11月5日 早報+摘要

巴菲特

11月5日 早報

11月5日重要經濟數據公佈

14:45 瑞士 第4季度消費者信心指數 • 前值: 負19
15:00 德國 9月工業訂單月率 • 預測: +1.0%• 前值: -1.8%
16:15 瑞士 10月消費者物價指數(CPI)月率 • 預測: 0.0%• 前值: +0.1%
16:15 瑞士 10月消費者物價指數(CPI)年率 • 預測: -1.4%• 前值: -1.4%
18:00 歐元區 9月零售銷售月率 • 預測: +0.2%• 前值: 0.0%
18:00 歐元區 9月零售銷售年率 • 預測: +3.0%• 前值: +2.3%
20:00 英國 11月量化寬鬆規模 • 前值: 3,750億
20:00 英國 11月央行利率決定 • 預測: 0.5%• 前值: 0.5%
20:00 英國 11月央行貨幣政策委員會(MPC)投票結果(升息-不變-降息) • 預測: 1-8-0• 前值: 1-8-0
21:30 美國 第3季度勞工成本初值 • 預測: +2.3%• 前值: -1.4%
21:30 美國 第3季度非農生產率環比年率初值 • 預測: -0.2%• 前值: +3.3%
21:30 美國 一週初請失業金人數(10月31日當週) • 預測: 26.2萬人• 前值: 26.0萬人
21:30 美國 四週均值(10月31日當週) • 前值: 25.925萬人
21:30 美國 續請失業金人數(10月24日當週) • 預測: 214.4萬人• 前值: 214.4萬人
23:00 加拿大 10月Ivey採購經理人指數(PMI) • 前值: 63.3
23:00 加拿大 10月Ivey經季節調整的採購經理人指數(PMI) • 預測: 54.0• 前值: 53.7

重大經濟事件及官員講話(GMT時間)：

-日本央行發布10月會議記錄(11月4日2350)
-澳洲央行副總裁洛威將出席FINSIA監管小組討論會的小組討論(0100)
-歐盟執委會發布對28個歐盟成員國的經濟預期(0800)
-英國央行金融政策部董事Victoria Saport出席保險業活動(0900)
-歐洲央行總裁德拉吉將在Cattolica大學活動上發表演說(1000)
-英國央行發表季度通脹報告、宣布利率決定、並發布議息會議記錄(1200)
-歐盟執委會主席賈克在2015年Germany Day活動上演講(1210)，德國央行理事Andreas Dombret為活動致開幕詞(1230)
-美國費城聯儲總裁哈克在“西半球能源相互依存”活動中致歡迎辭(1330)
-美國紐約聯儲總裁杜德利在金融服務業務改革研討會上致開幕詞(1330)和閉幕詞(2145)，美聯儲副主席費舍爾參與研討會討論(1410)
-美國芝加哥聯儲總裁埃文斯在第18屆國際銀行業年會上致歡迎辭(1540)和開幕詞(1745)，美聯儲理事塔魯洛發表講話(1825)
-美國亞特蘭大聯儲總裁洛克哈特在聯合央行會議上發表講話(1830)
-英國央行總裁卡尼在“全球議程”活動上發表講話(2015)
-前美聯儲主席貝南克在國際貨幣基金組織(IMF)“非常規貨幣和匯率政策”會議上演講(2100)

要聞與市場摘要

美聯儲主席耶倫認為12月可能加息，但後續行動將循序漸進

美國聯邦儲備理事會(美聯儲，FED)主席耶倫表示，12月可能“加息”，但稱之後利率只會非常緩慢的上升，以扶助美國經濟復甦。耶倫說明了美聯儲目前的基本看法，即低失業率、經濟持續增長以及對通脹回升的信心，這些都意味著美國為加息做好準備。受其講話影響，美國公債收益率上揚，股市下跌，美元兌一籃子貨幣觸及三個月高位。投資者對美聯儲12月加息可能性的預期也升至60%以上，表明市場終於認真考慮美聯儲的措辭。另一方面，歐洲央行(ECB)執委科爾稱，該央行決策不特別追隨美聯儲或其它地區所做的調整。
   
IMF稱計劃11月評估是否將人民幣納入SDR，但確切日期未定

國際貨幣基金組織(IMF)周三發布聲明稱，計劃11月評估是否將中國人民幣納入特別提款權(SDR)貨幣籃子，但具體日期尚未確定。此前中國第一財經日報網站報導稱，IMF將作出決定的日期由11月4日延至11月30日。匯市對這篇媒體報導似乎沒有反應，交易量也維持平均水平。
   
美國經濟數據表現樂觀，為12月升息大開綠燈

美國10月民間就業維持穩健增勢，而且新訂單跳增提振服務業活動，9月貿易逆差縮窄至408億美元，這種強勁的經濟表現為美聯儲12月升息提供支持。受樂觀數據和葉倫講話地提振，美元兌一籃子貨幣觸及三個月高位，美國股票及債券價格則下跌。
   
