8月8日 早報+摘要

巴菲特

8月8日 早報

8月8日重要經濟數據公佈

03:00 美國 6月消費者信貸 報: 增加172.6億• 預測: 增加185.5億• 前值: 增加196.4億 R
07:50 日本 7月銀行放貸年率 報: +2.2%• 前值: +2.3%
07:50 日本 6月未經季節調整流動帳 報: 3,991億赤字• 預測: 3,243億赤字• 前值: 5,228億盈餘
09:30 澳洲 6月房屋融資 報: +0.2%• 預測: +0.5%• 前值: 0.0%
09:30 澳洲 6月投資性房屋融資 報: -0.3%• 前值: -0.9%
13:00 日本 7月服務業景氣判斷指數 • 前值: 47.7
13:45 瑞士 7月未經季節調整失業率 • 前值: 2.9%
13:45 瑞士 7月經季節調整失業率 • 預測: 3.2%• 前值: 3.2%
14:00 德國 6月經季節調整出口月率 • 預測: +0.5%• 前值: -1.1%
14:00 德國 5月經季節調整進口月率 • 預測: +1.7%• 前值: -3.4%
14:00 德國 6月貿易收支 • 預測: 175億盈餘• 前值: 188億盈餘
14:45 法國 6月工業生產月率 • 預測: +1.0%• 前值: -1.7%
14:45 法國 6月預算收支 • 前值: 643億赤字
16:30 英國 6月對非歐盟國家貿易平衡收支 • 預測: 36.0億赤字• 前值: 39.6億赤字
16:30 英國 6月對全球貿易平衡收支 • 預測: 88.0億赤字• 前值: 92.0億赤字
20:00 美國 7月ICSC月度連鎖店銷售 • 前值: +5.9%
20:30 加拿大 7月就業變動 • 預測: 增加2.0萬• 前值: 減少0.94萬
20:30 加拿大 7月失業率 • 預測: 7.1%• 前值: 7.1%
20:30 美國 6月達拉斯聯邦儲備銀行PCE物價指數 • 前值: +2.5%
20:30 美國 第2季度非農生產率初值 • 預測: +1.4%• 前值: -3.2%
20:30 美國 第2季度單位勞工成本 • 預測: +1.5%• 前值: +5.7%
20:30 加拿大 7月就業參與率 • 預測: 66.10%• 前值: 66.10%
22:00 美國 6月批發庫存月率 • 預測: +0.6%• 前值: +0.5%
22:00 美國 6月批發銷售月率 • 預測: +0.6%• 前值: +0.7%
22:30 美國 經濟周期研究所(ECRI)經濟領先指標(8月1日當週) • 前值: 135.5

重大事件及官員講話：

-日本央行公布政策決定

要聞與市場摘要   

歐洲央行保持利率在紀錄低位，稱烏克蘭危機威脅區內經濟復甦

歐洲央行周四維持指標利率在紀錄低位，稱如果歐元區滑向通縮，準備印鈔購債。央行並警告烏克蘭危機加劇了歐元區疲弱且曲折的經濟復甦所面臨的風險，而西方國家與俄羅斯之間以牙還牙的制裁戰可能使區內問題雪上加霜。總裁德拉吉指出，歐洲央行預計下月推出的旨在促使銀行增加對企業放貸的低成本貸款將獲強勁需求；並稱歐元區實際利率保持在負值區域的時間將遠長於美國，最長將達五年。歐洲央行管委會的決定與分析師的預期一致。很多市場人士將關注點轉向明年，他們寄望歐洲央行屆時會效仿美國聯邦儲備理事會(FED/美聯儲)和其他主要央行推出量化寬鬆政策。此消息推動歐元下挫，並打壓德國10年期公債收益率觸及新低，但對歐洲股市影響不大。

當日，英國央行亦一如預期決議維持利率在0.5%的紀錄低位不變，讓英國經濟有更多的時間持續快速復甦，然而決策官員間的分歧已更加明顯。英國央行結束為期兩日的會議後並未發布聲明，投資人將得等待近兩周後才能獲知是否有委員投票贊成加息。
   
