7月16日 早報+摘要

巴菲特

7月15日早報
   
7月16日重要經濟數據公佈：
06:00 紐西蘭 6月REINZ房屋價格指數(較前月) • 前值: -1.2%
06:00 紐西蘭 6月REINZ房屋價格指數(較上年同期) • 前值: +6.5%
06:45 紐西蘭 第2季度消費者物價指數(CPI)(較前季) 報: +0.3%• 預測: +0.4%• 前值: +0.3%
06:45 紐西蘭 第2季度消費者物價指數(CPI)(較上年同期) 報: +1.6%• 預測: +1.8%• 前值: +1.5%
16:00 意大利 5月對歐盟貿易收支 • 前值: 順差18.51億
16:00 意大利 5月對全球貿易收支 • 前值: 順差35.05億
16:30 英國 6月平均每周薪資所得(不包括獎金)(較上年) • 預測: +0.8%• 前值: +0.9%
16:30 英國 6月平均每周薪資所得(包括獎金)(較上年) • 預測: +0.5%• 前值: +0.7%
16:30 英國 按國際勞工組織(ILO)標準計算的失業率(截至5月三個月) • 預測: 6.5%• 前值: 6.6%
16:30 英國 6月申領失業金人數 • 預測: 減少2.70萬• 前值: 減少2.74萬
17:00 歐元區 5月貿易收支 • 預測: 順差165億• 前值: 順差157億
17:00 瑞士 7月ZEW投資者信心指數 • 預測: 5.0• 前值: 4.8
19:00 美國 再融資指數(7月11日當周) • 前值: 1,328.9
19:00 美國 抵押貸款市場指數(7月11日當周) • 前值: 353.9
20:30 加拿大 5月製造業銷售(較前月) • 預測: +1.0%• 前值: -0.1%
20:30 美國 6月生產者物價指數(PPI)終值(較前月) • 預測: +0.2%• 前值: -0.2%
20:30 美國 6月生產者物價指數(PPI)終值(較上年同期) • 預測: +1.9%• 前值: +2.0%
20:30 美國 6月扣除食品和能源生產者物價指數(核心PPI)終值(較前月) • 預測: +0.2%• 前值: -0.1%
20:30 美國 6月扣除食品和能源生產者物價指數(核心PPI)終值(較上年同期) • 預測: +1.7%• 前值: +2.0%
21:00 美國 5月外資購買美國公債 • 前值: 凈賣出136億
21:00 美國 5月整體資本凈流動 • 前值: 凈流入1,368億
21:15 美國 6月工業生產(較前月) • 預測: +0.4%• 前值: +0.6%
21:15 美國 6月製造業產出(較前月) • 預測: +0.4%• 前值: +0.6%
21:15 美國 6月產能利用率 • 預測: 79.3%• 前值: 79.1%
22:00 加拿大 6月央行利率決議 • 預測: 1.0%• 前值: 1.0%
22:00 美國 全美住宅建築商協會(NAHB)7月房屋市場指數 • 預測: 50• 前值: 49
   

重大事件及官員講話：
美聯儲主席葉倫就半年貨幣政策報告在眾議院金融服務委員會進行第二天作證。
美國財政部長杰克盧在該市阿爾法資產管理會議上講話。
達拉斯聯邦儲備銀行總裁費希爾在南加州大學講話，主題為“貨幣政策與馬奇諾防線”。
美聯儲公布經濟形勢褐皮書。
歐洲央行公布題為“歐元的國際角色”的報告。
加拿大央行公布關鍵政策利率聲明和貨幣政策報告。總裁波洛茲就貨幣政策報告召開新聞發布會。
瑞典央行公布7月貨幣政策會議記錄。
   
   
重大新聞與市場摘要：

葉倫力挺聯儲寬鬆政策，稱就業市場仍太過疲弱
美聯儲主席葉倫周二表示，美國就業市場狀況仍十分疲弱，暗示美聯儲將保持寬鬆政策，直至招聘和薪資等數據顯示，金融危機的影響“已完全消退”。盡管近期公布的就業數據強勁，且其他跡象顯示經濟持續復甦，但葉倫在參議院金融委員作證時強調，在薪資開始增長，且對就業市場失去信心的美國人重返就業大軍前，她不會得出經濟已經復甦的結論。

