8月29日 早報+摘要

巴菲特

8月29日 早報

8月29日重要經濟數據公佈

06:45 紐西蘭 7月建築許可 報: +0.1%• 前值: +3.5%
07:05 英國 8月GfK消費者信心指數 報: +1• 預測: -1• 前值: -2
07:30 日本 7月失業率 報: 3.8%• 預測: 3.7%• 前值: 3.7%
07:30 日本 7月求才求職比 報: 1.10• 預測: 1.10• 前值: 1.10
07:30 日本 8月東京地區整體消費者物價指數(CPI)年率 報: 2.8%• 前值: 2.8%
07:30 日本 8月東京地區核心消費者物價指數(CPI)年率 報: 2.7%• 預測: 2.7%• 前值: 2.8%
07:30 日本 7月全國整體消費者物價指數(CPI)年率 報: 3.4%• 前值: 3.6%
07:30 日本 7月全國核心消費者物價指數(CPI)年率 報: 3.3%• 預測: 3.3%• 前值: 3.3%
07:30 日本 7月所有家庭支出年率 報: -5.9%• 預測: -3.0%• 前值: -3.0%
07:30 日本 7月所有家庭支出月率 報: -0.2%• 預測: +1.6%• 前值: +1.5%
07:50 日本 7月工業生產初值 報: +0.2%• 預測: +1.0%• 前值: -3.4%
07:50 日本 7月零售銷售年率 報: +0.5%• 預測: +0.1%• 前值: -0.6%
07:50 日本 7月工業生產兩個月預估值初值 報: +3.5%• 前值: +1.1%
07:50 日本 7月工業生產一個月預估值初值 報: +1.3%• 前值: +2.5%
09:00 紐西蘭 8月國民銀行(NBNZ)商業展望 報: +24.4%• 前值: +39.7%
09:00 紐西蘭 8月國民銀行(NBNZ)商業活動 報: +36.6%• 前值: +45.1%
09:30 澳洲 7月民間房屋信貸 報: +0.5%• 前值: +0.6%
09:30 澳洲 7月民間部門信貸 報: +0.4%• 預測: +0.5%• 前值: +0.7%
13:00 日本 7月建築訂單年率 • 前值: 9.3%
13:00 日本 7月房屋開工年率 • 預測: -10.5%• 前值: -9.5%
14:00 德國 7月實質零售銷售年率 • 預測: 1.5%• 前值: 0.4%
14:00 德國 7月實質零售銷售月率 • 預測: 0.1%• 前值: 1.3%
14:00 英國 8月Nationwide房價指數月率 • 預測: 0.1%• 前值: 0.1%
14:00 英國 8月Nationwide房價指數年率 • 預測: 10.1%• 前值: 10.6%
14:45 法國 7月生產物價修訂 • 預測: 1.0%• 前值: 1.2%
15:00 瑞士 8月KOF領先成長指標 • 預測: 97.8• 前值: 98.1
16:00 意大利 7月失業率 • 預測: 12.3%• 前值: 12.3%
16:30 英國 第2季度商業投資年率初值 • 預測: 10.8%• 前值: 10.6%
16:30 英國 第2季度商業投資季率初值 • 預測: 2.0%• 前值: 5.0%
17:00 歐元區 8月消費者物價調和指數(HICP)年率初值 • 預測: 0.3%• 前值: 0.4%
17:00 歐元區 7月失業率 • 預測: 11.5%• 前值: 11.5%
17:00 意大利 8月消費者物價調和指數(HICP)年率初值 • 預測: -0.1%• 前值: 0.0%
17:00 意大利 8月消費者物價調和指數(HICP)月率初值 • 預測: -0.2%• 前值: -2.1%
17:00 意大利 8月消費者物價指數(CPI)年率初值 • 預測: -0.2%• 前值: 0.1%
17:00 意大利 8月消費者物價指數(CPI)月率初值 • 預測: 0.1%• 前值: -0.1%
18:00 意大利 第2季度實質國內生產總值(GDP)季率終值 • 預測: -0.2%• 前值: -0.2%
18:00 意大利 第2季度實質國內生產總值(GDP)年率終值 • 預測: -0.3%• 前值: -0.3%
20:00 美國 7月達拉斯聯邦儲備銀行個人消費支出(PCE)物價指數 • 前值: 1.8%
20:30 加拿大 第2季度實質國內生產總值(GDP)環比年率 • 預測: 2.6%• 前值: 1.2%
20:30 加拿大 6月實質國內生產總值(GDP)月率 • 前值: 0.4%
20:30 加拿大 7月生產物價指數(PPI)月率 • 預測: -0.2%• 前值: -0.1%
20:30 加拿大 7月生產物價指數(PPI)年率 • 預測: 3.0%• 前值: 3.0%
20:30 加拿大 第2季度實質國內生產總值(GDP)季率 • 前值: 0.3%
20:30 美國 7月核心個人消費支出(PCE)物價指數年率 • 前值: 1.5%
20:30 美國 7月個人消費支出(PCE)物價指數年率 • 前值: 1.6%
20:30 美國 7月實質個人支出月率 • 前值: 0.2%
20:30 美國 7月個人所得月率 • 預測: 0.3%• 前值: 0.4%
20:30 美國 7月個人消費支出(PCE)物價指數月率 • 預測: 0.1%• 前值: 0.2%
20:30 美國 7月核心個人消費支出(PCE)物價指數月率 • 預測: 0.1%• 前值: 0.1%
21:45 美國 8月芝加哥採購經理人指數(PMI) • 預測: 56.0• 前值: 52.6
21:55 美國 8月路透/密西根大學消費者信心指數終值 • 預測: 80.2• 前值: 79.2
21:55 美國 8月路透/密西根大學消費者現況指數終值 • 預測: 99.4• 前值: 99.6
21:55 美國 8月路透/密西根大學消費者預期指數終值 • 預測: 67.5• 前值: 66.2

