6月6日 早報+摘要

巴菲特

6月6日早報

6月6日重要經濟數據公佈

07:50 日本 前周投資外國債券 • 前值: 買超905億
07:50 日本 前周外資投資日本股票 • 前值: 賣超326億
13:00 日本 4月同時指標月率 • 前值: +1.1
13:00 日本 4月領先指標 • 前值: -2.2
14:00 德國 4月貿易平衡 • 預測: 152億盈餘• 前值: 148億盈餘
14:00 德國 4月經季節調整進口(較上月) • 預測: +0.6%• 前值: -0.9%
14:00 德國 4月經季節調整出口(較上月) • 預測: +1.50%• 前值: -1.80%
14:00 德國 4月工業生產月率 • 預測: +0.4%• 前值: -0.5%
14:45 法國 截至4月預算平衡 • 前值: 280億赤字
14:45 法國 4月貿易平衡 • 預測: 50億赤字• 前值: 49億赤字
15:15 瑞士 5月CPI月率 • 預測: +0.2%• 前值: +0.1%
15:15 瑞士 5月CPI年率 • 預測: +0.1%• 前值: 0.0%
16:30 英國 4月對全球貿易平衡 • 預測: 86.5億赤字• 前值: 84.8億赤字
16:30 英國 4月對非歐盟國家貿易平衡 • 預測: 31.0億赤字• 前值: 31.9億赤字
20:30 加拿大 5月就業參與率 • 預測: 66.20%• 前值: 66.10%
20:30 加拿大 5月失業率 • 預測: 6.9%• 前值: 6.9%
20:30 加拿大 5月就業變動 • 預測: +2.5萬人• 前值: -2.89萬人
20:30 美國 5月每周平均工時 • 預測: 34.5• 前值: 34.5
20:30 美國 5月平均時薪 • 預測: +0.2%• 前值: 0.0%
20:30 美國 5月失業率 • 預測: 6.4%• 前值: 6.3%
20:30 美國 5月製造業就業崗位 • 預測: +1.0萬個• 前值: +1.2萬個
20:30 美國 5月民間就業崗位 • 預測: +21.0萬個• 前值: +27.3萬個
20:30 美國 5月非農就業崗位 • 預測: +21.8萬個• 前值: +28.8萬個
22:30 美國 ECRI經濟領先指標(5月30日當周) • 前值: 135.4

重大事件及官員講話：

中國國新辦舉行新聞會，銀監會副主席王兆星介紹金融支持實體經濟的舉措與成效
奧地利央行總裁諾沃特尼公布經濟預估

要聞與市場摘要

歐洲央行多管齊下向經濟注資，總裁德拉吉稱不會就此結束

歐洲央行周四推出一系列政策舉措來抗擊低通脹，並提振區內經濟，舉措包括降息、對隔夜存款實施負利率，以及向銀行提供新的長期資金；央行並承諾將在必要時進一步行動。歐洲央行將三大利率調降至紀錄低位，以避免歐元區出現日本式通縮的風險，並拉低歐元匯率。歐洲央行首次對銀行在央行的隔夜存款收取0.1%的費用，試圖迫使銀行向中小企業放貸。該央行在周四的會議上並未推出所謂的量化寬鬆政策，但總裁德拉吉表示，將在必要時採取進一步舉措。歐洲央行政策決定提振歐美股市和多數公債價格上漲；不過歐元擺脫了該決定的影響，兌美元從四個月低點反彈。

美國初請失業金人數仍指向勞動市場表現強勁

美國上周初請失業金人數增加，但基本趨勢仍指向勞動市場表現堅挺。勞工部周四發布，美國5月31日止當周經季節調整後初請失業金人數增加8,000人，為31.2萬人，高於分析師先前預計的31.0萬人。初請失業金人數四周均值減少2,250人，至310,250人，為2007年6月以來最低水準。該數據對政府周五將公布的5月就業報告不致造成影響，因其落在調查區間之外。

英國央行維持利率和量化寬鬆規模不變

英國央行一如預期宣布維持利率在0.5%的紀錄低位不變，堅守扶助經濟重返健全體質的計劃，盡管數據顯示經濟強勁增長且房價快速上揚。央行還表示，維持量化寬鬆規模在3,750億英鎊(6,280億美元)不變。央行貨幣政策委員會(MPC)未公布政策聲明。會議記錄將在不到兩周後公布。

青島港金屬融資違規調查繼續發酵，銀行及貿易商派人核查

中國對青島港金屬融資問題展開調查，促使全球貿易商和銀行急忙核對自身在這件事情中的曝險。市場越發擔心，大宗商品融資交易受到打壓，可能損害中國的金屬交易。尚不清楚這是否標誌著中國當局對金屬融資展開更廣泛調查的開始。三位熟悉事件的消息人士稱，渣打銀行已暫停向中國部分客戶提供新的金屬融資。這反映出銀行業者的擔憂。一位有直接消息的人士表示，至少還有一家在中國有業務的西方銀行業者正在評估持有的銅和鋁融資敞口。