美聯儲並對美國市場部分領域的估值過高表示不安，包括小盤股、生物科技和社交媒體股，同時亦擔心槓桿貸款市場。葉倫表示，股市整體估值仍大致符合長期平均水準；但美聯儲在報告中指出，小盤股、生物科技以及社交媒體類股的預估市盈率看起來“比歷史正常水平要高”。
   
金磚國家聯手成立開發銀行，抵禦西方金融強權
金磚國家領導人周二發起一家規模1,000億美元的開發銀行，並設立一個儲備資金池，這是他們首度採取明確行動重塑由西方主導的國際金融體系。這家開發銀行的目標是為發展中國家的基礎設施項目提供融資，總部將位於上海，前五年將由印度主持該行的運營工作，之後相繼由巴西及俄羅斯主持。同時還成立一個1,000億美元的儲備資金池，協助成員國解決短期流動性壓力。
        
美國零售銷售及紐約州製造業數據喜人，顯示經濟延續強勁勢頭
一項評估美國消費者支出的指標於6月上揚，成為第二季強勢收官的最新證據。這樣的動能看來已經延續至第三季，因周二公布的另一項報告顯示，紐約州工廠活動在7月大幅擴張。

商務部表示，6月排除汽車、汽油、建築材料及食品服務的核心銷售增長0.6%，5月則是向上修正為成長0.2%。此外，紐約聯儲7月製造業指數升至25.60，為2010年4月以來高位。
   
中國央行官員預計今年人民幣貸款增約9.5萬億，M2增速13-14%
中國人民銀行調查統計司司長盛松成周二預計，今年人民幣貸款增量可能會在9.5萬億元左右，廣義貨幣供應量(M2)增速在13-14%之間，社會融資規模約18.5萬億元。

路透獲得的盛松成在金融數據發布本地媒體吹風會上的講話錄音顯示，他並強調，下半年穩健的貨幣政策取向不會改變。在目前貨幣信貸總量基礎上，調控關鍵在於調整信貸結構、盤活存量，而不是一味的再追求總量上的增長。
   
摩根大通第二季獲利減少8%，受固定收益業務滑坡拖累
美國以資產記最大的銀行摩根大通稱，第二季獲利下滑8%，因客戶股票和債券交易額下降，抵押貸款費用劇減。這一數據不像投資者原先擔心的那麼糟糕，早盤收市後不久公司股價即上漲3.8%至58.44美元。股價終場收高3.52%，成為58.27美元。
   
高盛季度獲利增長5%，受益於投行部門營收的增長
高盛公布，季度獲利增長5%，因投行部門營收增長，且固定收益交易部門下滑幅度小於市場的預期。截止6月30日的三個月其獲利為19.5億美元，合每股盈餘4.10美元，分別高於上年同期的18.6億美元和3.70美元。根據湯森路透I/B/E/S，市場分析師平均預計為高盛季度每股盈餘3.05美元。高盛股價收盤上漲1.3%至169.17美元。
   
其它主要企業業績：
*  英特爾發布的第三季營收預估超過分析師預期，暗示個人電腦行業萎縮的勢頭可能已止住。英特爾在聲明中稱，預計第三季營收為144億美元，加減5億美元。湯森路透I/B/E/S統計的分析師預估為140億美元。
*  雅虎表示，其在中國電商阿里巴巴IPO時的強制售股規模較預期減少，這扶助抵消了第二季營收不及預期對股價造成的拖累。截至6月30日的第二季，扣除支付給合作網站的費用後，雅虎凈營收按年減少3%，至10.4億美元。

                 
市場摘要
  
股市:
美國股市標準普爾500指數和Nasdaq指數周二下跌，此前美聯儲主席葉倫和美聯儲官員對美股部份板塊“估值過高”表示擔憂。但美股主要指數收盤遠高於日低，道瓊工業指數收復稍早所有失地。

