1月16日 早報+摘要

巴菲特

1月16日 早報

1月16日重要經濟數據公佈

07:50 日本 外國投資日本股票(一周) 報: 賣超6,844億• 前值: 賣超407億
07:50 日本 日本投資外國債券(一周) 報: 買超4,551億• 前值: 買超201億 R
10:00 紐西蘭 12月公債外資持有比例 報: 62.6%• 前值: 63.8%
15:00 德國 12月消費者物價調和指數(HICP)月率終值 • 預測: +0.1%• 前值: +0.1%
15:00 德國 12月消費者物價調和指數(HICP)年率終值 • 預測: +0.1%• 前值: +0.1%
15:00 德國 12月消費者物價指數(CPI)年率終值 • 預測: +0.2%• 前值: +0.2%
15:00 德國 12月消費者物價指數(CPI)月率終值 • 預測: 0.0%• 前值: 0.0%
15:45 法國 11月年內迄今預算 • 前值: 847億赤字
16:15 瑞士 11月零售銷售年率 • 前值: +0.3%
18:00 歐元區 12月扣除食品和能源的消費者物價調和指數(HICP)年率終值 • 預測: +0.8%• 前值: +0.7%
18:00 歐元區 12月扣除食品和能源的消費者物價調和指數(HICP)月率終值 • 預測: +0.4%• 前值: -0.1%
18:00 歐元區 12月消費者物價調和指數(HICP)年率終值 • 預測: -0.2%• 前值: -0.2%
18:00 歐元區 12月消費者物價調和指數(HICP)月率終值 • 預測: -0.1%• 前值: -0.2%
21:30 美國 12月每周平均實質所得月率 • 預測: +0.4%• 前值: +0.9%
21:30 美國 12月未經季節調整的核心消費者物價指數(CPI)年率 • 預測: +1.7%• 前值: +1.7%
21:30 美國 12月經季節調整的核心消費者物價指數(CPI)月率 • 預測: +0.1%• 前值: +0.1%
21:30 美國 12月經季節調整的消費者物價指數(CPI)月率 • 預測: -0.4%• 前值: -0.3%
21:30 美國 12月未經季節調整的消費者物價指數(CPI)年率 • 預測: +0.7%• 前值: +1.3%
22:15 美國 12月工業生產月率 • 預測: 0.0%• 前值: +1.3%
22:15 美國 12月製造業產出月率 • 預測: +0.2%• 前值: +1.1%
22:15 美國 12月產能利用率月率 • 預測: 80.0%• 前值: 80.1%
23:00 美國 1月路透/密西根大學消費者信心指數初值 • 預測: 94.1• 前值: 93.6
23:00 美國 1月路透/密西根大學消費者現況指數初值 • 預測: 105.4• 前值: 104.8
23:00 美國 1月路透/密西根大學消費者預期指數初值 • 預測: 87.0• 前值: 86.4
   
重大經濟事件及官員講話：

-美國明尼亞波利斯聯邦儲備銀行總裁柯薛拉柯塔發表講話，題為“目標導向的貨幣政策報告”(1350GMT)
-美國舊金山聯邦儲備銀行總裁威廉姆斯在一個會議上致開幕辭(1600GMT)
-國際貨幣基金組織(IMF)副總裁朱民發表演說“釋放全球成長力”，聚焦世界經濟的結構性轉變，實體經濟與金融業和政策之間進行互動以促進成長(1715GMT)
-美國聖路易斯聯邦儲備銀行總裁布拉德就美國經濟和貨幣政策發表講話(1810GMT)。
-歐洲央行管理委員會委員科斯塔在一項以經濟調整為主題的會議中發表演說。

要聞與市場摘要

瑞士央行突棄瑞郎/歐元匯價上限，震動金融市場

瑞士央行周四出人意料地宣布取消已實施三年之久的瑞郎/歐元匯價上限，震動金融市場。此舉引發了市場對於出口型瑞士經濟的擔憂，瑞郎/歐元應聲大漲，股市下挫。在取消匯價上限後，瑞士央行尋求通過降低指標利率來阻止資金流入瑞郎，將目前已然為負的指標利率再下調0.5個百分點至負0.75%。瑞士央行總裁喬丹表示，取消瑞郎匯價上限並非是“恐慌性反應”，而是因為該政策不具有持續性。瑞士央行立場突變，推動瑞郎兌歐元幾分鐘內就跳漲近30%。瑞士股市大跌逾10%，銀行股是重災區。

美國12月PPI錄得逾三年來最大降幅，提醒美聯儲要三思而行

在目前基礎通脹壓力溫和的情況下，美國12月生產者物價因能源成本驟降而錄得逾三年來最大降幅。在美聯儲考慮下一步貨幣政策行動之時，該數據提醒其要三思而行。另一項數據顯示，美國上周初請失業金人口增至四個月高位。不過，這並未改變就業市場狀況逐步改善的大趨勢，因在每年的這個時候，對數據進行季節性調整的難度較大。數據公布後，美國公債價格上揚，指標10年期公債收益率跌至20個月低位。美元兌歐元走強。美國股市小幅走低。
   
