3月6日 早報+摘要

巴菲特

3月6日早報

3月6日重要經濟數據公佈

08:30 澳洲 1月零售銷售月率 • 預測: +0.5%• 前值: +0.5%
08:30 澳洲 1月貿易平衡 • 預測: 2.7億盈餘• 前值: 4.68億盈餘
08:30 澳洲 1月商品/服務進口 • 前值: +2.0%
08:30 澳洲 1月商品/服務出口 • 前值: +4.0%
14:30 法國 第4季度失業率 • 前值: 10.9%
19:00 德國 1月工業訂單 • 預測: +0.7%• 前值: -0.5%
20:00 英國 3月央行利率決定 • 預測: 0.50%• 前值: 0.50%
20:00 英國 3月央行量化寬鬆規模 • 前值: 3,750億
20:30 美國 Challenger企業計劃裁員人數 • 前值: 45.107千人
20:45 歐元區 3月央行利率決定--指標再融資利率 • 預測: 0.25%• 前值: 0.25%
20:45 歐元區 3月央行存款利率 • 前值: 0.00%
21:30 美國 持續申領失業金人數(2月22日當周) • 預測: 297萬人• 前值: 296.4萬人
21:30 美國 一周新申領失業金人數四周均值 • 前值: 33.825萬人
21:30 美國 一周新申領失業金人數(3月1日當周) • 預測: 33.8萬人• 前值: 34.8萬人
21:30 美國 第4季度單位勞動成本 • 預測: -0.9%• 前值: -1.6%
21:30 美國 第4季度非農生產率環比年率修訂 • 預測: +2.6%• 前值: +3.2%
21:30 加拿大 1月建築許可 • 預測: +1.5%• 前值: -4.1%
23:00 加拿大 2月Ivey採購經理指數(PMI) • 前值: 53.6
23:00 美國 1月扣除飛機的非國防資本財訂單 • 前值: +1.7%
23:00 美國 1月扣除國防耐用品訂單 • 前值: -1.8%
23:00 美國 1月扣除運輸耐用品訂單 • 前值: +1.1%
23:00 美國 1月耐用品訂單修訂 • 前值: -1.0%
23:00 美國 1月工廠訂單 • 預測: -0.5%• 前值: -1.5%
23:00 加拿大 2月經季節調整的Ivey採購經理指數 • 預測: 52.5• 前值: 56.8

重大事件及官員講話：   

-中國財政部部長樓繼偉等就“財稅體制改革和財政工作”答記者問
-英國央行利率決定   
-歐洲央行利率決定;歐洲央行總裁德拉吉記者會，發布經濟預測
-美國財政部長杰克盧在美國眾議院籌款委員會就奧巴馬政府2015財年預算案發表證詞陳述
-美國費城聯邦儲備銀行總裁普洛瑟就“經濟及貨幣政策前景”發表演講   
-美國亞特蘭大聯邦儲備銀行總裁洛克哈特在喬治城大學對經濟前景發表演說                 
   
要聞與市場摘要

西方大國與俄羅斯就烏克蘭危機進行的磋商未取得進展

西方大國與俄羅斯周三在巴黎就解決烏克蘭危機進行的高級別外交努力沒有取得明顯進展，俄羅斯與美國存在分歧，且俄外長拒絕承認烏克蘭新政府的外長。美國國務卿克里表示，未來幾日磋商還將繼續進行，他將於周四在羅馬與俄羅斯外長拉夫羅夫會晤。

歐盟(EU)執委會主席巴羅索稱，歐盟準備在未來幾年向烏克蘭提供110億歐元經濟援助。歐盟援助將以無償援助和貸款結合的方式，通過歐洲復興開發銀行和歐洲投資銀行進行。
   
美聯儲確認惡劣天氣因素拖累2014年初經濟表現

美國聯邦儲備理事會(美聯儲/FED)發布褐皮書表示，近幾周侵襲美國很多地區的嚴寒天氣為購物活動和消費者支出帶來衝擊，導致部分地區經濟增長放緩甚至萎縮。美聯儲褐皮書稱，在12個聯儲地區中，有兩個地區經濟活動略為萎縮，主要是因“異常惡劣的天氣”所致。

美聯儲主席葉倫表示，她將竭盡所能提振美國經濟，她說，目前美國經濟增長仍遠低於美聯儲的目標。葉倫在出任美聯儲主席的宣誓就職儀式上的講話稿顯示，“經濟運行狀況仍遠低於美聯儲設定的就業最大化和物價穩定的目標。”
   
美國民間就業和服務業增長數據欠佳，受惡劣天氣打壓

美國2月民間就業人數增幅小於分析師預期，服務業增速也創下四年低點，這是顯示惡劣天氣衝擊美國經濟的最新跡象。民間就業服務機構ADP Employer Services周三發布的報告顯示，美國2月民間就業人數增加13.9萬人。同時，1月增幅也由17.5萬人下修至12.7萬人。聯合完成該報告的Moody's Analytics稱，上月數據欠佳歸咎於惡劣天氣。該數據遜於分析師此前預測的增加16萬人。
   
