7月24日 早報+摘要

巴菲特

7月24日 早報

7月24日 重要經濟數據公佈

07:50 日本6月進出口及貿易數據
09:30 澳洲第二季消費者物價指數(CPI)數據
09:45 匯豐中國7月製造業PMI初值
14:58 法國7月Markit製造業和服務業採購經理人指數(PMI)初值
15:28 德國7月Markit製造業和服務業PMI初值
15:58 歐元區7月Markit製造業、服務業和綜合PMI初值
18:00 英國7月工業聯盟(CBI)總工業訂單差值
19:00 美國一周抵押貸款市場指數
20:58 美國7月Markit製造業PMI初值
22:00 美國6月新屋銷售年率

重大事件及官員談話

-新西蘭央行利率決議

要聞與市場摘要

日本加入TPP貿易談判，談判的影響力和複雜性同時上升

日本加入美國牽頭的跨太平洋夥伴協議(TPP)貿易談判，為涵蓋全球五分之二經濟的TPP再添影響力，但也使談判能否撬動放開農產品及國營相關等敏感領域，受到進一步的質疑。美國奧巴馬總統10月將出席亞太經合組織(APEC)在印尼舉行的峰會，TPP在此之前達成最終協議希望渺茫。政府消息人士說，更實際的目標可能是今年底或者2014年。

中國金融：央行否認目前就產能過剩行業貸款融資問題下發內部通知

針對近日市場傳言稱央行發文要求禁向水泥等產能過剩行業新發貸款一事，中國人民銀行回應路透稱，目前央行並未就產能過剩行業貸款融資問題下發內部通知，仍將按照7月初頒布的國務院67號文精神，積極引導和督促金融機構優化信貸結構。

7月23日公佈的重要經濟數據

美國5月房價指數按月升0.7%，按年上漲7.3%。

美國里奇蒙聯邦儲備銀行7月綜合製造業指數為負11，6月為正7。

歐元區7月消費者信心指數增至負17.4，6月為負18.8。

歐盟執委會的數據顯示，歐元區7月消費者信心指數增幅超過預期，觸及近兩年最高。歐元區7月消費者信心指數增至負17.4，6月為負18.8。歐盟7月消費者信心指數以更快的步伐改善，增至負14.8，6月為負17.5。

市場摘要

股市:

美國股市標普500指數周二結束四天連漲收跌，從上日的紀錄收盤高位回落，而聯合技術公布良好業績提振道指小幅收漲。整體公司業績表現平平，令大盤受到抑制。道瓊工業指數收高22.19點，或0.14%，至15,567.74點；標準普爾500指數收跌3.14點，或0.19%，至1,692.39點；Nasdaq指數下跌21.11點，或0.59%，至3,579.27點。

歐洲股市走低，尾盤跌勢拖累大盤脫離稍早觸及的七周高位，半導體公司意法半導體(STM)在公布疲弱業績後帶領科技股走低。泛歐績優股FTSEurofirst 300指數一度攀升0.5%，至1,216.36點的七周高位，收盤回落0.3%，報1,207.16點。意法半導體急挫10.4%，因季度虧損擴大。Euro STOXX 50指數也從日高回落，收跌0.1%，報2,722.90點。

英國股市富時100指數回落0.39%，至6,597.44點。德國股市DAX指數小跌0.2%，報8,314.23點。法國股市CAC 40指數收挫0.43%，報3,923.09點。

匯市:

美元全線走低，兌歐元在清淡交投中跌至一個月低位，投資者認為美聯儲開始縮減購債規模的時間可能晚于預期，因而削減美元看漲押注。歐元兌美元攀升至6月21日以來最高點1.3238美元。歐元/美元尾盤上揚0.3%，報1.3225美元，連漲第三日。投資者關注周三將公布的歐元區採購經理人指數(PMI)。分析師稱，可能出現投資者逢高賣出歐元的情況。

美元指數尾盤回落0.3%，報81.983，盤中跌至81.926，也是6月21日以來最低。美元兌日圓回落0.2%，報99.43日圓，從稍早觸及的一周低位99.13日圓反彈。

