2月13日 早報+摘要

巴菲特

2月13日 早報

2月13日重要經濟數據公佈

06:45 紐西蘭 1月食品價格指數 報: +1.3%• 前值: +0.3%
07:50 日本 外國投資日本股票(一周) 報: 賣超4,771億• 前值: 賣超1,048億
07:50 日本 日本投資外國債券(一周) 報: 買超1,995億• 前值: 買超6,752億
10:00 紐西蘭 1月公債外資持有比例 • 前值: 62.6%
14:30 法國 第4季度國內生產總值(GDP)季率初值 • 預測: +0.1%• 前值: +0.3%
15:00 德國 1月批發物價指數月率 • 前值: -1.0%
15:00 德國 1月批發物價指數年率 • 前值: -2.3%
15:00 德國 第4季度經季節調整的國內生產總值(GDP)季率初值 • 預測: +0.3%• 前值: +0.1%
15:00 德國 第4季度未經季節調整的國內生產總值(GDP)年率初值 • 預測: +1.0%• 前值: +1.2%
15:45 法國 第4季度非農就業崗位季率 • 前值: -0.3%
16:15 瑞士 1月生產者/進口物價月率 • 前值: -0.4%
16:15 瑞士 1月生產者/進口物價年率 • 前值: -2.1%
17:00 意大利 第4季度國內生產總值(GDP)季率初值 • 預測: -0.1%• 前值: -0.1%
17:00 意大利 第4季度國內生產總值(GDP)年率初值 • 預測: -0.4%• 前值: -0.5%
18:00 歐元區 第4季度國內生產總值(GDP)季率初值 • 預測: +0.2%• 前值: +0.2%
18:00 歐元區 第4季度國內生產總值(GDP)年率初值 • 預測: +0.8%• 前值: +0.8%
18:00 歐元區 12月未經季節調整貿易收支 • 預測: 205億盈餘• 前值: 200億盈餘
21:30 美國 1月出口價格月率 • 預測: -1.0%• 前值: -1.2%
21:30 加拿大 12月製造業銷售月率 • 預測: +0.9%• 前值: -1.4%
21:30 美國 1月進口價格月率 • 預測: -3.2%• 前值: -2.5%
23:00 美國 2月路透/密西根大學消費者信心指數初值 • 預測: 98.1• 前值: 98.1
23:00 美國 2月路透/密西根大學消費者現況指數初值 • 預測: 109.5• 前值: 109.3
23:00 美國 2月路透/密西根大學消費者預期指數初值 • 預測: 92.2• 前值: 91.0

重大經濟事件及官員講話：

-達拉斯聯邦儲備銀行總裁費希爾發表演說，題為“對美聯儲(近)10年的反思”(1830GMT)
-歐洲央行執委普雷特將在歐洲金融市場協會(AFME)會議上講話(1550GMT)
-歐洲央行副總裁岡斯坦西歐將在華威大學2015年華威經濟峰會上講話(1800GMT)

要聞與市場摘要
   
希臘同意與債權人協商退出國際紓困，雙方互有妥協

希臘周四同意與債權人協商有關退出在國內不受歡迎的國際紓困，此一政治妥協可望使其新政府免于資金匱乏；估計希臘最快下個月就會耗盡資金。首度參加歐盟峰會的希臘總理齊普拉斯與歐元集團主席迪塞爾布洛姆達成協議，希臘官員周五將與歐盟執委會、歐洲央行以及國際貨幣基金組織(IMF)會面。齊普拉斯態度轉變，為可能解決危機跨出了第一步，該危機引發希臘或被迫退出歐元區的風險，若希臘退出，恐引發更大的金融動盪。一名在雅典的希臘官員表示，這對於與債權人達成新財務協議而言是正面的一步。德國總理梅克爾表示，德國願意接受折衷，而在下周一會議前，財長們有幾天時間來考慮希臘的提議。
        
停火協議給烏克蘭帶來“一線希望”

