6月3日 早報

巴菲特

6月3日 早報



6月3日重要經濟數據公佈
06：30 澳洲5月AIG製造業指數•前值54.8
08：30 日本5月日經製造業採購經理人指數(PMI)終值•前值49.6
09：30 澳洲5月ANZ整體招聘廣告•前值-0.1%
09：45 中國5月財新製造業採購經理人指數(PMI)終值•預測50.0•前值50.2
14：30 瑞士5月消費者物價指數(CPI)月率•前值0.2%
14：30 瑞士5月消費者物價指數(CPI)年率•預測0.6%•前值0.7%
15：45 意大利5月Markit/IHS製造業採購經理人指數(PMI)•預測48.6•前值49.1
15：50 法國5月Markit製造業採購經理人指數(PMI)終值•預測50.6•前值50.6
15：55 德國5月Markit/BME製造業採購經理人指數(PMI)終值•預測44.3•前值44.3
16：00 歐元區5月Markit製造業採購經理人指數(PMI)終值•預測47.7•前值47.7
16：30 英國5月Markit/CIPS製造業採購經理人指數(PMI)•預測52.0•前值53.1
21：45 美國5月Markit製造業採購經理人指數(PMI)終值•前值50.6
22：00 美國4月建築開支月率•預測+0.3%•前值-0.9%
22：00 美國5月供應管理協會(ISM)製造業指數•預測53.0•前值52.8



重大經濟事件及官員講話(GMT時間)：
--美國總統特朗普訪問英國(至6月5日)
--前英國央行總裁金恩在希臘央行舉辦的活動上發表演說，題為“動盪時期的貨幣政策”(0800)
--法國財長勒梅爾和歐盟競爭事務執委維斯塔格在經濟合作暨發展組織(OECD)主辦的競爭力會議上發表講話(1200)
--歐洲央行銀行監管委員會主席恩瑞亞參加一場研討會(1530)
--里奇蒙聯邦儲備銀行總裁巴爾金發表有關女性勞動力問題的講話(1640)
--聖路易斯聯邦儲備銀行總裁布拉德就美國經濟和貨幣政策發表講話(1725)



市場摘要：

中美貿易戰升溫中國姿態強硬主權問題不讓步，何去何從靜待G20
中美貿易戰的快速升級猶如北京35度的高溫，周日中國突然發布關於中美經貿磋商的中方立場白皮書，將中美貿易摩擦的來龍去脈一一道來，並再次重申中國在主權問題上不會讓步，強硬的姿態一如既往。由於本月下旬將在日本大阪舉行G20峰會，中美兩國元首是否會再次就貿易問題會晤溝通尚存疑問，此番以白皮書形式並以八種語言正式對外發布，讓外界猜測此舉或為下一輪的中美貿易談判先做鋪墊。
中國對600億美元目標清單上的大部分美國進口商品加徵關稅的措施按計劃於周六正式生效，這是中國對美方升級全球最大兩個經濟體之間的貿易戰進行的報復措施。
中國商務部新聞發言人高峰周五稱，中國將建立不可靠實體清單，對不遵守市場規則，背離契約精神，出於非商業對中國企業實施封鎖或斷供，嚴重損害中國企業正當權益的外國企業組織或個人，將列入不可靠實體清單。

墨西哥與美國為關稅談判做準備，以避免重大貿易衝突
墨西哥和美國官員周日為即將舉行的磋商做準備，以避免重大貿易衝突。墨西哥經濟部長馬爾克斯表示，周一將在華盛頓會晤美國商務部長羅斯。兩國政府將在未來一周在華盛頓進行談判，以解決相關問題。特朗普表示，如果墨西哥不阻止主要來自中美洲的非法移民越境進入美國，他將於6月10日對墨西哥商品徵收5%的關稅。如果墨西哥未能滿足特朗普的要求，美國對墨西哥商品徵收的關稅將逐步提升至25%。
美國頗具影響力的商業游說團體--美國商會的一名官員表示，美國商會正在考慮如何挑戰美國對墨西哥商品徵收的關稅，包括通過法律途徑。美國總統特朗普周四宣布的這一決定令許多行業表示憤怒。

