7月11日 早報+摘要

巴菲特

7月11日早報

7月11日重要經濟數據公佈

06:45 紐西蘭 6月食品價格指數 報: 1.4%• 前值: 0.6%
09:30 澳洲 5月自住房屋融資 報: 持平• 預測: -1.0%• 前值: 持平
09:30 澳洲 5月投資性房屋融資 報: -0.9%• 前值: +2.3%
14:00 德國 6月HICP(較前月) • 預測: +0.4%• 前值: +0.4%
14:00 德國 6月HICP (較上年同期) • 預測: +1.0%• 前值: +1.0%
14:00 德國 6月CPI終值(較上年同期) • 預測: +1.0%• 前值: +1.0%
14:00 德國 6月CPI終值(較前月) • 預測: +0.3%• 前值: +0.3%
14:45 法國 5月經常賬收支 • 前值: 赤字16億
20:30 加拿大 6月就業參與率 • 預測: 66.10%• 前值: 66.10%
20:30 加拿大 6月失業率 • 預測: 7.0%• 前值: 7.0%
20:30 加拿大 6月就業崗位變動 • 預測: 增加2萬• 前值: 增加2.58萬
20:30 美國 6月ICSC 月度連鎖店銷售 • 前值: +4.8%
22:30 美國 ECRI經濟領先指標(7月4日當周) • 前值: 135.3

要聞與市場摘要   

美國初請失業金人口減少，表明就業市場正在逐步復甦

美國上周初請失業金人口減少1.1萬人，經季節性調整後為30.4萬人；初請失業金人口四周均值下降3,500人，至31.15萬人，是2007年8月以來第二低移動均值。該數據顯示就業市場狀況不斷改善。另一項數據顯示，5月企業庫存增加，鞏固了經濟在首季萎縮後反彈的的預期。數據對金融市場影響甚微。

美國7月5日當周初請失業金人數為30.4萬人，預估為31.5萬
美國5月躉售庫存較上月增長0.5%，預估為增長0.6%
   
英國央行維持指標利率在0.5%不變，同時維持量化寬鬆規模不變

英國央行宣布利率在0.5%的紀錄低位不變，不過該國的經濟復甦步伐似乎很快就會讓政策制定者在何時開始撤出刺激舉措的問題上產生分歧。在幾乎沒有跡象表明英國強勁的復甦放緩的情況下，一些央行政策制定者預計將開始投票在未來幾個月加息。目前市場基本上認為首次加息要麼是在今年年底，要麼是2015年初，可能會先于美聯儲。不過也有一些觀點認為，英國經濟距離能夠支撐長期增長的速度還有很長一段路要走。
   
葡萄牙必利勝銀行股東財務狀況堪憂，波及全球市場

擁有葡萄牙必利勝銀行(Banco Espirito Santo,BES) 25%股份的家族控股企業Espirito Santo金融集團決定暫停公司的股票和債券交易，由於後者的最大股東Espirito Santo International(ESI)出現“實質性困難”。ESI是葡萄牙極具影響力的Espirito Santo家族的控股公司。受此影響，必利勝銀行股票遭遇拋售，在大跌19%後，該國股市監管機構暫停其交易。葡萄牙央行表示，必利勝銀行的償債能力較強，央行已採取措施確保Espirito Santo家族企業的問題不會牽連該行。由於投資者擔心葡萄牙最大上市銀行背後的家族控股企業的財務狀況，全球市場受到波及。周四歐洲和美國股市下跌，南歐國家公債收益率(殖利率)上揚。
   
OPEC月報稱2015年OPEC市場份額料出現連續第三年下滑

石油輸出國組織(OPEC)公布月報稱，全球油市份額料在2015年出現連續第三年萎縮，部分是受美國頁巖油大爆發影響，從而使得全球需求增長沒有給該組織帶來任何慰藉。在月度報告中OPEC首度給出2015年的預估，稱2015年全球對該組織的石油日需求預估平均料為2,937萬桶，較2014年下滑31萬桶。該報告指出明年供應充沛，特別是若利比亞、伊拉克和伊朗等國解決斷供問題取得進展的話。這些國家2014年的產量受到抑制。
               
市場摘要:

股市:

美國股市周四走低，因擔憂葡萄牙最大上市銀行的財務狀況，投資者對近期升勢獲利了結。由於道指和標普500指數接近紀錄高位，歐洲市場受金融股跌勢拖累下挫，令跌勢迅速在美股市場蔓延開來。

道瓊工業指數收跌70.54點，或0.42%，至16,915.07點
標準普爾500指數收跌8.15點，或0.41%，至1,964.68點
Nasdaq指數下跌22.83點，或0.52%，至4,369.20點

歐洲投資者全面降低在銀行業的敞口，因愈發擔憂葡萄牙最大市值的銀行必利勝的體質，一泛歐績優股指下滑至兩個月低位。葡萄牙PSI指數大跌4.2%，至九個月低位，跑輸其他歐洲股市。金融股跌幅最猛。

泛歐績優股FTSEurofirst 300指數收跌1%，至1,349.89點，盤中跌至5月初來最低的1,342.68點
英國富時100指數下滑0.68%，收報6,672.37點
法股CAC指數下跌1.34%，收報4,301.26點
德國DAX指數下挫1.52%，報9,659.13點

匯市:

日圓兌歐元觸及五個月高位，兌美元升至約兩個月高位，此前投資人對葡萄牙最大上市銀行的擔憂以及意大利疲弱的經濟數據拖累歐股下挫。紐約尾盤，日圓兌歐元升0.67%，報137.71日圓。日圓兌美元升0.38%，報101.25日圓。美元兌歐元升0.33%，報1.3601美元，美元指數升0.16%。至80.023
   
