12月9日 早報+摘要

巴菲特

12月9日 早報

12月9日重要經濟數據公佈

07:50 日本 10月機械訂單月率 報: +10.7%• 預測: -1.5%• 前值: +7.5%
07:50 日本 10月機械訂單年率 報: +10.3%• 預測: +1.4%• 前值: -1.7%
08:30 澳洲 10月房屋融資 報: -0.5%• 預測: -1.0%• 前值: +2.0%
08:30 澳洲 10月投資性房屋融資 報: -6.1%• 前值: -8.5%
09:30 中國 11月工業生產者價格指數(PPI)  報: -5.9%• 預測: -5.9%• 前值: -5.9%
09:30 中國 11月居民消費價格指數(CPI)  報: +1.5%• 預測: +1.4%• 前值: +1.3%
14:45 瑞士 11月經季節調整失業率 • 預測: 3.4%• 前值: 3.4%
14:45 瑞士 11月未經季節調整失業率 • 前值: 3.3%
15:00 德國 10月經季節調整出口月率 • 預測: -0.5%• 前值: +2.6%
15:00 德國 10月經季節調整進口月率 • 預測: -1.0%• 前值: +3.6%
15:00 德國 10月經季節調整貿易平衡 • 預測: 200億盈餘• 前值: 194億盈餘
20:00 美國 前週抵押貸款市場指數 • 前值: 418.9
20:00 美國 前週再融資指數 • 前值: 1,516.9
23:00 美國 10月批發庫存月率 • 預測: +0.1%• 前值: +0.5%
23:00 美國 10月批發銷售月率 • 預測: +0.4%• 前值: +0.5%
   
重大經濟事件及官員講話(GMT時間)

-歐洲央行執委勞滕施萊格在第11屆中東及北非地區高階會議發表演說(0700)
-奧地利央行總裁諾沃特尼就本國2016及2017年經濟增長發表演說(1000)
-英國商會發布2016年經濟預估(0001)
-新西蘭央行公布利率決定(2000)

要聞與市場摘要

OECD：有跡象顯示中國經濟正在企穩，而英美似乎變弱
   
經濟合作暨發展組織(OECD)發表的月度指標顯示，美國與英國經濟似乎正在失去動能，而中國經濟顯示出一些企穩跡象。OECD領先指標顯示各地經濟成長速度大致穩定，尤其是歐元區，有更多跡象顯示法國經濟成長正在增強。歐元區最新指標持穩於100.6。該指標的長期均值為100。美國領先指標從99.2降至99.1，英國從99.5降至99.3。日本指標從99.9降至99.8。中國指數從98.3升至98.4。巴西指數從99.1升至99.3。
   
加拿大央行：利率可以低見負0.5%，但目前不需要

加拿大央行預估，必要時可以將指標利率降至低見負0.5%，但強調經濟一如預期正在復甦，預計不會使用到此類非傳統的貨幣政策。總裁波洛茲提出他所謂的新版非傳統貨幣政策工具，這顯示出央行比2009年還有操作空間，當時央行估計無法把利率降至低於0.25%。   
   
雅虎考慮出售核心業務，不會剝離阿里巴巴持股--CNBC
   
美國國家廣播公司商業新聞台(CNBC)報導，雅虎在考慮出售其核心業務，但不會出售阿里巴巴持股，這種立場大逆轉是因為之前維權投資者施壓。雅虎核心業務包括廣受歡迎的雅虎郵箱(Mail)服務、新聞網站、微型博客平台Tumblr及其廣告科技等產品。據報導，私募股權、媒體和網絡公司可能是潛在買家。


中國總理稱把握好穩增長和調結構平衡，供需兩側發力推進改革
   
中國國務院總理李克強日前表示，編制十三五規劃必須要把握好穩增長和調結構的平衡，既通過穩增長為結構調整創造空間，又以結構調整提高可持續增長能力；同時，要繼續從供需兩側發力推進結構性改革。中央電視台新聞聯播引述李克強談話指出，要經過努力實現基本跨越中等收入陷阱，編制好規劃必須深入分析國際經濟走勢和國內面臨主要矛盾，推動解決產能過剩、人口老齡化、社會保障體系薄弱等深層次矛盾，把發展成果更好體現在增進民生福祉上。
        
