4月1日 早報+摘要

巴菲特

4月1日 早報

4月1日重要經濟數據公佈

06:30 澳洲 3月AIG製造業指數 報: 46.3• 前值: 45.4
07:50 日本 第1季度央行短觀大型製造業景氣判斷指數 報: +12• 預測: +14• 前值: +12
07:50 日本 第1季度央行短觀大型非製造業景氣判斷指數 報: +19• 預測: +17• 前值: +16
07:50 日本 第1季度央行短觀小型製造業景氣判斷指數 報: +1• 預測: +3• 前值: +1
07:50 日本 第1季度央行短觀小型非製造業景氣判斷指數 報: -1• 預測: 0.0• 前值: -4
07:50 日本 第1季度央行短觀大型企業資本支出 報: -1.2%• 預測: +0.5%• 前值: +8.9%
07:50 日本 第1季度央行短觀小型企業資本支出 報: -21.2%• 預測: -16.5%• 前值: -6.7%
08:30 澳洲 2月民間建築許可 報: -0.1%• 前值: +0.4%
08:30 澳洲 2月建築許可 報: -3.2%• 預測: -4.0%• 前值: +7.9%
09:35 日本 3月製造業採購經理人指數(PMI) 報: 50.3• 前值: 50.4
15:30 瑞士 3月製造業採購經理人指數(PMI) • 預測: 47.2• 前值: 47.3
15:45 意大利 3月Markit/ADACI製造業採購經理人指數(PMI) • 預測: 52.2• 前值: 51.9
15:50 法國 3月Markit製造業採購經理人指數(PMI) • 預測: 48.2• 前值: 48.2
15:55 德國 3月Markit/BME製造業採購經理人指數(PMI) • 預測: 52.4• 前值: 52.4
16:00 歐元區 3月Markit製造業採購經理人指數(PMI)終值 • 預測: 51.9• 前值: 51.9
16:30 英國 3月Markit/CIPS製造業採購經理人指數(PMI) • 預測: 54.3• 前值: 54.1
20:15 美國 3月ADP民間就業崗位增幅 • 預測: 22.5萬• 前值: 21.2萬
21:30 加拿大 3月經季節調整的RBC製造業採購經理人指數(PMI) • 前值: 48.7
21:45 美國 3月Markit製造業採購經理人指數(PMI)終值 • 前值: 55.3
22:00 美國 2月建築支出月率 • 預測: 0.0%• 前值: -1.1%
22:00 美國 3月供應管理協會(ISM)投入物價分項指數 • 預測: 38.0• 前值: 35.0
22:00 美國 3月供應管理協會(ISM)就業分項指數 • 預測: 51.8• 前值: 51.4
22:00 美國 3月供應管理協會(ISM)新訂單分項指數 • 前值: 52.5
22:00 美國 3月供應管理協會(ISM)製造業採購經理人指數(PMI) • 預測: 52.5• 前值: 52.9
   
重大經濟事件及官員講話(GMT時間)：  

-歐洲央行管理委員會會議，無宣布利率決定的計劃(1230)   
-舊金山聯儲總裁威廉姆斯和亞特蘭大聯儲總裁洛克哈特在亞特蘭大聯儲主辦的2015年金融市場大會上分別主持兩項小組討論

要聞與市場摘要

存款保險護航中國利率市場化，但政府隱性擔保暫難消

國務院周二公布的《存款保險條例》規定，存款保險將實行限額償付，最高償付限額為人民幣50萬元。同一存款人在同一家投保機構資金數額超出50萬元部分，依法從投保機構清算財產中受償。存款保險制度如期公布並定於5月1日起施行。市場人士認為，這標誌著金融市場的基礎性制度建設日趨完善，打破剛性兌付的非市場化行為不日可現。他們並指出，存款保險制度的出爐將倒逼銀行業轉型創新，但政府對存款的隱性擔保不會立即消失，大型銀行無憂，中小型銀行需應對存款波動。
   
保監會拓寬險資境外投資範圍，包括增加香港創業板股票投資

中國保監會宣布，適當拓寬保險資金境外投資範圍，給予保險機構更多的自主配置空間，其中包括增加香港創業板股票投資。其次，擴大境外債券投資範圍，將債券等固定收益類產品應具備的信用評級由發行人和債項均獲得BBB級以上的評級調整為債項獲得BBB-級以上的評級，以符合國際投資慣例。
   
美國消費者信心和房價上升，給經濟成長帶來希望

美國消費者信心3月強勁反彈，因對就業市場看法樂觀；同時1月房價上漲。這些充滿希望的跡象表明，最近經濟活動大幅放緩或許只是短暫的小插曲。美國3月份消費者信心指數自2月份的98.8升至101.3，遠高於經濟學家預期的96。美國1月標普/Case Shiller 20個大都會地區房價指數較上年同期上升4.6%。

