6月12日 早報

巴菲特

6月12日   早報

6月12日重要經濟數據公佈
06:45 紐西蘭 5月電子卡零售銷售月率 • 前值: 0.6%
06:45 紐西蘭 5月電子卡零售銷售年率 • 前值: 4.5%
07:50 日本 5月商業物價指數月率 • 預測: 0.0%• 前值: 0.3%
07:50 日本 5月商業物價指數年率 • 預測: 0.7%• 前值: 1.2%
07:50 日本 4月機械訂單月率 • 預測: -0.8%• 前值: +3.8%
07:50 日本 4月機械訂單年率 • 預測: -5.3%• 前值: -0.7%
08:30 澳洲 6月消費者信心指數 • 前值: 0.6%
09:30 中國 5月消費者物價指數(CPI)月率 • 預測: 0.0%• 前值: 0.1%
09:30 中國 5月消費者物價指數(CPI)年率 • 預測: 2.7%• 前值: 2.5%
09:30 中國 5月生產者物價指數(PPI)年率 • 預測: 0.6%• 前值: 0.9%
19:00 美國 前週MBA抵押貸款市場指數 • 前值: 417.8
19:00 美國 前週MBA抵押貸款再融資指數 • 前值: 1,335.6
20:30 美國 5月經季節調整的消費者物價指數(CPI)月率 • 預測: 0.1%• 前值: 0.3%
20:30 美國 5月未經季節調整的消費者物價指數(CPI)年率 • 預測: 1.9%• 前值: 2.0%
20:30 美國 5月經季節調整的核心消費者物價指數(CPI)月率 • 預測: 0.2%• 前值: 0.1%
20:30 美國 5月未經季節調整的核心消費者物價指數(CPI)年率 • 預測: 2.1%• 前值: 2.1%
20:30 美國 5月每週平均實質所得月率 • 前值: -0.4%
   
重大經濟事件及官員講話(GMT時間)：
-日本首相安倍晉三訪問伊朗
-澳洲央行助理總裁埃利斯發表演講(0900)
-歐洲央行舉辦第八屆中歐、東歐與東南歐國家(CESEE)會議
-歐洲央行副總裁德金多斯在歐洲央行債市小組(BMCG)會議致閉幕辭(1500)

市場摘要：

特朗普敦促中國改變對結構性改革的立場，否則免談貿易協議
美國總統特朗普表示，是他暫緩與中國達成貿易協議，除非北京回到之前同意的幾個要點，否則他無意推進磋商。“中國是一個主要的競爭對手，現在中國非常希望達成協議，”特朗普在白宮對記者表示，“現在是我在拖延這項協議。我們要麼和中國達成一項偉大的協議，要麼不達成協議。”中國外交部發言人耿爽周二仍沒有確認G20峰會期間的習特會晤。耿爽表示：“如果美方執意要升級貿易摩擦，我們將會堅決應對，奉陪到底。”
   
美國計劃幫助各國提高礦產量，以降低對中國的依賴
美國國務院表示，美國計劃幫助各國開發鋰、銅和鈷等礦產資源，這是一項多管齊下戰略的一部分，目的是減少美國在高科技產業關鍵原材料方面對中國進口的依賴。美國國務院在概述此項名為“能源資源治理倡議”計劃的簡報中說，全球稀土元素供應鏈的逾80%由一個國家控制，對任何單獨一個貨源的依賴都會增加供應中斷的風險。
   
英國央行副總裁加入鷹派陣營，儘管英退不確定性籠罩
英國央行副總裁布羅德班特也加入了鷹派陣營，表示央行仍希望加息，但貨幣政策委員會(MPC)委員弗利葛強調了近期疲弱的數據，表達了不同的觀點。布羅德班特表示，他仍認同英國央行自5月初以來的觀點，即升息速度需要快於市場預期。儘管經濟籠罩在脫歐不確定性中，不過周二公布的數據顯示，英國薪資增長強勁，加大了未來面臨通脹壓力的可能性。但金融市場認為，考慮到10月31日英國無序退歐以及全球經濟放緩的風險，英國央行未來一年更有可能降息，而不是加息。
   
