10月15日 早報+摘要

巴菲特

10月15日 早報

10月15日重要經濟數據公佈

05:30 紐西蘭 9月製造業表現指數(PMI) 報: 55.4• 前值: 55.1 R
07:30 日本 10月路透短觀調查製造業景氣判斷指數 報: 正7• 前值: 正9
08:30 澳洲 9月新車銷售 報: +5.5%• 前值: -1.6%
08:30 澳洲 9月就業人口 報: 減少0.51萬人• 預測: 增加0.50萬• 前值: 增加1.81萬 R
08:30 澳洲 9月全職就業人口 報: 減少1.39萬• 前值: 增加1.15萬
08:30 澳洲 9月勞動參與率 報: 64.9%• 預測: 65.0%• 前值: 65.5%
08:30 澳洲 9月失業率 報: 6.2%• 預測: 6.3%• 前值: 6.2%
12:30 日本 8月產能利用率指數月率 • 前值: -0.2%
12:30 日本 8月工業產出修訂 • 前值: -0.5%
18:00 意大利 10月湯森路透/益普索主要消費者信心指數 • 前值: 33.3
18:00 英國 10月湯森路透/益普索主要消費者信心指數 • 前值: 53.6
18:00 法國 10月湯森路透/益普索主要消費者信心指數 • 前值: 38.5
18:00 德國 10月湯森路透/益普索主要消費者信心指數 • 前值: 57.9
20:30 美國 四週均值(10月10日當週) • 前值: 26.75萬人
20:30 美國 一週初請失業金人數(10月10日當週) • 預測: 27.0萬人• 前值: 26.3萬人
20:30 美國 10月紐約聯儲製造業指數 • 預測: 負8.0• 前值: 負14.67
20:30 美國 9月每週平均實質所得月率 • 前值: +0.7%
20:30 美國 9月未經季節調整的核心消費者物價指數(CPI)年率 • 預測: +1.8%• 前值: +1.8%
20:30 美國 9月經季節調整的核心消費者物價指數(CPI)月率 • 預測: +0.1%• 前值: +0.1%
20:30 美國 9月未經季節調整的消費者物價指數(CPI)年率 • 預測: -0.1%• 前值: +0.2%
20:30 美國 9月經季節調整的消費者物價指數(CPI)月率 • 預測: -0.2%• 前值: -0.1%
20:30 美國 續請失業金人數(10月3日當週) • 預測: 219.5萬人• 前值: 220.4萬人
22:00 美國 10月費城聯邦儲備銀行製造業指數 • 預測: 0.0• 前值: 負6.0
23:30 美國 9月克利夫蘭聯邦儲備銀行消費者物價指數(CPI)中值 • 前值: +0.2%
   
重大經濟事件及官員講話(GMT時間)：

-歐洲央行副總裁岡斯坦西歐在“分歧的貨幣政策、全球資本流動與金融穩定性”活動中發表演說(0115)
-歐洲理事會會議(至10月16日)
-英國國家統計局(ONS)舉行季度經濟論壇(0830)
-第十二屆主題為“歐洲經濟一體化”的奧地利央行(OeNB)年會/第五屆波蘭央行年會
-德國央行委員會委員Carl-Ludwig Thiele發表講話(1215)
-德國央行副總裁Claudia Buch在華沙經濟學院發表演講(1330)
-美國聖路易斯聯儲總裁布拉德在該行主辦的第40屆年度秋季政策會議致開幕詞(1430)
-美國紐約聯儲總裁杜德利參加布魯金斯學會舉行的一項活動，主題為“美聯儲該如何就適當的利率水平做出決定”(1430)
-美國克利夫蘭聯儲總裁梅斯特在紐約大學史登商學院就“長期成長與未來成長展望的決定性因素”發表演說(2030)

要聞與市場摘要

美國零售銷售和通脹數據疲弱，年內升息疑慮日益加深
   
美國9月零售銷售僅微幅增長，生產者物價錄得八個月來最大降幅，對美聯儲(FED)年內會否升息的疑慮日益加深。周三公布的疲弱數據進一步表明，面對全球成長放緩，美元走強以及油價回落抑制能源行業資本支出等諸多阻力，美國經濟成長動能正逐步減弱。
   
美聯儲褐皮書稱美國就業市場收緊，但美元近期上漲拖累製造業
   
美聯儲周三發布褐皮書稱，美國就業市場繼續收緊，但對薪資增長影響不大，而近期美元走強殃及全美製造業。褐皮書指出，總體而言，8月中到10月初美國經濟活動繼續適度擴張。美聯儲表示，製造業狀況“普遍低迷”，中國經濟成長放緩帶來的拖累退居次席，美元走強成為最緊要的不利因素。
   