要聞與市場摘要    

全球股市、主要公債收益率挫跌，因烏克蘭危機加深  

全球股市周四下跌，此前烏克蘭稱俄羅斯向烏境內派出更多軍隊，加深當地危機，緊張不安的投資者因此將資金投入黃金以及美國和德國公債。歐元兌瑞郎觸及21個月低位，兌日圓也下跌，有關烏政府軍與東部親俄分裂分子之間衝突升級的擔憂促使投資者追捧避險貨幣。烏總統波羅申科稱，俄羅斯軍隊已進入烏克蘭，他已召集國家安全和國防委員會開會來決定如何應對。而俄羅斯國防部否認俄向烏派兵。

烏俄緊張局勢打壓歐洲和其它地區股市下跌，其中美國標普500股指回落到2,000點大關下方。泛歐績優股FTSEurofirst 300指數終止連續三日的漲勢，收低0.6%，報1,369.33點。日本股市日經指數收低0.5%，報15,459.86點。MSCI明晟全球指數下跌0.36%至430.69點。10年期德國公債收益率觸及紀錄低點0.868%，30年期美國公債收益率觸及14個月最低位3.059%。
   
美國第二季GDP增幅被上修，初請失業金人口連降第二周

美國經濟第二季增幅較最初的估計更為強勁，國內需求對經濟成長的貢獻增加，企業補充庫存的貢獻減少。美國商務部公布，第二季GDP環比年率修正值為成長4.2%，前值為成長4.0%，得益於企業支出和出口被上修。另外兩項數據顯示，上周初請失業金人口連續第二周下降，成屋待完成銷售跳增，表明經濟表現亮麗。數據公布後，美元兌一籃子貨幣走強，美國股市走低，因交易商對烏克蘭局勢保持警惕。美國公債價格則攀升，因烏克蘭危機催生避險買盤。

-美國第二季GDP環比年率修正值為成長4.2%，預估為成長3.9%
-美國8月23日當周初請失業金人數為29.8萬人，略低於預估的30萬人
-美國7月成屋待完成銷售指數較上月升3.3%，至2013年8月來最高
   
歐元區8月經濟景氣指數降至八個月低點，烏克蘭危機影響

歐盟執委會周四公布，歐元區8月經濟景氣指數跌至八個月最低位，而且整體調查報告的各個方面都顯示出形勢惡化，因烏克蘭危機的重大影響開始顯現。執委會稱，歐元區8月經濟景氣指數降至100.6，低於路透調查預估的101.5，7月修正後為102.1。與此同時，零售、消費者信心和工業景氣等指數也都下滑。
   
