每日一推(7-20)！！<<江西銅業股份 00358>>

太股A

業務概述：
公司經營範圍包括：有色金屬礦、稀貴金屬、非金屬礦；有色金屬及相關副產品的冶煉、壓延加工與深加工；自產產品的售後服務、相關的諮詢服務和業務；境外期貨套期保值業務；與上述業務相關的三氧化二砷、硫酸、氧氣、液氧、液氮、液氬的生產和加工。

全年業績：
集團的合併營業收入為人民幣7,644,086萬元（二零零九年：人民幣5,171,465萬元），比上年增加人民幣2,472,621萬元（或 47.81%）；實現歸屬于母公司股東的淨利潤人民幣490,714萬元（二零零九年：人民幣234,925萬元），比上年增加人民幣255,789萬元（或108.88%）。歸屬于母公司股東的基本每股收益為人民幣1.56元（二零零九年：人民幣0.78元），比上年增加人民幣0.78元（或 100%）。

2011-07-20
發改委宣布，今年上半年全國十種有色金屬產量 1690萬噸，同比增長9.8%，增速同比減緩21.5個百分點。電解鋁產量864萬噸，增長5.6%，減緩40個百分點；銅產量增長13.9%，減緩 5.5個百分點；鉛產量增長25%，加快32.1個百分點；鋅產量增長6.1%，減緩24.3個百分點。氧化鋁產量增長17.8%，減緩26.5個百分點。


2011-04-26
上海（道瓊斯）--江西銅業股份有限公司(Jiangxi Copper Co., 0358.HK, 簡稱﹕江西銅業股份)週二稱﹐公司第一季度淨利潤較上年同期增長逾一倍﹐得益於需求持續增長以及金銀等主要產品價格的上漲。

江西銅業股份公佈﹐根據中國會計準則核算﹐截至3月31日的三個月公司淨利潤從人民幣6.975億元增至人民幣15.9億元。

第一季度收入從人民幣159.1億元增至人民幣252億元。

以產量計﹐江西銅業股份是中國第一大銅生產商﹐生產電解銅和貴金屬。該公司在香港和上海兩地上市﹐總部位於江西省貴溪市。




推介原因:銅價在高位徘徊，需求強勁，估價被低估。

入市價:$27.6(現價)
目標價:32(35) (只不過預期PE10(12)倍)
止蝕價:25

太股A

估值方面，按綜合預測，江銅今、明兩年每股盈利可達2.41元及2.606元，折合現價預測市盈率只為9.3倍及8.7倍，與江銅長期平均市盈率約16.5倍比，實在十分吸引。短線可先以明年預測市盈率10倍為目標，即31港元。有一點值得一提，該股52周高位為27.6港元，而現價只為27港元，離破頂不遠，若短線成功破頂，其爆發力應頗為驚人。

太股A

集團的銅礦產能持續擴張，去年公司自有銅礦產量17.2萬噸，未來1至2年將有多個擴產改造項目竣工，預計來自內地的銅礦產量將增長至約 22萬噸，而集團在北秘魯和阿富汗艾娜克銅礦兩個海外項目料於2012年以後投產，屆時公司自有銅礦產量可翻一番至35萬噸以上。

太股A

若南方出現不同程度的電力短缺，可能導致江銅的產量出現波動，遇上市場需求強勁，限電措施最終可能推動銅價上漲，亦可抵消產量不確定性的負面影響。

suifeng

太股A

最後通碟！
現在已接近高位$28