美聯儲兩高官稱要優先考慮應對金融系統不穩的問題

美國聯邦儲備理事會兩位官員警告稱，美聯儲致力於使美國經濟成長獲得更加穩固的基礎，但如果為避免泡沫而上調利率，再加上其它有關金融市場不穩的跡象，可能讓這種努力大打折扣。舊金山聯儲總裁威廉姆斯主張從貨幣政策以外想辦法，增強金融體系的抗衝擊能力。這些辦法包括所謂的名義收入目標，旨在維持收入穩定增長，讓家庭能夠更好地避免破產和止贖。而明尼亞波利斯聯儲總裁柯薛拉柯塔則認為，有必要想辦法提高對金融穩定風險的承受度。

IMF下調2015年中國經濟增速預估，敦促繼續實行改革

國際貨幣基金組織(IMF)將2015年中國經濟增速預估下調至約7%，但敦促中國當局避免進一步刺激措施，專注于減少金融風險。IMF表達了對中國經濟體質的信心，同時表示北京必須踐行其糾正失衡的改革承諾，包括有關“溫和低估”人民幣匯率的措施。IMF特別表示，中國採取下一步驟以實行利率市場化的時機成熟，挑戰了一些中國高層對於中國尚未做好利率市場化準備的觀點。IMF第一副總裁利普頓稱，除非中國經濟今年有無法達到官方成長目標7.5%的風險，否則不需要更多刺激舉措。

市場摘要:

股市:

美國股市道指和標普500指數周四創下紀錄收盤新高，之前歐洲央行將三大利率下調至紀錄低位，並承諾將在必要時採取進一步行動抗擊通縮風險。投資者的關注焦點目前轉向周五將出爐的5月非農就業報告

道瓊工業指數收高98.58點，或0.59%，至16,836.11點
標準普爾500指數升12.58點，或0.65%，至1,940.46點
Nasdaq指數收高44.59點，或1.05%，至4,296.23點

歐元區股市收高，二線國家銀行股領漲，因歐洲央行推出一系列措施應對通脹，提振歐元區經濟

Euro STOXX指數收高0.8%，報331.70點，盤中創下六年高位333.80點
歐元區績優股Euro STOXX 50指數收高0.9%，報3,267.05點
歐洲央行聲明刺激德國DAX指數盤中創下10,013.69點的歷史新高，收盤升0.21%，報9,947.83點
法股CAC-40指數上揚1.06%，報4,548.73點
英國富時100指數微跌0.08%，報6,813.49點

匯市:

歐元兌美元從四個月低點反彈，擺脫歐洲央行降息決定及一系列放寬貨幣政策措施的影響。根據湯森路透數據，歐洲央行政策聲明發布後歐元大跌，觸及1.3504美元的四個月新低；不過之後歐元止跌反彈，紐約尾盤報1.3658美元，當日升0.44%。歐元兌日圓也出現反彈，紐約尾盤升0.09%，報139.82日圓。美元指數在盤中觸及四個月高位81.020後回吐漲幅，尾盤跌0.38%，報80.359。美元兌日圓跌0.39%，報102.33日圓

債市:

美國公債價格上漲，之前歐洲央行宣布將三大利率降至紀錄低位並推出一系列新舉措，以扶助刺激區內經濟。指標10年期公債價格上升7/32，收益率報2.58%，持平在歐洲央行政策公布前的水平。

歐元區二線公債收益率跌至接近紀錄低位，因歐洲央行推出一系列舉措，抗擊通脹並提振區內脆弱的經濟復甦。西班牙和意大利公債跑贏評級較高的區內公債。10年期西班牙和意大利公債收益率分別下跌9個和7個基點，觸及2.81%和2.92%的日低，之後縮減部分漲幅。希臘10年期公債收益率下跌16個基點，至6.23%的日低。葡萄牙10年期公債收益率跌9個基點，報3.61%。德拉吉舉行記者會期間，德債期貨跌68個跳動點，至日低145.25，而後反彈，在尾盤升至平盤之上。10年期德債收益率跳升4個基點，至日高1.44%，但稍後回落。

油市:

布蘭特原油期貨在交投震盪中上漲，美國原油縮減跌幅，因歐元和美元對歐洲央行減息作反應，且投資者預期歐洲原油需求將增加。美國原油期貨下跌0.16美元，結算價報每桶102.48美元。美國原油從盤中觸及的101.60美元反彈，此為5月16日來最低。布蘭特原油期貨上漲0.39美元，結算價報每桶108.79美元，盤中跌至5月9日來最低的107.77美元。

