1月27日 早報+摘要

巴菲特

1月27日 早報

1月27日重要經濟數據公佈

08:30 澳洲 12月國民銀行(NAB)商業現況指數 報: +4.0• 前值: +5.0
08:30 澳洲 12月國民銀行(NAB)商業信心指數 報: +2• 前值: +1
15:45 法國 1月商業景氣指數 • 前值: 99
17:30 英國 第4季度國內生產總值(GDP)季率初值 • 預測: +0.6%• 前值: +0.7%
17:30 英國 第4季度國內生產總值(GDP)年率初值 • 預測: +2.8%• 前值: +2.6%
20:55 美國 Redbook連鎖店銷售年率(1月16日當週) • 前值: -3.5%
21:30 美國 12月扣除飛機的非國防資本品訂單 • 預測: +0.5%• 前值: -0.5%
21:30 美國 12月扣除國防的耐用品訂單 • 前值: -0.3%
21:30 美國 12月扣除運輸的耐用品訂單 • 預測: +0.6%• 前值: -0.7%
21:30 美國 12月耐用品訂單 • 預測: +0.5%• 前值: -0.9%
22:00 美國 11月CaseShiller 20個城市經季調房價指數月率 • 預測: +0.6%• 前值: +0.8%
22:00 美國 11月CaseShiller 20個城市未經季節調整房價指數月率 • 預測: -0.2%• 前值: -0.1%
22:00 美國 11月CaseShiller 20個城市房價指數年率 • 預測: +4.3%• 前值: +4.5%
22:45 美國 12月Markit服務業採購經理人指數(PMI)初值 • 預測: 53.8• 前值: 53.3
22:45 美國 12月Markit綜合採購經理人指數(PMI)初值 • 前值: 53.5
23:00 美國 1月消費者信心指數 • 預測: 95.0• 前值: 92.6
23:00 美國 12月新屋銷售年率 • 預測: 45.0萬戶• 前值: 43.8萬戶
23:00 美國 1月里奇蒙聯邦儲備銀行綜合製造業指數 • 前值: +7
        
重大經濟事件及官員講話：

-歐洲經濟暨財政事務理事會會議
-德國財長朔伊布勒和意大利財長帕多安參加歐洲議會委員會的聽證會(0700GMT)
-美國聯邦公開市場委員會舉行為期兩天的利率會議
-前日本央行總裁白川方明發表演說，主題是“貨幣體系危機：從經驗學習。”
-加拿大央行高級副總裁Carolyn Wilkins在卡加利加拿大企業經濟協會發表演說(1920GMT)

要聞與市場摘要

標普將俄羅斯主權評等下調至BB+，10年來首次降至垃圾級

評級機構標準普爾周一將俄羅斯主權評等由BBB-下調至BB+，10年來首次將該國評級降至垃圾級。標普並稱因受到油價下跌以及西方就烏克蘭危機對俄羅斯實施制裁的影響，俄羅斯經濟增長前景惡化。標普的降評決定不僅會損及投資者對俄羅斯的印象，還會推高該國借款成本。盧布兌美元較上日在莫斯科交易所的收盤水準下跌逾6%。
   
歐盟可以允許希臘延期還債，但不會減免其債務

歐洲顯示出允許希臘延期還債的意願，但稱不會滿足希臘新政府對債務減免的要求，並警告稱希臘的經濟問題尚未消失。做為對希臘反紓困的左翼激進聯盟黨(Syriza)周日贏得大選的回應，歐盟表示減免希臘債務將違反歐元區規定，並向區內其他成員國發出錯誤的信息。在有關延期還債的談判開始前，希臘政府必須得到延長現有紓困計劃的保證，以爭取時間就未來的經濟政策和國際金主延長貸款期限進行重新磋商。
   
OPEC秘書長稱油價可能很快反彈，警告稱未來油價或大漲

石油輸出國組織(OPEC)秘書長巴德裡表示，油價在當前水準可能已經觸底，可能很快就會上漲。巴德裡還警告稱，如果對新供應產能的投資過低，未來油價可能大漲至每桶200美元。但交易員漠視巴德裡對於油價或已觸底的看法，美國原油終場收於近六年低點。
   
李克強稱要繼續創新調控思路，圍繞區間調控實施更精準定向調控

中國國務院總理李克強表示，當前多重矛盾疊加，宏觀調控難度加大，必須繼續創新調控思路和方式，宏觀政策既要堅持基本取向，又要動靜相宜、主動作為，圍繞區間調控實施更加及時精準、有力有效的定向調控。他稱，當前中國經濟發展進入新常態，必須按下全面深化改革的“快進鍵”，用好政府和市場這“兩隻手”，打造“雙引擎”，讓傳統產業加快升級、新興生產力加快成長，實現新常態下穩增長與調結構的平衡，使保持中高速增長、邁向中高端水平成為中國經濟發展的主旋律。此外，今年還要進一步深化財稅金融等重點改革，在強實體、促創新、惠民生、防風險等方面更大發力。
   