道瓊工業指數收高5.26點，或0.03%，至17,060.68點，距離7月3日創下的紀錄最高收位17,068.26不遠。
標準普爾500指數下跌3.82點，或0.19%，至1,973.28點，較7月3日紀錄最高收位低大約12點。
Nasdaq指數收低24.03點，或0.54%，至4,416.39點。

歐洲股市下滑，投資人士氣低落殃及德股DAX指數，對葡萄牙聖靈銀行的擔憂打壓葡萄牙股市。德股和葡萄牙股市下挫令歐元區整體股市周二自6月底所觸及的多年高位回落。
   
德股DAX指數收低0.65%，報9,719.41點，6月底曾創下10,050.98點的紀錄高位。

葡萄牙股市也受到聖靈銀行和葡萄牙電信股價大跌拖累，聖靈銀行急挫14.6%，葡萄牙PSI-20指數收低1.1%。
泛歐績優股FTSEurofirst 300指數收低0.4%，報1,358.31點。
歐元區績優股Euro STOXX 50指數收跌1%，報3,153.75點。
英國富時100指數收低0.53%，收報6,710.45點；法股CAC指數跌1.03%，收報4,305.31點。

匯市:
美元兌多數其他主要貨幣攀升，之前美聯儲主席葉倫稱就業市場狀況仍然不佳，且薪資增長遲滯為在可預見的未來繼續實施寬鬆貨幣政策提供依據。

英鎊兌美元升至數年高位，因英國通脹數據令對英國將較其他主要經濟體更早升息的臆測增強。

紐約尾盤，美元指數升0.24%，至80.382，在美國政府公布6月零售銷售增長0.2%前，美元指數微跌0.02%。英鎊表現出色，兌美元升0.35%，至1.7145美元，稍早一度追平約六年高位1.7192美元。
   
債市:
美國公債市場限於窄幅區間交投，市場還在消化葉倫的講話。指標10年期公債收益率持穩在2.55%，30年期公債價格升6/32，收益率降至3.36%。
   
葡萄牙公債收益率走勢反復，因對該國最大上市銀行聖靈銀行對其創始人家族旗下問題企業敞口的擔憂持續。在摩根大通和高盛公布強勁業績，重燃投資人對較高風險資產興致後，收益率稍早的升勢被逆轉。

葡萄牙10年期公債收益率最後升1個基點，報3.84%，盤中在3.80-3.95%區間內波動。西班牙10年期公債收益率大跌6個基點，報2.72%，意大利10年期公債收益率跌3個基點，報2.86%。   

油市:
油價下跌最多2美元，擴大年內跌幅，因利比亞石油供應不斷增加和經濟數據疲弱，令對全球油市短期內將供過於求的憂慮加重。布蘭特原油下跌0.96美元，收報每桶106.02美元，從稍早觸及4月2日來最低104.39美元反彈。

美國原油跌0.95美元，收報每桶99.01美元，稍早下跌至99.01美元的日內低位，跌穿200日移動均線切入位99.92美元，此為交易商密切關注的關鍵技術指標。兩份合約價差收報6.06美元。

金屬市場:
金價下挫1%，跌至每盎司1,300美元以下，因投資者將焦點放在美聯儲報告顯示可能在10月結束購債計劃。金價在周一和周二累計下跌約3.5%，為10月1日來最大兩日跌幅。1920 GMT，現貨金下跌1%，報每盎司1,293.64美元，稍早一度下跌至6月19日來最低的1,291.70美元。

期銅持穩，因對中國需求感到樂觀和聯儲主席葉倫的溫和立場，抵銷一些交易商對期銅近期漲勢獲利了結的賣盤。倫敦金屬交易所(LME)三個月指標期銅收報每噸7,130美元，上漲0.14%，從稍早觸及的兩周低位7,078.25美元反彈。

路邊社2

06:45   紐西蘭第二季消費物價指數報升0.3%，預測升0.4%，上次報升0.3%；<BR>
紐西蘭第二季消費物價指數年率報升1.6%，預測升1.8%，上次報升1.5%。