金屬市場:

金價大漲近1%，創下三周最大單日升幅，此前歐洲央行降息，並宣布一系列刺激措施。交易員表示，如果周五美國公布的5月就業數據令人失望，金價可能進一步上漲

現貨金在紐約尾盤升0.7%，報1,253.30美元，為5月14日來最大單日升幅
交投最為活躍的美國8月期金升0.7%，或9美元，報1,253.30美元

期鋁上漲，因投資者押注倫敦金屬交易所(LME)倉庫官司將持續一段長時間，從倉庫輪候提取鋁的情況將持續。銅價下滑，因中國青島港調查，使一家銀行停止一些金屬融資交易，引發一些市場人士擔心調查將可能導致融資交易終止。LME三個月期鋁是升幅最大的金屬，收漲0.8%，報每噸1,850美元。LME三個月期銅下滑0.1%，收報每噸6,780美元。

<路透轉載>

路邊社2

08：04 日本財務省周五公布，截止5月底外匯儲備升至為12,839.2億美元，4月底為12,828.22億美元

路邊社2

09：43 美國明尼亞波利斯聯邦儲備銀行總裁柯薛拉柯塔周四表示，美聯儲應在未來五年保持低實質利率；美國實質利率過高；目前的展望顯示美國通脹和就業未來幾年都達不到美聯儲的目標；通脹將在未來幾年內都保持在2%之下；維持低利率如此之久可能引發金融市場不穩的跡象；不穩定的跡象包括資產價格高、波動性回潮和購併活躍；目前收緊政策來應對金融市場不穩的代價“很大”；一旦經濟改善，金融穩定考量會在美聯儲決定貨幣寬鬆合適程度時扮演重要角色

路邊社2

09：43 美國聯儲局三藩市區總裁Williams主張從貨幣政策以外想辦法，增強金融體系的抗衝擊能力。這些辦法包括所謂的名義收入目標，旨在維持收入穩定增長，讓家庭能夠更好地避免破產和止贖。Williams認為，這類貨幣政策以外的辦法可以加強穩定性，同時又不會影響聯儲局達成低通脹率和高就業的主要使命。而明尼亞波利斯區總裁Kocherlakota則認為有必要想辦法提高對金融穩定風險的承受度。他認為金融穩定風險和低利率相伴相隨，雖然人們不樂見，卻無法避免，美國經濟需要維持數年的低利率才能逐步回到正常狀態

路邊社2

09：43 日本厚生勞動大臣田村憲久表示，他將敦促政府退休投資基金GPIF迅速完成檢視，並將把日本經濟形勢變化納入考量。他還指出，現在還無法斷言GPIF何時能完成對配置目標的檢視。本週稍早，厚生勞動省完成對公共養老金體系的評估，為日本政府退休金投資基金(GPIF)檢討資產配置鋪平道路。GPIF檢討資產配置的計劃，料將加大股票投資，減少國內債市投資     

據知情人士透露，日本首相安倍晉三已要求厚生勞動大臣田村憲久加快日本政府退休金投資基金(GPIF)檢視資產配置的速度，在今年秋季前而非明年3月前完成。GPIF是全球最大的養老基金

日本財務大臣麻生太郎表示，歐盟央行出於對通縮風險的擔心，而採取了先發制人的措施，不確定歐盟央行行動導致的結果是好是壞

路邊社2

12：32 美國聯儲局公佈數據顯示，因股市持續上揚及房產升值，第一季美國家庭凈財富增長2%至紀錄高位81.8萬億美元。聯儲局數據顯示即使美國經濟跡像好壞不一，但地產和金融資產漲勢正在提升個人財富。據聯儲局數據，住宅地產價值增長7580億美元，家庭直接及間接持有的企業股票增加3610億美元

路邊社2

13：00 日本 4月同時指標月率報 -3.4• 前值: +1.1

日本 4月領先指標報 -0.5• 前值: -2.2

路邊社2

14：00 德國 4月貿易平衡報 177億盈餘• 預測: 152億盈餘• 前值: 150億盈餘 r
德國 4月經季節調整進口(較上月)報 +0.1%• 預測: +0.6%• 前值: -1.1% r
德國 4月經季節調整出口(較上月)報 +3.0%• 預測: +1.50%• 前值: -1.80%
德國 4月工業生產月率報 +0.2%• 預測: +0.4%• 前值: -0.6% r

路邊社2

14：45  法國 截至4月預算平衡報 642億赤字 • 前值: 280億赤字  

法國 4月貿易平衡報 39億赤字 • 前值: 49億赤字

路邊社2

15：15 瑞士 5月CPI月率報 +0.3%• 預測: +0.2%• 前值: +0.1%

瑞士 5月CPI年率報 +0.2%• 預測: +0.1%• 前值: 0.0%