12月9日 早報+摘要

巴菲特

12月9日早報

12月9日重要經濟數據公佈

05:45 紐西蘭 11月電子卡零售銷售月率 報: -0.1%• 前值: +1.0%
08:01 英國 11月零售業聯盟(BRC)零售銷售年率 報: +0.9%• 預測: +0.8%• 前值: 0.0%
08:30 澳洲 11月國民銀行(NAB)企業現況指數 報: +5• 前值: +13
08:30 澳洲 11月國民銀行(NAB)企業信心指數 報: +1• 前值: +5
14:15 瑞士 第3季度工業訂單年率 • 前值: +5.1%
14:45 瑞士 11月經季節調整失業率 • 預測: 3.2%• 前值: 3.2%
14:45 瑞士 11月未經季節調整失業率 • 前值: 3.1%
15:00 德國 10月經季節調整出口月率 • 預測: -1.5%• 前值: +5.5%
15:00 德國 10月經季節調整進口月率 • 預測: -1.5%• 前值: +5.4%
15:00 德國 10月經季節調整貿易平衡 • 預測: 185億盈餘• 前值: 185億盈餘
15:45 法國 10月經季節調整貿易出口 • 前值: 368億
15:45 法國 10月經季節調整貿易進口 • 前值: 415億
15:45 法國 10月經季節調整貿易平衡 • 前值: 47億赤字
15:45 法國 10月年內迄今預算 • 前值: 805億赤字
17:30 英國 10月製造業產出年率 • 預測: +3.2%• 前值: +2.9%
17:30 英國 10月製造業產出月率 • 預測: +0.2%• 前值: +0.4%
17:30 英國 10月工業生產年率 • 預測: +1.8%• 前值: +1.5%
17:30 英國 10月工業生產月率 • 預測: +0.2%• 前值: +0.6%
20:30 美國 11月NFIB小企業信心指數 • 前值: 96.10
23:00 美國 10月JOLTS職位空缺數 • 前值: 473.5萬
23:00 美國 10月批發庫存月率 • 預測: +0.3%• 前值: +0.3%
23:00 美國 10月批發銷售月率 • 前值: +0.2%

重大經濟事件及官員講話：

-中國召開中央經濟工作會議
-歐洲央行執委普雷特在彼得森國際經濟研究所發表演講，主題為歐元區必須面對的貨幣政策問題
-英國央行貨幣政策委員會(MPC)委員麥卡弗蒂在一個民間企業早餐會發表講話
-歐盟財長會議
-美聯儲召開公開會議，討論針對具有系統重要性的銀行控股公司建立風險資本附加費制度的提議

要聞與市場摘要
   
美聯儲暗示目前將會保留利率指引

美國聯邦儲備理事會(美聯儲/FED)目前仍將保持對維持近零利率“相當長一段時間”的承諾，聯儲將對十年來首次升息採取緩慢且穩定的策略。美聯儲下周開會時將會討論該承諾。非農就業數據強勁，使那些希望去除這項承諾的聯儲官員更有理由這麼做。但其他人會認為該承諾會保留一段時間，即便聯儲官員放棄該承諾之時，他們也肯定會讓金融市場確信離加息還有一段時間。一旦這個措辭被捨棄，從政策制定會議的歷史來看，這暗示聯儲將透過一連串漸進式的言辭來引導投資者至最終的升息，以避免市場過於動盪
   
歐盟列出1.3萬億歐元潛在投資項目清單，以振興經濟

歐盟已經列出一份總價值1.3萬億歐元(1.59萬億美元)的近2,000個項目清單，作為一項投資計劃的潛在備選項目，在不增加各國債務情況下振興經濟和就業。不過分析師們認為，這些項目並不一定會幫助拉低接近紀錄水準的失業率、抵禦歐元區通縮或提振疲弱的企業信心，而且迄今為止，各國在共同出資問題上也不情願。
   
日本央行下個月下調通脹率預估可能性增加--消息

據四位熟悉日本央行決策思惟的消息人士稱，除非油價大幅反彈，否則日本央行可能小幅下調當前財年的核心通脹率預估。這讓本財年達成2%通脹目標的計劃顯得更加不切實際。屆時，距離央行上次放鬆貨幣政策、寄望接近通脹目標僅僅三個月。央行將在1月21-22日的利率決策會議上發布新的季度預估報告，此前於10月31日發布的核心通脹率預估為1.2%，當時已經考慮進了推出新刺激舉措的影響。