俄禁止進口西方多數食品，蘇聯時期以來罕見

俄羅斯禁止從西方進口多數食品，以報復西方的制裁行動。俄方舉措比預期強硬，將把俄羅斯消費者與全球貿易隔離，程度為蘇聯時期以來罕見。俄羅斯政府規定一年內禁止從美國、歐盟28國、加拿大、澳洲以及挪威進口所有肉類、魚類、乳製品、水果和蔬菜。受影響商品去年的進口額為92億美元。此外，俄羅斯總理梅德韋杰夫稱該國考慮禁止歐盟、美國航空公司飛經其領空。俄羅斯支持的烏克蘭叛軍周四擊落一架烏克蘭米格－29戰機以及一架軍用直升飛機。北大西洋公約組織(NATO)秘書長呼籲俄羅斯從與鄰國開戰的邊緣後撤。北約表示，俄羅斯在邊境集結軍隊，為可能入侵烏克蘭做準備。此消息扶助推動金價持續走高，但拖累歐股和美股走低，並扶助壓低德國10年期公債收益率至新低，美國指標10年期公債收益率亦降至5月來最低。
   
伊斯蘭國武裝擴大在伊北部和庫爾德邊境附近的攻占範圍

伊斯蘭教激進分子突襲伊拉克北部，逼近庫爾德自治區首府，當地數萬名基督教居民被迫逃離家園避難。這引發外界傳言，稱西方國家有可能採取軍事行動。紐約時報報導稱，美國總統奧巴馬在考慮採取空中打擊或人道主義空投，幫助伊拉克受困的宗教少數派。白宮發言人Josh Earnest未證實美國政府是否在考慮實施空襲。他說，“沒有利用美國軍力解決伊拉克問題的方案。”美國考慮發動空襲的報導重燃對伊拉克供應受擾的憂慮，從而提振油價反彈，並扶助支撐金價攀升。
   
美國上周初請失業金人數意外下降，四周均值創八年半低點

美國上周初請失業金人數意外下降，表明就業市場形勢進一步好轉。勞工部公布，8月2日止當周初請失業金人數減少14,000人，經季節調整後為28.9萬人。此前一周初請失業金人數上修逾1,000人。路透調查分析師原本預計，8月2日止當周初請失業金人數增至30.5萬人。報告還顯示，四周均值降至2006年以來低點。

阿根廷股市與債市上漲，因債務危機有望化解

阿根廷公債價格和股市上漲，因為有消息稱，外國銀行可能接近達成協議，從釘子戶債權人手中買下該國債券，從而化解這場債務危機。湯森路透旗下IFR之前報導，釘子戶債權人正在考慮花旗集團、摩根大通、匯豐控股和德意志銀行提出的報價，即按照面值的80%買下他們手中大約16.6億美元的阿根廷債券。阿根廷經濟部長拒絕置評，不過先前曾表示，沒有什麼能阻止民間各方達成協議。美國地區法官Thomas Griesa表示，他將於周五1900GMT就阿根廷近期發表的公開聲明舉行聽證會。

市場摘要:

股市:

美國股市周四收低，延續近期跌勢，因俄羅斯針對西方制裁實施意外嚴厲的報復性措施，令人憂慮全球經濟增長。分析師表示，俄羅斯制裁的覆蓋範圍目前尚不得而知，但俄羅斯的緊張局勢不斷升級將可能繼續刺激股市賣盤

道瓊工業指數收低75.07點，或0.46%，至16,368.27點
標準普爾500指數下跌10.67點，或0.56%，至1,909.57點
Nasdaq指數收低20.09點，或0.46%，至4,334.97點

歐洲股市下跌，因擔心葡萄牙銀行體系，且西方和俄羅斯的關係緊張。歐洲央行宣布維持利率在紀錄低位0.15%不變，但投資者普遍預期如此，消息對股市無甚影響

泛歐績優股FTSEurofirst 300指數下滑0.7%，報1,314.27點
德國股市DAX指數收低1%，報9,038.97點，從6月底觸及的紀錄高位繼續回落
法股CAC指數收跌1.36%，收報4,149.83點
英國富時100指數收跌0.58%，收報6,597.37點

