11月3日 早報+摘要

巴菲特

11月3日早報

11月3日重要經濟數據公佈

06:30 澳洲 10月AIG製造業指數 報: 49.4• 前值: 46.5
07:30 澳洲 10月TD-MI通脹指標 報: +0.2%• 前值: +0.1%
08:30 澳洲 9月民間住房建築許可 報: -2.3%• 前值: -1.8%
08:30 澳洲 10月ANZ報紙招聘廣告 報: -1.2%• 前值: -3.5%
08:30 澳洲 9月建築許可 報: -11.0%• 預測: -1.0%• 前值: +3.4% R
16:30 瑞士 10月製造業採購經理人指數(PMI) • 預測: 51.4• 前值: 50.4
16:45 意大利 10月Markit/ADACI製造業採購經理人指數(PMI) • 預測: 50.7• 前值: 50.7
16:50 法國 10月Markit製造業採購經理人指數(PMI) • 預測: 47.3• 前值: 47.3
16:55 德國 10月Markit/BME製造業採購經理人指數(PMI) • 預測: 51.8• 前值: 51.8
17:00 歐元區 10月Markit製造業採購經理人指數(PMI)終值 • 預測: 50.7• 前值: 50.7
17:30 英國 10月Markit/CIPS製造業採購經理人指數(PMI) • 前值: 51.6
20:00 美國 10月國內汽車銷售年率 • 預測: 1,660萬輛• 前值: 1,643萬輛
22:30 加拿大 10月RBC經季節調整的製造業採購經理人指數(PMI) • 前值: 53.5
22:45 美國 10月Markit製造業採購經理人指數(PMI)終值 • 前值: 56.2
23:00 美國 9月建築支出月率 • 預測: +0.6%• 前值: -0.8%
23:00 美國 10月供應管理協會(ISM)製造業採購經理人指數(PMI) • 預測: 56.7• 前值: 56.6
23:00 美國 10月供應管理協會(ISM)投入物價分項指數 • 預測: 57.0• 前值: 59.5
23:00 美國 10月供應管理協會(ISM)就業分項指數 • 預測: 55.0• 前值: 54.6
23:00 美國 10月供應管理協會(ISM)新訂單分項指數 • 前值: 60.0
   
重大經濟事件及官員講話：

-美國達拉斯聯儲總裁費希爾對影子公開市場委員會發表談話
-美國芝加哥聯儲總裁埃文斯在芝加哥聯儲主持的“基礎設施和經濟增長：衡量融資模型的影響”會議上致歡迎辭和開幕詞
-歐元區銀行業單一監督機構主管努伊在經濟和貨幣事務委員會的季度聽證會上發表講話
-加拿大央行總裁波洛茲於多倫多對加拿大公私合營委員會發表談話

要聞與市場摘要

中國10月官方製造業PMI降至五個月低點，穩增長措施須加快落實

受訂單下降及生產活動減緩影響，中國宏觀經濟先行指標--10月官方製造業採購經理人指數降至五個月低點，仍位於榮枯分界線上，表明製造業總體平穩但存在一定下行壓力，需要加快落實穩增長措施。中國國家統計局和物流與採購聯合會(CFLP)周六聯合公布10月官方PMI為50.8%，較9月回落0.3個百分點。路透調查中值為51.2。新訂單和生產指數下降，企業資金緊張程度加劇。
   
美國9月消費者支出八個月來首次下滑，薪資增幅創2008年以來新高

美國9月消費者支出八個月來首次下滑，但本月消費者信心增強至逾七年來最高水平，暗示經濟仍將繼續穩步增長。周五公布的其他數據進一步表明經濟狀況良好。10月中西部製造業活動增速大大加快，第三季薪資增幅創逾六年來最高。薪資強勁增長一直是經濟復甦拼圖中缺失的那一塊。

其它重要經濟數據：

-加拿大8月國內生產總值(GDP)意外萎縮，為八個月來首見
-美國9月個人所得較前月增加0.2%，增幅低於預估
-湯森路透/密西根10月美國消費者信心指數終值創逾七年來最高
-芝加哥10月PMI跳升至66.2，創一年來新高
-美國第三季勞工成本增幅超出預期，薪資增幅為2008年以來最大   
   
歐元區通脹率微升，降低歐洲央行採取新行動的機率

歐元區18國10月通脹率略微上升，強化對歐洲央行11月6日的會議將按兵不動的預期。歐盟統計局公布，歐元區10月消費者物價調和指數(HICP)初值為較上年同期上升0.4%，符合市場預估。此外，歐盟統計局公布，歐元區9月失業率持穩在11.5%。歐洲央行管理委員會委員維斯科稱，不能忽視歐元區明確的通縮風險，經濟成長下滑風險已然升高。他說，通脹處於極低水準意味著嚴格遵守歐盟預算目標可能影響景氣循環，造成失衡惡化。