不過，分析師表示，美元兌諸如歐元、英鎊和日圓等貨幣可能在未來幾個月走強，因預計美聯儲將是首個降低貨幣政策寬鬆度的主要央行。

債市:

美國公債價格保持在低位，之前進行的新兩年期公債標售結果平平。美國公債隔夜在海外市場交易中走低，跟隨德債跌勢，今日多數時間走低，交易商和分析師稱，成交清淡，本周無重大經濟數據公布。五年期公債價格回落3/32，收益率報1.32%。指標10年期公債價格下跌10/32，收益率報2.52%，高於周一尾盤的2.48%，但低於7月8日觸及的兩年高位2.76%。

意大利10年期公債收益率一度跌至美聯儲上次會議以來的最低水平，美聯儲當時提出了縮減貨幣刺激規模的計劃，促使投資者尋求避險。意大利10年期公債收益率最多跌5個基點至4.29%，此為6月19日來最低，之後扭轉走勢，尾盤持平在4.35%。

西班牙10年期公債收益率觸及4.54%的五周低位，之後升5個基點，報4.65%。假期市場交投疏落。德債期貨跌38個跳動點，結算價報143.82。

油市:

原油期貨在震蕩中小幅上漲，市場人士密切關注布蘭特原油和美國原油期貨的價差。布蘭特原油較美國原油升水在歐洲市場交易時段收窄至1.06美元，之後在美國市場早盤走寬至2.68美元，接近14日移動均值。收盤升水報1.19美元，因美國原油尾盤漲幅超過布蘭特原油。近月9月布蘭特原油上漲0.27美元，結算價報每桶108.42美元。9月美國原油期貨上漲0.29美元，結算價報每桶107.23美元。美國原油顯示超買跡象。

金屬市場:

金價周二上漲至一個月高位，因投機者在期權於本周稍晚到期前回補空頭，此前金價在上日升穿技術關口1,300美元后進一步攀升。金市在稍早大部時間交投缺乏方向，在尾盤反彈，夏季市場交投清淡，因美元下跌促使擔憂金價下行趨勢逆轉的基金回補其空頭頭寸。1950 GMT，現貨金上揚0.6%，報每盎司1,342.74美元，盤中觸及一個月新高1,346.11美元。8月美國期金收跌1.30美元，報每盎司1,334.70美元。分析師表示，技術性買盤可能扶助點燃金價漲勢。

期銅持穩，接近一個月高位，因美元下跌及來自中國的穩定買盤，盡管投資人仍憂慮供應過剩的預期。倫敦金屬交易所(LME)三個月期銅收盤時沒有成交，買盤最後報每噸7,039美元，周一收報7,029美元。三個月期鋁收盤時沒有成交，買盤最後報每噸1,845美元，周一報1,848美元。

“期銅仍可能進一步下跌。每當中國公布刺激計劃，期銅總得到短暫提振，但通常相當短暫，因為基本面不支持期銅價格上漲，”Sucden分析師Kashaan　Kamal說。

<路透轉載>

路邊社

14：58        法國7月份製造業採購經理指數(速報)報49.8，預測為48.8，上次報48.4。
法國7月份服務業採購經理指數(速報)報48.3，預測為47.5，上次報47.2。
法國7月份綜合採購經理指數(速報)報48.8，上次報47.4。

路邊社

15：28        德國7月份製造業採購經理指數(速報)報50.3，預測為49.2，上次報48.6。
德國7月份服務業採購經理指數(速報)報52.5，預測為50.8，上次報50.4。
德國7月份綜合採購經理指數(速報)報52.8，上次報50.9。

路邊社

15：58        歐元區7月份製造業採購經理指數(速報)報50.1，預測為49.1，上次報48.8。
歐元區7月份服務業採購經理指數(速報)報49.6，預測為48.7，上次報48.3。
歐元區7月份綜合採購經理指數(速報)報50.4，預測為49.1，上次報48.7。

路邊社

14:45
外管局稱，中國決定自9月1日起在全國範圍內實施服務貿易外匯管理改革。
將允許企業集團將服務貿易外匯收入集中境外存放。
小額交易無需審單，金融機構對單筆等值5萬美元以下的服務貿易收付匯業務原則上可不審核交易單證。