希臘未能與貸款方達成初步協議，紓困金仍可望而不可得

有關官員周二表示，希臘未能與歐盟和國際貨幣基金組織(IMF)達成初步協議以獲得紓困金。希臘政府擺出鎮靜姿態，表示仍希望在該國長期堅持的立場基礎上達成協議，即國際債權人要求實施的改革舉措不應傷及經濟增長。消息人士稱，協商陷入停頓並不代表談判破裂，只是說明進展緩慢。一名官員稱，歐元區各國副財長組成的歐元工作小組仍計劃周三召開電話會議，以評估到目前為止的進展
   
IMF數據顯示，美元在全球央行外匯儲備中的占比上升至62.9%

根據國際貨幣基金組織(IMF)數據，2014年第四季全球央行的國際儲備中，美元的占比增加至62.9%，歐元占比則萎縮至22.2%。第四季整體外匯持倉較前一季萎縮1.6%至6.085萬億美元。全球央行整體外匯持倉較前季下滑1.41%至11.6萬億美元。

消息：墨西哥希望中國參與新機場建設，以修補兩國關係

消息人士稱，墨西哥正試圖讓中國國有企業參與價值110億美元的墨西哥城新機場建設，希望挽回兩國因高鐵招標糾紛而惡化的關係。消息人士稱，墨西哥高層官員認為，讓一些中國國有企業參與機場建設，可能緩和中方情緒。
                     
市場摘要

股市:

美國股市周二收跌，在前日大漲後回落，因能源股走低和美元小漲，但標普500指數和Nasdaq指數連漲第九個季度。此為1998年以來標普500指數的最長季度升勢，也是Nasdaq指數有史以來最長季度升勢。道指本季小跌。
   
道瓊工業指數收跌200.19點，或1.11%，至17,776.12點
標準普爾500指數下跌18.35點，或0.88%，至2,067.89點
Nasdaq指數下滑46.557點，或0.94%，至4,900.884點
本月，道指跌2%，標準普爾500指數下挫1.7%，Nasdaq指數下跌1.3%。

歐洲股市在近期大漲後回落，但本季仍大幅攀升，德股DAX指數創1988年該指數面世來表現最好的第一季。德股DAX指數在過去三個月累計勁升22%，泛歐績優股FTSEurofirst 300指數同期攀升16%，受歐洲央行購債計劃提振。

泛歐績優股FTSEurofirst 300指數收跌0.7%，報1,585.09點
英國富時100指數下跌1.7%，報6,773.04點
德股DAX指數收跌0.99%，報11,966.17點
法國CAC指數收低0.98%，收報5,033.64點，因投資者對德股和法股近期漲勢獲利了結

匯市:

歐元兌美元跌至10個交易日低位，可能錄得面世15年來最差季度表現，因投資者再度押注美聯儲將在今年晚些時候升息，而與此同時，歐洲央行正採取措施提振區內經濟。今年首季，歐元兌美元累積下跌11%。美元指數自1月以來累計攀升9%，有望錄得2008年第三季以來最大季度漲幅。美元指數上揚0.4%，報98.33，逼近3月早些時候觸及的12年高位100.39。美元兌日圓回落0.1%，報119.93日圓，本季度攀升0.4%。根據路透數據，歐元兌美元尾盤跌0.8%，報1.0746美元，高於3月16日觸及的12年低位1.0456美元。歐元兌日圓跌0.9%，報128.86日圓，本季累計下跌11.3%。
   
債市:

美國公債價格上揚，受助于在季度末粉飾賬面的機構投資者買盤。多數公債價格上漲，長債漲幅最大，公債市場有望錄得第五個季度連漲。根據湯森路透數據，指標10年期公債價格上揚8/32，收益率報1.9353%。30年期公債價格尾盤上揚8/32，收益率報2.5389%。五年期公債價格升6/32，收益率報1.3815%。德債收益率跌至紀錄低位附近，連跌第五季，跟隨歐元區通脹走低的趨勢。德國10年期公債收益率回落2個基點，報0.19%，距離本月觸及的紀錄低位0.165%不遠。七年期及以下期限德債的收益率均為負值。西班牙和意大利10年期公債收益率均回落7個基點，分別報1.25%和1.28%。  

油市:

油價連跌第三日，布蘭特原油在3月下挫12%，因全球大國和伊朗正就達成核協議緊鑼密鼓地進行磋商。如果達成協議，可能使更多的伊朗原油供應進入本已供應過剩的市場。布蘭特原油收低1.18美元，或2.1%，報每桶55.11美元，盤中跌至54.72美元。美國原油收跌1.08美元，或2.2%，報每桶47.60美元，稍早觸及47.28美元低位。

金屬市場:

金價下跌，受累于美元上漲和油價下跌，且對美聯儲今年升息的預期拖累金價可能連續第二個月下滑

1916GMT，現貨金下跌0.2%，報每盎司1,185.70美元
美國4月期金收跌1.70美元，報每盎司1,183.10美元

現貨金在3月迄今下挫2.5%，連續第二個月下跌。現貨金在第一季勢將小幅下跌0.06%，錄得連續三季下跌。
現貨鈀金下跌1.2%，報每盎司725.98美元，盤中跌至13個月新低721.50美元
現貨銀跌0.4%，報每盎司16.66美元