中國國務院稱，深化利率市場化改革，完善利率形成和調控機制

中國國務院周三召開常務會議，確定深化利率市場化改革，加快建設適應市場需求的利率形成和調控機制。常務會議還稱，將研究設立國家融資擔保基金，緩解小微企業融資難題。
   
銀監會稱不會統一下調撥備紅線，或對個別銀行實施差別管理

中國銀監會政策研究局副局長廖媛媛稱，9月末商業銀行不良貸款率升至1.59%；目前，有個別銀行提出調整撥備相關指標，但監管層統一調整撥貸比這樣的政策，可能還需要進一步考量，但有可能對個別銀行實施差別管理。
   
獨家：機密報告預估2019年前全球對OPEC原油需求將減少

石油輸出國組織(OPEC)在內部報告中表示，全球OPEC原油需求在未來幾年仍將承壓，這可能加劇對其保護市場份額而非價格策略的討論。路透見到的OPEC長期策略報告草案顯示，預測OPEC的原油供應在2019年前將從2015年的產量水準小幅下降，除非對手產油國的產量放緩速度較預期為快。
   
市場摘要:

股市:  

美國股市周三收低，在近期上漲後回落，因能源股走低，另外，美聯儲主席葉倫指出存在12月升息的可能性，使投資者越發謹慎。

道瓊工業指數收低50.57點，或0.28%，報17,867.58點
標準普爾500指數收跌7.48點，或0.35%，報2,102.31點
Nasdaq綜合指數小幅下跌2.65點，或0.05%，報5,142.48點
   
歐洲股市收高，但脫離日內高位，此前美聯儲主席葉倫稱存在12月升息的可能性，而德國股市表現落後，因大眾汽車排放醜聞波及的範圍擴大
FTSEurofirst 300指數上漲0.46%，此前升最多1.1%，受助于歐洲央行官員在最近的講話中承諾，必要時將會擴大刺激計劃
英股富時100指數收漲0.46%，報6,412.88點
法國CAC 40指數收升0.25%，收報4,948.29點
德國DAX指數收跌0.97%，報10,845.24點
   
匯市:  

美元兌一籃子貨幣觸及三個月高位，此前美聯儲主席葉倫的講話以及好於預期的數據，增強了美聯儲將在下個月升息的預期。美元兌歐元攀升約1%，至1.0850美元，兌日圓升0.44%，至121.56日圓。美元兌其他貨幣也升逾1%，包括加元、新西蘭元、瑞典克朗、丹麥克朗、俄羅斯盧布和土耳其里拉。
      
債市:  

美國兩年期公債收益率觸及四年半最高，之前美聯儲主席葉倫表示，美國經濟“表現良好”，可能為12月升息提供理據。美國指標10年期公債價格尾盤跌3/32，收益率報2.2322%。30年期公債價格尾盤上揚3/32，收益率報2.9960%。兩年期公債價格尾盤跌2/32，收益率報0.8158%，盤中觸及2011年4月以來最高0.8200%。
   
歐元區公債收益率從盤中低點反彈，此前美國發布的數據優於預期，增強了美國將盡早而不是拖後升息的預期。德國10年期公債收益率上升1個基點，至約0.58%。葡萄牙公債收益率大幅下跌，因有跡象顯示反對黨之間的談判停滯。葡萄牙10年期公債收益率下跌6個基點，至2.52%。

油市:  

油價急跌4%，抹去前一交易日強勁反彈帶來的漲幅，受累于美元走強、汽油價格下挫和美國原油庫存增加。布蘭特原油期貨收跌1.96美元，或3.9%，報每桶48.58美元。美國原油期貨急跌1.58美元，或3.3%，收報每桶46.32美元。
   
金屬市場:  

金價跌至一個月低位，連跌第六日，因美元飆升至三個月高位，此前美聯儲主席葉倫的言論提振市場對12月加息的預期。2020GMT，現貨金下跌0.8%，至1,108.10美元，盤中一度重挫1%，至10月2日來最低1,106美元。美國12月期金收跌0.7%，報每盎司1,106.20美元。
   
銅價觸及一周高點，受助于主要消費國中國的銅需求將因政府出台刺激措施而改善的預期，另有消息稱，嘉能可將進一步減少銅產量也提振了銅價。倫敦金屬交易所(LME)三個月期銅收漲0.2%，報每噸5,134.50美元。

