9月17日 早報+摘要

巴菲特

9月17日 早報

9月17日重要經濟數據公佈

04:00 美國 7月整體資本凈流動 報: 凈流入1,419億• 前值: 凈流出1,297億 R
04:00 美國 7月外國購買美國公債 報: 凈賣出287億• 前值: 凈買入698億
06:45 紐西蘭 第2季度國內生產總值(GDP)季率 報: +0.4% • 預測: +0.5%• 前值: +0.2%
06:45 紐西蘭 第2季度國內生產總值(GDP)年率 報: +2.4% • 預測: +2.5%• 前值: +2.7% R
07:50 日本 前週投資海外債券 報: 買超5,140億• 前值: 買超11,204億 R
07:50 日本 前週外資投資日本股票 報: 賣超14,200億• 前值: 賣超9,860億
07:50 日本 8月貿易平衡 報: 5,697億赤字• 預測: 5,413億赤字• 前值: 2,681億赤字
07:50 日本 8月出口年率 報: +3.1%• 預測: +4.0%• 前值: +7.6%
07:50 日本 8月進口年率 報: -3.1%• 預測: -2.2%• 前值: -3.2%
15:30 瑞士 第3季度三個月LIBOR利率目標區間 • 預測: 負1.25%• 前值: 負0.25%
16:00 意大利 7月對歐盟貿易平衡 • 前值: 5.96億盈餘
16:00 意大利 7月全球貿易平衡 • 前值: 28.09億盈餘
16:30 英國 8月零售銷售年率 • 預測: +3.8%• 前值: +4.2%
16:30 英國 8月扣除能源的零售銷售年率 • 預測: +3.9%• 前值: +4.3%
16:30 英國 8月扣除能源的零售銷售月率 • 預測: +0.1%• 前值: +0.4%
16:30 英國 8月零售銷售月率 • 預測: +0.2%• 前值: +0.1%
20:30 美國 第2季度流動帳平衡 • 預測: 1,113億赤字• 前值: 1,133億赤字
20:30 美國 8月房屋開工年率 • 預測: 117.0萬戶• 前值: 120.6萬戶
20:30 美國 一週初請失業金人數(9月12日當週) • 預測: 27.5萬人• 前值: 27.5萬人
20:30 美國 四週均值(9月12日當週) • 前值: 27.575萬人
20:30 美國 續請失業金人數(9月5日當週) • 預測: 226.0萬人• 前值: 226.0萬人
20:30 美國 8月建築許可年率 • 預測: 116.0萬戶• 前值: 113.0萬戶
22:00 美國 9月費城聯邦儲備銀行製造業指數 • 預測: 6.0• 前值: 8.3

重大經濟事件及官員講話(GMT時間)：

-美國聯邦公開市場委員會(FOMC)公布利率決定，而後發布政策聲明(1800)
-美聯儲主席葉倫召開有關利率的新聞發布會(1830)
-日本央行總裁黑田東彥在證券公司年會上發言(0635)
-歐洲央行發布經濟公告(0700)
-瑞典央行副總裁Floden就非常時期的貨幣政策審議發表講話(0710)
-瑞士央行貨幣政策評估(0730)
-美國財政部國際事務次長希茨(D. Nathan Sheets)在美國眾議院金融服務委員會發表證詞(1800)
-澳洲央行總裁史蒂文斯出席議會聽證會(2330)

要聞與市場摘要
      
標普下調日本主權信用評級一個級距至A+

標普將日本主權信用評級從AA-下調至A+，比頂級的AAA評級低了四個級距，並稱過去3-4年對該國主權評級的經濟支撐持續減弱。標普同時將日本評級展望從負面上調至穩定。這是自2011年1月來標普首次下調日本主權信用評級，四年半之前標普將日本的評級展望從穩定下調至負面。日圓未受評級下調的影響，雖然短暫下跌，但又收復失地。
   
路透調查：微弱多數的受訪分析師預計，美聯儲將維持利率不變

路透調查顯示，稍多於一半的受訪分析師預計美國聯邦儲備理事會(FED/美聯儲)將會再等一些時間才實施其近十年來的首次加息。而上周的調查中是微弱多數的分析師預計美聯儲本周四會加息。與上周的調查相比，有五位分析師改變美聯儲周四將升息的看法，現在預期將維持利率不變。而原本就認為利率將維持不變的分析師沒有轉為預測加息的，這暗示目前的情勢轉向美聯儲本周不升息。如果美聯儲周四按兵不動，則最可能的升息時間是12月。80位分析師中僅有五名預計今年不會升息。
   
中國擴大固定資產加速折舊優惠至汽車等四領域--國務院常務會議

中國國務院常務會議決定，擴大固定資產加速折舊優惠範圍，以拉動有效投資、推進產業加快改造升級，預計實行該政策後今年將減稅約50億元人民幣。會議決定，在原有生物藥品等六個行業基礎上，擴大固定資產加速折舊優惠範圍，對輕工、紡織、機械、汽車四個領域重點行業的企業，在今年1月1日後新購進的固定資產，允許縮短折舊年限或將採取加速折舊方法。
   
