1月24日 早報+摘要

巴菲特

1月24日早報

1月24日重要經濟數據公佈

00:00 美國 1月堪薩斯聯儲綜合指數 • 前值: -3
07:00 國際半導體設備暨材料協會(SEMI)12月北美訂單出貨比 • 前值: 1.11
17:00 意大利 11月經季節調整零售銷售月率 • 前值: -0.1%
17:00 意大利 11月未經季節調整零售銷售年率 • 前值: -1.6%
21:30 加拿大 12月消費物價指數(CPI)月率 • 預測: -0.2%• 前值: 0.0%
21:30 加拿大 12月消費物價指數(CPI)年率 • 預測: +1.3%• 前值: +0.9%
21:30 加拿大 12月央行核心CPI年率 • 預測: +1.3%• 前值: +1.1%
21:30 加拿大 12月央行核心CPI月率 • 預測: -0.4%• 前值: -0.1%
23:30 美國 ECRI經濟領先指標 (1月18日當周) • 前值: 134.5

重大事件及官員講話：

-日本財務大臣麻生太郎和經濟財政大臣甘利明在內閣會議後舉行記者會
-歐洲央行(ECB)總裁德拉吉在達沃斯就“從危機走向穩定之路”發表演講
   
要聞與市場摘要

美國成屋銷售止降回升，初請失業金人數小增

美國12月成屋銷售增長，結束此前三個月連降之勢，表明雖然抵押貸款利率上升，但樓市復甦具有韌性。周四公布的其它數據顯示，上周初請失業金人數小增，1月製造業活動放緩。不過，數據惡化還不足以改變經濟逐步改善的趨勢。具體數據如下：

美國12月成屋銷售較前月增長1.0%，年率為487萬戶--NAR
美國1月18日止當周初請失業金人數為32.6萬人，符合預估
1月Markit綜合PMI初值為53.7，三個月來首度放緩
美國12月領先指標上升0.1%，預期為上升0.2%
美國11月房價指數按月升0.1%，按年上漲7.6%--FHFA

英國央行官員指出近期不會升息

英國央行貨幣政策委員會(MPC)委員費希爾表示，盡管失業率大幅跌向央行設定的7%門檻，英國央行距離升息“仍有一段距離”。他稱，當失業率達到7%時，英國央行將考慮提供進一步前瞻指引。費希爾稱，央行需要避免過快升息扼殺經濟復甦，並稱近期通脹回至2%目標以及物價壓力下降，令央行在升息前擁有更多等待空間。

英國央行總裁卡尼也表示，短期內沒有升息的必要，英國成長的基數較低，經濟產出尚未恢復至2008年的水平。此外他還稱，當收緊貨幣政策的時機到來時，英國利率可能也只會以循序漸進地方式上調，因為經濟仍面臨金融危機餘波的衝擊。

IMF首席經濟學家布蘭查德稱中國成長未來將放緩至6%

國際貨幣基金組織(IMF)的首席經濟學家布蘭查德稱，中國經濟增速未來將放緩至6%，因該國政府尋求將經濟從投資導向向消費和服務導向轉型。他指出，中國未來的成長區間更接近6%，而非7.5%。不過，IMF仍然預計，今年中國經濟成長7.5%，2015年成長7.3%，因全球第二大經濟體中國向消費驅動型經濟轉型需要一定的時間。

路透調查：日本企業對2014/15年度的資本支出持謹慎樂觀態度

路透調查顯示，大約四分之一的日本企業計劃在下個財年度提高資本支出，表現出謹慎樂觀的態度。結果還顯示，約23%的受訪企業計劃增加投資，所謂的“安倍經濟學”政策組合已開始發揮作用，另有60%的受訪企業預計資本支出將維持不變，其中一部分企業表示將維持去年增加後的資本支出水準，而另一部分企業則稱商業活動還未強勁到有理由大舉投資的地步。這兩部分企業數量相當。

市場摘要:

股市：

美國股市周四下跌，道瓊工業指數連續第三日下滑，因中國製造業數據令人失望，隨後風險資產遭到拋售。金融和材料類股為當日跌幅最大的板塊，只有通訊服務類股收高，因投資者拋售與經濟成長關係密切的股票並買入防禦類股。成交量也較最近幾個交易日有所放大。

道瓊工業指數收跌175.99點，或1.07%，至16,197.35點
標準普爾500指數收低16.40點，或0.89%，至1,828.46點
Nasdaq指數下跌24.126點，或0.57%，至4,218.875點
   
