6月8日 早報+摘要

巴菲特

6月8日 早報

6月8日重要經濟數據公佈

07:50 日本 5月銀行放款餘額年率 報: +2.6%• 前值: +2.6%
07:50 日本 4月未經季節調整的經常帳(流動帳) 報: 13,260億盈餘• 預測: 16,964億盈餘• 前值: 27,953億盈餘
07:50 日本 第1季度國內生產總值(GDP)環比年率修訂 報: +3.9%• 預測: +2.7%• 前值: +2.4%
07:50 日本 第1季度國內生產總值(GDP)季率修訂 報: +1.0%• 預測: +0.7%• 前值: +0.6%
07:50 日本 第1季度國內生產總值(GDP)資本支出季率修訂 報: +2.7%• 預測: +2.3%• 前值: +0.4%
07:50 日本 第1季度國內生產總值(GDP)民間消費季率修訂 報: +0.4%• 前值: +0.4%
07:50 日本 第1季度國內生產總值(GDP)外部需求季率修訂 報: -0.2%• 前值: -0.2%
14:00 德國 4月經季節調整貿易平衡 • 預測: 190億盈餘• 前值: 193億盈餘
14:00 德國 4月經季節調整進口月率 • 預測: 0.0%• 前值: +2.4%
14:00 德國 4月經季節調整出口月率 • 預測: 0.0%• 前值: +1.20%
14:00 德國 4月工業生產月率 • 預測: +0.6%• 前值: -0.5%
16:30 歐元區 6月Sentix投資者信心指數 • 預測: 正18.5• 前值: 正19.6
20:15 加拿大 5月房屋開工年率 • 前值: 18.18萬戶
22:00 美國 6月就業趨勢指標 • 前值: 128.2
               
重大經濟事件及官員講話(GMT時間)：

-西班牙央行官員Jose Luis Malo de Molina在2015年西班牙經濟論壇上發表題為“宏觀經濟指標評估”的講話(0645)
-奧地利央行公布2015-17年經濟預估(0800)
-前美聯儲主席沃克爾召開新聞發布會，發布題為“州預算的真相和誠信”的報告(1500)
-美洲國際經濟論壇(至6月11日)。與會者包括法國央行總裁諾亞、歐洲復興開發銀行總裁Suma Chakrabarti、加拿大央行高級副總裁Carolyn Wilkins、意大利前總理萊塔，以及世界銀行集團首席財務官巴德爾
-葡萄牙央行公布夏季經濟公報，或將包括2015年和2016年國內生產總值(GDP)預估更新
-加拿大央行高級副總裁Wilkins在美洲國際經濟論壇小組討論上發表講話(2030)
-經濟合作暨發展組織(OECD)副秘書長William Danvers等在查塔姆社中東北非經濟會議上發表講話

要聞與市場摘要
   
美國5月非農就業崗位大增28萬個，增強聯儲今年升息前景
   
美國5月非農就業崗位增加28萬個，為12月以來最大增幅。失業率從前月的5.4%升至5.5%。平均時薪上升0.08美元。就業增長大幅加速而且薪資加快上漲，展現出美國經濟的增長勢頭，並且增強了9月升息的前景。數據公布後，美元兌一籃子貨幣上漲，美國公債價格驟降，美股期貨下跌。美國紐約聯儲總裁杜德利稱，美國就業市場可能已停下了改善步伐，因為強勁的就業增長掩蓋了生產率增長疲弱及兼職和長期失業水準高的情況。但他仍認為今年可能升息。根據路透調查，較預期強勁的非農就業報告公布後，華爾街主要銀行預期，美聯儲將於9月開始升息，之後在年底前還會再升息一次。
   
歐盟領導人指責希臘拖延債務談判，要求其立即拿出計劃

歐盟對希臘的惱怒在周日變得公開化，歐盟執委會主席賈克對希臘總理齊普拉斯進行指責，並警告稱，目前留給談判的時間所剩不多。賈克使用異乎尋常的嚴厲措辭，指責齊普拉斯歪曲國際貸款人提出的以改革換資金協議方案，卻又遲遲不拿出替代性辦法。德國總理梅克爾表示，希臘談判中仍有許多工作要做。希臘表示希望繼續“政治層面的”債務談判。歐盟官員稱需要在本周達成協議以便及時解凍援助資金。
   
G7峰會將重點討論希臘和烏克蘭危機

七國集團(G7)領導人周日在德國巴伐利亞阿爾卑斯山舉行峰會，希臘債務危機和烏克蘭持續的暴力衝突將是峰會重點關注的問題。峰會還將討論伊斯蘭國、博科聖地組織的威脅。德國總理梅克爾與法國總統奧朗德被迫與希臘總理在峰會前舉行了10天來的第四次緊急電話會議，試圖打破希臘與國際債權人之間的僵局。美國官員擔心“希臘退歐”的影響，希望歐洲能達成協議。
   