中國2015年原油進口將創紀錄，年底需求旺盛
   
在中國逐漸進逼美國作為全球最大原油進口國的地位之際，儘管中國第三季原油進口略有降溫，但中國民營煉廠和吸納廉價原油作為戰略儲備的需求，料將令中國原油進口保持在紀錄高位。雖然近幾個月原油進口增長有所放緩，9月進口較上年同期僅高出1.3%，但貿易商和分析師表示，安排10-11月交貨的採購活動已強勁回溫。分析師稱，這些採購將緩解對中國進口大幅減少的擔心，並在未來幾個月對價格構成支撐。
   
消費者和難民料成為德國經濟增長動力
   
德國政府預計強勁的民間消費以及政府在難民方面的支出將帶動今明兩年的經濟增長，抵消中國及其他新興市場需求趨軟的影響。此外，政府略調降對2015年經濟增長預估，由4月預期的成長1.8%調降至1.7%，重申了2016年經濟料將增長1.8%。

市場摘要:
   
股市:

美國股市周三下跌，因沃爾瑪發布疲弱的盈利預估後大跌，拖累其他大型零售股走低，摩根大通發布令人失望的業績後下滑。
   
道瓊工業指數收跌157.14點，或0.92%，至16,924.75點
標準普爾500指數收跌9.45點，或0.47%，至1,994.24點
Nasdaq指數下跌13.76點，或0.29%，至4,782.85點

歐洲股市連續第三個交易日下跌，因美國企業業績令人失望，且擔心中國通縮壓力。科技集團ASML和建築商Skanska在發布疲弱的企業消息後下跌

泛歐績優股FTSEurofirst 300指數下跌0.8%
歐元區績優股Euro STOXX 50指數回落0.9%。一些投資者在上周的反彈後獲利離場
英股富時100指數收低1.15%，報6,269.61點
法國CAC 40指數下跌0.74%，收報4,609.03點
德國DAX指數回落1.17%，收報9,915.85點

匯市:

美元兌一籃子貨幣降至七周低位，因更多跡象顯示中美經濟增長放緩，令人質疑美聯儲(FED)會否在今年稍晚升息。美股尾盤遭拋售，引發接踵而來的美元賣盤，拖累美元大跌，創下七周半來最大單日跌幅。美元指數最新下挫0.95%，至93.863，盤中觸及七周低位93.845。美元兌日圓觸及一周半低點，最新下滑0.8%，報118.75日圓。歐元兌美元觸及七周高位，最新上漲約1%，報1.1487美元。
   
債市:

美國公債收益率跌至逾一周最低，因美國零售銷售和生產者物價(PPI)數據不及預期，支持了美聯儲將推遲至明年才升息的觀點。美國兩年期公債收益率觸及10月2日以來最低0.5567%，七年期公債收益率也觸及10月2日以來最低1.6530%。美國30年期公債價格尾盤上揚1-4/32，收益率報2.84%。指標10年期公債價格尾盤上揚21/32，收益率從周二尾盤的2.06%回落至1.98%。
   
葡萄牙公債收益率上揚，與歐元區債市整體漲勢背離，葡萄牙大選結束10天后政黨仍不能就組建政府達成一致帶來政治不確定性。葡萄牙10年期公債收益率上漲3個基點，至2.45%，表現微遜於歐元區其他國家公債，策略師稱，主要因為公債標售和政治憂慮。

油市:

油價小幅收低，本周一直承壓，因對全球供應增加的擔憂令近幾周來市場持有的美國產量不斷下降可能提振油價的觀點站不住腳。11月布蘭特原油期貨收報每桶49.15美元，下跌0.09美元。美國原油期貨收報每桶46.64美元，微跌0.02美元。

金屬市場:

金價升至三個半月高位，因美國數據疲弱，且投資人擔心中國通縮壓力，這助燃了對美聯儲將暫不升息的預期，打壓了股市和美元。1909GMT，現貨金上揚1.6%，報每盎司1,187.56美元，盤中一度升至6月23日來最高1,188.20美元。美國12月期金收漲1.2%，報每盎司1,179.80美元，結算價五個月來首次站上200日移動均線，為技術利多收盤。

