1月22日 早報+摘要

巴菲特

1月22日 早報

1月22日重要經濟數據公佈

05:45 紐西蘭 12月製造業採購經理人指數(PMI) 報: 57.7• 前值: 55.6 R
06:30 澳洲 11月HIA新屋銷售月率 報: +2.2%• 前值: +3.0%
07:50 日本 外國投資日本股票(一周) 報: 賣超5,774億• 前值: 賣超6,799億 R
07:50 日本 日本投資外國債券(一周) 報: 賣超3,972億• 前值: 買超4,646億 R
17:00 意大利 11月經季節調整工業銷售月率 • 前值: +0.4%
17:00 意大利 11月未經季節調整工業銷售年率 • 前值: -0.7%
17:00 意大利 11月未經季節調整工業訂單年率 • 前值: -0.2%
17:00 意大利 11月經季節調整工業訂單月率 • 前值: +0.1%
17:30 英國 12月公共部門收支短差(PSNCR) • 前值: 66.98億
17:30 英國 12月公共部門凈借款(PSNB) • 預測: 90.00億• 前值: 134.14億
18:00 意大利 11月經季節調整零售銷售月率 • 前值: 0.0%
18:00 意大利 11月未經季節調整零售銷售年率 • 前值: -0.8%
19:00 英國 1月工業聯盟(CBI)總工業訂單差值 • 預測: +5• 前值: +5
20:45 歐元區 1月歐洲央行再融資利率 • 前值: 0.05%
20:45 歐元區 第1季度歐洲央行存款利率 • 前值: -0.2%
21:30 美國 持續申領失業金人數(1月10日當周) • 預測: 241.0萬• 前值: 242.4萬
21:30 美國 一週新申領失業金人數四周均值(1月17日當周) • 前值: 29.8萬
21:30 美國 一週新申領失業金人數(1月17日當周) • 預測: 30萬• 前值: 31.6萬
22:00 美國 11月聯邦住房金融局(FHFA)房價指數月率 • 前值: +0.6%
22:00 美國 11月聯邦住房金融局(FHFA)房價指數 • 前值: 215.4
22:00 美國 11月聯邦住房金融局(FHFA)房價指數年率 • 前值: +4.5%
22:45 美國 1月Markit製造業採購經理人指數(PMI)初值 • 預測: 54.0• 前值: 53.9
23:00 歐元區 1月消費者信心指數初值 • 預測: -10.50• 前值: -10.90
23:00 美國 12月 國際半導體設備暨材料協會(SEMI)北美半導體設備訂單出貨比
        
重大經濟事件及官員講話：

-英國央行貨幣政策委員會委員邁爾斯在愛丁堡大學發表演說，題為“貨幣政策能做什麼？”(0900 GMT)
-英國央行官員費希爾在一場活動上發表講話(0925 GMT)
-歐洲央行管理委員會會議，之後將宣布利率決定(1330 GMT)

要聞與市場摘要

消息人士稱歐洲央行執委會提出購債計劃，將在周四會議上作出決定

歐元區一位消息人士周三表示，歐洲央行執委會已提出一項計劃，央行可自3月開始每月購買500億歐元(580億美元)債券。歐洲央行執委會的提議將在央行管理委員會周四會議上討論，並可能作出修改。若計劃從3月開始並持續一年，按每月購買500億歐元計算，需要的資金總額約為6,000億歐元。若計劃延長至2016年底，購債總規模要超過1萬億歐元。
   
加拿大央行因油價下滑意外降息，稱必要時準備進一步放鬆

加拿大央行周三意外將指標利率從1%降至0.75%，該行自2010年9月以來即將利率保持在1%不變。央行此舉是為了應對油價急挫對經濟成長和通脹目標的威脅，並稱隨時準備在必要時進一步放鬆政策。加拿大央行總裁波洛茲表示，意外降息是一種保險措施，可防範油價衝擊給加拿大帶來的風險。央行並將2015年上半年經濟成長率預估從2.4%調降至1.5%，意味著經濟中的過剩產能將會增加。央行這波降息出乎市場預料，加元兌美元應聲挫跌至近六年低點，多倫多股市指標股指則上漲1.8%。此外，巴西央行周三亦決議加息50個基點至12.25%，以壓制不斷加速的通脹，冀望重新贏得市場的信任。
   
英國央行會議記錄顯示兩名官員放棄升息主張，1月決議獲得一致支持

英國央行在1月會議上一致通過維持利率不變，這是自去年7月以來首次獲得一致贊同的決議；在通脹率下滑的情況下，有兩位決策官員放棄要求升息的主張。會議記錄顯示，央行認為通脹在2015年上半年降至零以下的機率有一半。但委員們預計這只是暫時現象，只要油價不進一步下跌的話。中期而言，他們認為物價面臨潛在上行壓力，因有跡象顯示薪資上漲、抵押貸款利率下滑，且名義收入上漲速度高於通脹。
   