匯市:

歐元下挫，因歐洲央行稱維持利率在紀錄低點不變，並指經濟復甦脆弱，將維持寬鬆政策一段長時間。美國公布的上周初請失業金數據優於預期，扶助了對美國經濟的信心。紐約尾盤，歐元兌美元小跌0.12%，報1.3365美元，略高於日低1.3336美元。美元兌日圓回吐稍早因消息稱日本公共退休基金擬提高日股投資比重後錄得的升幅，紐約尾盤跌0.09%，報102日圓。美元指數保持在略低於周三觸及的11個月高位的水平。英國央行也維持指標利率不變，英鎊兌美元跌0.5%，報1.6832美元。澳元兌美元下滑，因澳洲公布失業率意外跳升。澳元兌美元下挫0.9%，報0.9268美元，稍早觸及6月初來最低的0.9263美元。
   
債市:

美國公債價格上漲，指標10年期公債收益率降至5月來最低，因消息稱烏克蘭戰機被擊落，令本已擔心俄羅斯禁止進口西方食品的投資人更加不安。美國10年期公債升13/32，收益率報2.427%，為5月29日來最低，周二該收益率還在2.50%之上。報導稱烏克蘭一架米格-29戰機被叛軍擊落後，公債價格跳升也令五年期公債收益率降至四周低點。30年期公債也跳升25/32，收益率報3.236%，盤中低見3.234%。
   
德國10年期公債收益率創新低，因歐洲央行警告烏克蘭危機以及同俄羅斯的相互制裁可能危及歐洲本已脆弱的經濟復甦。德國公布6月工業生產僅增0.3%，遠遜預估的1.3%，這是歐洲最大經濟體第二季經濟可能已經停滯的最新跡象。德國10年期公債收益率跌3個基點，報1.07%的紀錄新低。葡萄牙和意大利10年期公債收益率升5個基點，分別報3.87%和2.85%，西班牙10年期公債收益率升3個基點，報2.61%。  

油市:

油價反彈，因有報導稱，美國正考慮向不斷逼近伊拉克北部油田的伊斯蘭武裝分子發動空襲，使對石油輸出國組織(OPEC)第二大產油國供應受擾的憂慮重燃。布蘭特原油期貨上揚0.85美元，收報每桶105.44美元，盤後繼續攀升超過1美元。美國原油期貨收漲0.42美元，報每桶97.34美元，周三觸及2月以來最低結算價96.92美元。

金屬市場:

金價上揚，延續昨日的漲勢，因伊拉克和烏克蘭緊張局勢升級引發避險買盤。分析師稱，金價在突破關鍵阻力位後可能進一步攀升

1805 GMT，現貨金上揚0.4%，報每盎司1,310.74美元
美國COMEX-12月期金收漲4.30美元，報每盎司1,312.50美元。根據路透初步數據，成交量較30日均值低約25%
現貨銀跌0.4%，報每盎司19.92美元
現貨鉑金攀升1.4%，報每盎司1,473.70美元
現貨鈀金上漲0.6%，報每盎司852.47美元

期鎳價格升至一周半高位，因巴布亞新幾內亞鎳礦停產以及西方擴大對產鎳大國俄羅斯的制裁可能很快產生影響的前景。倫敦金屬交易所(LME)指標三個月期鎳盤中高見19,160美元，大漲2.3%，收盤升0.7%，報18,850美元，周三收報18,725美元。LME期銅昨日觸及五周低點後反彈，但仍對宏觀經濟數據和美元走勢敏感。LME三個月期銅收高0.4%，報每噸6,999美元，周三盤中觸及6月30日以來最低6,951.75美元。三個月期鋁收高0.1%，報每噸2,027美元。三個月期鋅回落1.2%，收報每噸2,329美元。三個月期鉛收漲1%，三個月期錫收高0.4%。