美國5月核心PPI數據給力，鞏固美聯儲通脹疲弱為暫時現象的觀點
美國5月核心生產者物價指數(PPI)連續第二個月大幅上漲，受酒店住宿成本飆升和投資組合管理服務費上漲提振。勞工部公布，美國5月PPI升0.1%，按年漲1.8%。核心PPI升0.4%，按年升幅達2.3%。數據支持美聯儲(FED)的觀點，即近期疲弱的物價數據可能只是暫時的，通脹將逐步向美聯儲設定的2%目標邁進。
   
特朗普批評歐洲讓歐元貶值，並再次抨擊美聯儲貨幣政策
美國總統特朗普在一系列推文中指責歐洲讓歐元貶值。他也就美國貨幣政策再次抨擊美聯儲。特朗普表示，“歐元和其他貨幣兌美元貶值，使美國處於非常不利的地位。”他沒有提供任何證據。他還抨擊美國利率過高。
   
意大利總理稱今年赤字/GDP之比能再更低，但政府反對撙節措施
意大利總理孔特表示，今年該國預算赤字可能降至相當於國內生產總值(GDP)的2.2%，而此前政府的預估為2.4%。孔特還表示，意大利聯合政府領導人一致認為有必要避免歐盟啟動紀律程序，但政府仍反對任何撙節措施。意大利正試圖避免歐盟執委會就其不斷惡化的公共財政啟動紀律程序。一名歐盟官員對路透表示，歐盟各國政府代表一致認為，歐盟針對意大利不斷增長的債務採取懲戒程序是合理的。

股市:
美國股市周二基本收平盤，道指結束六日連漲，因在近期一輪上漲後投資者稍作喘息，且對美國與中國貿易戰的新憂慮浮現。道瓊工業指數下跌14.17點，至26,048.51點，跌幅0.05%。標普500指數收跌1.01點，跌幅0.03%，至2,885.72點，納斯達克指數回落0.60點，或0.01%，報7,822.57點。
   
歐洲股市連續第三天收高，假期結束重新開市的德國股市追隨全球股市的漲勢。美國暫緩對墨西哥徵收進口關稅，也提振了市場人氣，而因應中國經濟放緩出台的新刺激措施提振了基本資源板塊。泛歐STOXX 600指數漲0.69%，收於5月17日以來最高水平。德國DAX指數上漲0.9%，英股富時100指數收高0.31%，法股CAC-40指數收漲0.48%。
   
匯市:
美元指數小幅下跌，因投資者聚焦美中貿易戰和經濟數據，以尋找經濟成長和美聯儲是否會在未來幾個月降息的跡象。美元指數報96.686，歐元兌美元升0.15%收於1.1329美元，美元日圓小漲0.06%至108.50日圓，英鎊兌美元揚升0.31%報1.2722美元。

債市:         
美國通脹上升和380億美元公債標售需求強勁，推高短期公債收益率，令收益率曲線趨平。兩年期公債收益率升2.2個基點，報1.922%。 兩年期和10年期公債收益率差收窄至21.6個基點，周一為23.9個。三年期公債收益率尾盤升0.8個基點，報1.882%；10年期收益率上漲0.4個基點，至2.145%；30年期收益率降0.1個基點，至2.620%。
   
歐元區公債收益率從數年低點反彈，因全球市場風險意願回暖，令固定收益市場的亮麗漲勢暫時降溫。德國及法國30年期公債收益率各漲4-5個基點，連續第二日大漲。德國10年期公債收益率小跌至負0.23%，保持在上周觸及的紀錄低點附近。荷蘭10年期公債收益率仍處於負值區域。
   
油市:
油價持穩，受累於對全球經濟放緩可能削弱原油需求的擔憂，但受到石油輸出國組織(OPEC)及其盟友將延長減產協議預期的支撐。布蘭特原油期貨收平報每桶62.29美元。美國原油期貨微漲0.01美元，收報每桶53.27美元。
   
金屬市場:  
金價小跌，因在過去幾周強勁上漲後投資者獲利了結，而中美兩國達成貿易協議的希望增強提振股市。不過市場對美聯儲今年降息的預期升溫，打壓美元並支撐金價。現貨金收報每盎司1,326.66美元，較上日的1327.73小幅下跌。美國期金收漲0.1%，報每盎司1,328.50美元。
   
銅價觸及兩周高位，因市場預期最大消費國中國將在金屬密集型基礎設施方面投入大量資金。倫敦金屬交易所(LME)指標期銅盤中升至每噸5,956美元的高位，之後回落報5,876美元，較周一收盤僅上漲2美元。LME期鋁收高0.2%，報每噸1,778美元。

