7月27日 早報+摘要

巴菲特

7月27日 早報

7月27日重要經濟數據公佈

16:00 德國 7月IFO企業景氣判斷指數 • 預測: 107.5• 前值: 107.4
16:00 德國 7月IFO現況指數 • 預測: 113.0• 前值: 113.1
16:00 德國 7月IFO預期指數 • 預測: 102.0• 前值: 102.0
16:00 歐元區 6月M3貨供額年率 • 預測: +5.2%• 前值: +5.0%
16:00 歐元區 6月M3民間貸款 • 前值: +0.5%
16:00 歐元區 6月M3三個月移動平均年增長率 • 前值: +5.0%
18:00 英國 7月工業聯盟(CBI)總工業訂單差值 • 前值: 負7
20:30 美國 6月耐用品訂單 • 預測: +2.5%• 前值: -2.2%
20:30 美國 6月扣除運輸的耐用品訂單 • 預測: +0.3%• 前值: 0.0%
20:30 美國 6月扣除國防的耐用品訂單 • 前值: -2.5%
20:30 美國 6月扣除飛機的非國防資本財訂單 • 前值: -0.4%
22:30 美國 7月達拉斯聯儲製造業活動指數 • 前值: 負7
                           
重大經濟事件及官員講話(GMT時間)：

-日本央行副總裁中曾宏在日本南部熊本縣對商界領袖發表講話(0130)

要聞與市場摘要
        
美國新屋銷售回落至七個月低位，製造業活動企穩

美國6月新屋銷售降至七個月最低，5月數據也被大幅下修，目前來看只是樓市復甦大趨勢中遭遇的一個小挫折。商務部表示，6月新屋銷售下降6.8%，經季節性調整後年率為48.2萬戶，為去年11月以來最低；5月數據被下修至51.7萬戶，前值為54.6萬戶。樓市數據弱於預期，幫助推動美債價格上升。周五公布的另一項數據顯示，在連續三個月放緩後，7月製造業活動有所提速。金融數據公司Markit稱，美國7月製造業採購經理人指數(PMI)初值升至53.8，6月終值則為53.6，此為2013年10月以來最低，路透調查分析師預估7月數據為53.6。
   
美聯儲“不慎”發布機密訊息，內部雇員看淡經濟通脹前景

根據美國聯邦儲備理事會(FED/美聯儲)誤發在網站上的預估，美聯儲內部經濟學家預期今年將升息0.25個百分點；這個誤發事件引發外界批評美聯儲保守秘密的能力。這些預估數字是在美聯儲6月16-17日會議呈報給決策官員，當中包括連串對美國經濟成長及通脹的黯淡預估。
   
希臘與債權人的紓困談判將因籌備問題而延後幾天開始
一位財政部官員周六表示，希臘及其國際債權人就新紓困案的談判，將因籌備問題而延後幾天開始。歐盟執委會、歐洲央行及國際貨幣基金組織(IMF)官員原本應該在周一開始開會，之前已因談判地點及安全性等問題而從上周往後延。一不願具名的財政部官員表示，債權人技術小組之間的談判將在周二開始；該視察團主管將因技術性原因而延後幾天抵達雅典。周日幾篇報導稱，希臘左翼政府部分人士企圖動用央行儲備並秘密獲取納稅人賬戶，為恢復使用德拉克馬作準備。這凸顯出執政的左翼激進聯盟黨(Syriza)內部意見混亂。
   
英國央行首席經濟學家稱無需迅速升息，全球經濟風險猶

英國央行首席經濟學家及貨幣政策委員會(MPC)委員霍爾丹表示，他認為沒有必要迅速採取升息行動，因英國勞工市場仍自金融危機復原當中，且全球經濟仍存在多重風險。霍爾丹接受英國廣播公司(BBC)電視專訪時表示，“不用急著將利率從當前水準調升。”
  
市場摘要:

股市:

美股周五收低，本周標準普爾500和Nasdaq指數創3月來最大周度跌幅，因全球經濟成長放緩拖累商品相關類股走低，Biogen受業績影響股價大跌，連累生物科技股下滑

