2月12日 早報+摘要

巴菲特

2月12日 早報

2月12日重要經濟數據公佈

03:00 美國 1月聯邦預算 報: 180億赤字• 預測: 100億赤字• 前值: 20億盈餘
07:50 日本 1月國內企業物價指數月率 報: -1.3%• 預測: -0.6%• 前值: -0.4%
07:50 日本 12月機械訂單年率 報: +11.4%• 預測: +5.9%• 前值: -14.6%
07:50 日本 12月機械訂單月率 報: +8.3%• 預測: +2.4%• 前值: +1.3%
07:50 日本 1月國內企業物價指數年率 報: +0.3%• 預測: +1.1%• 前值: +1.9%
08:01 英國 1月皇家測量師學會(RICS)房價差值 報: +7• 預測: +12• 前值: +12 R
08:30 澳洲 1月失業率 報: 6.4%• 預測: 6.2%• 前值: 6.1%
08:30 澳洲 1月就業參與率 報: 64.8%• 預測: 64.8%• 前值: 64.8%
08:30 澳洲 1月全職就業人口 報: 減少2.81萬• 前值: 增加4.16萬
08:30 澳洲 1月就業人口 報: 減少1.22萬• 預測: 增加0.5萬• 前值: 增加4.24萬 R
15:00 德國 1月消費者物價指數(CPI)年率終值 • 預測: -0.3%• 前值: -0.3%
15:00 德國 1月消費者物價指數(CPI)月率終值 • 預測: -1.0%• 前值: -1.0%
15:00 德國 1月消費者物價調和指數(HICP)年率終值 • 預測: -0.5%• 前值: -0.5%
15:00 德國 1月消費者物價調和指數(HICP)月率終值 • 預測: -1.3%• 前值: -1.3%
18:00 歐元區 12月工業生產年率 • 預測: +0.3%• 前值: -0.4%
18:00 歐元區 12月工業生產月率 • 預測: +0.2%• 前值: +0.2%
21:30 美國 1月扣除汽車的零售銷售月率 • 預測: -0.5%• 前值: -1.0%
21:30 美國 1月零售銷售月率 • 預測: -0.5%• 前值: -0.9%
21:30 加拿大 12月新屋價格指數 • 預測: +0.1%• 前值: +0.1%
21:30 美國 一週新申領失業金人數(2月7日當周) • 前值: 27.8萬
21:30 美國 一週新申領失業金人數四周均值(2月7日當周) • 前值: 29.275萬
21:30 美國 一周持續請申領失業金人數(1月31日當周) • 前值: 240萬
23:00 美國 12月企業庫存月率 • 預測: +0.2%• 前值: +0.2%
   
重大經濟事件及官員講話：

-美國參議院金融委員會舉行第二次聽證會，主題為“社區銀行與債信聯盟管理鬆綁”(1500GMT)
-英國央行管理者費希爾將參加蘭開斯特辯論聯盟一項小組討論(1900GMT)
-英國央行將發布季度通脹報告(1030GMT)
-歐洲央行執委普雷特就“非常規貨幣政策和下一個‘新常態’”講話(0905GMT)
-歐洲央行管委會成員魏德曼講話，主題為“邁向穩定與繁榮”(1815GMT)
-歐洲理事會(European Council)會議(至2月13日)
-澳洲央行總裁史蒂文斯在眾議院經濟常務委員會作證(2230GMT)
-挪威央行總裁奧爾森(Oeystein Olsen)發表年度演說(1700GMT)
-瑞典央行公布利率決定(0830GMT)

要聞與市場摘要
  
歐元集團主席稱歐元區同希臘未能就延長紓困計劃達成一致

在就有關延長對希臘的國際援助問題進行數小時討論之後，歐元區成員國財長未能與希臘達成最終聲明，下周一將繼續開會討論。“我們探討了一些問題，其中之一是關於當前的計劃，”歐元集團主席迪塞爾布洛姆周四凌晨在布魯塞爾舉行的記者會上表示。歐盟外交人士表示，在布魯塞爾參加歐元集團會議的希臘代表與雅典當局進行電話溝通，商討是否同意與其他歐盟政府的聯合聲明。外交人士稱，會議已經起草了一份聯合聲明，列出了解決希臘財政問題的策略大綱，但希臘財長瓦魯法基斯(Yanis Varoufakis)及他帶領的代表團在同意該聯合聲明之前，決定與希臘政府進行溝通。瓦魯法基斯淡化與其他歐元區國家達不成協議的前景，稱他相信周一能夠就希臘財政問題達成“治療協議”。

