高盛沽工行套117億 下限4.88定價

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高盛昨於收市後以迅雷不及掩耳之勢配售24億股工行（01398）股份，最多套現120億元。配股行動遇上歐洲避險情緒高漲及滙豐（00005）倫敦股價急瀉，截至今晨消息，配售最後以下限4.88元定價，集資117億元。
外資銀行吸水 提款恐未完
截至今晨2時，工行在美國掛牌的預託證券折算報4.99港元，較港收市價5.19元低0.2元。
高盛為首家「全球性系統重要金融機構（G-SIFI）」減持中資銀行，券商不排除，同被列為G-SIFI的銀行如滙豐、美銀，面對強化資本實力的要求，可能亦構成減持內銀壓力，內銀短期內或難免受壓。
高盛昨在近5時批股，未幾即已傳出獲75%認購，有長倉基金經理估計，或與高盛事前已跟機構投資者緊密溝通有關。她不排除，有沽空內銀的對冲基金有接貨需求，用以為空倉平倉。工行昨錄得沽空6,205萬元，沽空比率只有3%。
高盛對配股行動不予置評。有接近高盛知情人士指，高盛是次配股主要從審慎風險管理角度出發。「高盛沒有現金需要，但在工行的持股已多年，總是要退出以鎖定獲利的。這項投資已獲利不錯，何況這麼大的持倉以市值計算，在帳面上會令高盛的投資組合價值變得很波動。」
工行行長楊凱生表示，高盛的行動屬資產結構的調整，是市場行為，工行對此理解及尊重。
高盛減持以前，實益擁有和透過受控制企業合計持有102.997億股工行H股，市值達535億元。知情人士不諱言長遠而言高盛肯定會逐步減持工行，但強調其實高盛每次減持，都盡量做到將對股價的影響減至最小。
原配售價4.88至5元 最多折讓6%
銷售文件透露，高盛是次沽出24億股，每股作價介乎4.88至5元，較昨收市價5.19元折讓3.7%至6%，套現117億至120億元。
該批股份為高盛在06年4月購入，整批164.76億股動用資金25.82億美元，以此計算每股成本價僅1.22元。昨日沽出的一批持股5年半估計可淨賺近90億元。減持後，高盛持股量佔H股發行股數由11.86%減至9.1%。

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高盛配售工行 接貨即損手
高盛周三港股收市後配售工行（01398）股份，受歐美大跌市拖累，不單以下限每股4.88元定價，最終亦只批出原定規模73%或17.52億股。
雖規模縮減，但是次套現85.5億元計，仍為3個月來達成的首宗逾10億美元股票資本市場交易。
規模縮至73% 未承諾禁售期
配售股份尚未上板，工行昨錄得成交7.6億股，成交額36.3億元。接貨者亦即時損手，工行股價低見4.71元，收報4.74元，跌8.67%。
有接近高盛知情人士不諱言，配股受歐美大跌市連累，但強調以需求而言，其實足以支持足額認購，「只是大家討論以後，決定還是縮減規模較好。」據悉，接貨者包括全球和亞洲機構投資者、長倉基金和對冲基金。但消息人士未有透露，中資是否接貨主力。
高盛是次也未有作禁售期承諾，消息人士強調，高盛顧慮減持對市場的衝擊，會盡量減慢減持速度，該行過去3次減持均相隔逾一年（對上兩次分別在09年6月和2010年9月），相信短期內不會再減持。
工行沽空率昨降至2%，金額7,292萬元。投資者對或遭減持的建行（00939）、農行（01288）等加碼沽空，建行沽空率12.6%，農行更達33.3%。投資者先行沽空內銀，以期配股時以折讓價補倉，從中獲利。

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