中國將更加注重定向調控、精準發力，靈活前瞻、預調微調--發改委

中國國家發改委主任徐紹史周四稱，當前經濟企穩的基礎還不牢固，經濟運行穩中有憂，下半年要在保持宏觀政策基本取向穩定的同時，更加注重定向調控、精準發力，靈活前瞻、預調微調。他在代表國務院向人大常務委員會做報告時稱，下半年將加強預期引導，促進房地產市場平穩健康發展；實施好緩解企業融資成本高的各項政策，進一步健全金融機構風險處置機制。
   
工行大宗商品不良貸款總體平穩，下半年凈息差料基本穩定

以資產計全球最大銀行--中國工商銀行周四表示，上半年在環渤海、珠江三角洲和西部地區不良貸款餘額增加較多，大宗商品的不良貸款總體平穩；工行並預計下半年凈息差保持基本穩定。工行在2014年半年報中稱，受國內外需求疲軟影響，以外向型經濟為主的環渤海和珠三角中小企業普遍存在開工不足、訂單下降、成本上升、利潤下滑等問題，企業資金較為緊張；而受煤炭價格下跌影響，西部地區部分企業貸款違約增加。
   
中石油中期凈利符合預期，將推進銷售板塊改革及頁巖氣開發

按市值計全球第四大油氣企業--中國石油天然氣股份有限公司上半年凈利增長符合市場預期，主要得益於上游業務成本控制以及價格改革使得煉油和進口天然氣業務減虧。中石油副董事長兼總裁汪東進周四在記者會上稱，公司將推進內部改革、銷售板塊的混合所有制改革以及抓緊頁巖氣的開發，以提升整體經營效益。
   
市場摘要:

股市:

美國股市周四小幅收低，因烏俄緊張局勢升級，促使投資者將焦點轉回這一動盪地區，但一系列最新的美國經濟數據扶助限制股市跌幅。

道瓊工業指數收跌42.44點，或0.25%，至17,079.57點
標準普爾500指數下跌3.38點，或0.17%，至1,996.74點
Nasdaq指數下跌11.926點，或0.26%，至4,557.695點

歐洲股市下挫，因對烏克蘭動盪局勢的擔憂重燃，促使投資人在連漲逾兩周後鎖定一些獲利。烏克蘭總統波羅申科周四稱，俄羅斯軍隊已進入烏克蘭，他召集安全和國防委員會舉行緊急會議，商討下一步行動

泛歐績優股FTSEurofirst 300指數收低0.6%，報1,369.33點，該指數自8月8日以來累積上揚6.3%
德股DAX指數收低1.12%，報9,462.56點
法國股市CAC指數下滑0.66%，收報4,366.04點
英國富時100指數跌0.36%，收報6,805.80點

匯市:

美元從優於預期的美國經濟數據中獲得小幅提振，而烏克蘭危機惡化令一路走軟的歐元進一步承壓。避險貨幣日圓和瑞郎上揚。美元兌日圓跌約0.1%，報103.70日圓，兌瑞郎持平，盤中觸及0.9127瑞郎的低點。歐元兌瑞郎因應烏克蘭的消息，在電子交易平台(EBS)觸及21個月低點1.2052瑞郎，尾盤跌0.1%，報1.2061瑞郎。歐元兌日圓跌至兩周低點136.41日圓，尾盤報136.72日圓，當日跌0.2%。歐元兌美元報1.3179美元，跌約0.1%。
   
債市:

美國公債上揚，30年期公債收益率降至逾一年最低，因投資人對烏克蘭緊張局勢的擔憂引發避險買盤，且歐元區公債收益率繼續刷新紀錄低點。指標10年期美國公債升5/32，收益率報2.34%，周三尾盤報2.36%。30年期長債升17/32，收益率報3.07%，為去年5月來最低，周三尾盤報3.11%。
   
德債收益率跌至紀錄低位，此前烏克蘭指責俄羅斯軍隊越過兩國邊境進入烏克蘭領土，而較低評級的歐元區公債收益率攀升，因對歐洲央行將很快放寬政策的預期減弱。10年期德債收益率觸及紀錄低位0.867%。在不確定性增強時，德債表現較佳，因它被視為避險資產。

油市:

布蘭特原油期貨走低，因全球供應充裕，且需求不振，而美國原油期貨上揚，受助于向好的美國經濟數據。10月布蘭特原油期貨下跌0.26美元，收報每桶102.46美元。上周，該合約觸及14個月日內低位101.07美元，本周仍陷在101-104美元的區間內。10月美國原油期貨上揚0.67美元，收報每桶94.55美元。