中國維持偏積極增長目標，防金融和地方債務風險是重點

無懼國內經濟下行壓力仍大，中國周三召開的全國人大會議明確提出2014年經濟增長和通脹目標與上年一致。偏積極的增長目標本質是保就業，而防範金融風險和地方政府債務風險也是中國政府今年的工作重點。根據國務院總理李克強所作的政府工作報告，中國2014年經濟增長和通脹目標分別為7.5%左 右和3.5%左右
   
加拿大央行維持利率不變，稱通脹疲弱仍構成風險

加拿大央行繼續表達對通脹疲弱的憂慮，盡管此前公布的數據顯示加拿大1月消費者物價大幅上升，央行重申，其下一次利率行動將可能是升息，也可能是減息。加拿大央行宣布維持利率在1%不變，一如市場預期，令利率在逾三年來維持不變。分析師預期加拿大央行在明年第三季前將按兵不動。      
   
市場摘要:
   
股市:  

標準普爾500指數周三基本收平，略低於歷史高點；投資者無視疲軟的就業及服務業數據，仍舊關注烏克蘭局勢進展。

道瓊工業指數收跌35.70點，或0.22%，至16,360.18點
標準普爾500指數微幅收低0.1點，或0.01%，至1,873.81點
Nasdaq指數上漲6.002點，或0.14%，至4,357.974點。

歐股基本持穩，因美俄羅斯計劃進行會談，以緩和烏克蘭緊張局勢，而西班牙和意大利股市表現出色，因有跡象顯示兩國經濟正逐步增強。

歐元區績優股Euro STOXX 50指數持平在3,135.97點，但西班牙和意大利股市表現更加出色
英國富時100指數收低0.71%，報6,775.42點
德國DAX指數下滑0.49%，報9,542.02點
法國CAC-40指數下跌0.11%，報4,391.25點。

匯市:

美元兌歐元和日圓小幅上漲，未受弱於預期的因嚴寒拖累的美國民間就業數據和服務業報告影響。日圓走軟也扶助美元走強。日圓連跌第二日，因烏克蘭局勢緩和。紐約尾盤，歐元兌美元下跌0.1%，報1.3728美元，從上周五觸及的兩個月高位1.3824美元回落。歐元兌日圓持穩在140.42日圓，美元兌日圓上揚0.1%，報102.29日圓。
   
債市:

美國公債價格持平，因受天氣因素影響的經濟數據令投資人離場觀望，且烏克蘭緊張局勢得到緩和。公債收益率基本持穩，因歐盟和美國分別向烏克蘭提供150億和10億美元的金援。10年期公債價格尾盤下跌2/32，收益率上揚至2.698%。30年期公債價格跌3/32，收益率從周一收位3.637%攀升至3.641%。
   
西班牙和意大利五年期公債收益率觸及歷史低位，因新數據鞏固了南歐國家經濟不斷增強的跡象，且烏克蘭緊張局勢緩和的跡象也提振二線歐元區公債。西班牙五年期公債收益率跌9個基點，報1.86%。意大利五年公債收益率跌7個基點，報1.91%。10年期德債收益率持平在1.602%

油市:

原油價格下滑約2美元，因美國政府數據反映原油需求疲弱。歐美迎來春季，且煉廠進入維護季。4月布蘭特原油結算價跌1.54美元，報每桶107.76美元，低於關鍵的200日移動均線切入位108.41美元，為一個月來首次。4月美國原油收跌1.88美元，報每桶101.45美元。

金屬市場:

金價上揚，但漲幅不大，因美國和俄羅斯就緩和烏克蘭緊張局勢展開磋商，削弱黃金的避險需求。鉑金攀升至9月初以來最高，因全球最大鉑金生產商與南非礦工與建築業聯盟(AMCU)的薪資談判破裂後，市場擔心鉑金供應。

2048GMT，現貨金上揚0.2%，報每盎司1,337.54美元
美國COMEX-4月期金收漲2.40美元，結算價報每盎司1,340.30美元。

期鎳攀升至九個月高位，因持續擔憂印尼礦石出口禁令，且中國領導人重申今年經濟強勁增長的目標。倫敦金屬交易所(LME)三個月期鎳觸及15,345高位，此為去年6月來最高，但之後縮減升幅，收升0.8%，報每噸15,270美元。三個月期銅盤中觸及一周高位7,085.75美元，之後縮減升幅，收跌0.3%，報每噸7,030美元

