9月8日 早報+摘要

巴菲特

9月8日 早報

9月8日重要經濟數據公佈

07:50 日本 第2季度國內外部需求季率修正值 報: +1.1%• 前值: +1.1%
07:50 日本 第2季度國內民間消費季率修正值 報: -5.1%• 前值: -5.0%
07:50 日本 第2季度國內資本支出季率修正值 報: -5.1%• 預測: -3.5%• 前值: -2.5%
07:50 日本 第2季度國內生產總值(GDP)季率修正值 報: -1.8%• 預測: -1.8%• 前值: -1.7%
07:50 日本 第2季度國內生產總值(GDP)環比年率修正值 報: -7.1%• 預測: -7.0%• 前值: -6.8%
07:50 日本 7月經常帳 報: 4,167億盈餘• 預測: 4,442億盈餘• 前值: 3,991億赤字
07:50 日本 8月銀行放款 報: +2.2%• 前值: +2.2%
09:30 澳洲 8月ANZ報紙招聘廣告 • 前值: -2.8%
09:30 澳洲 8月ANZ網絡招聘廣告 • 前值: +0.4%
13:00 日本 8月服務業景氣判斷指數 • 前值: 51.3
13:45 瑞士 8月經季節調整失業率 • 預測: 3.2%• 前值: 3.2%
13:45 瑞士 8月未經季節調整失業率 • 預測: 3.0%• 前值: 2.9%
14:00 德國 7月貿易收支 • 預測: 168億順差• 前值: 162億順差
14:00 德國 7月經季節調整出口月率 • 預測: +0.5%• 前值: +0.9%
14:00 德國 7月經季節調整進口月率 • 預測: -0.7%• 前值: +4.5%
14:45 法國 7月貿易收支 • 預測: 50億逆差• 前值: 54億逆差
14:45 法國 7月進口 • 前值: 421.15億
15:00 英國 8月三個月房價指數年率 • 預測: 9.9%• 前值: 10.2%
15:00 英國 8月Halifax房價指數月率 • 前值: 1.4%
15:15 瑞士 8月消費者物價指數(CPI)月率 • 預測: -0.1%• 前值: -0.4%
15:15 瑞士 8月消費者物價指數(CPI)月率 • 預測: 0.0% • 前值: 0.0%
15:15 瑞士 7月零售銷售月率 • 預測: +2.6%• 前值: +3.4%
16:30 歐元區 9月Sentix投資者信心指數 • 預測: 3.0• 前值: 2.7
20:30 加拿大 7月建築許可月率 • 前值: 13.5%
22:00 美國 8月就業趨勢指數 • 前值: 120.3

要聞與市場摘要

美國8月非農就業增幅降至八個月最低，勞動力人口減少

美國雇主8月聘用的員工人數增幅為八個月來最低，越來越多的美國人放棄了尋找工作，這使謹慎的美國聯邦儲備理事會(美聯儲/FED)有更多理由等待更長時間才會升息。美國勞工部周五公布，8月非農就業崗位增加14.2萬個，低於7月增長的21.2萬個。失業率下降0.1個百分點，至6.1%，但這部分是因為有人離開求職大軍。

烏東部政府軍遭炮擊，停火協議遇到挑戰

烏克蘭政府軍周六晚間在烏東部的戰略港口馬裡烏波爾附近遭到炮擊，成為首個嚴重違反30小時左右前宣布的停火協議的事件。俄總統普京和烏總統波羅申科早前曾表示，整個烏東部地區基本維持住了停火狀態。烏總統波羅申科在聲明中稱，他和普京已在電話交談中同意“實施全面停火”，他們需要找到讓停火持續更長時間的辦法。
   
費城聯儲總裁普洛瑟警告稱，一味等候有延誤升息時機的風險

美國費城聯儲總裁普洛瑟周六繼續敦促聯儲改變有關貨幣政策的措辭，以反映經濟改善的狀況，並為央行較預期提前升息鋪路。普洛瑟是美聯儲7月政策會議上唯一持不同意見的決策者。

美國波士頓聯儲總裁羅森格倫表示，8月就業數據‘有些令人失望’，就業市場仍存在大量閑置勞動力。決策者在撤走刺激性貨幣政策時必須有耐心。隨著美國逐步接近充分就業，聯儲應停止發布貨幣政策調整時機的指引。
   