<路透轉載>

路邊社2

09:59
金價在上日觸及一周低點後周三早盤持穩，受助於美中貿易爭端憂慮持續，且預期美聯儲可能降息。現貨金持平，報在每盎司1,326.90美元，上日跌至6月3日來最低的1,319.35美元。美國總統特朗普周二為使用關稅作為其貿易戰略的一部分進行了辯護，而中國則誓言，如果美國堅持在正在進行的談判中升級貿易摩擦，中國將堅決應對，奉陪到底。  特朗普表示是他暫緩與中國達成貿易協議，除非北京重新同意四或五個要點，否則他無意推進磋商。他未具體闡明這些要點。他還批評美聯儲，稱利率太高，美聯儲毫無頭緒。美聯儲決策者將於6月18-19日召開政策會議。貿易爭端升溫、美國經濟增長放緩和5月就業大幅下滑，令市場預計2019年底前至少將有兩次降息。
   
SPDR Gold Trust 的黃金持倉周二減少0.03%至756.18噸，周一為756.42噸。

   
09:30
中國5月居民消費價格指數(CPI)同比上漲2.7%(調查中值為2.7%)
5月CPI環比持平(調查中值為0.0%)  
5月工業生產者出廠價格指數(PPI)同比上漲0.6%(調查中值為0.6%)
5月PPI環比上漲0.2%  
5月CPI中的食品價格同比上漲7.7%  
5月CPI中的非食品價格同比上漲1.6%

09:04
油價周三下跌，受石油需求前景低迷和美國原油庫存增加拖累，儘管對於石油輸出國組織(OPEC)牽頭減產行動將持續的預期增強。布蘭特原油期貨跌0.76美元或1.22%至每桶61.53美元。美國原油期貨跌0.79美元或1.3%至每桶52.58美元。
美國能源資料協會(EIA)公布的月度報告下調2019年全球原油需求增長預估，並調降今年美國原油產量預估。 EIA的報告稱，預計今年全球需求增幅為122萬桶/日，較5月的預估減少16萬桶/日，2019年美國原油產量為1,232萬桶/日，較上個月的預估減少14萬桶/日。
   
美國石油協會(API)公布，截至6月7日該周美國原油庫存增加490萬桶至4.828億桶，預計為減少48.1萬桶。庫欣原油庫存增加240萬桶。

   
09:02
央行、主權財富基金、公共部門退休基金等公共機構益發憂心全球經濟掉頭向下，正在採取各不相同的投資策略適應當前環境。國際貨幣金融機構官方論壇(OMFIF)的年度調查顯示，43%受訪者想增加風險預算並且轉向較高收益資產，37%則完全接受較低的回報。本項調查訪問了183國的750家機構，其資產總規模達37.8萬億美元，相當於全球經濟規模的43%。一些重量級投資者比如瑞士央行、日本政府退休金投資基金(GPIF)，其資產均錄得2014年OMFIF開始調查以來的首次下滑。2018年公共部門機構總資產增長至1.4萬億美元，增幅為3.7%，低於2017年的7.6%，因股市經歷了2008年金融危機來最糟糕的一年之一。

路邊社2

15 : 06 歐洲央行管理委員會委員維勒魯瓦德加洛表示，只要我們沒有實現通脹目標就必須維持貨幣政策寬鬆
如果當前的低迷勢頭惡化央行可能做得更多

路邊社2

19 : 21
中國國常會 : 中國要積極增加進口，促進進出口平衡穩定健康發展
中國要求更大力度對外開放，促進進出口多元化發展

19 : 00 美國前週MBA抵押貸款市場指數報 529.8• 前值: 417.8  
美國前週MBA抵押貸款再融資指數報 1,956.5• 前值: 1,335.6

18 : 42
美國財政部副部長穆奇尼奇表示，美國和德國應當在改善國際征稅、打擊洗錢以及應對中國經濟崛起帶來的挑戰等方面加強合作。穆奇尼奇說，越來越多的國家意識到中國的技術轉讓和扭曲市場的做法具有破壞性，並稱他希望美國改變中國行為的作法得到德國和歐洲的廣泛支持
   
英鎊周三升向三周高位，英國主要反對黨工黨稱將設法以國會立法防止出現無協議退歐局面。英鎊兌美元漲0.2%至1.2740，接近周五觸及的三周高位1.2763