7月24日 早報+摘要

巴菲特

7月24日 早報

7月24日重要經濟數據公佈

06:45 紐西蘭 6月進口 報: 42.9億• 前值: 39.9億 R
06:45 紐西蘭 6月出口 報: 42.3億• 前值: 43.6億
06:45 紐西蘭 6月貿易平衡報: 6千萬赤字• 前值: 3.71億盈餘 R
06:45 紐西蘭 截至6月的一年貿易平衡報: 28.5億赤字• 前值: 25.6億赤字
09:35 日本 7月製造業採購經理人指數(PMI)初值 報: 51.4• 前值: 50.1
15:00 法國 7月Markit製造業採購經理人指數(PMI)初值 • 預測: 50.7• 前值: 50.7
15:00 法國 7月Markit服務業採購經理人指數(PMI)初值 • 預測: 53.8• 前值: 54.1
15:00 法國 7月Markit綜合採購經理人指數(PMI)初值 • 前值: 53.3
15:30 德國 7月Markit綜合採購經理人指數(PMI)初值 • 前值: 53.7
15:30 德國 7月Markit服務業採購經理人指數(PMI)初值 • 預測: 53.9• 前值: 53.8
15:30 德國 7月Markit製造業採購經理人指數(PMI)初值 • 預測: 51.9• 前值: 51.9
16:00 歐元區 7月Markit製造業採購經理人指數(PMI)初值 • 預測: 52.5• 前值: 52.5
16:00 歐元區 7月Markit服務業採購經理人指數(PMI)初值 • 預測: 54.2• 前值: 54.4
16:00 歐元區 7月Markit綜合採購經理人指數(PMI)初值 • 預測: 54.0• 前值: 54.2
16:00 意大利 6月薪資指數月率 • 前值: 0.0%
16:00 意大利 6月薪資指數年率 • 前值: +1.1%
21:45 美國 7月Markit製造業採購經理人指數(PMI)初值 • 預測: 53.6• 前值: 53.6
22:00 美國 6月新屋銷售年率 • 預測: 54.6萬戶• 前值: 54.6萬戶

要聞與市場摘要
  
美國初請失業金人數降至41年半低位，表明勞動市場穩健成長

上周美國初請失業金人數減少2.6萬人至1973年以來最低，表明7月勞動市場維持穩健的就業成長步伐。此外，四周均值減少4,000人，續請失業金人數減少9,000人。強健的就業數據，加上房市走強，讓美聯儲(FED)更接近在今年升息。

日經將以13億美元收購金融時報，為日媒最大規模收購案

日本經濟新聞已同意以13億美元從英國Pearson手中收購金融時報。日經擊敗德國Axel Springer，拿到這筆交易，這是日本媒體迄今規模最大的收購行動。出售預計將在2015年第四季完成。
   
IMF警告日本絕不能過度依賴日圓貶值來實現通脹目標

國際貨幣基金組織(IMF)周四表示，日本必須推行新一輪結構性改革舉措，例如提高勞動力市場的就業參與率，以避免過度依靠日圓貶值來重振經濟。IMF警告稱，雖然中期內通脹率可能提高至1.5%左右，但要達到日本央行2%的目標，仍然“頗有挑戰性”。
   
英國央行政策委員麥卡弗蒂稱，須小心不要過晚升息

英國央行貨幣政策委員會(MPC)委員麥卡弗蒂稱，該行需留意不要太晚升息，這呼應了其他官員指稱升息時點逼近的說法。麥卡弗蒂表示他不確定首度加息的確切時點，這主要取決於未來數個月數據的表現。他還稱，匯率對通脹前景會產生“很大的影響。
   
路透調查：中國需求減弱，預示今年鉛市場供給將過剩

路透季度調查顯示，全球今年鉛市場供給過剩規模可能超預期，因頭號消費國中國需求減少。根據此調查報告，2015年鉛市場料過剩21,000噸，前次調查預估為過剩2,500噸；2016年鉛市場料短缺29,500噸；2015年倫敦金屬交易所(LME)現貨鉛均價料為每噸1,900美元，2016年料為2,097美元。

市場摘要:

股市:

美股周四連續第三日下跌，美國企業公布的季報和財測令人失望，使對公司盈利前景的擔憂加重。道指跌至去年底收盤水準以下，3M、卡特彼勒和美國運通對道指帶來最大拖累。
   
道瓊工業指數收跌119.12點，或0.67%，至17,731.92點
標準普爾500指數下滑12.00點，或0.57%，至2,102.15點
Nasdaq指數收低25.36點，或0.49%，至5,146.41點

歐洲股市下滑至一周低位，因包括Aberdeen Asset Management和英國能源公司等企業發布最新的公司消息令人失望，拖累股價下挫。
   
泛歐績優股FTSEurofirst 300指數收挫0.5%，報1,578.65點，盤中跌至逾一周最低
德國DAX指數微幅收低0.07%，報11,512.11點
英國富時FTSE 100指數收低0.18%，報6,655.01點
法國CAC指數收漲0.08%，收報5,086.74點

匯市:

歐元走強，兌美元一度升穿1.10美元，為一周來首見，因希臘議會通過第二輪改革計劃，這是啟動金援談判的前提。美元兌其他主要貨幣升勢停滯，儘管預期美聯儲將在年底前升息。歐元兌美元紐約尾盤升0.6%，報1.1000美元；歐元兌日圓也漲0.6%，報136.19日圓。美元兌日圓跌0.1%，報123.79日圓，但高於全球匯市日內低點123.68日圓。美元指數跌0.5%，報97.094。
   
債市:

美國長期公債收益率跌至兩周低點，盤中走勢反復，因美國企業業績疲弱且商品價格下挫，投資人在美國公債中尋求避險。長短債收益率差，主要是五年期/30年期公債收益率差收縮4月底來最窄。10年期/兩年期公債收益率差也降至6月初來最窄。指標10年期公債價格尾盤升14/32，收益率從周三尾盤的2.325%降至2.271%，盤中觸及兩周低點2.268%。30年期美國公債價格升逾一大點，收益率報2.973%，周三尾盤報3.035%；收益率稍早跌至3%之下，為7月9日以來最低。
   
意大利、西班牙和葡萄牙公債收益率下跌，此前希臘議會通過第二輪改革計劃，這是啟動金援談判的前提。不過，市場對此反應不大，因投資者仍然很擔心希臘政府落實這些改革的能力。意大利、西班牙和葡萄牙的10年期公債收益率各下跌4個基點，分別報1.91%、1.96%和2.60%。德國10年期公債收益率持平，報0.70%。   

油市:

油價下挫，布蘭特原油期貨結算價為4月來最低，美國原油期貨結算價自3月底來首次低於49美元，因投資人持續擔心供應充裕及需求不振，這抵消了美元走軟帶來的支撐。美國9月原油期貨跌0.74美元，結算價報每桶48.45美元，為3月31日來最低結算價。9月布蘭特原油期貨跌0.86美元，結算價報55.27美元，為4月2日來最低。

金屬市場:

金價回到1,100美元以下，因美國初請失業金人數降幅大於預期，扶助美元從稍早低點反彈，金價在本周稍早大跌後繼續受壓。1853GMT，現貨金下跌0.3%，報每盎司1,089.34美元，從日內高位1,105.60美元回落。美國8月期金收漲0.2%，報每盎司1,094.10美元。

倫敦期銅和期鋁跌至兩周新低，因投機商持續擔憂全球供應過剩的情況不斷惡化，及中國經濟疲弱，遂恢復賣出。倫敦金屬交易所(LME)三個月期銅觸及7月8日來最低5,267.50美元。期銅收盤時沒有成交，買盤最後跌1.7%，報5,270美元。期鋁收盤也沒有成交，買盤最後跌1.5%，報1,635美元的兩周低點。

<路透轉載>

路邊社2

07 : 51 英國央行貨幣政策委員會(MPC)委員麥卡弗蒂周四表示，該行需留意不要太晚升息，這呼應了其他官員指稱升息時點逼近的說法。麥卡弗蒂同時指出，他不確定首度加息的確切時點，這主要取決於未來數個月數據的表現。麥卡弗蒂和另一位MPC委員威爾(Martin Weale)於2014年下半年一直投票贊成升息，他被廣泛視為委員會中的強硬派。他贊同利率終將在遠低於過去的水平觸頂，但認為很難準確地說那將是什麼水平

