7月11日 早報+摘要

巴菲特

7月11日 早報

7月11日 重要經濟數據公佈

03:00 美國 聯儲聯邦公開市場委員會(FOMC)公布會議記錄(6月18-19日)
06:45 紐西蘭 6月食品價格指數月率 • 前值: 0.3%
07:50 日本 前週投資外國債券 • 前值: 賣超9,659億
07:50 日本 前週外資投資日本股票 • 前值: 買超4,797億
07:50 日本 5月機械訂單月率 • 預測: 1.3%• 前值: -8.8%
07:50 日本 5月機械訂單年率 • 預測: 2.5%• 前值: -1.1%
09:30 澳洲 6月就業人口變化 • 預測: 減少0.25萬人• 前值: 增加0.11萬人
09:30 澳洲 6月失業率 • 預測: 5.6%• 前值: 5.5%
14:45 法國 6月消費物價調和指數(HICP)年率終值 • 預測: 0.9% • 前值: 0.9%
14:45 法國 6月消費物價調和指數(HICP)月率終值 • 預測: 0.2%• 前值: 0.1%
20:30 加拿大 5月新屋價格指數 • 預測: 0.2% • 前值: 0.2%
20:30 美國 6月進口物價月率 • 預測: 0.1%• 前值: -0.6%
20:30 美國 6月出口物價月率 • 預測: -0.1%• 前值: -0.5%
20:30 美國 一週新申領失業金人數(7月6日當週) • 預測: 34.0萬人• 前值: 34.3萬人
20:30 美國 一週新申領失業金人數四週均值 • 前值: 34.55萬人
20:30 美國 持續申領失業金人數 • 預測: 295.3萬人• 前值: 293.3萬人

重大事件及官員談話

-日本央行公布利率決定

-歐洲央行執委會委員科爾在法國巴黎歐洲金融市場協會舉辦的“歐洲的增長與投資機會”金融論壇上發表講

-法國財長莫斯可維西在國際金融論壇發表講話

-歐洲央行管委魏德曼在一場銀行業會議上講話，題目為“貨幣聯盟內的金融穩定性”

-英國央行貨幣政策委員會(MPC)委員邁爾斯講話
  
-美國聯邦儲備理事會(美聯儲/FED)理事塔魯洛及財政部負責國內金融事務的次長米勒(Mary Miller)出席參議院金融委員會針對多德-弗蘭克法案執行狀況的聽證會發表證詞

-美國6月聯邦預算   

要聞與市場摘要

美聯儲內部對QE退場時機看法不一，貝南克認為目前政策仍需寬鬆

美聯儲周三公布的6月會議記錄顯示，約有半數決策者認為美聯儲的購債刺激舉措應在年底前停止，但許多委員要求看到美國就業市場穩健復甦的更確鑿跡象，再撤走政策。

會議記錄顯示，最後美聯儲19位官員大多認為，讓主席貝南克在會後記者會上展示出路線圖，說明美聯儲可能縮減所謂的量化寬鬆計劃，這是個不錯的想法。因此，貝南克主席對外表示可能在年底前逐步放慢購債，並希望到2014年年中結束刺激計劃。
   
美國5月躉售庫存創一年半來最大降幅，恐拉低第二季經濟增長

美國商務部公布，5月躉售(批發)庫存較上月下降0.5%，不但與路透調查分析師預估的增加0.3%大相逕庭，且創下2011年9月以來最大降幅。政府同時修正4月存貨為下滑0.1%，而非如此前公布的溫和增長。