OPEC月報：市場份額將下降，即便油價下跌放緩頁岩油開採

石油輸出國組織(OPEC)表示，油價下滑正開始放緩美國的原油產量增速，不過這將不會阻止2015年市場對該組織原油的需求降至10年最低。OPEC在月報中預計，2015年市場對其原油的日需求將降至2,878萬桶，將創下2004年以來的最低。OPEC還下調了非OPEC國家的供給成長預估。
   
全球經濟前景黯淡，儘管油價急劇下跌--IMF總裁

國際貨幣基金組織(IMF)總裁拉加德警告，原油價格急劇下跌和美國經濟較為強勁，可能不足以改善今年的全球經濟成長前景。拉加德表示，雖然原油價格下跌將有利於全球消費者，但在投資與消費疲弱的普遍趨勢下，主要經濟體中可能只有美國一枝獨秀。IMF定於下周發表全球經濟成長預測。
   
德國2014年經濟增長1.5%符合預期，為三年來最強勁表現

德國統計局公布，2014年國內生產總值(GDP)初值增長1.5%，創三年來最強勁增速。2014年開局強勁，但第二季萎縮，第三季僅勉強實現增長[nL3T0UU2LR]。第四季較前季成長約0.25%。
   
市場摘要:

股市:

美國股市周四連跌第五日，因銀行業績令人失望，且投資者擔心全球經濟疲弱可能對美國企業獲利帶來影響。標普500指數收在120日移動均線以下，且在一個月以來首次收在2,000點下方，這是一道重要的心理支持位，顯示該指數後市可能進一步下跌。

道瓊工業指數收跌106.38點，或0.61%，至17,320.71點
標準普爾500指數收挫18.60點，或0.92%，至1,992.67點
Nasdaq指數回落68.498點，或1.48%，收報4,570.824點

瑞士央行放棄瑞郎/歐元匯價上限後，股市急劇波動，瑞士股市狂跌約9%，創至少25年來最大單日百分比跌幅，一名交易商形容瑞士央行的決定是一場市場“大屠殺”。不過，其他主要歐洲股指上漲。

泛歐績優股FTSEurofirst 300指數收漲2.9%，報1,393.41點
英國富時100指數勁升1.73%，收報6,498.78點
德國DAX指數上揚2.2%，收報10,032.61點
法國CAC 40指數勁漲2.37%，收報4,323.20點

匯市:

瑞郎兌美元一度飆升近28%。瑞士央行意外取消已實施逾三年的瑞郎兌歐元匯率上限1.20，令匯市嘩然，重創原本作空瑞郎的交易商。歐元兌瑞郎一度暴跌30%，至0.8500瑞郎的紀錄低點，之後反彈。美元兌瑞郎挫至2011年來最低的0.736瑞郎後縮減跌幅。對歐元的憂慮擴大，拖累歐元兌美元跌至11年新低。瑞郎今日波幅創1970年代多數主要貨幣實行自由浮動機制以來單日最大。美元兌瑞郎紐約尾盤暴跌14.6%，報0.86970瑞郎。歐元兌瑞郎崩跌15.9%，報1.01060瑞郎。歐元兌美元尾盤跌1.4%，報1.16190美元。美元指數尾盤升0.14%，報92.286，稍早升至2003年11月來最高。
   
債市:

美國30年期公債收益率連續第二日觸及紀錄低位，瑞士央行意外降息並放棄了瑞郎/歐元匯率上限，引發市場對較高收益的美國公債的需求。30年期公債收益率跌至紀錄低位2.375%，尾盤反彈至2.382%，較周三尾盤下挫7個基點。指標10年期公債收益率觸及20個月新低1.735%，尾盤報1.741%，較周三尾盤跌9個基點
   
法國和比利時公債表現不及其他歐元區公債。瑞士央行意外放棄瑞郎/歐元匯價上限，意味該央行買入歐元計價公債的規模將下降。從短期至七年期的瑞士公債收益率在負值區域內進一步下降，因瑞士央行也表示，央行將向銀行的瑞郎存款收費。10年期比利時/德債收益率差升至逾20個基點，脫離七年低位18個基點。10年期法國/德債收益率差從五年低位22個基點反彈。10年期意大利公債收益率小跌，報1.74%，略高於周三所及的紀錄低位1.71%。

油市:

原油價格下滑，因美元上漲和預期需求不斷下降，令油價周三大漲可能是在七個月連跌後觸底的希望破滅。今日交投震盪，美國原油價格早盤短暫高過布蘭特原油。布蘭特原油結算價報每桶47.67美元，下跌1.02美元。美國原油結算價報每桶46.25美元，下挫2.23美元。