直接投標者購買美國三年期新債比例為15個月來最高
   
美國財政部數據顯示，小型債券交易商，大型基金公司及其他直接投標者周二買入三年期新債的比例為15個月以來最高。這些機構購買了18.56%的最新三年期公債，所占份額為2014年9月標售時創下20.27%以來最高。
   
EIA維持明年全球石油日需求增長預估，但下調今年預估
   
美國能源資料協會(EIA)在其月報中，維持對2016年全球石油日需求增長預估不變。EIA在月報中將2015年全球石油日需求增長預估下調4萬桶，至137萬桶。
   
市場摘要:
  
股市:

美國股市周二在震盪交投中下跌，因油價下跌連續第五日令能源類股承壓，而且中國貿易數據疲弱重燃對全球放緩的擔憂

道瓊工業指數下跌162.51點或0.92%，報17,568點
標準普爾500指數跌13.48點或0.65%，至2,063.59
Nasdaq指數下滑3.57點或0.07%，收報5,098.24

歐洲股市下挫，由礦業股領跌，英美資源集團觸及紀錄新低，泛歐績優股FTSEurofirst 300指數降至六周低點

泛歐績優股FTSEurofirst 300指數大跌1.8%，收報1,437.77點，為10月底來最低收位
STOXX Europe 600基本資源類股指數急挫6.6%，至2009年3月來最低
英國富時100指數大跌1.42%，收報6,135.22點
德國DAX指數跌1.95%，報10,673.60點
法國CAC指數跌1.57%，報4,681.86點

匯市:

美元兌石油相關貨幣大漲，兌加元觸及11年高位，兌挪威克郎升至13年高位，供應過剩和需求疲弱等疑慮拖累油價跌至近七年低點。美元兌加元觸及1.3623加元，為2004年中來最高水準，美元兌挪威克郎勁揚1.5%，報8.8194克朗，為2002年4月來最高。美元兌瑞郎跌0.75%，兌日圓跌0.3%。歐元兌美元尾盤升0.5%，報1.0887美元。
   
債市:

美國公債收益率在連跌兩日後小幅攀升，因油價在觸及日低後回穩，但市場人氣仍然謹慎，油市的總體趨勢暗示，通脹將保持在低位。美國指標10年期公債收益率收盤持穩在2.225%，周一為2.234%。美國30年期公債價格下跌8/32，收率報2.963%，高於周一的2.962%。美國兩年期公債基本持穩，收益率從周一的0.935%上揚至0.939%。
   
希臘10年期公債收益率觸及9月大選後最高水平，因總理齊普拉斯批評國際貨幣基金組織(IMF)，引發市場擔憂該國是否願意執行救助計劃要求的舉措。10年期希臘公債收益率上揚逾25個基點，至9月中以來最高8.87%，後回落，收在8.40%附近。10年期德債收率 DE10YT=TWEB 跌2個基點，報0.58%，周一下跌8個基點。

油市:

原油期貨收低，布蘭特原油期貨下挫逾1%，此前跌至近七年低位，因擔心全球產油國將出產更多石油，以在已飽和的市場爭奪份額。美國原油收低0.14美元，報每桶37.51美元，此前跌至36.64美元。布蘭特原油收低0.47美元，報每桶40.26美元，此前觸及39.81美元日內低位。

金屬市場:

金價上揚，因美元小跌和全球股市走低，但美國聯邦儲備理事會(FED/美聯儲)下周可能升息的前景限制漲幅。1942GMT，現貨金上揚0.3%，報每盎司1,073.18美元。 美國2月期金收漲0.10美元，報每盎司1,075.30美元。

期銅上漲，因美元下滑，但中國貿易數據不佳限制了漲幅，該數據燃點對全球最大銅消費國需求增長的擔憂。指標倫敦金屬交易所(LME)三個月期銅收漲0.7%，報每噸4,587美元。三個月期鋁收低0.5%，報每噸1,477美元。期鋅收平在1,531美元，期鉛上漲0.6%，收報1,697美元。期錫下跌1.4%，報14,400美元。期鎳跌0.6%，報8,700美元。