期銅上漲，因美元走弱提供支撐，但對中國經濟成長的憂慮與日俱增，限制了期銅的漲幅。倫敦金屬交易所(LME)指標期銅收漲0.5%，報每噸5,300美元，此前美國公布的零售銷售和生產者物價指數令人失望，拖累美元降至三周半低位。

<路透轉載>

路邊社2

02 : 13  美國聯邦儲備委員會周三發布的褐皮書指出，自8月中到10月初，經濟活動繼續適度擴張
美聯儲稱多個聯儲地區稱美元走強抑制了製造業和旅遊業活動
美聯儲稱消費者支出溫和增長，總體來說，汽車銷售增長強於非汽車銷售
美聯儲稱製造業狀況普遍低迷，多個聯儲地區稱能源行業需求下降是導致疲弱的原因之一
美聯儲稱多數聯儲地區就業市場供應收緊，部分地區報告勞動力短缺，尤其是技術工人
美聯儲稱薪資增長基本低迷，報告薪資壓力增長的主要是高技術工人；物價仍然相當穩定
美聯儲稱費城聯儲地區指出相對於全職崗位，臨時工崗位增長更多
美聯儲稱信貸狀況多數改善；借貸活動增加且借貸標準基本不變或有所放鬆
紐約聯儲根據10月5日或之前收集的數據準備的此份褐皮書

里奇蒙聯邦儲備銀行總裁拉克爾表示零售銷售數據並未在很大程度上改變對經濟前景的預期
拉克爾稱每月新增10萬就業崗位完全足以跟上人口增長的需要
拉克爾稱金融市場震盪與經濟基本面無關；聯儲不應過度反應

路邊社2

08 : 53 金價周四保持在三個半月高點附近，中國和美國的疲軟經濟數據提升了市場對美聯儲今年可能不會加息的預期。周二曾攀升至1,190美元，為6月22日以來最高水平。周三公佈的數據顯示，美國9月零售銷售僅微幅增長，生產者物價錄得八個月來最大降幅，這表明面對全球成長放緩，美國經濟成長動能正逐步減弱。中國9月CPI漲幅脫離上月觸及的一年高點，預計年底之前仍持於低位；而PPI跌幅持平於前值，已連續43個月為負，通縮威脅再度增大為寬鬆政策提供新空間，四季度降準、降息概率增大。投資人認為美國和其他地區疲弱，可能導致美聯儲推遲原先預期的2015年底升息。美元指數周三下跌至8月底以來最低，亦惠及黃金
   
   
Elliott Management執行長Paul Singer周三表示，每家機構投資組合應該要有5-10%投資在黃金資產，以規避零利率讓紙幣價值貶值的風險

路邊社2

09 : 20 歐洲央行副總裁岡斯坦西歐表示，美國和歐元區貨幣政策背離對全球的影響可能比以往更大

路邊社2

10 : 20 SPDR黃金交易基金10月14日持金量增加7.743噸至694.939噸

路邊社2

12 : 30 日本8月工業產出修訂報 -1.2% • 前值: -0.5%
日本8月產能利用率指數月率報 -0.9%• 前值: -0.2%

路邊社2

12 : 50 評級機構惠譽：新西蘭預算盈餘支持正面展望
惠譽：新西蘭實質GDP成長在2015年下半年料將放緩，因稍早時乳製品供應減少
惠譽：新西蘭在6月30日為止財年意外出現財政盈餘，支持AA主權評級正面展望
惠譽：新西蘭財政前景仍易受全球經濟情況影響，特別是乳製品價格

路邊社2

16 : 58 一項調查顯示，2015年澳洲經濟增速料為2.3%、前次調查為2.5%，2016年與2017年料分別為2.6%與3.2%
調查：2015年澳洲CPI平均漲幅料為1.7%、前次調查為1.8%，2016年和2017年料分別為2.4%與2.8%

路邊社2

16 : 58 中國人民銀行周四公布數據顯示，中國9月廣義貨幣供應量(M2)同比增長13.1%，調查中值為+13.2%
中國9月新增人民幣貸款1.05萬億元，調查中值為8855億元
中國前三季度人民幣貸款增加9.90萬億元
中國前三季度人民幣貸款增加9.90萬億元
中國9月新增人民幣貸款創有紀錄來同期最高
中國9月末人民幣各項貸款餘額同比增長15.4%，調查中值為15.3%

路邊社2

17 : 00 歐盟央行Nowotny：我們明顯錯過我們的通脹目標；核心通脹也低於我們的目標；十分明顯需要額外工具，包括結構性措施