路邊社2

09 : 12 金價周五早盤守在接近2010年3月以來最低水平處，本周料將錄得九個月以來最大周線跌幅，因為在美聯儲進一步接近升息的背景下，投資者預期金價還將進一步下跌

全球最大黃金上市交易基金(ETF) SPDR Gold Trust 周四的持金量連續第六天下降，至2,201萬盎司，為2008年8月以來最低

路邊社2

10  : 08 中國國務院：完善人民幣匯率市場化形成機制，擴大人民幣匯率雙向浮動區間
中國國務院：研究推出更多避險產品，幫助企業規避匯率風險，減少匯兌損失

中國財新傳媒周五公布，中國7月製造業PMI初值降至48.2，為15個月低位，6月終值為49.4
中國7月製造業PMI產出指數初值降至47.3，創16個月新低
中國7月製造業PMI初值降至48.2，為15個月低位，6月終值為49.4

中國人力社保部：6月末城鎮登記失業率為4.04%，3月末為4.05%

路邊社2

10 : 33 國際貨幣基金組織(IMF)周四發出警告，由於美國與其他主要經濟體貨幣政策差距拉大而導致的美元進一步升值，可能對其他國家產生嚴重負面影響。IMF在年度溢出影響報告中稱，油價降低、歐洲和日本擴大貨幣刺激，以及美國和英國的升息預期等因素造成了溢出影響很大的環境。儘管目前新興市場還基本沒有出現壓力的跡象，但高債務水平也可能製造麻煩。以往美元走強時，新興市場出現過資本外流和貨幣貶值問題。發達經濟體也躲不過溢出效應的影響。報告稱，預期中的美國升息，不僅推高美元兌歐元的匯價，而且也會拉高歐元區的利率。歐元區的資產購買計劃可能給美國長債收益率施加下行壓力，破壞美聯儲撤回刺激政策的行動。IMF報告稱，自2014年初以來，歐元區對美國的溢出效應尤其巨大

路邊社2

12 : 17 美國總統奧巴馬在BBC採訪中表示，英國必須留在歐盟，以維持其全球影響力，英國的歐盟成員國身份給美國對這個跨大西洋聯盟實力的更大信心

路邊社2

12 : 55 標普確認澳洲AAA/A-1+評級，因其貨幣和財政穩定；展望仍為穩定
標普稱澳洲展望穩定，是基於澳洲保守的預算政策將促進赤字持續縮窄的看法
標普稱隨著成長推動力從礦業投資轉向非礦業領域，澳洲經濟成長仍受抑
標普稱若預算表現未如我們當前預期的那樣全面改善，可能會調降評級

路邊社2

15 : 00  法國7月Markit製造業採購經理人指數(PMI)初值報 49.6• 預測: 50.7• 前值: 50.7
法國7月Markit服務業採購經理人指數(PMI)初值報 52.0• 預測: 53.8• 前值: 54.1
法國7月Markit綜合採購經理人指數(PMI)初值報 51.5• 前值: 53.3

路邊社2

15 : 30  德國7月Markit製造業採購經理人指數(PMI)初值報 51.5• 預測: 51.9• 前值: 51.9
德國7月Markit服務業採購經理人指數(PMI)初值報 53.7• 預測: 53.9• 前值: 53.8
德國7月Markit綜合採購經理人指數(PMI)初值報 53.4• 前值: 53.7

路邊社2

16 : 00  歐元區7月Markit製造業採購經理人指數(PMI)初值報 52.2• 預測: 52.5• 前值: 52.5
歐元區7月Markit服務業採購經理人指數(PMI)初值報 53.8• 預測: 54.2• 前值: 54.4
歐元區7月Markit綜合採購經理人指數(PMI)初值報 53.7• 預測: 54.0• 前值: 54.2

意大利6月薪資指數月率報 +0.1%• 前值: 0.0%
意大利6月薪資指數年率報 +1.1%• 前值: +1.1%