德國、法國、俄羅斯和烏克蘭在白俄羅斯首都明斯克進行了16個多小時直至深夜的討論後，宣布達成協議，給烏克蘭東部結束衝突帶來“一線希望”。但烏克蘭政府很快就聲稱，有大量俄羅斯裝甲車輛進入叛軍控制的烏克蘭東部。美國和北大西洋公約組織(NATO)表示，周四衝突趨於激烈，與停火協議的精神相悖。

協議要求從周日開始烏克蘭軍隊與俄羅斯支持的分裂分子開始停火，從前線撤走重型武器，進行憲法改革讓烏克蘭東部有更大的自治權。面臨國會要求向烏克蘭軍隊提供武器壓力的白宮表示，停火協議“具有潛在重要性”，但敦促俄羅斯撤離士兵和裝備，把邊境控制權交還烏克蘭。
   
美國零售銷售數據反應消費者支出疲弱，暗示經濟成長放緩

美國商務部稱，核心零售銷售1月僅小幅增長0.1%，低於分析師預估的增長0.4%，因美國家庭減少購物，暗示第一季初經濟成長力度轉弱。儘管汽油價格很低，且就業市場強勁，但消費者支出仍然遲滯，這使分析師臆測，消費者將油價下跌等帶來的額外收入用於償還債務和增加儲蓄。核心零售銷售疲弱亦促使巴克萊將第四季GDP成長年率預估下調十分之三個百分點，至2.2%。摩根大通將第四季成長預估從3%調降至2.5%。
   
另外，勞工部公布，上周初請失業金人口增加2.5萬，經季節性調整後為30.4萬。不過，潛在趨勢仍與就業市場不斷改善的大趨勢相一致。初請失業金人口四周移動均值減少3,250，至28.975萬。該數據消除了周與周之間的波動，能更好地反應就業市場趨勢。美國金融市場對數據反應不大。
   
英國央行關注通脹下降的風險，準備必要時降息

英國央行公布的最新預測顯示，央行認為今年幾乎沒有升息的必要；如果通脹率深跌至負值，央行準備降息。央行總裁卡尼稱，由於油價大跌，他預計未來數月通脹率將跌破零，不過僅這個數據本身並不意味著經濟已經進入通縮。不過，如果全球經濟活動減弱，英國面臨陷入物價降低的惡性循環風險時，英國央行稱準備調降利率，追隨其他採取緊急政策行動的主要央行的步伐。這與他之前的立場有重大差異，此前他表示這樣做益處不大。
   
英國央行預測，今年第二季平均消費者物價指數漲幅年率可能降至零的紀錄低點，相較之下央行11月時預測為1%。該行還預測，之後通脹率將用兩年時間穩步攀升至2%的目標水平。該央行還上修了經濟成長預估，並預測薪資增長將會提速。這份季度通脹報告公布後，英鎊兌歐元和美元上揚，長期英債期貨下跌。
   
澳洲央行總裁史蒂文斯稱通脹恐維持在低檔，澳元料續貶

澳洲央行總裁史蒂文斯在向眾議院經濟委員會發表的公開聲明，稱經濟成長低於趨勢速度，通脹偏低且可能繼續如此；澳元可能進一步貶值；貨幣政策仍有額外給予經濟支撐的能力。史蒂文斯稱，主要出口商品下滑損及澳洲的貿易條件，今年礦業景氣可能加速下滑。史蒂文斯不認為澳洲將會出現零利率。他還表示，失業持續小幅增加，還會持續一段時間；以歷史水平而言失業仍偏低。

中國經濟基本面未變，完成今年目標重在穩和進相互促進--政治局

中國中共中央政治局會議表示，完成今年經濟社會發展主要預期目標和任務，關鍵是穩和進相互促進；經濟發展基本面沒有改變，要主動適應和引領經濟發展新常態，保持經濟運行在合理區間。中國中央人民廣播電台援引會議內容稱，要穩定和改善宏觀經濟調控政策，繼續實施積極的財政政策和穩健的貨幣政策，堅持區間調控，更加注重預調微調和定向調控。   
   