<路透轉載>

路邊社2

07：50 調查顯示，日本央行本周料維持大規模資產購買計劃以及對經濟前景的樂觀觀點，不受最近一連串疲弱數據的影響。數據疲弱強化了第二季經濟萎縮幅度將超過預估的看法。部分日本央行決策者可能提議，下調出口和產出的評估，因最近數據不佳，日本央行關於經濟將很快擺脫4月上調消費稅影響的預期蒙陰。不過日本央行總裁黑田東彥料將維持堅定的樂觀預期，而且就算日本央行措辭有變，變化也將非常微小，並且不大可能暗示近期有進一步放鬆貨幣政策的可能性。了解日本央行想法的消息人士表示，政策委員會多位委員仍抱有希望，認為美國和中國需求反彈會逐步開始提振日本出口

路邊社2

10：42 澳洲央行周五再次重申利率可能在一段時間維持穩定
澳洲央行預計中國經濟受政策激勵回暖，將實現2014年增長7.5%的目標
澳洲央行認為2014/15年度經濟增長將略低於平均水平，此後將高於均值
澳洲央行：經濟成長受到資源出口強勁、低利率和房屋建設活躍的支撐
澳洲央行：礦業投資下滑與財政整頓將拖累經濟增長
澳洲央行將2014年底GDP預估自2.75%調降至2.5%，亦下調2015年預估區間
澳洲央行：澳元匯率以歷史標準衡量偏高，但貿易條件下滑意味著澳元未來可能走低
澳洲央行：2014年基礎通脹率料為2.25%(原為2.5%)，2015年底料在2.25%-3.25%
澳洲央行：就業市場存在閑置勞動率以及生產率改善，將令國內成本繼續受控
澳洲央行稱取消碳排放稅可令通脹率降低0.75個百分點，2014/15年度基礎通脹率下降0.25個百分點
澳洲央行：失業率可能仍將在一段時間內居於高位，2016年前不會下降
澳洲央行稱7月失業率跳升可能部分因為調查變動和樣本輪換

路邊社2

11：15 日本央行一致同意維持貨幣政策不變
日本央行承諾以每年60-70萬億日圓的規模增加貨幣基礎
日本央行稱日本經濟持續溫和復甦趨勢，維持經濟評估不變
日本央行下調對出口和工業生產的評估
日本央行委員會以8:1的票數，否決審議委員木內登英對中長期通脹目標2%的提議
日本央行：出口顯示出一些疲弱
日本央行：家庭支出保持韌性，上調消費稅的影響逐步開始減弱
日本央行：工業生產繼續溫和增加趨勢，但最近有些疲弱

路邊社2

11：16 中國海關周五公布，中國7月出口同比增長14.5%，調查中值為+7.5%
中國7月進口同比下降1.6%，調查中值為+3.0%
中國7月貿易差額為順差473.0億美元，調查中值為順差270.0億美元
中國7月出口環比增長13.9%，進口環比增長6.7%
經季節調整後中國7月出口同比增長12.8%，進口同比下降1.6%
經季節調整後中國7月出口環比增長5.1%，進口環比下降5.8%

路邊社2

11：19 中國海關週五公佈，中國7月成品油出口231萬噸，6月為225萬噸
中國7月進口原油2,376萬噸，6月為2,328萬噸
中國7月成品油進口186萬噸，6月為236萬噸
中國7月進口大豆747萬噸，較上月的639萬噸上升16.9%
7月中國進口食用植物油65萬噸，較上月上升22.6%

路邊社2

13：00  日本7月服務業景氣判斷指數報 51.3• 前值: 47.7

路邊社2

13:45 瑞士7月未經季節調整的失業率 報: 2.9%•前值2.9%
瑞士7月經季節調整的失業率 報: 3.2%•預測3.2%•前值3.2%

路邊社2

14：00 德國6月經季節調整出口月率報 +0.9%• 預測: +0.5%• 前值: -1.1%
德國5月經季節調整進口月率報 +4.5%• 預測: +1.7%• 前值: -3.4%
德國6月貿易收支報 162億盈餘• 預測: 175億盈餘• 前值: 188億盈餘

路邊社2

瑞士7月未經季節調整的失業率 報: 2.9%&#8226;前值2.9%
瑞士7月經季節調整的失業率 報: 3.2%&#8226;預測3.2%&#8226;前值3.2%