美國通脹疲弱，升息與否美聯儲進退維谷

美國8月消費者物價意外回落，因汽油價格重拾跌勢，且強勢美元限制了其他商品成本，通脹偏低使美聯儲在考量是否升息時面臨兩難抉擇。勞工部公布，8月消費者物價指數(CPI)回落0.1%，為1月以來首次下降，7月為增長0.1%。8月CPI同比增長0.2%，與7月增幅持平。疲弱的CPI數據公布後，美國股市上揚。美國公債價格微升，美元指數回落。
   
-美國8月CPI較上年同期上漲0.2%，符合預估
-美國7月整體資本凈流入1,419億美元
-美國9月11日止當周抵押貸款申請減少--MBA
-美國9月NAHB房屋市場指數增至近10年來最高
   
全球啤酒業龍頭百威英博將向對手SABMiller提出收購

全球最大啤酒商--百威英博(Anheuser-Busch InBev)，已接洽對手SABMiller，可能進行收購，若兩家合併，將組成掌控全球約三分之一啤酒消費量的啤酒霸主。若雙方合併，根據當前股價，總市值將約達2,750億美元。新公司將結合百威英博在拉丁美洲的主宰地位，SABMiller在非洲的強大版圖，以及兩家公司在亞洲的勢力。SABMiller股價收高20%，百威英博停牌前，股價上漲7%。
   
日本製造商擔心中國經濟放緩將影響今年利潤

據路透調查顯示，近四分之三的日本製造商擔心，今年的利潤將會受到中國經濟放緩及其引發的金融市場動盪影響。受訪企業擔心，中國需求疲軟會損害其產品銷售，日圓升值將削弱日企出口競爭力，中國人赴日本旅遊也可能會降溫。旅遊業是日本為數不多的幾個增長行業之一。調查結果顯示，72%的日本製造業企業擔心中國因素衝擊到截至3月底會計年度的獲利。汽車和電子企業尤其緊張，逾80%表示擔憂。對日本企業界總體來說，感到擔心的比例為56%，非製造業企業則有41%表示不安。

市場摘要:

股市:

美國股市周三收漲，因油價大漲近6%推高能源股，但成交清淡，在美聯儲周四公布利率決定前很多投資者作壁上觀。
   
道瓊工業指數升140.10點，或0.84%，至16,739.95點
標準普爾500指數上漲17.22點，或0.87%，至1,995.31點
Nasdaq指數小漲28.72點，或0.59%，至4,889.24點

歐洲股市連續第二日收高，百威英博計劃向SABMiller提出併購提議的消息帶動兩家公司股價急升，而在美聯儲公布利率決定前，投資人保持謹慎態度。
   
泛歐績優股FTSEurofirst 300指數收漲1.57%，報1,427.55點
德股DAX指數收升0.38%，報10,227.21點
英股富時100指數收漲1.49%，報6,229.21點
法股CAC指數上漲1.67%，報4,645.84點

匯市:

美元下滑，因上月美國通脹意外下跌，壓制了對美聯儲在本周會議上可能升息的預期。紐約尾盤，美元指數跌0.2%，報95.402，遠離9月初所創的高位96.616。歐元兌美元小漲至1.1275美元，在稍早因疲弱的歐元區通脹數據拖累下滑後反彈。美元兌日圓升0.2%，報120.62日圓，日圓大致擺脫了標準普爾下調日本主權信貸評等的消息影響。
   
債市:    

美國公債收益率小漲，跟隨德債收益率升勢，交易商不確定美聯儲是否會在周四升息。美國兩年期公債尾盤大致持平，收益率報0.81%，周二尾盤報0.80%。指標10年期公債尾盤跌3/32，收益率報2.29%，周二尾盤報2.28%。美國30年期公債尾盤跌9/32，收益率報3.08%，周二尾盤報3.06%。
   
德國公債收益率觸及兩周高點近0.8%，此前德國30年期公債標售未能吸引足額認購。儘管這次德債標售的平均得標利率為近一年來最高，但投資者需求疲弱。對美國可能升息的擔憂，驅使投資者離場。在公債發售後，10年期德債收益率上升至最高0.795%，周二曾大漲約10個基點。評級較低的歐元區可比公債收益率持平至小幅上漲。

油市:

油價跳升多達6%，之前公布的數據顯示，美國原油期貨交割地庫欣的原油庫存降幅為七個月來最大，引發市場出現新一輪的波動。美國原油期貨收漲2.56美元，或5.7%，報每桶47.15美元。布蘭特原油期貨收升2美元，或4.2%，報每桶49.75美元。

金屬市場:

金價上漲逾1%，此前數據顯示美國8月通脹意外下跌，削弱對美聯儲本周將決定在近十年來首次升息的預期。

1757 GMT，現貨金上漲1.3%，報每盎司1,119.70美元
美國12月期金上升1.5%，報每盎司1,119美元
現貨銀勁升3.4%，報14.88美元
現貨鉑金上漲1%，報每盎司966.49美元
現貨鈀金上升1.1%，報606美元

倫敦期銅上漲，因在美國宣布利率決定前美元走軟，且主要消費國中國的股市急升。倫敦金屬交易所(LME)三個月期銅收高0.6%，收盤報每噸5,380美元。銅價自上周觸及七周高位後走勢停滯，但自上月跌至六年低點後已經反彈了10%。三個月期鉛收報1,734美元，大漲2.8%。