<路透轉載>

路邊社2

03 : 23 日經報導：日本正考慮讓其公共退休基金直接投資股市，以限制管理費用
日本政府退休投資基金可能早至明年就被允許進行直接投資

路邊社2

03 : 49 加拿大央行總裁波洛茲重申調整2%通脹目標的門檻很高
波洛茲稱2%目標對加拿大經濟而言很適合
波洛茲市況仍有利於樓市進一步增長
波洛茲成長的中心應從樓市轉向出口
波洛茲：加元與油價之間的關聯性仍然很強；沒有什麼新東西
波洛茲：匯率是使經濟進行調整的機制的一部分
波洛茲：9月GDP數據為負部分是因一些特殊的因素
波洛茲稱在當前指標利率之下央行有100個基點的行動空間

路邊社2

08  : 51 調查顯示中多數受訪分析師預計，新西蘭央行料將在本周四降息。24位受訪分析師中的21位預計，新西蘭央行將在今年最後一次會議上降息25個基點，將利率下調至2.50%

路邊社2

09 : 05  金價周三維持隔夜微小漲幅，受到疲弱美元的支撐，但上限空間有限，主要因投資者預計美聯儲下周可能加息。交易商對於金價持續反彈並不樂觀，因市場普遍預計美聯儲可能會在12月15-16日的政策會議上加息。如果加息則將是近10年來美國首次加息。大宗商品價格特別是原油價格下跌也拖累金價走勢。原油價格已降至近七年低點。油價走弱可能引發通縮擔憂，這也是黃金面對的一個利空因素。黃金通常被作為對抗通脹風險的工具

路邊社2

09 : 24 中國財政部周三表示，自2016年1月1日起適當降低生鐵、鋼坯等商品的出口關稅
中國財政部：2016年將適度擴大日用消費品降稅範圍
中國財政部：以暫定稅率方式降低進口關稅稅率相對較高、進口需求彈性較大的箱包、服裝等商品的進口關稅
中國財政部：以暫定稅率方式降低高速電力機車的牽引變流器、等商品的進口關稅

路邊社2

09 : 30   中國國家統計局11月居民消費價格指數(CPI)同比上漲1.5%
中國國家統計局11月CPI環比持平
中國國家統計局11月CPI中的食品價格同比上漲2.3%
中國國家統計局11月CPI中的非食品價格同比上漲1.1%
中國國家統計局11月工業生產者出廠價格指數(PPI)同比下降5.9%
中國國家統計局11月PPI環比下降0.5%
中國國家統計局11月工業生產者出廠價格指數(PPI)同比下降5.9%
中國國家統計局11月居民消費價格指數(CPI)同比上漲1.5%

中國11月份消費物價指數年率報升1.5%，預測升1.4%，上次報升1.3%
中國11月份生產物價指數年率報跌5.9%，預測跌5.9%，上次報跌5.9%

路邊社2

09 : 58  英國商會(BCC)周三調降未來三年英國經濟成長預估，因貿易及製造業受到全球經濟放緩的拖累而更形疲弱。BCC目前預估英國2015年經濟料將增長2.4%，前次預估則為2.6%。BCC指出，英國接下來在2016年及2017年均將成長2.5%，前次預估則均為2.7%。BCC將今年服務業成長預估調降至2.7%，前次預估為2.8%。2016年及2017年成長預估則維持在2.9%。製造業在2015年料將萎縮0.2%，2016年及2017年料將轉為成長

路邊社2

12 : 27  美國政府報告周二顯示，隨著更多的美國人退休，未來十年美國勞動力增長勢將進一步放緩，這將成為經濟走上溫和增長道路的限制。在兩年一次的就業增長預測中，勞工部預計2014年-2024年工作年齡人口每年增長0.5%，到2024年增至1.638億人。2004-2014年間的年增長率為0.6%，相比2004年之前十年1.2%的增速更是進一步下降。2024年勞動力參與率預計從2014年的62.9%降至60.9%。而這種下滑預計令未來十年的國內生產總值(GDP)年增率約為2.2%，勞工部表示。這應會創造980萬個新工作，2014-2024年之間增長6.5%。勞動力參與率目前為62.5%，接近近38年低位。勞動力參與率下降是失業率從2009年10月的峰值10%，降至目前七年半低位5.0%的重要原因。勞工部預計2024年失業率為5.2%，勞動生產率在2014-2024年每年成長1.8%。服務業預計將占2014-2024年期間所有新增就業崗位的94.6%。在這930萬個服務業新就業崗位中，380萬個為醫療保健和社會救助部門的崗位

路邊社2

14 : 38 高盛表示，維持未來12個月金價每盎司1,000美元的預估不變