歐央行為確保物價穩定必須準備在必要情況下採取更多行動-委員

歐洲央行管委會委員維斯科(Ignazio Visco)周日接受意大利報紙La Repubblica訪問時稱，歐洲央行應當準備好在必要時實施進一步舉措，確保貨幣環境的穩定。“正如推出新的有擔保債券購買計劃顯示的那樣，如果有必要確保貨幣穩定，我們必須毫不猶豫地採取其他行動，”維斯科對該報表示。
   
阿里巴巴預計IPO定價介乎每ADS 60-66美元，籌資約211.3億美元

中國電商巨擘阿里巴巴集團表示，其首次公開發行(IPO)定價預計在每美國存托股份(ADS)60-66美元，按定價區間高端計算，公司估值約1,626.9億美元。備受期待的阿里巴巴IPO將籌資約211.3億美元，成為美國最大的科技企業上市案。阿里巴巴將在未來幾天展開全球路演，之後將決定最終的IPO價格。
   
市場摘要:

股市:

美國股市周五收漲，標普500指數創下收盤新高，此前疲弱的就業數據提醒投資者，美聯儲將不會很快開始升息。在美國公布8月非農就業崗位增幅不及預期後，股市下滑。但午後盤初，三大股指由跌轉升，公用事業股領漲。美聯儲官員明確表示，他們認為就業市場仍艱困，這為保持利率在近零水準提供了部分依據

道瓊工業指數收高67.78點，或0.4%，至17,137.36點
標準普爾500指數收高10.06點，或0.5%，至2,007.71點
Nasdaq指數上揚20.61點，或0.45%，至4,582.90點。本周，道指和標普500指數上揚0.2%，Nasdaq指數升0.06%。

歐洲股市走低，因在過去一個月受歐洲央行將再推刺激舉措的預期推動大漲後，交易商鎖定獲利
泛歐績優股FTSEurofirst 300指數收跌0.4%，報1,396.02點，從昨日觸及的六年半高位回落，當日歐洲央行降息並宣布推出新刺激計劃
歐元區績優股Euro STOXX 50指數收跌0.1%，報3,275.25點，相對強弱指標顯示，該指數昨日進入“超買”區域。兩大指數本周均連漲第四周
德股DAX指數收高0.23%，至9,747.02點
法國股市CAC指數跌0.19%，至4,486.49點
英國富時100指數挫0.33%，至6,855.10點

匯市:

美元下滑，此前數據顯示美國8月非農就業崗位增幅為八個月最小，打壓了對經濟的信心，並激活了投資人對美聯儲可能維持近零利率較預期更長時間的押注。美元兌日圓從稍早觸及的近六年高位回軟，本周仍升0.9%，為1月來最大周度升幅。歐元兌美元從14個月低點反彈，但仍勢將連挫第八周，為歐元1999年1月面世以來最長跌勢。美元兌日圓在電子交易平台(EBS)尾盤跌0.21%，報105.035日圓，之前在亞洲交易時段觸及近六年高位105.71日圓。美元兌日圓有望連升四周，為今年最長升勢。歐元兌美元紐約匯市尾盤升0.1%，報1.2954美元，歐元和日圓反彈將美元指數從周五觸及的14個高位83.943拉回，尾盤跌0.1%，報83.740，本周仍大漲1.2%。
   
債市:

美國指標公債收益率周五從一個月高位回落，此前數據顯示美國8月非農就業崗位增幅遜於預期，鞏固了對美聯儲要等到明年下半年才會加息的觀點。但市場人士相信這份就業報告是異常情況，不會改變美國貨幣政策未來發展的軌跡。尾盤，美國10年期公債轉升為跌，收益率由周四尾盤的2.45%降至2.44%，稍早觸及8月6日來最高的2.48%。30年期公債跌10/32，收益率由3.20%升至3.22%，稍早攀升至兩周高位。
   
意大利、愛爾蘭和西班牙公債收益率觸及歷史低位，因歐洲央行降息並為大規模購債計劃鋪路的行動，推動歐元區公債普漲。10年期西班牙、意大利和愛爾蘭公債收益率回落9-11個基點，分別觸及2.05%，2.26%和1.643%的歷史低位。歐洲央行的刺激舉措令二線公債受益最大，因最高評等公債收益率走低，促使投資者買入二線公債尋求較高回報。兩年期德國、荷蘭、比利時、奧地利、法國和芬蘭公債收益率轉為負值。收益率最高的歐元區兩年期公債是葡萄牙公債，其收益率為0.59%，2011年歐債危機最嚴重期間為逾22%。10年期德債收益率回落3個基點，報0.94%。   

油市:

原油期貨價格走低，本周收跌超過2%，因令人失望的美國就業數據使全球最大經濟體的成長力道受到質疑。布蘭特10月原油期貨下跌1.01美元，收報每桶100.82美元，盤中跌至100.35美元。美國原油期貨回落1.16美元，收報每桶93.29美元。本周，布蘭特原油期貨連跌第三周，美國原油期貨在過去七周中第六周下跌。

金屬市場:

金價上漲，從盤中稍早觸及的近三個月低點反彈，此前美國公布的就業數據令人失望，壓制了對美聯儲將很快升息的臆測。不過在烏克蘭和親俄叛軍達成停火協議後，金價縮減部分升幅。1821 GMT，現貨金上揚0.4%，報每盎司1,266.05美元，稍早觸及1,273.45美元的高位。美國COMEX-12月期金收高0.80美元，報每盎司1,267.30美元。路透初步數據顯示，成交量較30日均值低約10%。

倫敦期銅小漲，此前美國公布的就業數據遜於預期，令投資人放心的認為美聯儲不會加快升息計劃，但供應不斷增加令升幅受限。市場臆測歐洲央行降息的措施將有助於刺激歐元區經濟復甦，這對銅價也有支撐。倫敦金屬交易所(LME)三個月期銅收高0.65%，報6,975美元，但本周收低0.2%，為六周內第五周下滑。

<路透轉載>

路邊社2

08：46 英國工程雇主聯合會(EEF)周一表示，該國製造業者對於提高資本支出較為謹慎，這令人質疑近期企業投資上升之勢能否長期持續。EEF及Lombard Asset Finance公布的最新調查顯示，多數企業只有溫和的投資計劃，主要用於更新過時技術。企業投資已連續五個季度增長，但仍遠落後於經濟衰退前水平，且低於其他主要國家的支出。調查中僅有三分之一的受訪企業表示，未來兩年他們對工廠和機械的投資規模將與前兩年一樣。該調查顯示，培訓、營銷及研發支出前景更加正面

路邊社2

08：46 調查顯示：17位美國一級交易商中，有九位稱美聯儲將在明年第二季前升息  
預期中值為美國聯邦基金利率明年年底為1.00%，2016年底為2.5%
調查：預估中值為美聯儲將在聯邦基金利率攀升至3.75%後停止升息  
調查：預估中值為美聯儲的長期‘中性’政策利率為3.50%
調查：15位一級交易商預計美聯儲將在首次升息後，或與此同時，停止將資產負債表資產回籠資金再投資

路邊社2

09:30  澳洲 8月ANZ報紙招聘廣告 報: +1.8%• 前值: -2.8%

澳洲 8月ANZ網絡招聘廣告 報: +1.4%• 前值: +0.4%

路邊社2

09：58 在倫敦金銀市場協會(LBMA)表示其會員不再為遠期曲線提供價格數據之後，倫敦金屬交易所從9月22日起將不再提供黃金店頭交易清算服務
   
秘魯官員周五說，該國今年的黃金產量可能下滑20%，而且下滑趨勢料將持續進入2016年，因礦場老舊使得開採量較少，而且政府也限制非正規的生產

路邊社2

09：58 國際貨幣基金組織(IMF)總裁拉加德敦促法國加速結構性改革以支撐經濟增長，並警告勿以低通脹為藉口，放鬆削減公共赤字的力度。拉加德在周一將出刊的法國回聲報訪問中說，法國政府必須切實、迅速並徹底地實施可能帶動增長的結構性改革

路邊社2

10：29 中國海關周一公布，中國8月出口同比增長9.4%，調查中值為+8.0%
中國8月進口同比下降2.4%，調查中值為+1.7%
中國8月貿易差額為順差498.3億美元，調查中值為順差400.0億美元
中國8月出口環比下降2.1%，進口環比下降4.2%
經季節調整後中國8月出口同比增長12.3%，進口同比增長1.7%
經季節調整後中國8月出口環比增長1.6%，進口環比增長3.1%

路邊社2

13：00 日本8月服務業景氣判斷指數 報: 47.4• 前值: 51.3

路邊社2

13:45 瑞士8月未經季節調整失業率 報: 3.0%•預測3.0%•前值2.9%
瑞士8月經季節調整失業率 報: 3.2%•預測3.2%•前值3.2%

路邊社2

14:00 德國7月經季節調整出口月率 報: 4.7%•預測+0.5%•前值+0.9%
德國7月經季節調整進口月率 報: -1.8%•預測-0.1%•前值+4.5%
德國7月貿易收支 報: 222億順差•預測168億順差•前值164億順差 R