4月1日 早報+摘要

巴菲特

4月1日早報

4月1日重要經濟數據公佈

06:30 澳洲 3月AIG製造業指數 報: 58.1• 前值: 53.5
07:50 日本 第1季度央行短觀大型製造業景氣判斷指數 報: 正6• 預測: 正8• 前值: 正12
07:50 日本 第1季度央行短觀大型非製造業景氣判斷指數 報: 正22• 預測: 正24• 前值: 正25
07:50 日本 第1季度央行短觀小型製造業景氣判斷指數 報: 負4• 預測: 負3• 前值: 0.0
07:50 日本 第1季度央行短觀小型非製造業景氣判斷指數 報: 正4• 預測: 正4• 前值: 正5
07:50 日本 第1季度央行短觀大型企業資本支出預估 報: -0.9%• 預測: -0.7%• 前值: +10.8%
07:50 日本 第1季度央行短觀小型企業資本支出預估 報: -19.3%• 預測: -21.0%• 前值: -0.2%
09:00 中國 3月官方製造業採購經理人指數(PMI)  報: 50.2• 預測: 49.3• 前值: 49.0
09:00 中國 3月官方非製造業採購經理人指數(PMI)  報: 53.8• 前值: 52.7
09:45 中國 3月財新製造業採購經理人指數(PMI)  報: 49.7• 預測: 48.2• 前值: 48.0
10:00 日本 3月日經製造業採購經理人指數(PMI) 報: 49.1• 前值: 49.1
14:00 英國 3月Nationwide房價月率 • 預測: +0.5%• 前值: +0.3%
14:00 英國 3月Nationwide房價年率 • 預測: +5.2%• 前值: +4.8%
15:15 瑞士 2月零售銷售年率 • 前值: +0.2%
15:30 瑞士 3月製造業採購經理人指數(PMI) • 預測: 51.0• 前值: 51.6
15:45 意大利 3月Markit/ADACI製造業採購經理人指數(PMI) • 預測: 52.5• 前值: 52.2
15:50 法國 3月Markit製造業採購經理人指數(PMI) • 預測: 49.6• 前值: 49.6
15:55 德國 3月Markit/BME製造業採購經理人指數(PMI) • 預測: 50.4• 前值: 50.4
16:00 歐元區 3月Markit製造業採購經理人指數(PMI)終值 • 預測: 51.4• 前值: 51.4
16:00 意大利 2月失業率 • 預測: 11.5%• 前值: 11.5%
16:30 英國 3月Markit/CIPS製造業採購經理人指數(PMI) • 預測: 51.2• 前值: 50.8
17:00 歐元區 2月失業率 • 預測: 10.3%• 前值: 10.3%
20:30 美國 3月平均時薪月率 • 預測: +0.2%• 前值: -0.1%
20:30 美國 3月失業率 • 預測: 4.9%• 前值: 4.9%
20:30 美國 3月政府部門就業崗位 • 前值: 增加1.2萬人
20:30 美國 3月製造業就業崗位 • 預測: 增加0.2萬人• 前值: 減少1.6萬人
20:30 美國 3月民間就業崗位 • 預測: 增加19.7萬人• 前值: 增加23萬人
20:30 美國 3月非農就業崗位 • 預測: 增加20.5萬人• 前值: 增加24.2萬人
20:30 美國 3月每週平均工時 • 預測: 34.5• 前值: 34.4
21:30 加拿大 3月RBC經季節調整的製造業PMI • 前值: 49.4
21:45 美國 3月Markit製造業採購經理人指數(PMI)終值 • 前值: 51.4
22:00 美國 2月建築支出月率 • 預測: +0.1%• 前值: +1.5%
22:00 美國 3月供應管理協會(ISM)製造業指數 • 預測: 50.7• 前值: 49.5
22:00 美國 3月製造業投入物價分項指數 • 預測: 42.9• 前值: 38.5
22:00 美國 3月製造業就業分項指數 • 預測: 49.5• 前值: 48.5
22:00 美國 3月製造業新訂單分項指數 • 前值: 51.5
22:00 美國 3月路透/密西根大學消費者信心指數終值 • 預測: 90.5• 前值: 90.0
22:00 美國 3月路透/密西根大學消費者現況指數終值 • 預測: 106.1• 前值: 105.6
22:00 美國 3月路透/密西根大學消費者預期指數終值 • 預測: 80.5• 前值: 80.0

重大經濟事件及官員講話(GMT時間)：

-中國國家主席習近平出席在華盛頓舉行的第四屆核安全峰會(至4月1日)
-西班牙央行發布宏觀經濟預測(1000)
-加拿大央行將公布企業展望調查(1430)
-克利夫蘭聯邦儲備銀行總裁梅斯特(Loretta Mester)就經濟前景和貨幣政策發表講話(1700)