5月躉售庫存連續第二個月下降，且降幅為一年半以來最大，顯示企業調整庫存行動可能對第二季經濟增長構成拖累。

數據導致許多分析師調降第二季經濟增長預期，而先前的預估本已低於第一季疲弱的增長1.8%。美國政府大砍聯邦預算，政府雇員薪酬因而縮水，阻礙了經濟增長。
   
OPEC月報：2014年對OPEC原油的日需求預計下降25萬桶至2,961萬桶

2014年石油輸出國組織(OPEC)所占的全球市場份額將萎縮，因美國頁巖油供應增加，使得該組織在全球需求增速為四年來最快之際幾無受益。

OPEC在月報中稱，2014年全球對該組織原油的日需求均值為2,961萬桶，較2013年減少25萬桶，因該組織之外地區的供應增加超過全球需求的擴張。
   
歐盟稱股東與次級債權人須分擔銀行重組的損失

歐盟執委會表示，對於接受政府救助的銀行，如果歐盟監管機構根據金融業最新準則命令銀行進行重組，銀行的股東和次級債權人必需承擔重組的損失，而銀行在獲準接受政府援助前，需先提交一份確保自身存活的重組計劃。

執委會稱，按目前的做法，在銀行整頓前就向其提供政府救助，導致銀行對自身整頓的長期拖延。執委會還表示，必須對受援銀行的高管設定嚴格的薪資限制。
   
巴西央行升息至8.50%，意在抑制通脹

巴西央行將指標利率由8.0%調高至8.50%，符合路透調查分析師預期；該行稱此決議獲得一致通過，將有助於降低通脹直到明年。
   
印度珠寶商或繼續暫停出售金幣和金條

印度寶石和珠寶聯盟公布聲明稱，為支持政府限制進口的措施，印度珠寶商可以繼續自愿暫停銷售金幣和金條六個月。該聯盟有超過4萬家會員，稱超過65%的珠寶商已經同意禁售金幣和金條，這占總體市場的約35%。該團體已在6月底呼籲珠寶商停止出售金幣和金條。

     
市場摘要

股市:

美國股市道指周三小跌，標普500指數微升不到1點，投資人試圖判斷何時美聯儲可能開始縮減刺激計劃。美聯儲公布會議記錄後，美股三大股指隨即收復部分失地，但反彈稍縱即逝，因投資人揣摩會議記錄細節。道指小幅收低，止住四日連升，而標普500指數僅微幅收高。

道瓊工業指數收跌8.68點，或0.06%，至15,291.66點。
標準普爾500指數微升0.30點，或0.02%，至1,652.62點。
Nasdaq指數上揚16.50點，或0.47%，至3,520.76點。

在過去五個交易日，標普500指數大漲逾2%，較5月21日創下的1,669.16點紀錄收盤高位僅差約1%。

歐洲股市在交投清淡中小升，由公布利好消息的奢侈品品牌Burberry領漲，而中國貿易數據疲弱打壓礦業股表現。

泛歐績優股FTSEurofirst 300指數收高0.1%，報1,190.02點，由Burberry勁升4.8%領漲，該公司維持全年財測指引，且表示公司第一季基本零售營收增長18%。
英國股市富時100指數收低0.12%，至6,504.96點。
德國股市DAX指數收升0.11%，報8,066.48點。
法國股市CAC 40指數收跌0.08%，報3,840.53點。

匯市:

歐元周四亞洲盤初跳漲至三周來最高，美元快速下滑。此前美聯儲主席貝南克發布溫和言論，迫使市場削減美元多頭倉位。歐元兌美元日內急漲1.5%至1.3167美元。美元指數在紐約尾盤至亞洲盤初大跌2.6%至82.524。澳元兌美元漲至0.9281美元，周三一度跌至0.9092美元。
   
債市:

美國公債價格下滑，因市場消化今日發售的210億美元10年期公債，並為明日30年期長債發售作準備。交易商表示，今日交投清淡，財政部發售10年期公債獲得的需求“疲弱”。周四，財政部將發售30年期公債，周三30年期公債價格大跌21/32，收益率升至3.69%。     

在二級市場，10年期公債跌10/32，收益率報2.677%，較周二尾盤升4.0個基點，但低於周一觸及的2.755%的23個月高位。

油市:

油價上漲，其中美國原油觸及接近每桶105美元的14個月高點，因受到美國原油庫存降幅大於預期的扶助。但中國6月貿易數據黯淡凸顯出中國經濟遲滯的疑慮，限制了油價漲勢。
     
0625GMT，美國原油期貨上漲0.90美元，至每桶104.43美元，盤中稍早曾觸及104.79美元的14個月高點。
布蘭特原油期貨小漲0.14美元至每桶107.95美元，但脫離108.12美元高位，因中國數據點燃人們對該國需求的擔憂。

金屬市場:

金價周四亞洲盤初跳漲超過2%，因美元下跌且美債價格上漲，此前美聯儲公布的6月會議記錄顯示，決策者希望看到失業率下降之後再放慢購債計劃。

現貨金一度高見每盎司1,289.35美元，上漲2.03%。2310GMT時，上漲1.54%至1,283.09美元。

期銅上漲，因美元走軟，以及中國數據疲弱引發市場寄望中國出台寬鬆貨幣政策。倫敦金屬交易所(LME)三個月期銅收盤沒有成交，買盤最後報每噸6,825美元，周二收報6,730美元。  


<路透轉載>

路邊社2

04：47  美聯儲主席貝南克認為通脹較低，美國財政政策十分緊蹙，在可預見的未來仍需要高度寬鬆的貨幣政策，加上美聯儲對美國經濟前景的看法有些樂觀。另外，他稱樓市是經濟中的一個正面因素，家庭資本負債表有所改善，但仍有一些重大風險必須加以考慮。儘管面臨非常強大的財政阻力，經濟仍繼續增長這一點令人鼓舞。最後，他認為不會在失業率降至6.5%後自動升息，可能在失業率觸及該水平後一段時間升息

路邊社2

05：02 美聯儲主席貝南克表示，他們非常堅定的致力於捍衛通脹目標，使通脹不低於也不高於該目標。如果金融市場狀況緊縮至影響美聯儲實現雙政策使命的程度，將採取行動應對。再者，他指美聯儲資產購買計劃未對安全資產供需產生重大影響

路邊社2

05：12 美聯儲主席貝南克指美聯儲各個職能的獨立性並不一定要處於同一水平，認為貨幣政策和銀行監管的獨立性有區別；為保持貨幣政策獨立性美聯儲能盡到的最大努力是採取一切合理的舉措實現國會設定的目標。另外，他指美元看起來表現不錯，美聯儲政策的目的不是以犧牲其他國家為代價來支持美國出口。此外，他認為下一任美聯儲主席將繼續聯儲在政策溝通方面所做出的努力

路邊社2

06：33 美國10年期公債期貨在亞洲盤初上升一大點至126-09

路邊社2

07：50 日本內閣府週四公布的數據顯示，日本5月核心機械訂單較前月增加10.5%，預測為上升1.3%，遠優於預期；5月核心機械訂單較上年同期成長16.5%，預測為上升2.5%，暗示經濟復甦和企業信心改善正在促使企業增加資本支出

路邊社2

08：48 印度一貿易機構周三在一份聲明中指出，印度珠寶商自願禁止出售金幣和金條可能再持續六個月時間，以支持政府控制進口的舉措

路邊社2

10：48 澳洲6月份就業人數報增10300人，預測減少2500人，上次修訂後報減700人

失業率報5.7%，預測為5.6%，上次修訂後報5.6%

路邊社2

10：50 日本央行一致投票通過維持貨幣政策不變，承諾每年以60-70萬億(兆)日圓的規模擴大基礎貨幣。另外，日央行審議委員木內登英提議將2%通脹率設定為中長期目標，但木內登英的提議被委員會以8-1的票數否決。此外，日央行7月連續第七個月上調經濟評估，指出日本經濟開始溫和復甦，並上修資本支出及產出評估；資本支出停止走弱，顯示一些回溫跡象，產出溫和擴張

路邊社2

11：06 日本央行預料日本將溫和復甦，因內需活絡、海外經濟回溫，CPI年增率料轉為正增長