期鎳延續近期的大跌之勢，觸及近六年最低，且本月收跌12%，受累于供應創紀錄以及不鏽鋼需求疲弱。倫敦金屬交易所(LME)三個月期鎳收盤急跌3.8%，報每噸12,395美元，盤中跌至2009年5月來最低12,340美元。三個月期銅跌0.7%，收報每噸6,041美元，盤中觸及逾一周最低6,007美元。

<路透轉載>

路邊社2

05 : 49 美國堪薩斯城聯儲總裁喬治稱長時間保持超低利率可能鼓勵尋求收益率
喬治稱是時候美聯儲討論升息
喬治：我們需要開始撤回一些貨幣寬鬆度
喬治：不擔心通脹暫時處於低位；預計通脹將在未來幾年反彈
喬治：不擔心美國儲蓄率上升，因薪資應該增長
喬治：海外央行放寬貨幣政策應令全球經濟得益；不擔心美元走強

路邊社2

08 : 05日本央行短觀調查：日本大型製造業企業預計美元兌日圓2015/16年度均價為111.81日圓
日本央行短觀調查：大型非製造業景氣判斷指數連續第二季改善，追平2014年6月所及高位
日本央行短觀調查：小型非製造業景氣判斷指數四個季度以來首次改善，觸及2014年3月以來高點
日本央行官員：非製造業和小型企業可能受益於油價下跌以及日圓貶值速度放緩
日本央行官員：短觀指數顯示大型製造業和非製造業企業認為，勞動力市場為2008年以來最緊俏
日本央行官員：短觀指數顯示小型製造業和非製造業企業認為，勞動力市場為1992年以來最緊俏

路邊社2

08 : 23 國際貨幣基金組織(IMF)周二公布數據顯示，全球央行第四季已確認國際儲備(allocated international reserves)中，美元佔比升至62.9%。第四季已確認外匯儲備總額較前一季萎縮1.6%至6.085萬億美元。全球央行整體外匯儲備較前季下滑1.41%至11.6萬億美元。全球央行持有3.826萬億美元，低於第三季的3.857萬億，當時美元占比為62.4%。歐元儲備為1.351萬億美元，占比22.2%，低於第三季的22.6%。2009年歐元儲備佔比達到最高的28%。日圓佔比略微降至3.9%或2,412億美元。 各國央行持有1,162億美元的加元，低於第三季的1,195億美元。未確認儲備由5.582萬億美元降至5.515萬億，這些儲備據信大多由中國持有。這部分儲備佔整體外匯儲備的比例略微升至47.5%。中國人民銀行公布，截至2014年末的外匯儲備總計為3.84萬億美元。2014年第二季，全球各國央行持有的外儲規模觸及12萬億美元的紀錄水準。2008年金融危機剛爆發時，美元在全球外匯儲備中的占比約為63%   

路邊社2

08 : 34 全球最大的黃金上市交易基金(ETF) SPDR Gold Trust 3月流出規模創2013年12月以來單月最高紀錄

iShares Silver白銀交易基金3月31日持銀量減少59.5噸至10014.56噸

路邊社2

09 : 45 匯豐(HSBC)/Markit周三聯合公布，中國3月製造業採購經理人指數(PMI)終值為49.6，創三個月低點。3月初值為49.2，上月終值則為50.7

中國3月製造業就業分項指數為47.4，創七個月新低且連續17個月低於50


中國國家統計局和物流與採購聯合會(CFLP)周三聯合公布，中國3月官方製造業採購經理人指數(PMI)為50.1調查中值為49.7，上月為49.9

路邊社2

09: 52 負責監督政府公共財政狀況的機構周二表示，由於自治地區債台高筑和社保支出，西班牙在2015年可能難以達到赤字與國內生產總值(GDP)之比降至4.2%的目標。西班牙的一些自治地區在2014年的赤字比例達到1.66%，超過了1%的預期水平。這些地區今年的赤字目標為0.7%，其中很多地方在前幾年西班牙經濟蓬勃發展時在建築項目中嚴重超支

路邊社2

13：21 歐盟立法者周二對一項使操縱市場指標變得更難的立法草案給予初步支持，這也有助於緩解美國對該法案的擔憂

路邊社2

14：39 日本自民黨眾議員山本幸三表示，日本央行應在4月30日貨幣政策會議上進一步放寬政策
山本幸三：央行進一步放寬貨幣政策不大可能引發日圓大幅貶值，不會招致國際社會的批評
山本幸三：日本央行若再度放寬政策，可以選擇擴大資產購買範圍、降低目前為0.1%的超額準備金利率等舉措

日本央行總裁黑田東彥周三表示，央行購買公債是實現2%通脹率目標的必要手段
黑田東彥：即使公債收益率上升，日本央行也未因持有日債而錄得虧損

路邊社2

14：40 希臘經濟部長George Stathakis周三表示，該國下周將與歐元區夥伴和國際貨幣基金組織(IMF)就改革方案達成協議。如果達成一致，將有助於希臘獲得剩餘的援助資金。Stathakis還說政府不打算出售該國最大港口比雷埃夫斯港67%的股份，但會與投資者建立合資公司，而且希臘政府將保留數量不小的股份