金屬市場:

金價一度攀升3%，至四個月高位，因瑞士央行意外放棄瑞郎匯率上限，引發全球股市和公債大幅震盪。現貨金盤中上揚多達3%，至9月8日以來最高1,266.11美元。1942GMT，勁揚2.3%，報每盎司1,258.21美元。美國2月期金攀升2.5%，收報每盎司1,264.80美元。歐元計價黃金盤中升至每盎司1,093.55歐元，此為2013年5月以來最高。

倫敦期銅攀升，因為出現低接買盤、空頭回補和消費者對沖。上日期銅創逾三年來最大單日跌幅，但預料後市將進一步下跌。倫敦金屬交易所(LME)三個月期銅攀升1.7%，至每噸5,640美元。周三重挫5.3%，為2011年10月來最大單日跌幅。

<路透轉載>

路邊社2

09：15 全球最大的黃金上市交易基金SPDR Gold Trust 稱，截至周四，其持倉量增加1.35%，至717.15噸

路邊社2

09：59 日本經濟財政大臣甘利明：若油價下跌損及其他經濟體，這將對日本有負面影響
日本經濟財政大臣甘利明：日圓貶值有助於抵消油價下跌給CPI帶來的下行壓力
日本經濟財政大臣甘利明：油價下跌促使日本貿易條件改善
日本經濟財政大臣甘利明：瑞士央行決定放棄瑞郎兌歐元匯價上限以及歐洲可能放寬政策，或將導致日圓升值股票下挫
日本經濟財政大臣甘利明：任何與歐洲央行政策有關的市場波動都可能是短暫的
日本經濟財政大臣甘利明：削減支出以及政府改革都是財政紀律所必須的
日本經濟財政大臣甘利明：新的財政紀律將防止債務發行失控

路邊社2

09：55 歐洲央行(ECB)管理委員會委員諾沃特尼表示，希臘退出歐元區將是極其危險的，對希臘本國如此，對歐洲其他國家來說也是如此

路邊社2

10：00 加拿大財長奧利佛：能源成本降低和加元走軟使製造業和其他行業的競爭力增強
奧利佛：政府有望在2015-16財年實現預算平衡
奧利佛：從中期來看，油價回落對名義GDP的影響為負面，對實質GDP的影響基本為中性
奧利佛：並未改變我們以民間行業為基礎的預算預估的模型
奧利佛：預計不會出現樓市泡沫
奧利佛：鑒於目前市況不穩，不會在4月前提交聯邦預算
奧利佛：油價走低將對財政狀況造成負面影響，但不會影響政府在2015財年實現預算平衡
奧利佛：對油價將跌至多低水平，以及油價將保持在低位多長時間尚無共識，但從過往的走勢來看，油價最終會反彈至遠高於目前價位的水平
奧利佛：油價下跌對加拿大經濟的影響很複雜，有利也有弊

路邊社2

10：56  中國發改委表示2015年保持經濟運行在合理區間
中國發改委稱將採取措施進一步擴大國內需求
中國發改委稱2015年將保持投資穩定增長
中國發改委稱將完善穩定外貿的政策

中國人民銀行周五表示，增加再貸款額度500億元人民幣，支持金融機構擴大三農 (農業、農村和農民)和小微企業信貸投放，以繼續實施定向調控、結構性調控。刊登在央行網站的新聞稿指出，增加的信貸政策支持再貸款額度中，支農再貸款200億元、支小再貸款300億元，支持金融機構繼續擴大三農和小微企業信貸投放，引導降低社會融資成本

中國商務部公布，中國12月實際使用外資(FDI)133.2億美元，同比增長10.3%
中國2014年全年實際使用外資(FDI)1,195.6億美元，同比增長1.7%

路邊社2

10  : 54 日本財務大臣麻生太郎被問及瑞士央行取消瑞郎匯率上限的決定時表示，必須關注其他國家央行政策對日本市場影響如何，例如日債孳息是否會大幅下挫

路邊社2

10：59 Shares Silver白銀交易基金1月15日持銀量減少41.69噸至10108.97噸

路邊社2

11 : 59   調查顯示，英國央行今年仍將會自紀錄低點加息，英國央行首次升息可能落在第四季。受訪的39位分析師中，有20位認為10月之前將不會有任何利率變動，其他19位分析師預期會加息

在12月10日的調查中，約三分之二的受訪分析師預期首次加息將落在第三季。調查中通脹預期亦降低。預期今年的通脹率均值僅有1.0%，低於12月時調查的1.3%的估值，且僅是英國央行目標的一半

調查預期英國今年的經濟成長均值將在2.6%，明年將在2.4%

路邊社2

13：04  隨著希臘政府倒台的風險加大，希臘人加緊從銀行提款，不過該國的金融人士表示，這些資金基本上還留在國內，目前還沒有像2012年那樣全面爆發資金外逃的跡像