市場摘要:

股市:

美國股市周四大幅收高，科技股大漲，推高Nasdaq指數升至15年高位，俄羅斯和烏克蘭達成停火協議也緩和市場緊張情緒。

道瓊工業指數上升110.24點，或0.62%，至17,972.38點
標準普爾500指數上漲19.95點，或0.96%，至2,088.48點
Nasdaq指數大漲56.432點，或1.18%，至4,857.612點

歐洲股市觸及多年高位，受到烏克蘭達成停火協議、瑞典祭出經濟刺激措施以及投資人對希臘能達成債務協議抱持希望帶動

泛歐績優股FTSEurofirst 300指數收高0.6%，報1,493.22點，接近七年高位。
德股DAX指數大漲1.56%，報10,919.65點，接近稍早觸及的紀錄高位
法國CAC 40指數收高1%，收報4,726.20點的約七年最高
瑞典指標OMXS30指數觸及紀錄高位，此前瑞典央行將指標利率降至負值，並推出量化寬鬆政策以提振經濟英國富時100指數收高0.15%，收報6,828.11點。

匯市:

美元全線下跌，因美國經濟數據弱於預期，但前景仍然良好，許多投資者繼續消化美國聯邦儲備理事會(美聯儲/FED)將在今年某一時點升息的可能性。紐約尾盤，美元指數跌0.9%，報94.153，錄得逾一周來最大單日跌幅。美元兌日圓大跌1.3%，報118.88日圓。歐元兌美元升至一周高位，最新上漲0.6%，報1.1399美元。瑞典克朗兌歐元大跌1.2%，歐元最新報9.6132克朗。
   
債市:

美國公債價格從隔夜在海外市場觸及的低點回升，尾盤變動不大，因美國公布的零售銷售和初請失業金數據遜於預期，給經濟背景和美國貨幣政策預估注入一些謹慎情緒。在今晨美國公布零售銷售和初請失業金報告前，30年期公債價格還跌了一大點，指標10年期公債價格跌了近半個大點，收益率持於2%關口之上。不過在數據公布後，30年期公債價格反彈，之後在多數時間內穩定在平盤水準附近。尾盤，30年期公債跌4/32，收益率報2.57%。指標10年期公債價格持平，收益率報1.98%。
   
希臘公債收益率大跌，因歐洲央行批準對希臘銀行提供更多緊急援助資金，令原本押注希臘債務協議會談將有正面成果的投資者買入希臘公債。希臘三年期公債收益率大跌270個基點，報18.36%。10年期希臘公債尾盤跌60個基點，報10.36%。

油市:

油價在連跌兩日後大漲，因石油行業進一步削減支出和美元不斷下跌激活油市買盤。將到期的3月布蘭特原油上漲2.39美元，或4.37%，結算價報每桶57.05美元，周三下跌3%。3月美國原油期貨上升2.37美元，或4.85%，結算價報每桶51.21美元。

金屬市場:

金價小漲，從稍早觸及的五周低位反彈，受助于美元走軟、瑞典央行意外推出刺激舉措以及希臘債務問題的不確定性加劇等因素。現貨金盤中跌至1月9日以來最低1,216.45美元后反彈；1934 GMT，上揚0.2%，報每盎司1,221.56美元。美國4月期金結算價漲1.10美元，報每盎司1,220.70美元。

倫敦金屬交易所(LME)期銅上漲，受烏克蘭停火協議和美元走軟支持，但升幅受限，因希臘和國際金主的談判僵持不下，令投資人謹慎。LME三個月期銅收高2.4%，報每噸5,736美元，盤中觸及5,754美元的一周最高。其他金屬中。期鉛攀升1.8%，收報每噸1,834美元。期錫大漲2%，報18,000美元。