美國務卿蓬佩奧對德國表示：使用華為設備就不要想共享情報
美國向西方盟友施壓，稱允許中國華為建設電信基礎設施的國家可能被切斷關鍵情報數據的來源。美國國務卿蓬佩奧在與德國外交部長馬斯會面後發出了這一警告。迄今為止，德國與英國和法國站在同一立場，拒絕禁止華為參與建設5G網絡的要求。在為期五天的歐洲之行的第一站，蓬佩奧表示，儘管各國將對使用何種設備做出“主權決定”，但這一決定將產生後果，這是跨大西洋貿易和安全緊張局勢升級的最新跡象。

美國4月PCE物價指數按月升幅創15個月最大，但經濟放緩或限制通脹
美國4月個人消費支出(PCE)物價指數按月升幅創15個月來最大，但支出降溫暗示經濟成長放緩，可能令通脹壓力保持溫和。以PCE價格指數衡量的消費者物價4月上漲0.3%，創下2018年1月以來的最大漲幅，3月漲幅為0.2%。這使得PCE物價指數的按年增幅從3月份的1.4%升至1.5%。汽油和服務價格的上漲推高了通脹，抵消了食品價格0.3%的下降。4月個人收入增長0.5%，工資增長0.3%。

紐約聯儲總裁威廉姆斯：當經濟急轉直下時應採取積極行動
紐約聯邦儲備銀行總裁威廉姆斯表示，“當通縮或嚴重衰退威脅出現時”，美國決策者不得不積極降息。但他的講話並未直接談及當前的經濟前景。威廉姆斯表示，積極降息和在更長時間保持低利率是他在研究中汲取的兩個教訓，這研究是如何對包括許多發達國家現在出現的，低通脹和其他趨勢已經把利率降至近零的水平的經濟作出回應。

人民幣匯率：周小川稱將7視為底線不合理，不必過分關注所謂整數位
近期人民幣兌美元匯率是否會貶破7元引發市場熱議。中國央行前行長、博鰲亞洲論壇副理事長周小川表示，不必過分關注所謂整數位，“7”不見得要當作是匯率的底線，中國依然堅持以市場供求為基礎的匯率決定機制，不必因整數關口去改變匯率形成機制的原則。財新網周五援引他指出，將“7”視為底線有不合理之處。

意大利央行警告今年公共債務升幅或超預期，呼籲採取可靠措施遏制
意大利央行警告稱，該國2.6萬億美元的債務今年膨脹的幅度可能超過政府預期，並呼籲採取“可靠”措施加以遏制。“意大利公債市場的緊張局勢正在抑制經濟成長前景，”意大利央行總裁維斯科在為央行年度會議準備的講話中稱。維斯科表示，今年年底，債務占國內生產總值(GDP)的比重可能超過預算中設定的132.6%的預估，預算要靠政府設法從私有化中籌資180億歐元。意大利的債務與GDP之比，在歐元區僅次于希臘，已從2007年危機前低於104%的低點升至去年年底的132.2%。


股市:
美國股市周五大跌，標普500指數創下2010年以來最大的5月跌幅，此前美國總統特朗普出人意料地威脅對墨西哥商品徵收進口關稅，加劇人們對他在多條戰線展開貿易戰可能導致經濟衰退的擔憂。道瓊工業指數收跌354.84點，或1.41%，報24,815.04點；標普500指數收跌36.8點，或1.32%，報2,752.06點；納斯達克指數收跌114.57點，或1.51%，報7,453.15點。標普500指數和納斯達克指數自3月8日以來首次收在200日移動均線下方，跌破這一強勁的技術支撐位，可能預示將進一步下跌。
本周，道瓊工業平均指數下跌3.01%，標普500指數下跌2.62%，納斯達克指數挫2.41%。這是道瓊工業平均指數連續第六周下跌。本月，道瓊工業平均指數跌6.69%，標普500指數挫6.58%，納斯達克指數下跌7.93%，這是今年以來三大股指首次出現月度下跌。
歐洲股市下跌，汽車製造商受到的打擊尤其嚴重，此前美國總統特朗普擴大了他的貿易戰範圍，威脅要對從墨西哥商品實施新關稅。投資者撤出風險較高的股票頭寸，轉向更安全的領域，推動歐洲防禦性股票走高，德債收益率創新低。泛歐STOXX 600指數收跌0.8%，5月月線下跌5.7%，創2016年1月以來最大單月跌幅。

