5月7日 早報

巴菲特

5月7日 早報

5月7日重要經濟數據公佈
06:30 澳洲 4月AIG製造業指數 • 前值: 45.6
08:30 日本 4月日經製造業採購經理人指數(PMI) • 前值: 49.5
09:30 澳洲 3月零售銷售月率 • 預測: 0.2%• 前值: 0.8%
09:30 澳洲 第1季度零售業 • 預測: 0.4%• 前值: 0.1%
09:30 澳洲 3月商品及服務貿易平衡 • 預測: 4,300M• 前值: 4,801M
09:30 澳洲 3月商品及服務業進口 • 前值: -1.0%
09:30 澳洲 3月商品及服務業出口 • 前值: 0.0%
11:00 紐西蘭 第2季度2年通貨膨脹預測 • 前值: 2.02%
11:00 紐西蘭 4月儲備資產總額 • 前值: 27,716M
12:30 澳洲 5月央行利率決定 • 預測: 1.5%• 前值: 1.5%
14:00 德國 3月工業生產月率 • 預測: -0.9%• 前值: +0.7%
14:00 德國 3月工業訂單月率 • 預測: +1.5%• 前值: -4.2%
14:45 法國 3月流動帳 • 前值: 8億赤字
14:45 法國 3月經季節調整的貿易平衡 • 前值: 40億赤字
14:45 法國 3月經季節調整的進口 • 前值: 469億
14:45 法國 3月經季節調整的出口 • 前值: 429億
15:30 英國 4月Halifax房價月率 • 預測: +0.2%• 前值: -1.6%
15:30 英國 截至4月的三個月Halifax房價年率 • 預測: 4.5%• 前值: 2.6%
22:00 美國 3月美國JOLTS職位空缺 • 預測: 723.0萬個• 前值: 708.7萬個
22:00 加拿大 4月Ivey經季節調整採購經理人指數(PMI) • 前值: 54.3
   
重大經濟事件及官員講話(GMT時間)：   
-澳洲央行舉行利率會議(0430)
-法國財長勒梅爾主持債務高階論壇，出席嘉賓包括IMF總裁拉加德、日本財務大臣麻生太郎(0630)
-美國達拉斯聯邦儲備銀行總裁柯普朗參加清華大學經濟管理學院主辦活動的問答環節(1100)
-美聯儲金融監管副主席夸爾斯將在耶魯大學就金融監管發表講話(1535)
-日本央行公布3月14-15日的貨幣政策會議紀錄(2350)

市場摘要:

美國稱中國在所做承諾上後退遭致關稅威脅；預計劉鶴將參加本周談判
美國貿易代表萊特希澤表示，中國在貿易談判中作出的一些重要承諾上後退，促使總統特朗普威脅周五要提高中國輸美商品關稅。萊特希澤在與財長努欽向記者做情況簡述時表示，中國副總理劉鶴預計本周四和周五隨中國代表團參加華盛頓磋商，試圖在新關稅生效前達成協議。萊特希澤說，中國在一些具體承諾上改口，可能會導致協議文本發生實質性變化，在我們看來，這是不可接受的。特朗普抨擊中國的貿易做法，似乎在為他周日的聲明辯護，稱美國和中國之間存在貿易逆差。對不起，我們不會再這樣做了!”他周一早間發推文稱。
中美貿易談判情況突然惡化，導致全球股市暴跌重挫、油價大跌，也是人民幣遭遇黑色星期一的主要原因之一。交易員稱，特朗普的意外言論明顯超出市場預期，加上中國央行意外定向降準，導致部分頭寸止損。瑞銀財富管理的評論指出，中美談判破局或引發人民幣破7，惟概率僅30%。
   
中國央行：5月15日開始對中小銀行實行較低存準率，分三次實施到位
中國央行稱，決定從5月15日開始，對聚焦當地、服務縣域的中小銀行，實行較低的優惠存款準備金率，約有1,000家縣域農商行可以享受該項優惠政策，釋放長期資金約2,800億元，全部用於發放民營和小微企業貸款。此次存款準備金率調整將於5月15日、6月17日和7月15日分三次實施到位。
   
費城聯儲總裁稱美國通脹回落是“暫時的”，仍可能升息
費城聯儲總裁哈克表示，美國通脹回落可能是“暫時的”，暗示目前還沒有改變貨幣政策的理由，並稱仍有可能升息。哈克表示將維持他對美國中期通脹的預期不變。“如果經濟前景中的某個部分會影響到我對貨幣政策合適路徑的看法的話，那將是通脹，” 哈克在費城一場經濟會議準備的講稿中稱，“然而，我們還沒有到那個地步，需要更多的數據來說服我。因此，我仍預計今年最多升息一次，明年可能最多升息一次。”
   