美國明尼亞波利斯聯儲總裁解釋投反對票理由，指因通脹前景堪憂

美國明尼亞波利斯聯邦儲備銀行總裁柯薛拉柯塔表示，美聯儲沒有採取行動因應令人擔憂的通脹下跌趨勢，有可能損害自身公信力。柯薛拉柯塔發表一份聲明解釋其持不同觀點的原因，他稱不僅沒有跡象顯示通脹率正升向美聯儲2%的目標，而且通脹前景比去年12月時的情況“更糟糕”。美聯儲近日決定結束購債舉措，柯薛拉柯塔是唯一一位反對此決定的決策成員。此外，彭博電台報導，里奇蒙聯儲總裁拉克爾稱對通脹將趨勢回升至2%有很強的信心。他預計未來一兩年通脹將達到2%。
   
獨家新聞：美國當局調查渣打，懷疑其迪拜業務違反制裁規定--消息

知情消息人士透露，美國當局正在調查渣打銀行是否違反美國的制裁規定，為在迪拜的伊朗控制實體提供銀行服務。消息人士稱，這次針對渣打展開調查，部分是因為在對巴黎銀行進行調查時發現了一些證據。巴黎銀行今年夏季已承認對其違反制裁規定的指控，並同意支付89億美元罰金。

市場摘要:

股市:

美國股市道指和標普500指數周五收在紀錄高位，三大指數連續第二周大幅上升，之前日本央行意外擴大經濟刺激計劃規模

道瓊工業指數收漲195.10點，或1.13%，至17,390.52點，創紀錄最高收位，盤中也觸及17,395.54點的紀錄高位
標準普爾500指數收升23.40點，或1.17%，至2,018.05點，創紀錄最高收位
Nasdaq指數上漲64.603點，或1.41%，至4,630.741點

本周，道指上漲3.5%，錄得2013年1月來最大周度升幅，標普500指數上升2.7%，Nasdaq指數揚升3.3%。10月，道指上揚2%，標普500指數攀升2.3%，Nasdaq指數跳升3%。

歐洲股市一關鍵泛歐績優股指數大漲，因日本央行意外擴大刺激措施，本周該指數創下今年迄今最佳周度表現

泛歐績優股FTSEurofirst 300指數收高1.8%，報1,351.96點，本周升幅達到3%，為去年12月來最佳
英國富時100指數收高1.28%，報6,546.47點
德國DAX指數大漲2.33%，報9,326.87點
法國CAC指數收高2.22%，報4,233.09點

匯市:

日圓兌美元挫至近七年低點，勢將錄得18個月內表現最差的一天，此前日本央行進一步大舉放寬貨幣政策，震驚金融市場。美元兌日圓一度勁揚3%，至112.47日圓，為2007年12月31日來最高。紐約尾盤，美元升2.77%，報11.22日圓，為去年4月來最大單日升幅。本周美元兌日圓大漲3.77%。

在歐元區經濟數據不斷惡化的情況下，歐洲央行對打開貨幣政策閥門一直猶豫不決。周五公布的數據顯示10月歐元區通脹為0.4%，這降低了歐洲央行將在下周會議上放開政策的預期。歐元兌美元觸及26個月低點1.2484美元，之後收報1.2533美元附近，當日跌0.62%，本周下挫1.07%。歐元兌日圓大漲2.11%，報140.61日圓，盤中觸及140.70日圓的六周高位。美元指數觸及四年高位87.133，之後縮減漲幅，尾盤報86.89，升0.86%。
   
債市:

美國公債價格下滑，因投資人對全球最大經濟體的前景愈發樂觀，遂從避險公債撤資，轉投收益較高的其他高風險資產。長債收益率連續第二周上升。不過，收益率在10月下跌4.4%。周五尾盤，10年期公債價格跌8/32，收益率報2.335%。美國30年期公債價格跌15/32，收益率報3.059%。
   
歐元區二線國家公債收益率下跌，因日本央行意外決定擴大貨幣刺激措施，促使投資者買入高風險資產。10年期意大利和西班牙公債收益率分別下跌9個基點，報2.38%和下滑6個基點，報2.11%。德債數益率持平在0.85%。在10月，意大利公債收益率上升，為今年首個收益率上升的月份，而西班牙公債收益率延續其持續的跌勢。   

油市:

原油價格下滑，因日本央行再次擴大貨幣刺激計劃，推高美元，且打壓原本已受供應充足拖累的原油市場。油價跌勢延續至第四個月。12月布蘭特原油下跌0.38美元，收報每桶85.86美元，10月錄得9%的月度跌幅。美國原油下滑0.58美元，收報每桶80.54美元，本月下滑11.6%

金屬市場:

黃金和白銀價格跌至2010年以來最低，因美元兌日圓和其他主要貨幣勁揚，之前日本央行意外宣布擴大刺激計劃規模

現貨金盤中下跌多達3%，觸及2010年7月以來最低1,161.25美元。1957 GMT，急跌2.25%，報每盎司1,171.71美元，錄得7月以來最大單日跌幅。本周可能下跌4.8%，創2013年6月以來最大周度跌幅
美國COMEX-12月期金收跌2.25%，報每盎司1,171.6美元
現貨銀稍早重挫4%，至2010年2月以來最低15.76美元，本月可能連跌第四個月。尾盤回落1.71%，報每盎司16.14美元
現貨鉑金回落0.7%，報每盎司1,229.5美元
現貨鈀金上揚1.8%，報每盎司788.5美元。

期銅下跌，因美國經濟數據提振美元上漲，蓋過日本央行意外擴大經濟刺激計劃帶來的正面影響。倫敦金屬交易所(LME)三個月期銅收跌0.6%，報每噸6,695美元，稍早觸及6,795美元日內高位。期銅在10月錄得0.4%的升幅，為7月來首個上升的月度。


<路透轉載>

路邊社2

08 : 20 針對10位英國資產經理人的月度調查顯示，在平衡型投資組合中的平均現金配比幾乎倍增，從6.6%增加至11.2%，創下至少兩年半來最高。地產投資配比升至4.7%的高位。股票配比則減至51.8%，為2012年11月以來最低。債券配比減少0.5個百分點至22.2%，包括對沖基金、私募股權及大宗商品的“另類”資產配比從11.0%降至10.1%

英國央行對國內銀行業者表示，他們需要提高資本以防壞賬帶來的風險，但新舉措並不像許多人之前預期的那麼嚴厲。英國央行針對國內銀行業者宣布可行的槓桿比率，此舉旨在降低銀行業需要公眾救助的風險，大型銀行槓桿比率料接近4%，可以升至5%，具體數字還要看銀行規模和經濟狀況

路邊社2

09 : 45  匯豐(HSBC)/Markit周一聯合公布，中國10月製造業PMI終值為50.4，創三個月高點；初值50.4，上月終值50.2

中國10月製造業PMI產出指數終值50.7，為五個月低點，初值50.7，上月終值51.3

中國國家統計局和物流與採購聯合會(CFLP)周一聯合公布，10月官方非製造業商務活動指數小幅降至53.8，為九個月最低；上月為54.0

中國國家統計局和物流與採購聯合會(CFLP)周六聯合公布，中國宏觀經濟先行指標10月官方製造業採購經理人指數(PMI)降至50.8，調查中值為51.2，上月為51.1
   

路邊社2

10 : 53 全球最大的黃金支持上市交易基金SPDR Gold Trust 持倉量減少，以及亞洲黃金需求疲弱，也令金價承壓。該基金持倉量接近六年低位
   
美國鑄幣局10月售出67,500盎司美國鷹金幣，較上月增加21.6%

路邊社2

13：47 外匯投資者已開始對瑞郎的快速波動進行對沖，一個月後瑞士將就央行是否應增持黃金儲備進行公投。交易商表示，一個月期權涵蓋了11月30日對黃金儲備投票的日期。瑞士人民黨提出倡議，要求保護瑞士的黃金，以防瑞士央行出脫黃金儲備，要求該央行的資產中至少有20%是黃金。周五進行的調查顯示，38%的受訪者支持這一提議，較前周的45%有所下降。大約47%的受訪者反對這一提議，15%的人尚未作出決定。上周五公布一項更可靠且受到普遍關注的調查顯示，這一提議獲得公眾44%的支持率。盡管隨著公投臨近這一提議的支持率下降，但投資者卻仍在保持謹慎。 如果公投獲得通過，將令金市和匯市緊張不安，因這要求瑞士央行大舉提高黃金儲備。瑞士央行將要買入約1,500噸黃金以滿足這一要求，這將提振金價。另外這將令瑞士央行三年來抑制瑞郎/歐元上限的作法受到威脅。瑞士央行反對這一提議，因為提高黃金儲備將增加瑞士央行的成本，並可能導致虧損

路邊社2

16：00 全球最大的白銀ETF iShares Silver Trust白銀持倉量增加0.28%至343,415,513.0盎司
   

路邊社2

16：10 據日本放送協會(NHK)報導，日本經濟財政大臣甘利明周一表示，如果定於11月17日公布的第三季國內生產總值(GDP)初值表現疲弱，政府就應實施新的財政刺激政策以扶持經濟。甘利明還表示，無論首相安倍晉三年底就是否按計劃明年再次上調消費稅做出何種決定，政府都應採取刺激舉措。  他說，進一步財政刺激舉措應著眼于刺激民間消費，尤其是受到4月消費稅上調沉重打擊的低收入群體和有子女的家庭

路邊社2

16：30 瑞士10月製造業採購經理人指數(PMI)報 55.3• 預測: 51.3• 前值: 50.4

路邊社2

16：45  意大利10月Markit/ADACI製造業採購經理人指數(PMI)報 49.0• 預測: 50.7• 前值: 50.7

路邊社2

16:50 法國Markit 10月製造業採購經理人指數(PMI) 報: 48.5•預測47.3•前值47.3