新股速遞 --- 禹洲地產 (1628.hk)

法拉利

中國福建領先的物業開發商之一禹洲地產公布上市詳情，公司計劃發行6億股新股，90%國際配售，10%公開發售；招股價介乎2.7-3.7元，集資最多22.2億元，以中位數3.2元計算，集資淨額約17.96億元。
集資所得款項，當中約70%用於新項目提供融資金；28%計劃用於發展禹洲國際大酒店、禹洲港誼廣場、禹洲鼓山一號及東方威尼斯項目的土地、建設及其他相關開支；而餘下不多於2%用作一般營運資金。
禹洲地產由10月20至23日中午12時正接受公開認購，11月2日主板掛牌；保薦人為摩根士丹利；按每手1,000股計，入場費3,737.34元。

據 招股文件所述，禹洲地產預期截至2009年12月底止純利經計及投資物業公平值收益(扣除遞延稅項)將不少於10.72億元(人民幣,下同)，派息比率約 30%；該公司08年度全年純利2.92億元，按年倒退22.48%，營業額升62.38%至17.6億元；截至今年6月底止6個月純利升2.57倍至 9.77億元；而招股價相當於2009年12月底預期市盈率計及投資物業公允值收益後5.3倍至7.3倍，。
此外，禹洲地產引入3位基礎投資者，當中包括廈門建發認購1.55億元股份；廈門國貿認購7,550萬元，世茂房地產(00813-HK)主席許榮茂私人認購7,550萬元，股份均設禁售期6個月。