要聞與市場摘要

美國就業市場強勢依舊，製造業冬去春來

美國上周初請失業金人數意外增加，但3月裁員人數驟降，表明就業市場增長勢頭仍未改變。不過，就業市場改善並未帶動薪資強勁增長，令美國聯邦儲備理事會(FED/美聯儲)短期內升息的希望渺茫。聯儲對全球經濟的發展也持謹慎觀望的態度。勞工部公布，截止3月26日當周，初請失業金人數增加1.1萬，經季節性調整後為27.6萬。分析師的預估為，初請失業金人數持平在26.5萬。數據公布後，美國公債價格上漲，美元指數回落，美股走強。
   
標普將中國評等展望從穩定下調至負面，維持“AA-”評等

信貸評等機構標準普爾將中國評等展望從穩定下調至負面，但維持中國“AA-”的評等，稱中國經濟再平衡的推進可能慢于之前的預期。標普在聲明中指出，“我們調整對中國的評級展望，反映我們預期中國政府信用度面臨的經濟和金融風險正逐步上升。這是基於我們相信未來五年內中國在經濟再平衡方面會取得小幅進展，並且信貸增長會放緩。”
   
中國安邦放棄收購喜達屋，與萬豪國際競購戰戛然而止

中國安邦保險表示，已放棄競購喜達屋酒店及度假村(Starwood)，從而為萬豪國際(Marriott International)收購喜達屋鋪平道路。在喜達屋收購戰中，萬豪國際成為擁有大約5,700家酒店的全球最大酒店集團的野心，遭遇安邦組建大規模美國地產投資組合行動的阻擊。安邦令人意外的退出使得競購戰戛然而止。這亦是中國企業越來越多地收購美國資產的行動中，遭遇的又一打擊。安邦若能成功買下喜達屋，本將成為中國企業對美國公司的最大規模收購案。
   
美聯儲副主席杜德利同意葉倫謹慎升息的看法

美聯儲副主席暨紐約聯儲總裁杜德利稱，他同意主席葉倫應該謹慎推進升息的觀點，特別是鑒於海外成長放緩造成的風險。杜德利表示，若美國經濟持續溫和增長，壓低失業率並推高通脹，聯儲將逐步實現利率政策正常化，這呼應了葉倫本周稍早發表的看法。
   
芝加哥聯儲總裁埃文斯暗示，他將準備推動美聯儲在6月政策會議上再次加息。亞特蘭大聯儲總裁洛克哈特接受日經亞洲周刊專訪時稱，今年或升息三次，有可能但不一定在4月升息。

市場摘要:

股市:  

美國股市小幅收低，但道指和標普500指數本季上漲，持續七周的漲勢使標普500指數擺脫2009年來最差年度開局的頹勢。

道瓊工業指數收跌31.57點，或0.18%，報17,685.09點
標準普爾500指數收低4.21點，或0.2%，報2,059.74點
Nasdaq指數微升0.55點，或0.01%，報4,869.85點
   
歐洲股市在上日大幅上漲後下跌，因法國電信股和意大利銀行股跑輸其他類股。

泛歐績優股FTSEurofirst 300指數下跌1%
英股富時100指數收低0.46%，至6,174.90點
法股CAC指數收跌1.34%，報4,385.06點
德國DAX指數收低0.81%，至9,965.51點

匯市:  

美元兌一籃子貨幣觸及逾五個月最低水準，且勢將創逾五年最大季度百分比跌幅，之前交易商繼續消化美聯儲主席葉倫的鴿派講話。歐元兌美元連升第四個交易日，觸及1.1411，為五個半月來首次升穿1.1400。美元指數觸及10月中來最低的94.319。美元兌日圓紐約尾盤小漲至112.50，盤中一度跌至112.12日圓。美元指數首季勢將下挫超過4%，將為2010年第三季來最大季度跌幅。歐元兌美元首季有望上漲約4.8%，為五年最大季度升幅。美元兌日圓本季下挫約6.5%，勢將創2009年第三季來最大季度跌幅。
      
債市:  

美國公債價格收盤上漲，因基金經理增持較長期公債，以符合投資組合追蹤的指標指數預期的月底變化。美債本季度錄得四年半來最佳季度表現。指標10年期公債價格上漲16/32，收益率報1.774%，較周三下跌5.6個基點；10年期公債收益率第一季下跌50個基點，為自2012年第二季以來的最大季度跌幅。兩年期公債收益率稍早觸及0.725%的一個月低位，本季度上漲8個基點，3月稍早觸及1%。
      
指標德國公債收益率(殖利率)料將創下四年半來最大季度跌幅，因央行新一輪寬鬆貨幣政策和對全球經濟的擔憂，驅動了對高等級德國公債的需求。德國10年期公債收益率(殖利率)本季下滑近50個基點，報0.16%，逼近去年所創下的歷史低點0.05%。
      
油市:  