美國將調查來自中國等國的進口紙，可能導致對非涂布紙加稅

美國貿易官員將對來自中國和其它幾個國家的廉價進口紙展開調查，可能導致對進口的對非涂布紙加稅，包括美國各地家庭及辦公室使用的復印紙。美國國際貿易委員會將在3月9日之前就此案作出初步裁決。商務部將在4月就補貼情況作出初步裁決，並在6月就傾銷情況作出初步裁決。此外，美國政府周三亦發起一法律指控，稱中國對鋼鐵等多個行業提供出口補貼，規模達到數十億美元。
   
中國國務院常務會議稱提高產品和服務標準，促進經濟提質增效升級

中國國務院總理李克強主持常務會議稱，推動中國經濟邁向中高端水平，提高產品和服務標準是關鍵，推進標準化工作改革措施，促進經濟提質增效升級。政府網刊登的會議新聞稿並顯示，會議確定四大舉措來完善標準管理，其中包括完善標準化法規制度以及全面清理和修訂現行標準等。
   
此外，中國國家發展和改革委發布新聞稿表示，今年將加強投資調控，定向精準促進投資增長，增加有效投資，加大對經濟社會薄弱環節的投資，並調動社會資本參與重點項目，充分發揮投資在穩增長中的關鍵作用。      
        
投資大亨伊坎稱蘋果估值應超過1萬億美元，股價應為216美元

美國投資大亨伊坎表示，蘋果股價應在216美元，遠高於周三觸及的紀錄高點124.92美元。伊坎是蘋果的主要股東。按每股216美元來計算，蘋果估值將達到約1.3萬億美元，或相當於韓國的國內生產總值(GDP)規模。目前蘋果已經是全球市值最高的企業。蘋果當前的估值略高於7,000億美元。蘋果股價周三在Nasdaq市場收高2.3%，截至周二收盤，該股自10月9日來的累計漲幅超過22%。  
        
烏克蘭和平談判啟動，分裂分子加強攻勢

法國、德國、俄羅斯和烏克蘭領導人周三在白俄羅斯舉行和平談判。與此同時，親俄分裂主義者發動了數次猛烈攻勢，給烏政府施加更大的壓力。烏克蘭軍方表示，親俄分裂主義者在德巴爾切夫鎮鐵路附近發動攻擊，打死19名士兵。在這場已持續九個月的戰爭中，這是烏政府軍遭到的最慘重損失之一。

市場摘要:

股市:

美國股市標普500指數周三基本收平，因投資人等待希臘債務和烏克蘭和平談判的結果，不願大舉押注，而蘋果受投資大亨伊坎發布樂觀評論帶動大漲，扶助提振Nasdaq指數。伊坎發信指出蘋果估值應在216美元，這帶動蘋果大漲2.3%，收報124.88美元，尾盤提振Nasdaq指數。
  
道瓊工業指數下跌6.62點，或0.04%，至17,862.14點
標準普爾500指數小跌0.06點，或0.00%，至2,068.53點
Nasdaq指數上漲13.54點，或0.28%，至4,801.18點

歐洲股市走低，投資者對為討論希臘債務危機而舉行的歐元區財長會議的結果感到不安，而意大利裕信銀行回落重壓銀行股。
  
希臘國家銀行重挫9.1%， Bank of Piraeus回落3.2%，拖累希臘ATG指數在周二反彈8%後急挫4%
泛歐績優股FTSEurofirst 300指數收跌0.3%，報1,483.69點
英國富時100指數跌0.16%，收報6,818.17點
法國CAC 40指數挫0.35%，收報4,679.38點
德國DAX指數小跌0.02%，收報10,752.11點

匯市:

歐元兌美元紐約盤稍晚上漲，有關歐盟與希臘就本月底到期的援助協議談判是否取得進展的報導並不一致。歐元兌美元彈升，相關報導出爐後一度來到1.1353美元。不過在EBS交易平台，歐元兌美元當日僅上漲0.10%。歐元/英鎊收高0.29%報0.7436英鎊，盤中觸及七年低點.美元兌日圓觸及五周高位，受美國公債收益率上升帶動。紐約尾盤，美元報120.47日圓，升0.87%.
   