債市:

美國公債價格大多上漲，指標公債收益率降至五周低點，因投資人擔心涉及葡萄牙最大上市銀行的問題可能重燃該地區金融業憂慮，匆忙在低風險公債市場中避險。指標10年期公債升1/32，收益率尾盤報2.539%，較周三尾盤回落0.6個基點。30年期公債跌6/32，收益率升1個基點，報3.372%。
   
對葡萄牙最大銀行必利勝銀行(BES)母公司體質的擔憂殃及歐元區二線國家公債，限制了對希臘自2012年違約後第二次發售公債的需求。這是今年歐元區二線公債市場首次出現重大的憂慮蔓延。葡萄牙10年期公債收益率一度大漲21個基點，報4.01%，拖累其他二線公債表現。希臘10年期公債收益率升17個基點，報6.28%。西班牙10年期公債和意大利10年期公債收益率均升6個基點，分別報2.82%和2.94%。   

油市:

油價上揚，結束數年來最長跌勢，因交易商押注持續數周的跌勢過度。布蘭特原油期貨上揚0.39美元，結算價報每桶108.67美元。美國原油期貨漲0.64美元，結算價報每桶102.93美元。

金屬市場:

金價觸及三個半月高位，因對葡萄牙最大上市銀行財務問題的憂慮刺激避險買盤，且印度保持黃金進口關稅在紀錄高位，亦支持金價。 2100 GMT，現貨金上揚0.7 %，報每盎司1,334.91美元。交投最活躍的美國8月期金上揚1.1%，結算價報每盎司1,339.20美元。

倫敦金屬交易所(LME)期鎳下滑，因庫存增加，這提醒投資人盡管印尼頒布出口禁令，鎳供應方面仍有不利因素。在美國公布初請失業金數據，帶動對工業金屬需求增加的預期後，銅價反彈。LME三個月期鎳下滑1.4%，收報19,250美元。LME三個月期銅收高0.5%，報7,162美元。

<路透轉載>

路邊社2

在葡萄牙必利勝銀行(Banco Espirito Santo，BES)股價大跌19%後，該國股市監管機構暫停其交易必利勝銀行股票遭遇拋售，此前擁有該銀行25%股份的家族控股企業Espirito Santo金融集團決定暫停公司的股票和債券交易，由於後者的最大股東Espirito Santo International(ESI)出現“實質性困難”。ESI是葡萄牙極具影響力的Espirito Santo家族的控股公司。市場監管機構指出，周五將禁止必利勝銀行股票的賣空交易。Espirito Santo金融集團表示，暫停交易並評估其對ESI的風險敞口。該集團還擁有一家保險公司和瑞士一家銀行   

葡萄牙央行周四表示，必利勝銀行的償債能力較強，央行已採取措施確保Espirito Santo家族企業的問題不會牽連該行。葡萄牙政府仍有60億歐元可用於救援銀行業

路邊社2

06：45 紐西蘭 6月食品價格指數 報: 1.4%• 前值: 0.6%

路邊社2

09：30 澳洲 5月自住房屋融資 報: 持平• 預測: -1.0%• 前值: 持平

澳洲 5月投資性房屋融資 報: -0.9%• 前值: +2.3%

路邊社2

10：57 美國堪薩斯城聯儲總裁喬治表示，指導利率調整的公式顯示首次升息最早在今年

路邊社2

10：58 調查顯示，加拿大央行將保持指標利率在1%直至明年第三季，與5月調查預期一致；受訪的38位經學家中無一預計央行將在今年7月16日會議上調整利率；多數分析師稱經濟復甦脆弱阻止了加拿大央行升息

路邊社2

10：58 評級機構惠譽一位高層表示，希臘進軍全球債市將有助於提升融資靈活度，但該國尚未走出困境。惠譽西歐資深主管Douglas Renwick表示，希臘恢復舉債能力，能夠幫助該國彌合未來融資缺口，但對於2015年提前大選可能阻礙改革等風險提出警告。但他指出，未來評級的調整將不止取決於希臘經濟前景，還在於可能於今年或明年達成的債務減免協議的情況

路邊社2

10：58 黃金周五在亞洲市場守住隔夜升幅，在16周高點附近交投，有望錄得連續第六周漲幅，因葡萄牙銀行困境打擊股市並激發黃金避險買需

印度政府在預算案中維持黃金和白銀進口關稅在10%不變，令金市感到意外。印度此舉可能限制該國海外採購併進一步激勵走私
   
全球最大黃金上市交易基金(ETF) SPDR Gold Trust周四的黃金持倉量減少0.23噸，至800.05噸

路邊社2

11：15 日本經濟財政大臣甘利明表示，目前日本經濟並未陷入通縮，但在央行物價目標實現之前不能正式宣佈日本已經擺脫通縮，要有保證外部衝擊不會將經濟推回通縮泥潭。日本央行現在考慮像美國聯儲局削減購債那樣退出寬鬆政策還為時尚早，因日本尚未走出通縮。日本央行表達強烈決心，若實現物價目標的進程推遲則將進一步採取寬鬆措施。機械訂單數據較為波動，但也有正面數據，因此日本經濟將持續穩步復甦。政府下調企業稅計劃將被納入大約五年的時間表，並當由日本央行自行決定政策方向和措施

路邊社2

14：00 德國6月HICP(較上年同期)報 +1.0%• 預測: +1.0%• 前值: +1.0%
德國6月HICP(較前月)報 +0.4%• 預測: +0.4%• 前值: +0.4%
德國6月CPI終值(較上年同期)報 +1.0%• 預測: +1.0%• 前值: +1.0%
德國6月CPI終值(較前月)報 +0.3%• 預測: +0.3%• 前值: +0.3%