保監會公布，安邦人壽保險獲批出資5億元成立基金管理公司

中國保監會公布，同意安邦人壽保險股份有限公司出資5億元，設立安邦基金管理有限公司，出資額占比100%。保監會要求，安邦人壽應按照監管規定，定期向保監會報告非保險子公司情況和投資管理情況。公告顯示，下一步，安邦人壽應向中國證監會提出申請，履行設立基金管理公司的法定程序。此外刊登在香港聯交所公告顯示，安邦人壽的母公司--安邦保險集團1月20日繼續增持民生銀行A股；增持後，其持有民生銀行股份占總股本比例為19.28%。

市場摘要:

股市:

美國股市周一小漲，因對左翼政黨在希臘大選中獲勝可能給歐元區帶來新危機的擔憂，被能源上漲所抵消。能源股領漲，此前石油輸出國組織(OPEC)秘書長巴德裡對路透表示，油價可能已經觸頂，短期內就會反彈。

道瓊工業指數微升6.10點，或0.03%，至17,678.70點
標準普爾500指數小漲5.27點，或0.26%，至2,057.09點
Nasdaq指數上揚13.88點，或0.29%，至4,771.76點

希臘股市在震盪交投中走低，因反對撙節計劃的左翼激進聯盟黨在周日的大選中獲勝，歐洲其他股市保持升勢，受助于歐洲央行的購債承諾。希臘ATG指數急跌3.2%，銀行股領跌。
   
泛歐績優股FTSEurofirst 300指數上揚0.6%，報1,488.03點，觸及七年收盤新高
德國DAX指數攀升1.4%，收報10,798.33點
法國CAC 40指數上揚0.74%，報4,675.13點
英國富時100指數上漲0.29%，報6,852.40點

匯市:

歐元兌美元反彈，因投資者利用歐元在過去兩日連續大跌的機會鎖定獲利。大幅拋售拖累歐元在過去兩日走低，而希臘反撙節政黨在大選中勝出讓歐元雪上加霜，兌美元在亞洲交易時段觸及2003年9月以來最低1.1098美元。紐約匯市尾盤，歐元兌美元上揚0.52%，報1.1262美元，略低於日高1.1295美元。年內迄今，歐元兌美元仍下跌6.9%。歐元兌日圓反彈1.36%，至133.43日圓。美元兌日圓上揚0.57%，報118.475日圓。歐元兌瑞郎漲幅最大，尾盤跳升3%，至1.01695瑞郎。美元兌瑞郎尾盤跳升2.39%，升至0.90330瑞郎，成交清淡。美元兌盧布急升6.74%，報68.57盧布，之前標普將俄羅斯評等降至垃圾級，為逾10年來首次，稱因經濟成長前景轉弱。
   
債市:

美國公債價格下滑，本周有900億美元供應進場。紐約地區將有強暴風雪襲擊，令市場成交低迷。本周稍後較短期公債供應的前景令兩年期公債承壓，兩年期公債跌約1/32，收益率升3個基點，至約0.52%。指標10年期美國公債收益率持穩在1.82%附近，接近上周五收盤水準。30年期公債收益率一度觸及2.34%下方的紀錄低點，尾盤價格跌7/32，收益率升1個基點，報2.40%。由於較短期公債收益率升幅較大，美國公債收益率曲線繼續趨平，兩年期/10年期公債收益率差收窄至略高於130個基點，為2012年7月來最窄。
   
葡萄牙公債收益率觸及紀錄低位，因對歐洲央行量化寬鬆(QE)計劃抱有的希望，在很大程度上抵消了希臘反撙節的左翼激進聯盟黨贏得大選對債市造成的影響。葡萄牙10年期公債收益率下跌12個基點，至紀錄新低2.112%。西班牙和意大利公債收益率略高於歷史低點。10年期德債收益率觸及紀錄低位0.299%後反彈。希臘10年期公債收益率上揚45個基點，報9.07%，較短期公債收益率攀升165個基點，報11.86%。   

油市:

原油價格盤中陷入拉鋸，美國原油終場收於近六年低點，交易員漠視石油輸出國組織(OPEC)秘書長巴德裡對於油價或已觸底的看法。布蘭特原油價格跌1.3%報每桶48.16美元；美國原油跌近1%，結算價報45.15美元，為該合約最低結算價。

金屬市場:

金價下挫逾1%，因交易商在上周金價升至五個月高位後獲利了結，較廣泛市場擺脫了希臘反對撙節措施的政黨贏得大選的消息影響

現貨金在1947 GMT，下跌1%，報每盎司1,280.80美元，脫離稍早低點1,275.75美元
美國2月期金收低13.20美元或1%，報1,279.40美元
現貨銀下跌1.9%，報每盎司17.90美元
現貨鈀金下滑0.6%，報每盎司775.72美元
現貨鉑金跌1.1%，報每盎司1,247.99美元