美聯儲報告稱美股和企業債務高企，但金融體系整體具韌性
美聯儲在其最新金融穩定報告中稱，美國股市仍然“高企”，企業債務處於歷史高位，但整體來看，金融體系“具韌性”，槓桿率處於低位，且對金融系統動盪風險的敏感度較低。

股市:  
美國股市周一下跌，此前美國總統特朗普威脅提高對中國商品的關稅，但主要股指在下午的交易中收復了早盤的大部分失地，因醫療保健股上漲，且一些投資者仍對美中最終達成貿易協議抱有信心。道瓊工業指數收跌66.47點，或0.25%，至26,438.48點；標普500指數收挫13.17點，或0.45%，至2,932.47點；納斯達克指數下跌40.71點，或0.5%，至8,123.29點。
   
歐洲股市大跌，此前特朗普出人意外的言論打壓股市，投資者在受直接影響較小的資產中尋求避險。泛歐STOXX 600指數收低0.9%，為約一個半月來最大單日跌幅。德國股市下跌1.01%，為六周半來最大單日跌幅。該指數盤中一度大跌2.2%。西班牙、意大利和法國股市回落0.8%到1.18%不等。英國股市因銀行假日休市。
   
匯市:
美元兌日圓跌至五周低點，兌其他貨幣下滑，此前美國總統特朗普表示，本周他將大幅提高對中國商品的關稅，這有可能導致中美貿易談判偏離軌道。不過，由於英國和日本市場因假日休市，總體成交量清淡。紐約尾盤美元指數基本持平，報97.527。美元兌日圓下跌0.2%，至110.88日圓，盤中稍早曾跌至110.29日圓的五周低點。亞洲貨幣普遍走軟，人民幣下跌近1%，接近今年最低水平，兌美元報約6.80。澳元和新西蘭元也下跌。
   
債市:
美國公債收益率(殖利率)下滑，因中美貿易關係再度緊張，令投資者擔心全球經濟放緩，進而更青睞低風險公債，而非股票和其他高風險資產。美國尾盤，指標10年期美國公債收益率為2.4998%，較上周五尾盤回落3個基點；兩年期公債收益率為2.3107%，回落2.8個基點。公債收益率跌幅有限，受本周公債供應影響、以及消費者物價指數(CPI)公布前，部份投資者保持謹慎。
   
核心歐元區公債收益率下跌，因投資者尋求避險，此前美國總統特朗普威脅對中國輸美商品提高關稅，且PMI數據直指歐元區經濟增長乏力。德國10年期公債收益率觸及負0.008%，自4月30日以來首次轉為負值，尾盤報0.01%，日內跌1個基點。多數其他核心國家10年期公債收益率下跌多達2個基點，之後回到日內平盤。意大利公債表現不及其他歐元區二線國家公債，圍繞意大利政府穩定性的擔憂重燃，加劇了對全球貿易狀況的憂慮。意大利較德國10年期公債利差擴大至將近260個基點，為4月30日以來首見，之後縮減至255個基點。
   
油市:  
油價收高，盤中交投震盪，美國和伊朗之間的緊張關係加劇，提振油價，稍早在美國總統特朗普威脅可能對中國輸美商品提高關稅後，油價一度跌至一個月低點。布蘭特原油期貨上漲0.39美元，收報每桶71.24美元，稍早跌至4月2日以來最低每桶68.79美元。美國原油期貨上漲0.31美元，收報每桶62.25美元。
   
金屬市場:  
黃金價格小幅上漲，在特朗普政府威脅對中國進一步加徵關稅後，全球股市下跌，促使投資者青睞避險資產，但金價上漲受到美元走強的限制。現貨金收報每盎司1,280.08美元。美國黃金期貨收高0.2%，報每盎司1,283.8美元。
   