金屬市場:

金價連續第三日上漲，因烏克蘭局勢緊張和股市回落，但分析師表示，因美國經濟數據強勁和預期美國將升息，金價反彈可能只是曇花一現。現貨金早盤最多升1%，但之後縮減漲幅，因數據顯示美國第二季經濟增長速度被上修，主要是受國內需求推動，此為經濟前景光明的跡象。1725GMT時，現貨金漲0.5%，報每盎司1,288.96美元。COMEX-美國期金上升6.80美元，報每盎司1,290.20美元。

期銅價格下滑，受烏克蘭緊張局勢不斷升級以及歐元區經濟信心數據遜於預期拖累，而鋁價跌勢受限，因短期供應吃緊。LME三個月期銅下跌1.3%，收報6,934美元。三個月期鋁收低0.3%，報2,080美元。

<路透轉載>

路邊社2

10：59 歐洲央行執委科爾周四表示，需要採取提振需求和供應，且與結構性改革相一致的舉措來刺激歐洲經濟復甦。 他在接受希臘Skai TV訪問時表示，我們一直在說、尤其是歐洲央行總裁德拉吉上周在杰克森霍爾所說的是，在某一時點，我們需要在需求和供應兩方面採取行動。採取供應方面的行動非常重要。如果歐元區國家不進行結構性改革，經濟將不會復甦。科爾指出，歐洲央行承諾保持歐洲經濟中的高度流動性。經濟復甦的刺激和動力將來自於總需求。歐洲央行致力於通過在較長時間內保持非常寬鬆的貨幣狀況來發揮自己的作用

路邊社2

11：01 全球第二大鉑金礦商Impala Platinum 周四表示，已經發起戰略評估，其中可能包括轉向機械化生產。此前長達五個月的罷工對該公司在南非勒斯滕堡的運作造成衝擊

路邊社2

11：43 日本經濟財政大臣甘利明周五表示，沒有必要對家庭支出感到如此悲觀
甘利明稱希望創造條件使工廠生產在9月時能夠增加
甘利明稱，可能在9月舉行跨太平洋戰略經濟夥伴關係協定(TPP)美日部長級會議

日本財務大臣麻生太郎周五表示，4月上調消費稅對經濟產生的影響正在逐步消退，但需要從現在起予以密切關注

路邊社2

11：43 法國總統奧朗德號召擴大投資以刺激歐洲經濟增長，德國財政部長朔伊布勒周四表示支持。就在幾個小時前，奧朗德呼籲召開歐元區峰會，協調促增長舉措。法國幾個月來一直在號召德國等其它歐洲國家、以及歐洲央行採取更多措施來刺激歐元區投資和增長。但目前為止，則大多遭到德國的反對。另外，德國財政部長朔伊布勒表示，不能通過壓低匯率來取代改革

路邊社2

11：44 調查顯示，如果英國央行(BOE)明年初升息，將成為首個上調利率的主要央行，且將早於美聯儲幾個月。調查預測英國首次升息可能在2015年第一季，上調25個基點。42位分析師都不認為英國央行會在9月4日會議上採取行動。其中僅有五位預測今年會採取行動。而在8月會議前公布的調查顯示，55位分析師中有18位預測央行會在2014年底前升息

路邊社2

13：00  日本7月建築訂單年率報 -14.1%&#8226; 前值: +9.3%

日本7月房屋開工年率報 +24.4%&#8226; 預測: -10.5%&#8226; 前值: -9.5%

路邊社2

14：00  德國7月實質零售銷售年率報 +0.7%• 預測: +1.5%• 前值: +0.1% R
德國7月實質零售銷售月率報 -1.4%• 預測: +0.1%• 前值: +1.0% R

路邊社2

14：00 英國8月Nationwide房價指數月率報  +0.8%• 預測: +0.1%• 前值: +0.2% R    <br>
英國8月Nationwide房價指數年率報  +11.0%• 預測: +10.1%• 前值: +10.6%

路邊社2

更正 :  13：02 日本7月建築訂單年率報 +24.4%• 前值: +9.3%
日本7月房屋開工年率報 -14.1%• 預測: -10.5%• 前值: -9.5%