歐洲股市下跌，受累于諾基亞股價暴跌逾10%，且疲弱的美國和中國數據燃點對全球經濟成長前景和企業業績的悲觀看法。

泛歐績優股FTSEurofirst 300指數收跌1.1%，報1,332.63點，盡管一些分析師稱歐洲經濟數據將進一步走強，將支持歐股未來上漲
英國富時100指數收跌0.78%，報6,773.28點
德股DAX指數下滑0.92%，至9,631.04點
法國CAC-40指數收跌1.02%，報4,280.96點

匯市:

美元兌歐元和瑞郎下跌逾1%，由於歐元區經濟數據強勁，以及瑞士收緊銀行資本要求，暗示該國的資金供應收緊。美元兌瑞郎盤中觸及三周低位，錄得5月底以來最大單日跌幅。紐約匯市尾盤，歐元兌美元報1.3692美元，之前追平1月14日觸及的高位1.3698美元。美元兌瑞郎急跌1.6%，報0.897瑞郎，日低為0.8964瑞郎。歐元兌瑞郎下跌0.5%，報1.2288瑞郎。美元/日圓尾盤下跌1.3%報103.13日圓。

加拿大央行有關加元貶值有助於該國出口的講話打壓加元兌美元跌至四年半低位。美元兌加元尾盤上揚0.2%，報1.1106加元。澳元兌美元也跌至三年半低位，受累于中國數據疲弱。澳元/美元尾盤下跌1%，報0.876美元。

債市:

美國公債價格攀升，指標公債收益率跌至六周低位，因美股下跌，且數據揞示中國製造業放緩，重燃投資人對美債的買需。在公開市場，指標10年期公債升22/32，收益率報2.777%，較周三尾盤低大約8個基點，該收益率在午後交易中觸及六周低位2.759%。30年期公債價格大漲1-12/32，收益率報3.68%，較周三收盤水準下跌約8個基點。路透數據顯示，30年期公債收益率稍早觸及11月初來最低的3.661%。

較低評等的歐元區公債收益率從多年低點反彈，因投資人賣出一些二線國家公債。數據顯示美國製造業成長趨弱，以及顯示中國製造業放緩的報告打壓了對較高風險資產的需求，促使投資人對歐元區二線公債獲利了結，提振了避險德債。

葡萄牙10年期公債收益率跳升10個基點，報5.015%。意大利10年期公債收益率升3個基點，報3.86%。西班牙10年期公債收益率升2個基點，報3.76%，進一步脫離近期觸及的八年低點。德國10年期公債收益率則跌5個基點，報2.61%，跟隨美國公債價格的升勢。   

油市:

美國原油期貨上揚，較布蘭特原油貼水降至兩個月最低，因持續寒冷天氣導致上周美國餾分油庫存降幅超預期。美國原油期貨還因TransCanada從庫辛到墨西哥灣的輸油管道投運而受到支撐，盤中上揚超過1美元，但稍後小幅縮減漲幅。

美國原油較布蘭特原油貼水收窄逾1.5美元，至9.98美元。盤中兩大指標原油的價差三個半月來首次跌穿100日移動均線切入位10.48美元，觸及11月初以來最窄水平。布蘭特原油期貨下跌0.69美元，結算價報每桶107.58美元。美國原油期貨上漲0.59美元，結算價報每桶97.32美元，為1月1日以來最高結算價。美國原油期貨可能錄得逾兩個月來最大單周百分比漲幅。

金屬市場:

金價大漲逾2%，錄得三個月來最大單日百分比漲幅，因美國股市大跌，以及中國製造業數據令人失望，提升黃金的避險吸引力。在升穿關鍵技術阻力位每盎司1,260美元后，金價漲勢加速，之前市場多次上探該水平均無功而返。歐元區製造業數據強勁拖累美元重挫，這也扶助推高金價至近兩個月最高。

1903 GMT，現貨金勁揚2.3%，報每盎司1,264.20美元，稍早觸及1,265.40美元的高位，距離12月初觸及的兩個月高位1,267.26美元不遠
美國2月期金收漲23.70美元，報每盎司1,262.30美元。根據路透初步數據，COMEX成交量約為23.5萬口，可能為近兩個月來最高，較250日均值高出約25%。

期銅下滑，因令人失望的中國製造業數據鞏固對中國經濟成長的憂慮，但因美元下跌和精煉銅供應短缺，進一步跌勢受限。倫敦金屬交易所(LME)三個月期銅收低至每噸7,207美元，周三收報7,292。其他金屬中，期鋅由每噸2,084美元跌至2,046美元。期鉛由2,195美元跌至2,153美元。期鎳收報14,670美元，周三報每噸14,795美元。