匯市:
投資者紛紛湧向避險資產日圓，令日圓兌美元錄得四個月來最佳單日表現，此前美國總統特朗普威脅要對墨西哥輸美商品徵收關稅，引發金融市場動盪和對經濟衰退的擔憂。墨西哥披索兌美元一度急跌3.4%，創下去年10月以來的最大單日跌幅。墨西哥披索兌美元下挫2.65%，報19.6485披索。日圓兌美元升1.11%，報108.41日圓，兌歐元上漲0.75%。5月，日圓兌美元勢將上漲2.72%，兌歐元上漲3.15%。

債市:
美國指標公債收益率跌至20個月低點，此前美國總統特朗普表示，美國將對墨西哥商品徵收關稅，引發廣泛的避險情緒。指標10年期公債收益率跌至2.145%，為2017年9月以來最低。三個月期國庫券與10年期公債之間的收益率倒置幅度擴大至24個基點，這一跡象表明，經濟衰退可能在一至兩年內發生。
德國10年期公債收益率跌至紀錄低點，此前美國總統特朗普突然威脅要對墨西哥商品徵收關稅，引發全球市場震盪，並加劇了對全球經濟衰退的擔憂。德國10年期公債收益率下跌逾3個基點，至負0.21%的紀錄低點，刷新了2016年7月創下了的上一個紀錄低點。10年期德債收益率本月下跌逾20個基點。荷蘭10年期公債收益率自2016年以來首次跌至負值區域。
意大利公債收益率跳漲，因高風險資產遭拋售，且市場對意大利政府政策的擔憂加劇。兩年期意大利公債收益率一度升15個基點至0.821%，但隨後回落，跌至0.70%。意大利長期公債收益率盤中也上升，但尾盤跌破周四尾盤水平。10年期公債收益率觸及2.626%的低點。

油市:
油價急挫逾3%，本月錄得六個月來的最大月線跌幅，此前美國總統特朗普威脅對墨西哥商品徵收進口關稅，加劇了全球貿易緊張局勢。墨西哥是美國的主要貿易夥伴和原油供應國。布蘭特原油期貨下跌2.38美元，或3.6%，收報每桶64.49美元。美國原油期貨下跌3.09美元，或5.5%，收報每桶53.50美元。布蘭特原油5月下跌11%，美國原油下跌16%，均創下去年11月以來的最大月度跌幅。

金屬市場:
金價攀升至七周高位，勢將錄得四個月來的最大月線漲幅，因投資者紛紛尋求避險投資，此前美國總統特朗普威脅要對從墨西哥進口的商品加徵關稅，加劇了人們對全球經濟衰退的擔憂。現貨金收報每盎司1,305.25美元，盤中觸及4月11日以來最高的1,306.64美元。本月迄今，金價已上漲約1.7%，本周上升1.6%。美國黃金期貨收漲1.9%，至1,311.1美元。

銅價收低，本月料錄得2015年11月以來最大單月跌幅，因中國製造業數據疲弱，加上美國威脅對墨西哥商品加徵關稅，令市場擔心貿易爭端將損及全球經濟和金屬需求。倫敦金屬交易所(LME)指標三個月期銅收跌0.4%，報每噸5,830美元。本月期銅下滑9%，是連續第三個月下滑。多數其他工業金屬5月亦下跌，鋅錄得2012年以來最大單月跌幅。



<路透轉載>

巴菲特

06:30   澳洲5月份AIG製造業指數報52.7，上次報54.8。

07:50   日本財務省 : 日本第一季商業資本開支(按年)報升6.1%，上次升5.7%。
日本第一季扣除軟件的企業資本支出較前季增加1.1%
日本第一季企業經常性獲利較上年同期增加10.3%
日本第一季度企業營收較上年同期增長3.0%
日本數據：第一季企業資本支出較上年同期增加6.1%

