。法股CAC-40指數收挫1.84%。  
   
匯市：
美元兌歐元上漲，因對歐元區經濟成長前景惡化的擔憂升溫，但美元兌日圓下滑，因對中美貿易緊張關係的擔憂重燃。歐元兌美元下跌0.11%，為連續第四個交易日下跌。美元指數上漲0.12%，報96.505，為連續第六個交易日上漲。美元兌日圓跌0.11%。
   
債市：
美國公債收益率(殖利率)連續第三天下滑，與歐洲和英國公債收益率一起下跌，因在歐盟執委會和英國央行都對經濟成長發出警告的情況下，股市走弱，且投資者擔心中美貿易談判。美國10年期公債收益率尾盤跌至2.651%，周三尾盤報2.704%。美國30年期公債收益率也走低，報2.993%，周三報3.038%。
   
德國10年期公債收益率跌至逾兩年來最低，逼近零水準，此前歐盟執委會大幅下調經濟成長和通脹預估，引發對經濟前景的擔憂。德國10年期公債收益率跌逾5個基點，至0.105%，為2016年11月以來最低，有望創五周來最大單日跌幅。
   
油市：
油價大跌約2%，受累於市場擔心未來一年全球需求增長將放緩。布蘭特原油期貨下跌1.06美元，或1.7%，收報每桶61.63美元。美國原油期貨跌1.37美元，或2.5%，收報每桶52.64美元。
   
金屬市場：
金價上漲，因市場擔憂中美貿易戰將在3月1日休戰結束日後持續，及其可能對全球經濟成長產生的潛在影響，但美元上漲限制了金價漲幅。現貨金收報每盎司1,310.03美元，此前觸及1月29日以來最低1,302.11美元。美國期金收盤持平在每盎司1,314.20美元。
   
銅價走軟，因對全球經濟增長的擔憂日益加重，而期鋁也下跌，因一家主要鋁生產商對需求轉弱發出警告。倫敦金屬交易所(LME)三個月期銅收跌0.5%，報每噸6,246美元，稍早曾觸及兩個月高位6,289.50美元。LME期鋁下跌0.7%，收報每噸1,894美元。

<路透轉載>

路邊社2

10:08
美國聖路易斯聯邦儲備銀行總裁布拉德表示，美聯儲資產負債表最終可能比多數人預期的大很多  
布拉德稱持續未達通脹目標多少有損美聯儲信譽  
他認為當前利率水準多少造成約束  
預期2019年經濟成長率為2.25%，明顯低於2018年且有大幅放緩的可能  
希望美聯儲在未來幾次會議將對最終資產負債表規模做出決定

09:49
美國國務院周四表示，選擇越南做為本月朝美二次峰會舉行地點，顯現出雙方跨越衝突與分歧邁向繁榮的夥伴關係的可能性。國務院發言人Robert Palladino在新聞發布會中表示，美國國務院對朝政策特別代表比根(Stephen Biegun)在平壤為2月27-28日峰會進行準備，尋求去年6月新加坡特金峰會中所做承諾的進展。

09:26
金價周五持穩，因市場憂心美中長期貿易戰將令全球經濟放緩更加惡化，但強勢美元使金價本周勢將錄得三周來首度周線下滑。現貨金持穩於每盎司1,309.6美元。周四觸及1月29日來最低的1,302.11美元，但終場收升0.3%。周線目前下滑0.6%。
   
SPDR Gold Trust 周四黃金持倉量較周三下滑0.80%，為連續第五個交易日下滑。

09:22
美國眾議院一委員會周四批準一項將能夠對石油輸出國組織(OPEC)開啟反壟斷訴訟的議案，不過能否獲得全院討論還不確定。眾院司法委員會以口頭表決通過該項名為反石油生產和出口卡特爾法案(簡稱NOPEC)的跨兩黨議案。該項立法將改變美國反壟斷法，推翻長久以來保護OPEC成員免於美國訴訟的主權豁免。美國司法部長將能夠以共謀為由，控告該產油國組織或其任何成員國。過去20年來，NOPEC議案諸多版本在國會都沒有成功。上述委員會去年也曾口頭表決通過一個版本，但從未能夠送上全院表決。
   
08:58
油市周五盤初市況審慎，受全球經濟增長放緩擔憂所抑制，但石油輸出國組織(OPEC)帶頭減產及美國制裁委內瑞拉則為油市帶來支撐。美國原油期貨下跌0.03美元，報每桶52.61美元，上交易日收跌約2.5%。 中美貿易爭端懸而未決，打壓全球經濟增長前景，進而令油市等金融市場承壓。

09 : 10
澳洲央行季度貨幣政策聲明：升息或降息的可能性比之前更加均衡  
澳洲央行：委員會不認為近期有強勁的理由調整利率  
委員會研判通脹和失業的進展可以合理預期   
如果有所進展，在某個時點升息是適切的  
如果失業率持續上升、通脹太低，可能會降息  
家庭消費的韌性是關鍵變數
不確定收入成長是否高到足以抵消房價下跌的拖累  
調降GDP預測，預期2018年12月同比增長2.8%，2019年12月增長3.0%，2020年12月2.7%，2021年6月2.7%  
預期2019年12月失業率5.0%，2020年12月4.9%，2021年6月4.8%
勞動市場依然強勁，領先指標暗示高於增長均值

08:30
香港1月日經採購經理人指數(PMI)回升至48.2，但新訂單量繼續下跌

路邊社2

15 : 00   德國12月經季調出口月率報    1.5% • 預測:  0.2%• 前值: -0.4%      
德國12月經季調進口月率報    1.2% • 預測:  0.2%• 前值: -1.6%      
德國12月經季節調整貿易平衡(歐元)報   194億盈餘• 預測: 184億盈餘• 前值: 190億盈餘   

14 : 45 瑞士1月未經調整失業率報    2.8% • 前值: 2.7%     
瑞士1月經調整失業率報    2.4% • 預測: 2.4.4%• 前值: 2.4%  

路邊社2

15 : 45   法國12月工業生產月率報    0.8% • 預測: +0.6%• 前值: -1.3%    (修訂：  -1.5%)  
法國第4季度非農就業崗位季率報    0.1% • 前值: 0.1%   

路邊社2

17 : 00  意大利12月工業生產月率報  -0.8% • 預測: +0.4%• 前值: -1.6%  (修訂：  -1.7%)