<路透轉載>

路邊社2

01 : 40 加拿大央行副總裁COTE：目前加元的匯率水平與歷史上加元與油價的關係相一致
COTE：在今年上半年萎縮後，加拿大經濟活動預計將反彈
COTE：對匯率更為敏感的出口行業重拾動能
COTE：美國經濟活動預計將加速
COTE：預計通脹將在2017年上半年回到2%的水平並得以保持

路邊社2

02 : 26  穆迪：美聯儲可能升息表明美國經濟復甦勢頭強勁，但新興市場資本流動可能出現震盪
穆迪：美聯儲可能在周四上調短期利率目標
我們預計美聯儲的行動不會對利率或其他發達國家的匯率產生重大影響
美國主權借貸成本將逐步攀升，但利率可能保持在歷史平均水平之下
美聯儲行動將給部分新興市場國家構成下檔風險，尤其是那些更多依賴外國投資者的國家

路邊社2

07 : 00 調查結果顯示，瑞士央行將維持利率不變至少直到明年年底。該央行試圖打壓強勢瑞郎。瑞士央行將於9月17日進行季度政策評估，34名分析師中，33人預測瑞士央行維持三個月Libor目標區間在負1.25%至負0.25%不變

路邊社2

08 : 07 日本財務省周三公布的數據顯示，日本8月對中國出口較上年同期減少4.6%
日本8月對亞洲出口較上年同期增加1.1%
日本8月對美國出口較上年同期增加11.1%

路邊社2

08 : 12 英國央行總裁卡尼周三重申，有關是否開始升息的決定，將在年底前後變得更明朗化；另外兩位央行政策委員的語氣聽上去更接近投票支持行動。卡尼在提交給議會的年度報告中表示，英國經濟的強勢或許意味著，有關利率的決定將在年底前後變得更明確。這一觀點是他在7月首次提出，又在8月給予重申。 他還強調，由於前景籠罩不確定性，一旦啟動加息，英國央行將不得不摸著石頭過河

路邊社2

08 : 22 德國智庫DIW周三表示，2016年經濟增速或比沒有移民流入的情況下高出0.25個百分點。DIW分析師Ferdinand Fichtner表示，額外的經濟增長來自有關部門在移民安置、就學和歸化費用導致的公共支平^皇加，提高國內生產總值(GDP)中的政府支出。他還表示，民間消費可能也會增加，因難民可能把大部分經濟補助用於採購個人必需品。Fichtner指出，移民湧入對經濟的提振作用首先會體現在明年的GDP數據中。另外，DIW仍然預計，今年德國經濟增長1.8%，明年增長1.9%，即便中國、巴西和俄羅斯等市場疲軟

路邊社2

09 : 22  金價周四守住隔夜漲幅，美國低迷通脹數據緩解了美聯儲今日稍後將升息的擔憂。金價周三漲1.3%，創8月20日以來最大單日漲幅。美國8月消費者物價意外回落，通脹偏低使美聯儲在考量是否升息時面臨兩難抉擇。美聯儲周三開始為期兩天的政策會議，美國聯邦公開市場委員會(FOMC)料將在周四1800GMT公布決定。近期對中國經濟放緩與金融市場動盪的擔憂，已令市場對美聯儲本周決議升息的預期降溫。  據一項調查，稍多於一半的受訪分析師預計美聯儲將會再等一些時間才實施其近十年來的首次加息。而上周的調查中還是微弱多數的分析師預計美聯儲本周四會加息

路邊社2

09 : 36 國際清算銀行(BIS)最新公布，8月人民幣實際與名義有效匯率指數雙雙回落，暫時脫離上月創下的歷史新高。其中當月人民幣實際有效匯率指數下跌0.61%至131.30，上月為環比漲1.6%；人民幣名義有效匯率指數跌1.01%至126.17，上月環比為漲1.20%。數據並顯示，1-8月累計人民幣實際有效匯率漲3.92%，名義有效匯率漲3.82%；同期人民幣兌美元即期匯率則下跌2.70%，人民幣中間價跌4.23%，其中絕大部分跌幅都來自8月當月

路邊社2

12 : 26 中國國家外匯管理局：中國外管局稱對個人自身合法合理的用匯需求仍是有保證的
今後繼續推進投資貿易便利化，繼續加大對違規行為的查處力度
中國外管局稱任何透過錢莊做跨境資金交易的行為都面臨巨大的風險
允許境外央行投資交易所市場與QFII和RQFII沒有必然關係
當前人民幣匯率已經趨於穩定，不存在大規模流進流出的基礎
中國每個月基礎性順差是保持人民幣匯率基本穩定的基礎
近期跨期資金流動有波動但無異動，不存在大規模資金外逃的情況
中國外管局稱至今為止沒有出台任何限制購售匯的新政策
匯率中間價形成機制的改革讓以往人民幣貶值壓力在改革初期得到釋放