中央經濟工作會議將於周二召開

中國中央人民廣播電台報導稱，中央經濟工作會議將於9日召開。但報導並未給出更多內容。中央經濟工作會議也是中國級別最高的經濟工作會議，通常在12月召開，分析當年的經濟形勢並確定來年的政策基調等。
消息人士稱，國家智庫專家準備建議政府將2015年國內生產總值(GDP)增長率目標定在7%，今年為7.5%。
   
市場摘要:

股市:

標準普爾500指數周一錄得10月22日以來最大單日百分比跌幅，因原油重挫至五年低位，導致能源股大跌。標準普爾500能源股指數大跌3.9%，交投在2013年6月以來最低水平。

道瓊工業指數下滑106.31點，或0.59%，至17,852.48點
標準普爾500指數收低15.06點，或0.73%，至2,060.31點
Nasdaq指數跌40.064點，或0.84%，至4,740.69點

歐洲股市下滑，回吐上周五的升幅。上周五較晚時候意大利信貸評等遭下調，而中國和日本周一公布的經濟數據疲弱

泛歐績優股FTSEurofirst 300指數收低0.7%，報1,395.44點，上周五在美國公布遠勝預期的就業數據後，該指數急升1.8%
德股DAX指數跌0.72%，收報10,014.99點
英國富時100指數收低1.05%，收報6,672.15點
法國CAC指數下挫1%，收報4,375.48點

匯市:

美元兌日圓從七年高位回軟，兌歐元從兩年高位回撤，因投資人對上周五美國公布強勁就業報告後美元錄得的強勁升勢進行整固，市場預計該就業報告會促使美聯儲在明年升息。美元兌日圓升至121.84日圓，之後回落0.8%，報120.52日圓。美元指數一度升至2009年3月來最高的89.550，紐約尾盤報89.047，跌0.3%。歐元兌美元低見1.2247美元，之後反彈，紐約尾盤升0.4%，報1.2332美元。
   
債市:

美國公債收益率(殖利率)曲線為六年來最平緩，因11月就業報告意外強勁，加強明年升息的預期。兩年期公債收益率最新報0.64%，從隔夜時段觸及的三年半高位0.68%回落。三年期公債收益率報1.06%，隔夜時段觸及三個月高位1.11%。五年期公債收益率報1.67%，低於隔夜時段觸及的兩個月高位1.73%。
   
意大利借貸成本小幅上漲，此前該國債信評級被降至接近垃圾級別水平，不過歐洲央行可能採取激勵措施的前景抑制升幅。意大利10年期公債收益率升幅高達8個基點，至2.03%，隨後回落至1.96%，愛爾蘭10年期公債收益率則觸及紀錄低位。

油市:

油價重挫逾4%，至五年新低，因華爾街預計明年油價進一步深跌，且科威特預計未來六、七個月油價保持在每桶65美元附近。1月布蘭特原油期貨下跌2.88美元或逾4%，結算報每桶66.19美元，今日百分比跌幅為今年第三大，結算價為2009年10月來最低。美國原油期貨大跌2.79美元或4.2%，結算價報每桶63.05美元，為2009年7月來最低。

金屬市場:

黃金躍升逾1%，尾盤因技術買盤短暫大漲，在美元從逾五年高位下滑很久之後，金價突破每盎司1,200美元。2001GMT，現貨金漲1%，報每盎司1,203.51美元，此前一度升至1,208.19美元。金價上周五跌1.1%，因美國數據顯示11月就業崗位增幅為近三年最高，且薪資也出現增長。美國2月期金漲0.4%，結算價報每盎司1,194.90美元。

期銅和其他基礎金屬走低，因中國發布的貿易數據弱於預期，且歐洲央行就歐洲經濟發出警告。不過，中國11月精煉銅進口較前月增長5%，觸及七個月高位，這限制銅價跌幅。LME三個月期銅收跌0.7%，報每噸6,405美元。三個月期鋁下跌0.86%，收報每噸1,965美元。

<路透轉載>

路邊社2

07：10 歐洲央行執委科爾表示上周四管委會一致同意在明年年初評估何時及如何應對通脹下滑風險
科爾－屆時我們可以改變購買資產計劃的規模、步幅和組成
科爾－上周管委會唯一有分歧的一點是自目前到明年年初如何溝通我們資產負債表的未來進程

