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最近市場總結：
基本面：本星期市場消息漫天，當中市場焦點分別在全球央行的貨幣政策方面．
美聯儲方面：美聯儲會議紀要公佈顯示了美聯官員多於經濟前景依舊表示樂觀，部份委員對於未來表示出如果經濟形勢許可，則可以開始削購量化，但在失業率降至6.5%前應該維持量化寬鬆．而部份委員提出應對量化措施實行總購量，這和此前埃文斯兌開提出總購量目標觀點一致，這意味無限量購債並非真的無限量，部份委員開始擔憂過大的購債量．這使美聯略為鷹派．
歐洲央行方面：此前歐洲央行將借貸利率降至0.25%低位後，匯價一度跌至1.33，歐元本周一度回升1.35水平上方，不過周三晚有部份執委表示，歐洲央行可以實行負利率，而此前公佈的歐元區通脹大幅走低，使市場再度擔憂歐元區可能陷入日式十年困境，或通縮風險，而進一步引發歐央行實行負利率．昨日歐洲央行行長德拉吉在南德日報「增長戰略」活動後表示：歐元區經濟有企穩跡象，則略為和最近市場憂慮成鷹派，另一方面，德拉吉亦都表示歐洲央行曾經討論負利率，但並未有結果．這顯示市場將進一步觀注歐元區日後數據，會否引發歐央行進一步寬鬆取態．
澳洲央行方面，澳洲央行則為鴿派，進一步表達高匯率影響利率政策．此前IMF表示澳元被高估及匯豐中國PMI不及預期，打壓澳元．而昨日澳州央行主席史蒂文在「澳元-30年浮動匯率」講話表示：澳元大幅持續走強將導致澳洲結構性經濟變化，從歷史標準而言，澳元匯率偏高，這也是澳洲央行下調利率部份原因，澳央行對干預澳元持開放態度．澳元在史蒂文講話後大幅下挫．
日本方面，日本央行亦維持鴿派立場，昨日日央行一如市場預期，維持政策不變，承諾以60-70萬億速度購買債劵，如果日本經濟和物價所面臨的風險成真，則會毫不猶疑調整政策，日本央行仍有可能用措施，應對上檔和下檔的風險．而今日黑田東彥進一步警告：為實現2%的通貨膨脹目標會果斷調整政策．這使得日本央行欲長期維持寬鬆政策前景更為堅固．日圓最近交易日突破100關口後，進一步走高突破101關口，美/日為近四月高位，日圓今年高位在103.726，而日經則升至15582.00高位
並他央行：其他央行最消息不多，但加央行此前決議完全放棄了任何需要收緊政策或使利率正常化的措辭，這使得加央行顯得鴿派．紐西蘭央行則維持加息預期，至於是否加息取汶於房地產市場和建築業情況，而昨日紐央行副行長McDermott表示：「紐元被高估，但幾乎沒有措施干預匯率．」紐央行不僅顯得廌派，更在匯率干預上和澳央行作風大異，澳紐央行政策的差異，使澳/紐進一步回試1.12水平，亦為08年金融海嘯以來的新低，澳/紐位處今年8月以來底部整部價位．瑞士央行方面，瑞央行接近年底議息，瑞央行維持鴿派立場，將Libor維持0-0.25%和堅守歐/瑞1.20死線．自從美聯儲推出量化寬鬆和瑞士央行存款負利率以來，瑞郎失去避險光環，追隨歐元走勢．
金融市場：貴金屬市場走勢
黃金走勢方面：貴金屬長期走勢方面，維持自1800關口的跌勢，自創下年內低點1184.74反彈後，貴金屬並沒有顯示出強勢的反彈，特別是反彈後建立了1433.61高點和1362兩個高點後，使匯價形成了接近三角形態整理，如果有效三角整理確立，則日圖可以確認11/20日美聯會議紀要後的下破形成關鍵突破，並且確認三角下破形勢，日圖以形態走勢而言，目標會是1200和1180的兩個低位，該兩個低位守固，則使日圖可能改為大型橫行區間整理，但有效下破則會是三角形態目標則更長期，該技術目標則是930一線，但從基本面而言，似乎並沒有理論支持短中期到達該目標，因此理想目標仍然維持1200和1180一線．反彈方面，預計反彈上破1260會可能進一步延續反彈走勢，但反彈會受限於1300關口，如果上破1300關口，則加強預計形態長期底部的觀點．目標不論是短中或長期，仍然預計進一步下試．
指標方面：日圖CCI指標顯示匯價處於極度弱勢，預計進一步下試可能性加大，MACD再度放寬，似乎順勢指向下方，RSI準備進入超賣區，預計下破至超賣區可能使跌勢加速．從指標上而言，日內匯價似乎有加速下跌風險，從指標而言，日內維持空倉或者建立空倉，押注1250匯價快速下跌回報似乎符合指標信號和可能性．
貴金屬策略： 筆者依然維持看跌走勢，特別是美聯決議後更加堅固了相關看法．雖然耶倫和伯南克表示出寬鬆觀點，但兩人並沒有對於短期內央行政策作出指引，另一方短期亦看不到大漲原因，而日圖走勢以及小時圖走勢的下跌和指標信號．日內決定在兩個價位分別空倉：
現價至1250建立空倉，止損1255，不設目標（已建） 如被止損，在匯價反彈至1263一線重新回落後再度建立空倉，不設目標．
此浪理想目標方面：1180反彈後的0.782價位成位重點參考，目標價位分別是1234-1205-1180
反彈上1270不再維持作空策略
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狗仔卡
發表於 2013-11-22 12:19:05
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樓主