<路透轉載>

路邊社2

美聯儲稱在1月到2月初期間，美國12個月聯儲地區中有兩個地區的經濟活動減速，主要是因天氣因素所致；美聯儲稱八個聯儲地區報告經濟增長，多數措辭為“溫和至適度”成長；一個聯儲地區成長放緩，另一個地區經濟活動持穩；多數聯儲地區零售銷售增長放緩，受累于惡劣天氣；多數聯儲地區就業狀況逐步改善，特殊技能勞工供應較為缺乏；價格壓力仍然較低，預期部分能源和建築產品價格存在上行壓力

路邊社2

08：30 澳洲1月份零售銷售報升1.2%，預測升0.5%，上次修訂後報升0.7%

澳洲1月份貿易盈餘報14.33億澳元，預測為盈餘2.7億，上次修訂後報盈餘5.91億

路邊社2

10：00 美國聯儲局達拉斯區總裁Fisher表示，該項措施持續時間過長，且有跡象顯示其正在扭曲金融市場並鼓勵冒險。Fisher突出了一些揮之不去的憂慮，即聯儲局的刺激政策正在助長資產價格泡沫，這可能導致因受不良激勵而採取行動的投資者追悔莫及。表示有越來越多的跡象表明國債購買受歡迎程度被誇大，購買國債扭曲了市場並鼓勵了冒險活動。指出沒有關於回收銀行超額儲備的明確計劃，但相信聯儲局將找到可行性計劃來使資產負債表正常化並避免通脹出現。認為美國政府迄今錯過了重組債務和監管等改革的機會

路邊社2

10：01 歐盟執委會週三將意大利置入觀察名單，因該國公共債務極高，且競爭力疲弱。執委會同時也警告法國稱，除非該國採取行動，否則將無法達成協議的削減預算赤字目標。歐盟執委會深入檢視了17個歐盟成員國的經濟體質，認為存在宏觀經濟失衡情況。根據歐盟規範，若這類失衡情況過度，各國就要在執委會監督下進行改善，否則將受到罰款。歐盟執委會稱，比利時、保加利亞、德國、愛爾蘭、西班牙、法國、克羅地亞（克羅埃西亞）、意大利、匈牙利、荷蘭、斯洛文尼亞、芬蘭、瑞典和英國都存在經濟失衡的情況。但只有克羅地亞、意大利和斯洛文尼亞的失衡情況屬於過度。這意味著歐盟執委會現在將密切監督這些國家，確保他們切實執行歐盟各國財長建議的改革方案

路邊社2

10：01 美國鑄幣局表示，將在3月10日恢復出售“美國鷹”鉑金幣，距離該幣退出該市場已經四年之久
   
遞交給紐約聯邦法院的文件顯示，參與設定倫敦指標金價的五家銀行被指控涉嫌價格操縱
   
全球最大鉑金生產商與南非礦工與建築業聯盟(Association of Mineworkers and Construction Union，AMCU)之間的薪資談判周三破裂，罷工已經持續六周，目前結束的希望渺茫

路邊社2

12：58 日本央行副行長巖田規久男表示，日本經濟將延續溫和復甦的趨勢，經濟正穩步邁向實現2%通脹率的目標，如果出現改變經濟前景的風險，則將適當調整政策

路邊社2

12：59 美國聯儲局三藩市區總裁Williams表示，汽車銷售反彈，同時住房銷售和建築情況也有改善，這有力地證明了，聯儲局的超寬鬆貨幣政策正在刺激經濟增長。反彈的產業是對利率敏感度的行業。消費者貸款購買汽車和房屋，因此借款成本下降將首先影響這些行業，而且影響最大。Williams表示，汽車銷售接近恢復至危機前水平，以及房屋銷售明顯改善的事實，證明美聯儲壓低借款成本的努力正在發揮作用。聯儲局已經維持短期利率在近零水平超過五年時間，併購買了數萬億美元公債及抵押貸款支持證券，以鼓勵消費和企業增加支出與投資。個人認為聯儲局首次升息會在2015年中期左右，預計今年經濟增長2.5%，明年增長3%。預計2014年上半年經濟增長放緩，因為近期數據疲弱，這可能是受到寒冷天氣影響。預計失業率到年底將降至6.25%，2015年底降至5.5%左右。認為聯儲局應該調整其前瞻性指引，以便投資者更佳地理解聯儲局可能何時開始升息

路邊社2

14：58 法國第4季ILO失業率報10.2%，上季修訂至報10.3%

路邊社2

15：53 意大利新任經濟部長Pier Carlo Padoan在刊登於24小時太陽報(Il Sole 24 Ore)上的訪談中表示，該國政府應能在2014年實現50億歐元(68.7億美元)的開支削減規模，高於前次預估的30億歐元。Padoan在訪談中說，認為意大利在2014年能夠實現的撙節規模應該會高於上屆政府提出的30億歐元。認為年度減支50億歐元並非不合理的數字