債市:

美國長期公債價格上揚，因240億美元10年期公債標售吸引大量海外需求。公債結束從上周開始的連跌之勢，10年期公債價格上揚3/32，收益率報1.98%。根據湯森路透數據，30年期公債價格上揚10/32，收益率報2.56%。中短期公債漲跌互現，但變動幅度要小得多。
   
葡萄牙公債收益率回吐稍早升幅，因之前葡萄牙公債發售平順，顯示希臘新政府反對救助的立場引發的希臘市場動盪沒有影響到葡萄牙，至少暫時而言是這樣。葡萄牙10年期公債收益率(殖利率)持穩，報2.57%，公債發售前一度高見2.60%。10年期西班牙和意大利公債收益率小漲。希臘市場仍特立獨行，10年期希臘公債收益率升35個基點，報10.95%，三年期公債收益率升130個基點，報21%。

油市:

油價跌幅一度高達3%，因美國原油庫存升至紀錄高位，且分析師和交易商稱市場下跌幅度將可能超過預期減產帶動油價在過去兩周的反彈幅度。布蘭特原油盤中跌穿每桶55美元的支撐位，結算價報每桶54.66美元，下挫1.77美元，或約3%。美國原油報每桶48.84美元，收低1.18美元，或約2%。

金屬市場:

金價跌至一個月低位，因美元走強，另外，在歐元區財長開會討論希臘在歐元區的去留問題前，金融市場彌漫著強烈的謹慎情緒。現貨金本月迄今累積下跌近5%，因美元走強，以及對美國將升息的預期打壓投資者人氣。1924 GMT，現貨金跌1.1%，報每盎司1,220.70美元，稍早觸及1月9日來最低1,218.05美元。美國4月期金結算價跌1%，報每盎司1,219.60美元

倫敦金屬交易所(LME)期銅回穩，因部分投資人押注在近期大跌後已經觸及底部，期錫跌至兩年半新低，因擔心需求疲弱。倫敦金屬交易所(LME)三個月期銅收高0.09%，報每噸5,600美元，昨日大跌1.4%，並觸及一周最低。期錫觸及17,445美元日低，為2012年8月來首見，收盤重挫3.02%，報17,650美元。其他金屬中，期鋁收低0.76%，報每噸1,822美元。

<路透轉載>

路邊社2

09：42 日本經濟財政大臣甘利明周四表示，預計對抗通縮將持續有進展，儘管油價下滑
甘利明：僅仰賴刪減支出以達成2020財年財政紀律目標，可能有負面影響
甘利明：政府需要衡量支出及歲入舉措，以達成財政紀律目標

路邊社2

10：58    歐元集團消息人士表示，尚未與希臘達成協議，可能就尋求延長救助計劃的可能性達成協議
另一位歐元集團消息人士稱，希臘在共同聲明草案中原則上同意履行金融義務
希臘政府官員稱未與歐元集團達成協議，希臘將不會接受延長現有救助計劃
希臘官員稱歐元集團的討論將繼續，旨在達成共同受益的協議

盧森堡財長Pierre Gramegna周三表示，歐元集團已就希臘問題的方向達成協議，未來數日內將繼續討論
希臘專家將與歐盟、國際貨幣基金組織及歐洲央行專家討論，歐元集團將於周一做出判斷
今日歐元集團會議中沒有衝突
歐盟協商將在既有程序框架內的同時，尋求靈活彈性

希臘財長瓦魯法基斯：已就希臘危機進行非常良好的討論
瓦魯法基斯：希望協商能在周一結束
瓦魯法基斯：希望能與歐洲達成新合約
瓦魯法基斯：此次會議目的不在於達成協議，僅是一次討論
瓦魯法基斯：我們對紓困並未發揮作用提出解釋
瓦魯法基斯：從未要求展延紓困
瓦魯法基斯：我們已表達願與歐盟、IMF和歐洲央行合作
瓦魯法基斯表示，從未聽聞來自歐盟夥伴的威脅

歐元集團主席迪塞爾布洛姆：我們已與希臘取得進展，但尚不足以達成共同結論
迪塞爾布洛姆：我目前沒有實質結論，我們周一將繼續協商
迪塞爾布洛姆：問題不在措辭，而在於進展程度