08:30   日本5月份Nikkei製造業採購經理指數(PMI)終值報49.8，上次初報49.6。
日本5月PMI終值顯示出口訂單萎縮速度為四個月來最快

08:46   布蘭特原油期貨每桶跌1美元，因貿易戰升級及美國供應增加

09:10   高盛將美國第二季GDP成長預估從1.3%調降至1.1%，因美國貿易戰擴大範圍
高盛稱美聯儲降息的可能性增大

09:12   油價週一下跌逾1%。上週五跌逾3%，5月月度跌幅創下六個月最大。貿易戰引發對全球經濟放緩的憂心，石油需求為之停滯。
0044GMT近月布蘭特原油期貨下跌1.02美元或1.7%，報在60.97美元。
美國原油期貨下跌0.79美元或1.5%，報在每桶52.71美元。
週五油價下跌逾3%，使5月創下去年11月以來原油期貨單月最大跌幅。
布蘭特原油價格較2018年4月末觸及的當年高點下跌近20%。
高盛預計今年第三季度布蘭特原油價格為每桶65.5美元。

09:15   中國人民幣兌美元中間價為6.8896元,上日收報6.9040元

0:30   澳洲第一季企業盈利報升1.7%，預測升3.0%，上次修訂後升2.8%。
澳洲第一季商業存貨報升0.7%，預測持平，上次修訂為持平。

09:30   澳洲5月ANZ整體招聘廣告報: -8.4%• 前值: +0.2% R

09:49   中國Caixin 5月份製造業採購經理指數報50.2，預測為50.0，上次報50.2。

09:53   美國總統特朗普表示，白宮經濟顧問委員會主席哈西特將“很快”離開政府
特朗普稱待他結束歐洲之行回國後，將立即確定繼任人選

10:13   金價週一升至逾兩個月高位，由於中美貿易緊張情勢加劇以及美國威脅對墨西哥商品加徵關稅引燃全球經濟衰退擔憂，投資者尋求避險。
0153GMT現貨金上漲0.5%至每盎司1,311.15，稍早一度觸及3月28日來最高水準1,311.44美元。金價週五曾升破關鍵水準1,316美元，為4月11日來首次。美國期金升0.4%至1,314.40美元。

10:19   金價週一升至逾兩個月高位，由於中美貿易緊張情勢加劇以及美國威脅對墨西哥商品加徵關稅引燃全球經濟衰退擔憂，投資者尋求避險。
0153GMT現貨金上漲0.5%至每盎司1,311.15，稍早一度觸及3月28日來最高水準1,311.44美元。金價週五曾升破關鍵水準1,316美元，為4月11日來首次。美國期金升0.4%至1,314.40美元。

10:50   上海期交所期銅價格周一跌至兩年低位，因中國製造業數據疲弱且美國威脅要對墨西哥商品征稅，引發全球經濟增長及金屬需求趨疲的擔憂。
交投最熱絡的滬銅一度下跌0.6%至每噸46,060元人民幣(6,678.17美元)，為2017年6月以來最低。0159GMT時下跌0.4%。
指標倫敦期銅反彈0.1%，上月則創下2015年11月以來最大單月跌幅。
LME期鋁上漲0.2%，期鎳下跌0.4%，期鋅上漲0.2%，期鉛上漲0.3%。上海期鎳跌1.2%，期鋅跌0.8%，期鉛跌0.1%。

11:11   SPDR Gold Trust 黃金交易基金2019年5月31日持倉量增加2.35噸(增加0.32%)至743.21噸。

11:26   美國舊金山聯邦儲備銀行總裁戴利表示，維持對美國經濟成長2%的展望
戴利表示，維持美國通脹目標在2%
戴利：對於降息仍維持等待觀望的立場
戴利：貿易磋商給經濟製造了更多的不確定性
戴利稱她的立場是保持耐心，並等待貿易磋商的具體細節

巴菲特

14:30   瑞士5月消費者物價指數(CPI)月率報: 0.3%• 前值: 0.2%
瑞士5月消費者物價指數(CPI)年率報: 0.6%• 預測: 0.6%• 前值: 0.7%

巴菲特

15:45   意大利5月Markit/IHS製造業採購經理人指數(PMI)報: 49.7• 預測: 48.6• 前值: 49.1

15:50   法國5月Markit製造業採購經理人指數(PMI)終值報: 50.6• 預測: 50.6• 前值: 50.6

15:55   德國5月Markit/BME製造業採購經理人指數(PMI)終值報: 44.3• 預測: 44.3• 前值: 44.3

16:00   歐元區5月Markit製造業採購經理人指數(PMI)終值報: 47.7• 預測: 47.7• 前值: 47.7

巴菲特

16:30   英國5月Markit/CIPS製造業採購經理人指數(PMI)報: 49.4• 預測: 52.0• 前值: 53.1