美元走軟及庫欣原油庫存減少的數據，扶助油價小漲。油價在3月跳漲超過10%，本季表現為去年年中來最佳；但一些分析師表示，升勢可能很快消退，因主要原油出口國的凍產計劃可能無法緩和供應過剩的憂慮。5月布蘭特原油合約收漲0.34美元或0.8%，報39.60美元。6月布蘭特原油期貨收高0.7%，報每桶40.33美元。布蘭特原油期貨3月大漲10%，為去年4月來最佳月度表現，首季則跳升了6%，為去年第二季來最佳。美國原油期貨近月合約收漲0.02美元，報每桶38.34美元；該合約3月大漲14%，首季升4%，為去年6月來最大季度升幅。
   
金屬市場:  

金價小漲，因美元和股市走低；金價本季錄得近30年來最大季度漲幅，因美國升息預期降溫。1855GMT，現貨金上揚0.6%，報每盎司1,232.06美元。美國4月期金收漲7美元，報每盎司1,235.60美元。
   
期銅在觸及四周低點後反彈，因美國公布的強勁製造業數據鞏固了美元下滑帶動的積極人氣。交易商表示，盤初跌勢主要是受到季末軋平賬面拖累，而後出現反彈，部分是因美國公布的3月芝加哥採購經理人指數(PMI)升至53.6，高於預估的50。倫敦金屬交易所三個月期銅終場仍收低0.5%，報每噸4,847美元，盤中觸及3月3日來的低點4,816美元。


<路透轉載>

路邊社2

00 : 45 中國央行行長周小川表示在如果進行主權債重組方面需進一步努力
周小川稱IMF特別提款權( SDRS)可能成為國際金融系統中起穩定作用的力量

IMF總裁拉加德表示資本流動風險正在上升
拉加德稱我們將在未來數月關注特別提款權的交易量和使用情況
拉加德稱為什麼不讓一些交易用特別提款權來計價呢
拉加德稱我對中國改革提供的巨大支持深信不疑
拉加德稱中國在政策溝通上必須十分精準，尤其是外匯政策

路邊社2

05 : 59 新華社：中國國家主席習近平表示沒有國家應透過匯率競貶來刺激出口

路邊社2

08 : 37 日本財務大臣麻生太郎：領先指標顯示資本支出正在上升，這對經濟來說是好的趨勢
麻生太郎：部分企業變得有點謹慎，但整體企業對未來仍有信心

日本央行官員：新興市場放緩可能是大型製造業景氣判斷指數惡化背後的原因
日本央行官員：部分企業因全球經濟不確定性削減資本支出，但沒有跡象顯示資本支出失去動能
日本央行官員：大型與小型製造業與非製造業自2014年6月來首度景氣惡化，當時調升消費稅效應打擊經濟

日本經濟財政大臣石原伸晃：要密切關注資本支出情況
石原伸晃：政府對調升消費稅至10%立場不變

日本央行的知情人士表示，央行下月進行季度評估時可能調降未來兩個會計年度的通脹預估，這將令央行繼續面臨採取更多措施去實現2%通脹目標的壓力

路邊社2

09 : 13 金價周五在每盎司1,230美元上方持穩，此前錄得近30年最大單季漲幅，得益於美國升息預期減弱。投資者等待美國非農就業數據出爐，以尋找更多交投線索。現貨金隔夜上漲0.6%。金價第一季跳升16%，創1986年來最佳單季表現，因全球經濟成長疑慮打壓美國今年進一步升息的預期。全球股市和美元下滑引發黃金的避險需求。整個市場目前都在關注今日稍晚將公布的美國非農就業報告，希望從中發現有關勞動力市場和美國經濟狀況的線索。根據調查顯示，美國3月份非農就業崗位或增加20.5萬個。如果數據較強，則或令美國升息預期再度升溫、推高美元並打擊黃金

路邊社2

09 : 15 中國央行公開市場今日將進行1400億元人民幣七天期逆回購操作，今日逆回購到期300億
中國央行公開市場本周將凈投放150億元人民幣

路邊社2

09 : 45  中國3月官方製造業採購經理人指數(PMI)為50.2(調查中值為49.3),上月為49.0
中國國家統計局3月非製造業商務活動指數為53.8

中國財新3月製造業PMI升至49.7，創13個月最高水平（上月48）
中國財新3月製造業新訂單指數升至50.9，為13個月最高且九個月來首度擴張

路邊社2

10 : 03 日本3月製造業採購經理人指數(PMI)終值為49.1，初值為49.1，2月終值為50.1
日本3月製造業PMI顯示，製造業活動創2013年2月以來最大幅度萎縮

路邊社2

13 : 04 中國外交部周五援引中國國家主席習近平會晤美國總統奧巴馬時表示，將繼續實施積極的財政政策
中國堅定推進供給側結構性改革，更好開發國內需求特別是消費需求
中美都不應採取競爭性貶值來刺激出口，人民幣不存在持續貶值的基礎

路邊社2

13 : 48 調查顯示：所有41位受訪分析師均預計，澳洲央行將在4月5日會議上維持利率在紀錄低位2.0%不變