路邊社

國際油市：布蘭特原油期貨跌向108美元，受疲弱中國製造業數據影響  
全球金市：金價連漲四日後轉跌，因美元走堅
全球金屬：LME否認倉儲政策推高金屬價格  
金屬期市：倫銅觸及逾一個月最高位，等待7月匯豐中國製造業PMI  
路透調查：美國上周原油庫存料減少，汽油庫存料增加  
芝加哥期市：大豆從一周低點反彈，玉米因美國天氣有利作物而下跌

路邊社

國際油市：布蘭特原油期貨跌向108美元，受疲弱中國製造業數據影響

    路透新加坡7月24日 - 布蘭特原油期貨周三跌向每桶108美元，因疲弱中國數據重燃對於這個全球第二大石油消費國需求成長的憂慮，但美國油品和原油庫存持續下滑，協助抑制油價跌幅。  
     
   中國7月製造業活動降至11個月低點，因新訂單下滑，暗示中國經濟仍在喪失動能。儘管如此，美國政府數據印證了一項產業報告顯示，美國油品庫存意外下滑，尤其是汽油庫存，因此油價可能扳回跌勢。  
     
   0458GMT，布蘭特原油跌0.19美元，報每桶108.23美元，周二結算價上漲0.27美元。  
     
   美國原油期貨跌0.29美元，報106.94美元，周二收高0.29美元。  
  
   “疲弱的中國數據可能壓制油價，”輝立期貨投資分析師Lee Chen Hoay表示。“但美國油庫存下降可能將是支撐油價的主因。假設能源資料協會(EIA)的庫存數據也是同樣指向，原油價格仍將受到支撐。  
     
   EIA今天稍晚將公布庫存數據。  
     
   美國石油協會(API)周二的數據顯示油品庫存意外下滑，重燃美國需求成長上升的期望。  
     
   API數據顯示美國最近一周汽油和餾分油庫存均減少數十萬桶，路透調查預估均為增加逾100萬桶。  
     
   油品庫存意外減少，蓋過了原油庫存降幅小於預估的影響。  
     
   “原油價格從美國庫存下降和供應受擾的疑慮尋獲支撐。”澳新銀行(ANZ/澳盛銀行)在報告中指出。  
     
   中東的不安和緊張情勢，也繼續提供油價支撐。周三稍早開羅發生一起炸彈爆炸，造成一人喪生17人受傷。  
     
   Lee表示，布蘭特和美國原油的下一道心理關卡是110美元，因兩種原油的價差已大幅收窄。  
     
   布蘭特較美元原油升，周三約報每桶1.23美元。兩種指標原油價差上周大幅收窄，布蘭特原油周五一度較美元原油貼水。

路邊社

倫敦金屬交易所(LME)鎳庫存減少486噸，鉛庫存持平，錫庫存增加15噸。
倫敦金屬交易所(LME)銅庫存減少4,375噸，鋁庫存減少6,200噸，鋅庫存減少4,175噸。

路邊社

歐洲匯市：瑞郎兌歐元小幅下跌，靜待歐元區製造業數據。
   
瑞郎兌美元和歐元周三稍稍下跌，在一系列歐元區數據即將公布之際，交易員謹慎操作。這些數據料顯示本月歐元區製造業收縮速度放緩。  
     
與此同時美元兌一籃子貨幣小幅上揚，之前數據顯示中國製造業活動放緩至11個月低位，因新訂單不振且就業市場黯淡。
  
   歐元區PMI初值料顯示製造業7月萎縮，但萎縮程度較前月放緩。  
     
   “海外市場交投活動變得更加謹慎，”法國農業信貸銀行分析師稱。  
     
   瑞士PMI及KOF領先指標定於下周公布，瑞士央行也將在下周二公布中期業績。  
     
   0720GMT，瑞郎兌美元報0.9360，較紐約尾盤下跌0.1%。  
     
   瑞郎兌歐元亦跌0.1%至1.2369。

路邊社

金屬期市：倫銅脫離一個月高點，受挫于疲弱的中國製造業數據。