OPEC維持產量目標不變，供應過剩疑慮猶存

石油輸出國組織(OPEC)周五決議未來六個月繼續維持產出目標不變，無視對在伊朗等部分成員國伺機增加出口之際，油價可能再度下挫的警告。決議推遲了有關未來幾個月料將出現的幾個棘手問題的討論，因伊朗和利比亞等成員國經過幾年減產後，可能將重新增產。沙特石油部長歐那密稱，OPEC定於12月4日召開下次會議。決議公布後，油價每桶上漲近1美元，縮減了部分周線跌幅。此前油價下跌，是因為有報導稱，OPEC沒有像少數分析師建議的那樣上調產量上限，以追平當前實際要高得多的產量水平。高盛稱，儘管OPEC維也納會議決定維持日產量目標在3,000萬桶不變，但該組織的實際產油量將繼續超過這個目標。
   
韓國央行官員稱，MERS疫情爆發加重央行最早在下周降息的壓力

韓國央行一位消息人士表示，致命呼吸道疾病的爆發可能損及消費者支出和旅遊業，並令韓國央行最早在下周降息的壓力增大。韓國央行將於6月11日開會，這位官員不是具有投票權的貨幣政策委員會委員。投資者和分析師擔心，中東呼吸綜合征(MERS)疫情的蔓延可能對本就步履蹣跚的韓國經濟造成破壞性打擊。他們押注韓國央行下周將降息，而且韓國政府將出台價值數十億美元的刺激舉措。  

MSCI明晟若決定將A股納入其指數，很多全球投資者將措手不及
   
美國指數供應商MSCI明晟將在6月9日宣布，是否推進將中國A股列入MSCI新興市場指數的計劃。該公司表示，若將A股納入MSCI新興市場指數，A股將在一段時間內吸引到4,000億美元資金流入。MSCI明晟若在下周決定將中國A股列入該公司的一個指標指數，很多全球投資者將措手不及。投資專家表示，對於基本沒有中國股市投資經驗的基金而言，此舉將是破壞性的，也是代價高昂的，因為他們將很容易受到流動性吃緊的影響，導致追蹤失誤和跑輸指數的情況增加。
   
市場摘要:

股市:

美國股市道指和標普500指數周五下滑，因對美國聯邦儲備理事會(美聯儲/FED)可能最早在9月升息的觀點增強，抵銷美國就業市場進一步改善跡象帶來的提振。
   
道瓊工業指數收低56.12點，或0.31%，收報17,849.46點
標準普爾500指數下跌3.01點，或0.14%，收報2,092.83點
Nasdaq指數收漲9.33點，或0.18%，收報5,068.46點

本周，道指下跌0.9%，標普500指數下滑0.7%，NASDAQ指數微跌0.03%

歐洲股市走低，受累于希臘股市在該國延期償還IMF貸款後重挫至一個月低位。希臘ATG指數急跌5%，盤中一度跌至去年6月6日以來最低，跑輸泛歐績優股FTSEurofirst 300指數，後者下跌0.9%。

英國富時100指數收跌0.8%，報6,804.60點
法股CAC指數收低1.33%，報4,920.74點
德股DAX指數收低1.26%，報11,197.15點

匯市:

美元兌日圓急升至13年高位，兌歐元也大漲，因數據顯示，美國5月就業崗位增長加速，提升了美聯儲最早在9月升息的可能性。美元兌歐元、日圓和瑞郎上揚都超過1%。歐元兌美元尾盤回落1.09%，報1.11160美元，日低在1.10490美元，周四觸及逾兩周高位1.13800美元。美元兌日圓急升0.99%，報125.605日圓，盤中觸及約13年最高125.860日圓。美元兌瑞郎尾盤上揚0.7%，報0.94020瑞郎。美元指數尾盤攀升0.91%，報96.330。美元指數本周仍可能走低，為三周來首次，因本周稍早歐元兌美元錄得六年來最大兩日漲幅。
   
債市:

美國指標公債收益率本周創兩年來最大周度升幅，周五公布的數據顯示，上月美國非農就業崗位增幅大於預期，提升了美聯儲在9月升息的前景。尾盤，美國30年期公債價格跌逾一大點，收益率由周四尾盤的3.044%升至3.109%。10年期公債價格跌27/32，收益率由2.310%升至2.402%。10年期公債收益率稍早一度觸及八個月高位2.442%，也創下2013年6月來最大周度升幅。兩年期公債價格跌3/32，收益率報0.720%，盤中觸及逾四年最高的0.752%，本周兩年期公債收益率升幅為三個月來最大。
   
希臘及歐元區低評級公債收益率上揚，此前希臘拒絕債權人對改革換現金協議提出的方案。希臘兩年期公債收益率急升約3個百分點，至逾25%，為該公債在去年7月發售來的最高位；10年期希臘公債收益率跳漲82個基點，報11.61%。10年期葡萄牙、意大利和西班牙公債收益率上升6-8個基點，分別報2.94%、2.21%和2.19%，接近周四觸及的數個月高位。10年期德債收益率上升2個基點，報0.86%，此前德國央行上調經濟增長預估和通脹預估，且西班牙公布的工業生產數據強勁。   

油市:

油價大漲2%，為三日來首次上升，儘管石油輸出國組織(OPEC)決定產量目標不變，將導致原油供應過多的情況加劇。布蘭特原油收高1.28美元，或2.1%，報每桶63.31美元，此前跌至4月16日來最低60.94美元。本周大跌3.6%。美國原油跳漲1.13美元，或約2%，收報每桶59.13美元，日低在56.83美元。本周下挫2%。

金屬市場:

金價觸及11周低點，勢將連跌三周，因在美國公布強於預期的就業數據，鞏固了今年升息的前景後，美元大漲

1855GMT，現貨金下跌0.5%，報每盎司1,170.66美元，盤中重挫1.2%，至3月19日以來最低1,162.35美元，本周現貨金勢將連跌三周，下滑1.6%，為4月24日來最大周度跌幅
美國8月期金收跌7.10美元，報每盎司1,168.10美元
現貨銀跌0.1%，報每盎司16.04美元
現貨鉑金回落0.5%，報每盎司1,090美元
現貨鈀金跌0.3%，報每盎司750美元

期銅從盤中低點反彈收高，庫存減少抵銷美元走強，以及對中國預料中的季節性需求減少的擔憂。中國需求憂慮拖累銅價稍早跌至六周低位。倫敦金屬交易所(LME)三個月期銅盤中跌至4月23日來最低5,885美元，之後抹去跌幅，收升0.4%，報5,937美元，連續第三周周線收低。


<路透轉載>

路邊社2

02 : 58 調查受訪的16家美國一級市場交易商中有14家預計美聯儲將在今年9月升息，16家中有13家預計年底前升息兩次
一級交易商對聯邦基金利率目標今年年底的預估中值為0.625%，明年年底的預估中值為1.625%
一級交易商對9月升息可能性預估中值為63.5%，高於5月調查時的55%，年底前升息可能性預估中值為80%

路邊社2

08 : 36 金價周五曾跌至3月19日以來最低的1,162.35美元，此前數據顯示，美國5月非農就業崗位增加28萬個，為12月以來最大增幅。失業率從前月的5.4%升至5.5%。平均時薪上升0.08美元。就業增長大幅加速而且薪資加快上漲，展現出美國經濟的增長勢頭，並且增強了9月升息的前景。美國5月就業增長大幅加速而且薪資加快上漲，這些信號展現出美國經濟的增長勢頭，並且增強了9月升息的前景

SPDR Gold Trust稱，截止周五黃金上市交易基金(ETF)持有量減少0.17%至708.70噸，為1月中以來最低
   

路邊社2

08 : 36 英國工業聯盟(CBI)周一調降其對英國經濟增長的預估，稱政府不應在推動解決公共財政問題上一再拖拉。CBI預期英國今明兩年的經濟增長率分別將在2.4%和2.5%，低於2月時做出的成長2.7%和2.6%的估值，這同包括英國央行等其他組織均調降增長預估相一致。CBI稱，調降經濟增長預估主要緣於今年第一季英國官方經濟增長率大幅放緩，儘管這可能僅是暫時的
   

路邊社2

08 : 48 日本內閣官員表示，根據可比數據，日本第一季名義國內生產總值(GDP)按季增速為1994年以來最快

根據日經Quick新聞，一頗具影響力的日本企業游說團體周五表示，小型企業不樂見日圓繼續貶值，並指出進口成本上升可能壓縮獲利的擔憂加劇。日本商工會議所主席三村明夫表示，6月5日當周稍早日圓/美元下跌至12年半新低，與日本經濟基本面並不一致。 不過由於日圓過度疲弱可能推升進口成本，損及小型企業利潤率，且不利家庭支出，部分經濟學家與企業高管已對此表示擔憂

路邊社2

10 : 58 國際貨幣基金組織(IMF)副總裁古澤滿宏周一警告道，看到新興市場2016年反彈跡象
IMF副總裁古澤滿宏：通過持續清晰地傳達政策意圖，美聯儲可以減低資本外流風險
IMF副總裁古澤滿宏：在某些情況下，可以使用外匯干預、資本流動管理
IMF副總裁古澤滿宏：貨幣政策正常化造成負面影響的範圍很大

路邊社2

13 : 00 日本 5月服務業景氣判斷指數報: 53.3• 前值: 53.6

路邊社2

14 : 00  德國4月工業生產月率報 +0.9% • 預測: +0.5%• 前值: -0.5% (修訂： -0.4%)
德國4月經季節調整出口月率報 +1.9% • 預測: +0.1%• 前值: +1.20% (修訂： +1.3%)
德國4月經季節調整進口月率報 -1.3% • 預測: +0.5%• 前值: +2.4%
德國4月經季節調整貿易平衡報 223億盈餘 • 預測: 194億盈餘• 前值: 193億盈餘 (修訂： 194億盈餘 )

路邊社2

15 : 35  法國央行周一發布了報告，確認對該國第二季經濟增長0.3%的預估，並預計工業和服務業活動都將錄得進一步的成長
   

路邊社2

16 : 14 德國KRUEN : 白宮否認總統奧巴馬說美元強勢是個問題的報導