倫敦金屬交易所(LME)因英國假期休市。

<路透轉載>

路邊社2

10:06
油價周二漲跌不一，美國制裁伊朗和委內瑞拉讓市場緊張不安，同時對中美貿易爭端升級恐拖累全球經濟的擔憂也在一定程度上抑制油市。美國原油報每桶62.29美元，較上日結算價漲0.04美元。布蘭特原油報每桶71.16美元，較上日收盤價跌0.08美元。分析師稱有多個因素令油價面臨上行壓力。美國收緊對伊朗石油出口的制裁，並且在周一表示，將加強在中東的軍事存在。伊朗方面表示，已動用所有資源在灰色市場出售石油，繞開被伊朗政府視為不合法的美國對伊制裁。伊朗還威脅將針對美國的制裁採取反制行動，這可能意味著部分重啟核計劃。美國制裁已令伊朗在過去一年的原油出口跌破100萬桶/日。隨著制裁收緊，伊朗5月向客戶的發運量預計最低降至50萬桶/日。

10:05
金價周二上揚，因美國總統特朗普決定提高對進口中國商品關稅，貿易緊張情勢再次升級，促使投資者追捧避險資產。現貨金漲0.2%報每盎司1,282.11美元。美國貿易代表萊特希澤表示，中國在貿易談判中作出的一些重要承諾上後退，促使總統特朗普威脅周五要提高中國輸美商品關稅。亞洲股市周二早盤徘徊在五周低點附近，日股日經指數在結束10日長假恢復交易後開低。
   
國際貨幣基金組織(IMF)周一數據顯示，印度3月增持3.733噸黃金至612.587噸。
   
SPDR Gold Trust 稱，其周一黃金持倉量從周五的740.82噸下滑0.16%，至739.64噸。
   
  
09:47
美元兌日圓周二保持在五周低點附近，此前中美貿易緊張態勢重燃對全球經濟成長前景的擔憂。美元兌其它主要貨幣相對而言幾無變動，儘管白宮關於中國在原來做出的貿易承諾上後退的說法，推低了美國公債收益率和股指期貨。美元指數基本持平於97.53，上日接近收平。美元兌日圓略跌至110.685日圓，上日曾短暫觸及五周低點110.285。
   
   
09:36
美國國會民主黨人周一逐步走向兩場法庭之爭，一場是針對穆勒的報告，另一場是圍繞特朗普總統的納稅申報問題。之前政府官員阻止了議員們對提交上述文件的要求。眾議院司法委員會定於周三進行投票，決定司法部長巴爾(William Barr)拒絕提交完整、未經編輯的穆勒通俄門調查報告的做法是否藐視國會。此外，美國財長努欽表示，他不會向美國眾議院籌款委員會提供六年來特朗普個人和企業的納稅申報信息，儘管該委員會主席Richard Neal根據一項授權法案提出這一正式要求。
      
07:09
加拿大央行總裁波洛茲周一表示，儘管面臨一系列挑戰，不過樓市表現穩健。他呼籲抵押貸款市場增加靈活性，以幫助提高該國金融體系的安全性。他沒有提及利率政策。
   
06:09
據CNBC報導，中國副總理劉鶴本周將隨中國代表團前往美國，參加貿易磋商

路邊社2

12 : 30 澳洲央行宣佈維持指標利率在1.50%不變，預估為1.50%
澳洲央行預計2019年和2020年經濟增長率為2.75%  
將在未來幾次會議密切關注就業市場
經濟中仍存在閒置產能  
國內主要不確定性仍與家庭支出和房價下跌有關
澳元兌美元上漲逾0.5%至0.7047美元，澳洲央行之前公布政策聲明

路邊社2

14 : 26
中國商務部 : 應美國貿易代表萊特希澤、財政部長姆努欽的邀請，中國國務院副總理劉鶴將於5月9日至10日訪美，與美方就經貿問題進行第十一輪磋商

14 : 00 德國3月工業生產月率報    0.6% • 預測: -0.9%• 前值: +0.7%     (修訂：  -4.0%)   
德國3月工業訂單月率報    -6.0% • 預測: +1.5%• 前值: -4.2%  (修訂：  -8.1%)  

路邊社2

14 : 45 法國3月流動帳報   13.8億赤字• 前值: 8億赤字   
法國3月經季節調整的貿易平衡報   53.0億赤字盈餘  • 前值: 40億赤字      
法國3月經季節調整的進口報   485億• 前值: 469億   
法國3月經季節調整的出口報   432億• 前值: 429億  

路邊社2

17 : 18 中國央行公布中國4月末外匯儲備30,949.53億美元，預測31,000億，3月30,990億  
中國4月末黃金儲備6,110萬盎司，3月為6,062萬盎司  
中國4月末黃金儲備783.49億美元

15 : 06 英國外交大臣侯俊偉(Jeremy Hunt)周二表示，他不相信英國退出歐盟之後能和歐盟結為關稅同盟，但保守黨和工黨應該有所妥協以實現英國退歐