據歐元區財長起草的聲明草案副本，這份關於如何處理希臘債務問題的聲明提到了延長現有的救助計劃，作為達成新方案之前的過渡措施。但這份聲明草案遭到希臘的拒絕
  

路邊社2

12：18 根據調查顯示，英國將進行的全國大選選情難分軒輊，加上薪資成長疲弱，成為英國經濟復甦的最大威脅。英國將於5月7日舉行大選，民調預測差距極其接近。多數民調顯示反對黨工黨的支持度不是微幅領先，就是與現任首相卡梅倫(David Cameron)領導的執政黨保守黨旗鼓相當。但由於沒有黨派能取得絕對多數席次的懸峙國會(hung parliament)產生的可能性愈見升高，27位接受調查的分析師表示，選舉結果將是英國經濟最大的風險，這是最多分析師認同的選項；其次是薪資成長疲弱，有10位分析師認同。回答額外問題的17位分析師中，有10位表示，保守黨全面勝選的結果，對英國經濟成長最為有利。許多分析師表示，萬一公投結果是贊成英國脫離歐盟，那麼這將是經濟最大的風險。那將令英國每年的成長下修0.5%，與一些其他的預估相較，這還算溫和。另外，不到三分之一的分析師認為通脹率會在2016年6月之前達到英國央行至少2%的目標。利率維持在0.5%已近六年，調查顯示，至少必須等到10月才有可能開始升息

路邊社2

13：38 一位外交消息人士周四表示，經過徹夜討論烏克蘭問題後，烏克蘭、俄羅斯、法國及德國領袖將簽署一份文件

路邊社2

13：55 美國財長杰克盧表示，美國將 '強力對抗 '那些利用匯率獲得不公平貿易優勢的國家
全球各國競相將本幣貶值將是極大的錯誤

路邊社2

14：07 世界黃金協會(WGC)周四表示，去年黃金需求創五年低位，金飾、金幣及金條的買氣未能跟上2013年的高水位，特別是消費大國中國。但WGC投資董事總經理Marcus Grubb指出，黃金需求從2011年高峰以來的下跌趨勢料將在2015年扭轉。 以噸數而言，他們預期(2015)全年市場將在4,100-4,200噸之間，他們預期印度需求上升，我認為也將在中國見到大幅改善。Grubb表示，他們預期今年各央行將從市場抽走400噸。另外，根據WGC與湯森路透GFMS分析師共同編制資料顯示，去年全球黃金需求下跌4%，至3,924噸，為2009年以來最低年度總量。去年全球金飾需求下跌10%，中國金飾需求減少33%，至623.5噸。整體黃金投資成長2%，由885噸增至905噸，主要由於黃金ETF賣出數量由上年的880噸減至159噸。金幣及金條需求下滑40%，中國下滑50%，中東減少23%，土耳其及美國各減少46%及31%。印度金幣金條需求亦跌50%，但金飾需求增加8%，至662噸紀錄的高位，主要因第四季節慶及婚禮相關需求強勁。去年各央行黃金購買量增加16%，至477噸，抵銷消費者需求趨軟影響。供應方面，金礦產量成長2%，至3,114噸紀錄高位，黃金回收減至七年低點。整體供應變化不大

路邊社2

15：00  德國1月消費者物價指數(CPI)月率終值報 -1.1% • 預測: -1.0%• 前值: -1.0%
德國1月消費者物價指數(CPI)年率終值報 -0.4% • 預測: -0.3%• 前值: -0.3%
德國1月消費者物價調和指數(HICP)月率終值報 -1.3% • 預測: -1.3%• 前值: -1.3%
德國1月消費者物價調和指數(HICP)年率終值報 -0.5% • 預測: -0.5%• 前值: -0.5%

路邊社2

15：38 RIA報導：烏克蘭、俄羅斯、法國及德國希望在48小時之內達成Donbass停火

路邊社2

瑞典央行下調回購利率至負0.1%  
瑞典央行將購買100億克朗公債，並準備在短期內進一步行動  
瑞典央行稱將確保通脹率升至目標水準，央行準備迅速讓貨幣政策更趨擴張，甚至若有必要將在例行會議之間行動     
瑞典央行稱回購利率料維持在負0.1%，直至通脹率接近2%

希臘政府官員表示 : 我們將很快達成互利的解決方案
希臘承諾一系列改革舉措，將不尋求更多貸款 希臘不是要延長貸款期限，而是制定新的計劃