美國獨棟屋開工觸及六年半峰值，預示樓市復甦今年加速

美國12月獨棟房屋開工增至六年半最高水平，建築許可也急增，是疲弱樓市令人鼓舞的復甦跡象。商務部稱，12月獨棟屋開工跳增7.2%，經季節性調整後年率為72.8萬戶，為2008年3月以來最高；獨棟屋在樓市的占比最大。這抵消了波動性較大的多戶房屋開工回落0.8%的影響，使上月總體房屋開工增長4.4%，至年率109萬戶。分析師原預計，12月房屋開工年率增至104萬戶。  
   
中國總理李克強稱今年經濟仍將面臨下行壓力，人行行長稱應保持政策穩定

中國國務院總理李克強在參加達沃斯論壇時稱，2015年經濟將繼續面臨下行壓力，而中國經濟調整是對全球經濟狀況的反應，中國經濟不會出現硬著陸。李克強稱，新的經濟形勢使結構性改革的必要性大大增強，將深化財政和稅收改革，以及金融服務和外匯改革，中國將堅持改革開放。人民銀行行長周小川參加論壇時亦表示，儘管中國一些城市的房價下降，但中國央行應該保持貨幣政策穩定性，因為房地產市場不存在嚴重的全國性問題。他表示，總體來看，如果中國經濟指標平均表現良好，央行就很難出台專門針對房地產市場的政策。  
   
中國央行進行3,195億元中期借貸便利，利率與上次操作相同

中國央行周三晚間表示于近日續做了中期借貸便利(MLF)2,695億元人民幣，並新增500億元，利率與去年10月份操作相同。央行稱，此次MLF操作對象為股份制商業銀行、城市商業銀行和農村商業銀行；操作期限三個月,利率為3.5%。央行官網顯示，此次MLF操作的利率與去年10月操作利率相同，反映出央行近期未有引導利率下行的意圖。
   
市場摘要:

股市:

美國股市周三小漲，盤中交投震盪，交易商消化有關歐洲央行將在周四會議上宣布新刺激措施的報導，但IBM股價下挫限制了漲幅。

道瓊工業指數收高39.05點，或0.22%，至17,554.28點
標準普爾500指數收升9.57點，或0.47%，至2,032.14點
Nasdaq指數升12.575點，或0.27%，收報4,667.421點

歐洲股市連升第五日至七年高位，因有關歐洲央行預計將宣布購買主權債計劃規模和時機的臆測升溫。周三歐元區消息人士對路透表示，歐洲央行執委會建議自3月起每月購債500億歐元

消息發布後，泛歐績優股FTSEurofirst 300指數扭轉跌勢，收漲0.6%，報1,431.06點，為2008年1月來最高
英國富時100指數上升1.63%，收報6,728.04點
德國DAX指數上揚0.41%，收報10,299.23點
法國CAC 40指數上漲0.87%，收報4,484.82點

匯市:

美元/歐元下滑，因在周四歐洲央行政策會議前，一些交易商降低風險，減少作空歐元的頭寸。瑞士及加拿大等央行近期行動令投資者緊張，且導致市場保持謹慎態度。美元/日圓日內觸及117.18日圓低位，接近上周所及的一個月低點115.85。美元/瑞郎最新跌1.79%，報0.85995瑞郎。美元指數跌0.29%，報92.783。加元/美元盤中低見1.2420加元，或0.8052美元，此前加拿大央行宣布減息，令市場大感意外。加元/美元最新大跌1.85%，報1.2339加元。
   
債市:

美國公債收益率上漲，因報導稱歐洲央行執委會提議每月購債500億歐元，及加拿大央行意外減息後，投資者出脫倉位。指標10年期美國公債下跌12/32，收益率從周二尾盤的1. 81%上升至1.84%。30年期公債價格跌25/32，收益率報2.42%，稍早測試紀錄低位2.35%。
   
德國公債收益率創逾一年最大單日升幅，這表明投資人認為，歐洲央行周四任何放寬政策舉措或不及他們的較高預期。在歐洲央行管委諾沃特尼和德國總理梅克爾強調歐洲央行行動的局限性後，德債收益率盤初開始上漲。在有新聞報導給出購債計劃細節後，走勢加快。德國10年期公債收益率升7個基點，報約0.47%，為2013年12月27日來最大單日升幅。除了希臘公債外，歐元區所有其他公債收益率均上升。      

油市:

全球原油價格結束兩日跌勢，上漲大約2%，因交易商希望油企削減投資能緩和供應過剩的局面，帶動油價反彈。石油輸出國組織(OPEC)秘書長和國際能源署(IEA)首席經濟學家均表示，他們預期徘徊在2009年4月低位的油價將在今年稍後反彈；這亦提振油價。布蘭特原油上漲1.04美元，結算價報每桶49.03美元，美國原油上升1.31美元，結算價報每桶47.78美元。