期銅從五年半低位反彈，投資者擺脫了對希臘大選結果的擔憂，因對中國再度開始累積國有金屬儲備的臆測升溫。LME三個月期銅盤中觸及2009年7月以來最低5,339.50美元，後縮減跌幅，收報每噸5,580美元，上揚1.27%。三個月期鋁收報每噸1,880美元，上揚2.84%；三個月期鋅收漲1.86%，報每噸2,134美元；三個月期錫升0.64%，收報每噸19,600美元；三個月期鎳跳漲2.79%，收報每噸14,750美元。三個月期鉛收報每噸1,870美元，上揚1.3%。


<路透轉載>

路邊社2

美國國會預算辦公室預計美國2015財年赤字為4,680億美元，2016財年為4,670億美元，2014財年為4,830億美元
預算辦公室預計2015年赤字相當於GDP的2.6%，2016年為2.5%，2016-2025年均值為3.3%
預算辦公室預計2015年美國實質GDP增幅為2.8%，2016年為3.0%，2017年為2.7%
預算辦公室預計美國2015年平均失業率為5.5%，2016年為5.4%，2017年為5.3%
預算辦公室預計美國2015年個人消費支出(PCE)通脹為1.1%，2016和2017年為1.9%

路邊社2

歐元集團主席迪塞爾布洛姆稱歐元區財長準備與希臘新政府合作
迪塞爾布洛姆稱與希臘合作以保持經濟復甦的積極性非常高，關鍵是不要失去已經取得的進步
迪塞爾布洛姆稱左翼激進聯盟黨(SYRIZA)有讓希臘能留在歐元區的願望，這是我們為之努力的基礎
迪塞爾布洛姆稱猜想SYRIZA將遵守歐盟規定
迪塞爾布洛姆稱希臘的問題不會因SYRIZA獲勝而一夜間發生改變，仍有工作要做

路邊社2

標普－將俄羅斯主權評等展望由負面信貸觀察名單調整至負面，目前評等為BB+
標準普爾將俄羅斯主權評等由BBB-下調至BB+
標普－現預計俄羅斯今年通脹將升穿10%
標普－俄羅斯貨幣政策彈性和經濟成長前景減弱
標普－評等展望為負面反映俄羅斯貨幣政策彈性可能進一步減弱的觀點
標普－預計俄羅斯金融體系資產質量將惡化
標普－貨幣貶值以及通脹不斷上升造成的國內購買力下降將可能拖累俄羅斯經濟成長前景
標普－預計2015-2018年俄羅斯經濟成長年率約0.5%，低於之前四年的2.4%

路邊社2

09：34 中國國家統計局周二公布，中國2014年全國規模以上工業企業實現利潤總額比上年增長3.3%

中國2014年12月規模以上工業企業利潤同比下降8%

路邊社2

09：37 全球最大的黃金上市交易基金SPDR Gold Trust 表示，截至周一其黃金持倉量增加0.24%，至743.44噸

國際貨幣基金組織(IMF)周二公布數據顯示，全球第五大黃金持有國俄羅斯12月連續第九個月增加黃金持有量。12月俄羅斯將黃金持有量增加20.73噸至1,208.23噸。第九大黃金持有國荷蘭增持黃金9.61噸至622.08噸，哈薩克斯坦則增持4.16噸至191.8噸。然土耳其則減持黃金3.86噸至529.12噸

路邊社2

10 : 02 日本經濟財政大臣甘利明：無論政府還是日本央行，都沒有承諾實現通脹目標的固定期限
甘利明:鑒於油價下跌，實現物價目標或許可以有一定彈性

路邊社2

11：28 調查訪問歐元區貨幣市場交易商的結果顯示，略過半數受訪者認為歐洲央行量化寬鬆(QE)計劃將足以刺激通脹重回目標。19位受訪者中有11位表示，歐洲央行接近上萬億歐元的QE將帶領通脹重新升至接近2%。而在歐洲央行上周四宣布QE後，立即進行的調查中，略佔多數的分析師認為該計劃難以令通脹升至目標水準。本周調查顯示，九位交易員認為QE計劃不太可能延長，一位受訪者認為極不可能。19位受訪交易員中，有12位預計債券持有人將願意出脫夠多的主權債，讓歐洲央行達成每月約500億歐元的購債目標

路邊社2

13：14 瑞士央行副總裁丹亭(Jean-Pierre Danthine)周二接受報紙TagesAnzeiger訪問時表示，瑞士央行做好了干預匯市的準備，以放鬆貨幣政策。本月早前該央行放棄了瑞郎匯率上限。丹亭指出，匯市將需要一段時間才能恢復平衡，但他拒絕說明會在哪個具體水準實現平衡。他還說，瑞士央行不僅關注瑞郎/歐元匯率，也關注瑞郎/美元匯率

路邊社2

17：04 中國12月份從香港進口黃金淨量為71.381噸，11月份為99.111噸。