<路透轉載>
   

路邊社2

04 : 09 紐約聯儲總裁杜德利：完全同意耶倫所說的存在12月升息的可能性

路邊社2

08 : 21 日本央行周四公布的10月6-7日政策會議記錄顯示，一些委員認為基礎通脹趨勢將繼續改善
日本央行會議記錄：一些委員稱，從較長遠角度看通脹預期在上升
日本央行會議記錄：審議委員認同出口和產出最近持平，但內需仍然持堅
日本央行會議記錄：審議委員認同應穩步實現物價穩定目標，基礎通脹趨勢對引導貨幣政策至關重要
日本央行會議記錄：審議委員認為鑒於新興經濟體匯率和股市波動以及大宗商品價格疲軟，必須對全球市場形勢保持警惕
日本央行會議記錄：幾位委員稱中國經濟前景高度不確定，經濟減速或長於預期，需要予以關注
日本央行會議記錄：一些委員稱，對東亞出口下降令人擔憂
日本央行會議記錄：一些審議委員稱如果中國等新興經濟體增長減速持續較長時間，必須警惕其對日本經濟的影響

路邊社2

08 : 50 澳洲央行總裁史蒂文斯周四表示，受到相當寬鬆的貨幣政策所扶助，澳洲脫離礦業引領成長的經濟轉型已有所進展；而相當寬鬆的貨幣政策仍將持續一段時日。史蒂文斯指出，對於市場擔憂近期大型銀行調升抵押貸款利率可能不利於經濟，需要調降指標利率以茲因應的說法加以輕描淡寫。本周稍早，澳洲央行維持利率不變，但也指出通脹受抑表明仍有降息空間。史蒂文斯也重申這樣的看法。他表示，如果近期內需要調整貨幣政策，這幾乎肯定是寬鬆而非緊縮。CPI顯然未對寬鬆造成阻礙。企業調查顯示非礦業行業的情況有所改善，而資源投資減少所帶來的拖累也消化了約一半。史蒂文斯預估，銀行抵押貸款利率近來上揚，相當於把今年以來官方降息50個基點的影響抵消了四分之一
   

路邊社2

09 : 10  金價周四守在一個月低點附近，有可能跌穿每盎司1,100美元的關鍵點位。之前美聯儲主席耶倫的言論，提振市場對美國12月加息的預期。周三金價連跌六日，耶倫講話表明12月可能加息之後，金價受到打壓。耶倫說明了美聯儲目前的基本看法，即低失業率、經濟持續增長以及對通脹回升的信心，這些都意味著美國為加息做好準備。這是上周美聯儲會議以來，耶倫首次公開發表言論。投資者對美聯儲12月加息可能性的預期也升至60%以上
   
全球最大黃金上市交易基金(ETF)SPDR Gold Trust周三的黃金持倉量降至680.11噸，為六周最低
   
印度總理將在周四推出一項計劃，吸引家庭將持有的大量黃金存入銀行，藉此將黃金貨幣化，旨在削減昂貴的黃金進口。但低回報和稅務方面的擔憂可能妨礙該計劃的成效

路邊社2

09 : 41 美聯儲副主席費舍爾警告，影響貨幣政策獨立性的行動將是危險的
美聯儲副主席費舍爾表示，目前美國赤字與GDP之比相當高
費舍爾稱，銀行業放貸規模並不如美聯儲預期的那麼大
費舍爾稱，生產率增長較慢可能抑制實質薪資增加
費舍爾稱，認為失業率下降將推升通脹

路邊社2

09 : 53  中國財政部副部長朱光耀：美國、歐元區貨幣政策的分化加劇了世界經濟形勢的複雜
朱光耀：要密切關注12月FED會議，目前看有可能啟動利率正常化的過程
朱光耀：預計大宗商品市場價格疲軟會持續一段時間
朱光耀：中國經濟基本面良好，韌性強，但也面臨產能過剩等問題
朱光耀：中國經濟年均增速需在6.5%以上，以保持中高速增長實現2020年翻番目標
朱光耀：中方敦促美國國會盡快批準2010年IMF份額改革方案

路邊社2

11 : 11 中國工信部部長苗圩周四表示，儘管工業經濟有困難和問題，預計全年工業經濟增速保持在6%以上
中國工信部：目前還沒有做過通信企業改革合併方面的工作
中國工信部：下一步會根據統一部署，考慮通信企業改革合併的問題

路邊社2

12 : 24 評級機構穆迪表示，全球經濟增長腳步蹣跚、大宗商品價格疲弱及美國升息的可能衝擊等因素，將讓明年的主權評等承受壓力。穆迪在其2016年全球展望中表示，不太可能發生大規模的新興市場危機，但不利的假設情況比有利的更可能成真，如今要比去年此時有更多國家的評等展望為負面。穆迪並指出，財政和外部緩衝將讓拉丁美洲主權國家更有能力經受風暴，2016年之後經濟成長料將回升。但巴西是個例外，其復甦更多的要仰賴國內改革而非全球經濟成長

路邊社2

14 : 45 瑞士第4季度消費者信心指數報 -18• 前值: -19