金屬市場:

金價削減漲幅，因有關歐洲央行執委會提議每月購買500億歐元債券的消息公布後，市場出現獲利了結賣盤。現貨金早盤一度觸及8月15日以來最高1,305美元，1941GMT時上揚0.1%，報每盎司1,294.61美元。美國2月期金微跌0.04%，結算價報每盎司1,293.70美元。

期銅上漲，因報導稱歐洲央行將祭出大規模主權債購買計劃以提振歐元區經濟，但全球最大買家中國前景不確定，限制期銅升幅。倫敦金屬交易所(LME)三個月期銅收高1.42%，報每噸5,771美元。期銅從上周所及的五年半低位5,353.25美元反彈，但今年迄今仍下挫10%。期鎳勁升2%，收報每噸15,075美元，在LME金屬中升幅最大。

<路透轉載>

路邊社2

加拿大財長奧利佛稱堅持下一財年實現預算平衡的目標，但政府的靈活性已降低
奧利佛稱不認為需要削減或凍結支出來實現平衡預算的目標
在被問及動用緊急儲備時奧利佛稱，只會在意外和不可避免的事件發生時，敦促大家靜待預算公布
奧利佛稱不排除會採取“溫和行動”來給樓市降溫，但不會採取任何重大舉措

加拿大央行總裁波洛茲稱最初的預期是到2017年底才能消除過剩產能
波洛茲稱央行認為推遲實現全產能是不合理的，因此央行決定降息
波洛茲稱降息可能會鼓勵借貸，從而使樓市失衡的狀況加劇，但更重要的影響將是緩和就業率和收入下降所產生的衝擊
波洛茲稱希望確保如果出現更多的下檔風險，我們已作出了適當的準備
波洛茲稱有能力取出更多的保險，這句話的意思是降息
波洛茲在談到市場倍感意外時稱，對過去幾周市場已開始預測央行可能降息的事實感到寬慰
波洛茲稱認為現在採取行動帶來的裨益超過了意外降息可能在短期內造成市場波動所帶來的成本
波洛茲稱未見通縮風險，他對通縮的定義為有所商品價格全面回落
波洛茲稱鑒於核心通脹目前所處的水平，在滑入通縮前還有很大的空間
波洛茲稱決定降息的所有原因是眾所周知的
波洛茲稱經濟增長並未停滯，不過石油行業成長暫停
加拿大央行副總裁WILKINS稱如果央行不採取政策行動，家庭債務比率將會上升4個百分點

路邊社2

中國總理李克強稱新的經濟形勢使結構性改革的必要性大大增強
李克強稱中國經濟調整是對全球經濟狀況的反應
李克強稱2015年經濟將繼續面臨下行壓力
李克強稱中國經濟不會出現硬著陸
李克強稱將深化財政和稅收改革以及金融服務和外匯改革
李克強稱中國將堅持改革開放

路邊社2

08：58 全球最大黃金上市交易基金(ETF) SPDR Gold Trust周三持倉減少0.24%至740.45噸，就反映了這種擔憂

iShares Silver白銀交易基金1月21日持銀量減少209.93噸至9899.04噸

路邊社2

10：19 印度黃金進口商報價較倫敦價格每盎司貼水最多16美元至17個月最闊，因預期關稅調降

路邊社2

中國外管局：中國2014年跨境資金在動盪中趨向平衡
10：20 中國外管局：預計去年四季度經常項目順差資本項目逆差
中國2014年12月銀行代客結售匯逆差699億元人民幣
中國2014年銀行代客累計結售匯順差9,568億元人民幣
中國外管局：人民幣匯率已經趨於均衡合理水平
中國外管局：資本流出是意料之中的
中國外管局：今年會保持經常項目順差

路邊社2

09：49 美國全國期貨協會(U.S. National Futures Association)周三表示，提高瑞郎交易的最低保證金要求
美國國家期貨協會提高瑞典克朗和挪威克朗交易的最低保證金要求
美國國家期貨協會稱，以上要求將於1月22日2300GMT開始生效

路邊社2

11：07 德國外交部長史坦邁爾周三晚表示，他們已就烏克蘭危機談判取得進展，就分界線達成一致

路邊社2

13 : 06 瑞士央行理事祖布魯克對報紙表示，放棄瑞郎匯率上限後，所有貨幣政策選項皆有可能
瑞士經濟部長：瑞士目前不適合推出支撐經濟與內需計劃，除非有衰退之虞

路邊社2

瑞士央行理事祖布魯克對報紙表示，放棄瑞郎匯率上限後，所有貨幣政策選項皆有可能
瑞士經濟部長：瑞士目前不適合推出支撐經濟與內需計劃，除非有衰退之虞