<路透轉載>

路邊社2

路透社調查顯示，大約四分之一的日本企業計劃在下個財年度提高資本開支，表現出謹慎樂觀的態度。資本開支是日本經濟復甦的重要推動力。強勁的資本開支對於首相安倍晉三的經濟持續增長目標來說至關重要。本次調查之前，日本11月核心機械訂單大增，提升了市場對於此類投資正明確轉為上行的希望。此份路透社日本企業調查在1月6-20日間進行，結果還顯示，60%的企業計劃維持資本開支規模穩定。日本企業本財年的資本開支料反彈。雖然調查報告並未顯示資本開支會大幅增加，但要知道此份調查是在許多企業敲定4月開始的新財年計劃前進行的。日本企業通常在財年伊始給出較保守的資本開支預估，之後會在年內逐步上調開支計劃。約23%的受訪企業計劃增加投資，所謂的“安倍經濟學”政策組合已開始發揮作用。60%的受訪企業預計資本開支將維持不變，其中一部分企業表示將維持去年增加後的資本開支水準，而另一部分企業則稱商業活動還未強勁到有理由大舉投資的地步。這兩部分企業數量相當。資本開支經過2008-2011年的長時間下滑，致使許多工廠設備和軟件都已過時。263家回答“將投資於什麼項目”的企業中，59%稱打算將老舊設備升級。約半數回答外匯水平問題的受調者稱，他們預期並盼望日元兌美元六個月後處於當前100-105區間；而逾90%預期並希望日元區間在90-110。路透社企業調查查訪對象是資本額超過10億日元的400家企業的管理高層，製造業及非製造業各半

路邊社2

10：12 英倫銀行行長Carney接受英國廣播公司(BBC)採訪時表示，當收緊貨幣政策的時機到來時，英國利率可能也只會以循序漸進地方式上調，因為經濟仍面臨金融危機餘波的衝擊。Carney表示，即便調整貨幣政策，考慮到所面臨的阻力...預計將以循序漸進的方式進行

路邊社2

10：13 調查顯示，英國利率水平至少會再維持一年，受訪分析師指出，盡管失業率會在未來幾個月內達到設定的門檻，但英國央行仍不會緊縮政策。然而，有三分之二的受訪者稱，7%的失業率門檻不會調整。這項就超過50位分析師所做的調查，是在周三失業率數據公布後進行。該數據顯示，失業率意外降至7.1%，僅比此前英國央行表示將考慮升息的7%門檻高出0.1個百分點。另外，最新的調查預估顯示，英國央行第一次升息25個基點的時間將會在明年的第二季

路邊社2

10：13 日本首相安倍晉三將當前日中兩國之間的緊張關係比作第一次世界大戰前夕的英德敵對關係，但日本內閣官房長官菅義偉否認安倍言下之意是兩國可能開戰

路邊社2

10：13 全球最大的黃金上市交易基金SPDR Gold Trust 周四表示，其黃金持倉減少5.39噸，至790.46噸
   
湯森路透GFMS發表報告表示，全球經濟體質改善意味著黃金不會很快反彈，繼2013年金價大跌把投資者套牢後，預計金價將再降13%

Barrick Gold 將以1,100美元的價格重新計算其黃金資源，這使其部分金礦資源沒有開發價值，並可能導致資產減記。該公司一年前採用的計算價格為1,500美元

路邊社2

美國 1月堪薩斯聯儲綜合指數 報: 5• 前值: -3

路邊社2

14 : 48 華爾街日報報導，澳洲央行的委員會委員Ridout表示，澳元需要進一步下跌，以幫助從採礦業放緩中保護經濟增長，Ridout表示澳元兌美元到0.80美元，才是對經濟有利的合理價位。還強調目前美國預算和債務上限的僵局對澳洲經濟產生的顯著風險。指出美國經濟的復甦對澳洲及世界均是非常重要的，她想每個人都希望美國以表明他們有領導能力，他們卻未能這樣做非常令人失望。在積極面方面，關於中國的中期展望她更有信心。中國是澳洲最大的貿易夥伴

路邊社2

15:40 英國央行貨幣政策委員會委員威爾:下調失業率門檻將無法實現前瞻性指引提高確定性的核心目標，新的失業門檻可能很快被打破，利率回到政正常的水準前，英國不應縮減量化寬鬆．

路邊社2

15:40 英國央行貨幣政策委員會委員威爾:下調失業率門檻將無法實現前瞻性指引提高確定性的核心目標，新的失業 ...
路邊社2 發表於 2014-1-24 03:40 PM

    儘管失業率降幅高於預期，但一段時間內利率仍可能處於當前的歷史低位