道瓊工業指數收跌163.39點，或0.92%，至17,568.53點
標準普爾500指數下滑22.50點，或1.07%，至2,079.65點
Nasdaq指數收低57.78點，或1.12%，至5,088.63點
本周，標準普爾500指數挫跌2.2%，NASDAQ指數下滑2.3%，均為3月最後一周以來最大周度跌幅，道指大跌2.9%，為1月來最大周度跌幅

歐洲股市跌至一周新低，因衛星運營商SES等企業公布的季報令人失望，拖累股價下挫，且基本金屬和原油價格下跌也帶動商品類股走低

泛歐績優股FTSEurofirst 300指數收挫0.9%，報1,564.03點，為逾一周最低。該指數本周下跌2.8%，之前兩周上漲
英國富時FTSE 100指數收低1.13%，報6,579.81點
法國CAC指數收跌0.58%，收報5,057.36點
德國DAX指數大跌1.43%，報11,347.45點

匯市:

美元兌多數主要貨幣小漲，因數據顯示海外經濟成長遲滯，而澳元兌美元跌至六年低點，因中國公布的製造業指數降至15個月最低。紐約尾盤，美元指數升0.2%，報97.274，本周降幅縮窄至0.6%。歐元兌美元跌0.05%，報1.0977美元，美元兌日圓跌0.1%，報123.71日圓。在其他主要貨幣中，澳元兌美元大跌逾1%，至六年低點0.7280美元。新西蘭元兌美元跌0.6%，報0.6568美元。
   
債市:

美國公債價格上揚，因美國樓市數據弱於預期，商品價格持續走低且美股表現疲弱，促使投資者買入公債避險。今日尾盤，指標10年期公債價格上揚5/32，收益率報2.260%，周四尾盤為2.275%。收益率稍早觸及7月9日以來最低2.255%。美國30年期公債價格上揚12/32，收益率從周四的2.971%回落至2.960%，盤中觸及6月2日以來最低2.95%。美國七年期公債價格升4/32，收益率報2.003%，周四報2.023%，稍早跌至兩周低位2.001%。
   
歐元區公債收益率走低，因數據顯示，歐元區企業活動成長放緩，使歐洲央行繼續面臨刺激脆弱經濟復甦的壓力。油價下跌至近四個月低位，這也加重了對歐洲央行可能難以提升通脹至略低於2%目標的擔憂。 最高評等10年德債收益率回落5個基點，至三周低位0.66%。評級較低的南歐二線公債收益率也走跌。意大利、西班牙和葡萄牙公債收益率下跌4-7個基點，分別報1.88%、 1.92%和2.54%。希臘公債收益率逆勢上揚，10年期希臘公債收益率升3個基點，報11.50%。  

油市:

布蘭特和美國原油期貨結算價為3月來最低，且連續第四周下跌，因中國經濟數據疲弱和最新一周美國石油鉆井平平^皇加，向油市施壓。9月布蘭特原油下跌0.65美元，結算價報每桶54.62美元，此為3月19日來最低結算價，本周下跌4.3%。9月美國原油下滑0.31美元，結算價報每桶48.14美元，為3月31日來最低結算價，本周挫跌5.5%。

金屬市場:

金價盤中一度大跌逾1%至2010年初來最低，但之後轉升，因美元下滑及美股擴大跌幅，但金價本周勢將創3月來最大周度跌幅

現貨金盤中觸及2010年2月來最低的1,077.00美元，但1847 GMT，現貨金升0.5%，報1,096.29美元
美國8月期金跌0.8%，報1,085.50美元
現貨銀回落0.2%，報14.62美元
現貨鉑金上揚0.6%，報981.74美元
現貨鈀金升1.1%，報621.5美元

倫敦期銅跌至六年低點，此前全球最大金屬消費國－中國製造業數據疲弱凸顯需求低迷，可能進一步拖低價格。倫敦金屬交易所(LME)三個月期銅觸及2009年7月來最低的5,191.50美元。期銅收盤時沒有成交，買盤最後跌0.2%，報5,260美元。本周期銅大跌約4%，為約一個月最大周度跌幅。


<路透轉載>

路邊社2

01 : 39 美聯儲理事會職員為6月FOMC會議準備的報告顯示，職員預計今年第四季聯邦基金利率在0.35%，預計至少到2020年通脹都將低於2%目標

路邊社2

08 : 14 國際貨幣基金組織(IMF)第一副總裁利普頓周六在接受廣播採訪時表示，現任總裁拉加德任期期滿後，下任IMF總裁有可能來自歐洲以外地區。 利普頓告訴英國廣播公司國際頻道(BBC World Service)，IMF總裁一般由歐洲人擔任而世界銀行由美國人領導的傳統均為壓力使然，下一任IMF總裁將嚴格擇優選擇
   