路邊社2

08:51  金磚五國領導人簽署協議，成立緊急儲備基金及新的開發銀行，巴西總統Rousseff表示即使新興市場增長放緩，但應仍是全球增長的引擎。

路邊社2

08:53  美國聯儲局堪薩斯城區總裁George表示，美國經濟和就業市場好轉，意味著美國聯儲局應開始「相對早一點兒」開始加息。表示以多項指標來衡量，包括租賃和食品價格近期上升、就業報告強勁等，聯儲局本應已經開始加息。George指出，按兵不動有可能帶來問題。並補充表示，聯儲局維持低息可能鼓勵金融市場過熱。這些潛在過度走勢體現出，金融市場已經過度依賴高度寬鬆的貨幣環境。相對早些提高處在零息水平的利率不僅從當前經濟形勢角度考慮合適，而且也會讓聯儲局在未來經濟活動低迷時有調整的空間。她的講話與稍早聯儲局主席葉倫的言論形成對比。Yellen在國會作證時表示，美國就業市場狀況仍十分疲弱，暗示聯儲局將保持寬鬆政策，直至招聘和薪資等數據顯示，金融危機的影響「已完全消退」才可結束超寬鬆貨幣政策。

路邊社2

10:14  中國6月份城鎮固定資產投資年率報升17.3%，預測升17.2%，上次報升17.2%；
中國6月份工業生產年率報升9.2%，預測升9.0%，上次報升8.8%；
中國6月份零售銷售年率報升12.4%，預測升12.4%，上次報升12.5%。
中國第二季國內生產總值報升2.0%，預測升1.8%，上次報升1.4%；
中國第二季國內生產總值年率報升7.5%，預測升7.4%，上次報升7.4%。

路邊社2

12:03  據消息人士指出，葡萄牙Espirito Santo家族正準備安排旗下關鍵控股公司Rioforte申請債權人保護。隨著向葡萄牙電信償付逾10億美元債務的最後期限到來，該家族開始採取行動保護自己的重要資產。一位知情消息人士表示，申請將由在比利時註冊的Rioforte提出，這樣做是為了防止公司破產，保護資產免於被賤賣。Rioforte原本應當在周二2200GMT之前向葡萄牙電信償付8.47億歐元(11.6億美元)到期債務。葡萄牙電信正計劃與巴西Grupo Oi合併，如果這筆債務發生違約，Grupo Oi將可能與葡萄牙電信重新協商合併協議。消息人士沒有說明申請債權人保護對償債最後期限有何影響。他們表示，Rioforte和葡萄牙電信的談判仍在進行中。

路邊社2

16:00 意大利5月對歐盟貿易收支 報: 順差12.23億•前值順差18.63億 r
意大利5月對全球貿易收支 報: 順差36.76億•前值順差35.17億 r

路邊社2

16:30 英國6月申領失業金人數 報: 減少3.63萬•預測減少2.70萬•前值減少3.28萬 r
英國按國際勞工組織(ILO)標準計算的失業率(截至5月三個月) 報: 6.5%•預測6.5%•前值6.6%
英國6月英國平均每周薪資所得(包括獎金)(較上年) 報: +0.3%•預測+0.5%•前值+0.8% r
英國6月英國平均每周薪資所得(不包括獎金)(較上年) 報: +0.7%•預測+0.8%•前值+0.9%

路邊社2

16:30  英國6月申領失業金人數 報: 減少3.63萬•預測減少2.70萬•前值減少3.28萬 r<br>
英國按國際勞工組織(ILO)標準計算的失業率(截至5月三個月) 報: 6.5%•預測6.5%•前值6.6%<br>
英國6月英國平均每周薪資所得(包括獎金)(較上年) 報: +0.3%•預測+0.5%•前值+0.8% r<br>
英國6月英國平均每周薪資所得(不包括獎金)(較上年) 報: +0.7%•預測+0.8%•前值+0.9%

路邊社2

意大利5月對歐盟貿易收支 報: 順差12.23億•前值順差18.63億 R
意大利5月對全球貿易收支 報: 順差36.76億•前值順差35.17億 R