路邊社2

09：10 全球最大黃金上市交易基金(ETF) SPDR周一黃金持倉量較前一交易日減少0.25%至719.12噸

路邊社2

09：18 歐元區財長周一敦促法國和意大利迅速採取措施控制赤字，達到歐盟規定要求，並威脅兩國若不嚴控赤字將對其採取紀律行動，但也表示可給予一些迴旋空間。 歐元區財長開會討論歐元區國家2015年預算草案，其中法意兩國的預算成為焦點，因其預算草案可能違反歐盟規定。法國也可能因今年與目標相差甚遠，而面臨抨擊。歐盟執委會已將對法意兩國計劃的評估延至3月初。但如果屆時仍發現整固不足，法國可能面臨罰款，而意大利則將遭紀律懲戒

路邊社2

10：46 惠譽表示歐元區復甦仍然脆弱，二線和核心成員國均呈現疲態。目前預計歐元區2014年經濟增長率為0.8%，2015年為1.1%，較9月的展望分別下調0.1和0.3個百分點。2016年增長預估維持在1.5%不變。

惠譽已將2014年布蘭特原油價格預估下調至每桶100美元，2015年價格料為每桶83美元，2016年料在每桶90美元。
惠譽對2014年全球增長率的預估為2.5%，與2013年持平，2015年和2016年將分別升至2.9%和3%。與9月的展望相比，2015年和2016年的增長率預估均下調了0.1個百分點，主要受到新興市場的拖累。對於美國經濟，惠譽仍維持2015年和2016年國內生產總值(GDP)分別增長3.1%和3%的預估，此為發達經濟體中最高，2014年增長預估為2.3%。美國第三季GDP環比年率為增長3.9%。

惠譽指中國的經濟放緩是結構性現象，預計中國2014年GDP增長率將為7.3%，2015和2016年分別料為6.8%和6.5%，因經濟將逐步再平衡，同時尋求控制槓桿。

惠譽現預計2014年日本實質GDP增長率料在0.8%，較9月預估下修了0.6個百分點。不過認為一些拖累因素只是暫時性的，整體環境依然有利於經濟更加強勁地增長。基於這個原因，將2015年經濟成長預估從1.3%上調至1.5%。2016年預估則保持在1.3%不變

路邊社2

10：46 日本財務大臣麻生太郎周二表示：不認為日本陷入衰退
麻生太郎：將堅持在2020/21財年達成基本預算盈餘目標，儘管消費稅延後上調增加達成目標的困難度
麻生太郎：對匯率水準不予置評
麻生太郎：密切關注市場波動

日本經濟財政大臣甘利明周二表示：儘管GDP下修，資本支出仍有許多正面跡象
甘利明：機械訂單及日本央行短觀調查顯示企業有強勁的資本支出計畫
甘利明：跡象顯示薪資將持續上升，經濟將得以承受未來加稅的衝擊
甘利明：油價下滑可望抵銷日圓貶值導致進口物價上揚的效應

路邊社2

14：45  瑞士11月未經季節調整失業率報 3.2%• 前值: 3.1%

瑞士11月經季節調整失業率報 3.1% • 預測: 3.2%• 前值: 3.2% (修訂： 3.1%)

路邊社2

15：00  德國10月經季節調整出口月率報 -0.5% • 預測: -1.5%• 前值: +5.5%
德國10月經季節調整進口月率報 -3.1% • 預測: -1.5%• 前值: +5.4% (修訂： +5.2%)
德國10月經季節調整貿易平衡報 206億盈餘• 預測: 185億盈餘• 前值: 185億盈餘 (修訂：186億盈餘 )

路邊社2

15：45   法國10月年內迄今預算報 847億赤字• 前值: 805億赤字
法國10月經季節調整貿易平衡報 46億赤字 • 前值: 47億赤字
法國10月經季節調整貿易進口報 415億• 前值: 415億
法國10月經季節調整貿易出口報 369億• 前值: 368億

路邊社2

17：30  英國10月工業生產月率報 -0.1% • 預測: +0.2%• 前值: +0.6% (修訂： +0.7%)
英國10月工業生產年率報 +1.1% • 預測: +1.8%• 前值: +1.5% (修訂： +0.8%)
英國10月製造業產出月率報 -0.7% • 預測: +0.2%• 前值: +0.4% (修訂： +0.6%)
英國10月製造業產出年率報 +1.7% • 預測: +3.2%• 前值: +2.9%