路邊社2

09 : 20 金價周一連續第三日下跌，僅略高於2010年初以來低點，隨著美聯儲趨於加息，預期金價將進一步下跌。美聯儲本周將召開政策會議，隨著美國經濟好轉，與會決策者可能提供更多線索，指向今年晚些時候加息
   
全球最大黃上市交易基金(ETF)SPDR Gold Trust 上周五持倉連降第七日至2,187萬盎司，為2008年9月以來最低

國際貨幣基金組織(IMF)數據顯示，上月德國削減黃金儲備2.395噸，俄羅斯和哈薩克斯坦則繼續增加黃金儲備

路邊社2

09 : 23  週日英國獨立報報導，英國將在一年內就其在歐盟的成員國資格舉行公投，因首相卡梅倫相信，早點舉行公投可為英國爭取到歐洲妥協的最佳機會

路邊社2

09 : 35 週六德國明鏡週刊報導，德國願意討論創設歐元區財長一事。財長Schaeuble對把稅收這「一大塊金融資源」轉移至獨立的歐元區預算中持開放態度

路邊社2

09 : 41 中國國家統計局周一公布，中國1-6月規模以上工業企業利潤同比下降0.7%
中國6月規模以上工業企業利潤同比下降0.3%
中國6月份規模以上工業企業利息支出同比下降6.2%，為今年以來最大降幅

中國國家信息中心報告預計，下半年中國對外貿易有望逐步企穩，初步預計全年出口增長4.0%左右，進口下降10.5%左右

路邊社2

09 : 57 日本央行副總裁中曾宏：日本物價趨勢穩步好轉  
中曾宏：直到夏季時日本通脹率或在零水平附近，隨後相當迅速的上升  
中曾宏：預計通脹率在2016財年上半年前後達到2%  
中曾宏：日本央行在必要時調整政策、並關注經濟與物價面臨的上檔和下檔風險的立場不變  
中曾宏：出口有所放緩，但料為暫時現象  
中曾宏：必須密切關注預期中的美聯儲升息是否會導致全球資金流動逆轉，而影響新興經濟體  
中曾宏：預計中國經濟將保持穩定增長，不過增速可能有所放緩  
中曾宏：必須注意中國經濟放緩對其他亞洲經濟體及日本出口的影響  
中曾宏：自日本央行推出81E以來，中長期通脹預期上升約0.5%

路邊社2

13 : 55 日本央行副總裁中曾宏：原油價格下跌有利於日本經濟
中曾宏：不會因為短期市場波動就計劃改變日本央行對油價走勢的假設
中曾宏：隨著去年油價挫跌的影響逐漸消退，預計日本通脹將從今年秋季左右開始加速
中曾宏：油價下跌可能在短期內會推低日本通脹，但長期看將通過刺激經濟起到助推通脹的作用
中曾宏：由於實質薪資似乎在增長，預計日本消費將保持堅挺
中曾宏：美國經濟第一季放緩、亞洲經濟體最近表現疲弱可能是近期日本出口疲勢的背後原因
中曾宏：日本出口放緩預計是暫時的
中曾宏：為了歐元區經濟穩定，盡快對希臘銀行業進行資本重組極為重要
中曾宏：希臘債務危機狀況依然高度不確定，在密切關注該國的銀行業

路邊社2

16 : 00   歐元區6月M3貨供額年率報 +5.0% • 預測: +5.1%• 前值: +5.0%
歐元區6月M3民間貸款報 +0.6% • 預測: +0.6%• 前值: +0.5%
歐元區6月M3三個月移動平均年增長率報 +5.1% • 前值: +5.0% (修訂： +5.0%)

德國7月IFO企業景氣判斷指數報 108.0• 預測: 107.2• 前值: 107.4 (修訂： 107.5 )
德國7月IFO現況指數報 113.9• 預測: 113.0• 前值: 113.1
德國7月IFO預期指數報 102.4• 預測: 101.8• 前值: 102.0 (修訂： 102.1 )