<路透轉載>

路邊社2

03：31  歐洲央行管委魏德曼表示解決希臘問題的最佳途徑是堅持落實改革計劃
魏德曼稱決定加入貨幣聯盟的同時也承擔了責任
魏德曼稱認為退出歐元區不會對希臘的短期或長期狀況有幫助

歐洲央行管委諾亞表示可能就希臘債務達成協議，但希臘政府必須準備好認真磋商

路邊社2

07：26 歐元集團主席迪塞爾布洛姆周四表示，可能就希臘救助達成技術性協議，但達成政治協議非常困難，解決希臘問題需要時間，稱別報太大希望

路邊社2

07：52 紐約聯邦儲備銀行第一副總裁康明(Christine M. Cumming)周四表示，近期油價大跌並不是美國通脹下滑的唯一背後推手；其實在近期油價下滑之前，通脹就處於低位了，而且相當令人意外。 康明定於6月退休
   

路邊社2

08：25 希臘總理齊普拉斯(Alexis Tsipras)周四表示，與歐元集團主席迪塞爾布洛姆的討論是正面的，將繼續與歐盟夥伴協商
齊普拉斯稱，過渡至新計劃是從今以後協商時的要素
齊普拉斯稱，在歐盟峰會時已採取重要措施，但仍力有未逮
齊普拉斯稱，如果周一達成技術協議，意味著也達成政治協議
齊普拉斯稱，希臘需要財政喘息空間

路邊社2

08：30 澳洲央行總裁史蒂文斯周五表示：對單一失業數據反應太大是不智的
史蒂文斯：失業持續小幅增加，還會持續一段時間
史蒂文斯：以歷史水平而言失業仍偏低
史蒂文斯：澳元走勢或多或少與我們預期相同
史蒂文斯：可想見澳元可能擴大下跌的種種原因，但不想擴大解釋
史蒂文斯：認為提供經濟部分助力是有益的，所以我們放寬政策
史蒂文斯：不認為澳洲將會出現零利率
史蒂文斯：經濟有足夠閒置產能，可在未來幾年讓經濟成長高於趨勢水準
史蒂文斯：澳洲企業明顯缺乏信心

澳洲央行助理總裁肯特表示，預計失業率將在約6.4%觸頂
肯特稱，上述預估存在某種程度不確定性

路邊社2

09：02 1月歐洲實貨黃金銷售跳漲，因對歐元區前景的擔憂促使消費者購買黃金

SPDR黃金交易基金2月12日持金量減少1.792噸至771.513噸

路邊社2

09：12 人民日報周五刊登時評指出，中國證監會強化市場執法，傳遞出其主業從事前審批轉變到事中事後監管的信號，這是中國資本市場發展的真正利好

路邊社2

09：32 加拿大房屋價格近幾個月來上漲。周四一份報告顯示，轉售價格經兩個月的下跌後，1月出現上揚。另一份報告則顯示，12月新屋價格連續第四個月上漲。根據Teranet-國家銀行綜合房價指數，獨棟房屋重售價格顯示1月全國房價較前月上漲0.2%，較上年同期成長4.7%。房價中止了之前連兩個月按月下滑的態勢，不過11個大都會市場僅五個是上漲的。另一份由加拿大統計局公布的報告顯示，12月新屋價格較前月上漲0.1%，符合分析師預期；較上年同期則上漲1.7%

路邊社2

09：44 每日電訊報援引英國央行總裁卡尼的講話報導，如果近零通脹持續一年以上，英國經濟或許就需要推出更多刺激措施，但英國央行預計下次利率變動為加息，而非降息。卡尼在接受專訪時表示，薪資將是衡量通脹預期是否降得太低的重要指標，但英國央行還將關注其他因素。其他因素包括生產率水平，企業利潤率和定價能力，以及物價疲弱在多大程度上是受之前英鎊強勁影響。卡尼重申，英國央行下次最可能的政策動向是加息，儘管加息步伐緩慢