5月24日 早報+摘要

巴菲特

5月24日 早報

5月24日重要經濟數據公佈

14:00 瑞士 4月貿易平衡(瑞郎) • 前值: 21.63億盈餘
14:00 德國 第1季度國內生產總值(GDP)季率修訂 • 預測: +0.7%• 前值: +0.7%
14:00 德國 第1季度國內生產總值(GDP)年率修訂 • 預測: +1.5%• 前值: +1.3%
14:45 法國 5月商業景氣指數 • 預測: 104• 前值: 104
16:30 英國 4月公共部門凈借款(PSNB)(英鎊) • 預測: 62.00億• 前值: 41.65億
16:30 英國 4月公共部門收支短差(PSNCR)(英鎊) • 前值: 165.98億
17:00 德國 5月ZEW現況指數 • 預測: 正48.7• 前值: 正47.7
17:00 德國 5月ZEW經濟景氣指數 • 預測: 正12.0• 前值: 正11.2
18:00 英國 5月工業聯盟(CBI)零售銷售差值 • 預測: 正5• 前值: 負13
21:45 美國 5月Markit製造業採購經理人指數(PMI)初值 • 前值: 50.8
22:00 美國 4月新屋銷售年率 • 預測: 52.3萬戶• 前值: 51.1萬戶
22:00 美國 5月里奇蒙聯邦儲備銀行綜合指數 • 前值: 14
22:00 美國 5月里奇蒙聯邦儲備銀行服務業指數 • 前值: 15
22:00 美國 5月里奇蒙聯邦儲備銀行製造業指數 • 前值: 14

重大經濟事件及官員講話(GMT時間)：

-澳洲央行總裁史蒂文斯發表演講(0305)
-印度共和國總統慕克吉將對中國進行國事訪問(至27日)
-西班牙央行總裁林德在伊斯蘭金融研討會上致開幕詞(0730)
-英國央行總裁卡尼有可能出席英國下議院財政委員會會議，討論5月通脹報告(0900)
-2016國際金融協會(IIF)春季成員大會(至5月25日)。演講嘉賓包括歐洲央行首席經濟學家普雷特、歐洲央行銀行監管委員會主席努伊、歐洲央行單一處理委員會主席Elke Konig、歐洲央行管委暨法國央行總裁維勒魯瓦德加洛、歐洲央行管委暨西班牙央行總裁林德、及荷蘭央行總裁暨歐洲央行管委克諾特
-歐元集團會議
-歐盟競爭事務執委維斯塔格會見盧森堡財長Pierre Gramegna
-瑞典央行總裁英韋斯將參加銀行業年度會議，並討論瑞典央行對當前經濟形勢和貨幣政策挑戰的看法

要聞與市場摘要

美聯儲官員發表鷹派言論，美元兌歐元一度跳漲

舊金山聯儲總裁威廉姆斯表示，儘管存在“英國脫歐”等風險，美聯儲仍有可能在6月或7月升息，而且鑒於美國經濟的力道，明年將會進行更多次升息。即使威廉姆斯稱英國脫歐可能給下月的決策蒙上陰影。但他的言論鞏固了聯儲內部以及金融市場的共同看法，也就是海外風險不足以將升息推遲太久。他預期美聯儲今年會加息兩三次，“明年可能還會再多一兩次，也就是三到四次。”
   
聖路易斯聯儲總裁布拉德表示，美國利率在過低水平保持過長時間，可能導致未來發生金融不穩定，同時市場對加息的預期增強“可能是好事”。他並稱美國就業市場相對緊張，可能也會對通脹產生上推壓力，為升息提供理由。布拉德還指出，英國退歐公投不會影響美聯儲的利率決定。
   
費城聯儲總裁哈克表示，美聯儲今年可能升息兩到三次，鞏固了該央行此前傳遞出的信息，即隨著美國經濟從冬季的疲弱狀態中回升，聯儲已準備好採取行動。哈克重申，預期通脹到明年一定時候將提高至2%的目標水平，並預測今年餘下時間美國經濟成長應比今年第一季取得的0.5%水平“明顯樂觀得多”。
   
由於美聯儲官員發表鷹派言論，強化了對美國可能在6月或7月加息的預期，美元兌歐元一度跳漲至1.1187美元日高，但之後因投資人為更多美國數據作準備而回吐漲幅，紐約尾盤大致持平。

日本政府維持經濟溫和復甦的評估，儘管南部地震造成損失

日本政府表示，上個月發生在南部島嶼的地震造成了數百億美元的損失，但不足以改變對經濟仍保持“溫和”復甦的評估。但最新報告表示，需要“充分關注”地震對經濟的影響。內閣府在月報中稱，“經濟在溫和復甦，近期看到一些疲弱”。政府調降了對於企業獲利的看法，反映出全球經濟放緩及金融市場動盪的影響。政府未改變對消費者支出的評估，仍為“幾乎持平”，且消費者信心停滯不變。此外，政府亦仍認為資本支出正在“升溫”及出口“幾近持平”。
   
中國金融行業營改增力戒稅負轉嫁實體經濟--總理

中國國務院總理李克強稱，金融行業營改增尤其要力戒稅負增加轉嫁實體經濟，並重申營改增要確保所有行業稅負只減不增。
   
中國財政部將在倫敦發行30億人民幣國債，在倫交所掛牌上市
中國財政部公告稱，將於近日在倫敦發行30億元人民幣國債，並在倫敦證券交易所掛牌上市交易。這是中國財政部首次在香港以外的離岸市場發行人民幣計價國債。財政部網站上的公告並顯示，中國銀行（英國）有限公司和英國匯豐銀行有限公司擔任此次發行的全球協調人。
   
英國若決定退歐，兩年內將損失至少50萬個工作崗位--財政大臣

英國財政大臣奧斯本稱，若公投決定退出歐盟，則英國將在兩年內至少損失50萬個工作崗位，而且英鎊的貶值將大幅推升通脹。奧斯本稱，如若退歐，經通脹因素調整的工人薪資料將在兩年內降低近3%，相當於拿平均薪資的一名全職員工一年降薪近800英鎊。
   
美國5月Markit製造業PMI創09年10月來最低，歐元區5月消費者信心指數上升

金融數據公司Markit公布，美國5月製造業採購經理人指數(PMI)初值從4月終值50.8降至50.5，為2009年10月以來最低。路透調查的分析師的預估為51.0。產出分項指數初值降至49.1，為2009年9月以來首次進入萎縮區域，4月終值為50.3。新訂單分項指數初值為51.6，4月終值為52.0。
   
歐盟執委會公布，歐元區5月消費者信心指數初值由4月的負9.3升至負7.0，為連續第二個月上漲，且創1月來最高水平。接受路透調查的24位經濟學家的平均預估為負9.0。歐盟28國整體消費者信心指數也攀升1.1個點，至負5.7。

市場摘要:
        
股市:  

美國股市周一收跌，蘋果反彈，但未能抵消對美聯儲可能盡早而不是推後升息的憂慮。

道瓊工業指數收低8.01點，或0.05%，報17,492.93點
標準普爾500指數收跌4.28點，或0.21%，報2,048.04
Nasdaq指數下挫3.78點，或0.08%，收報4,765.78點
   
希臘股市表現遠勝走軟的歐股，此前希臘同意一系列改革措施，為達成金援協議和寬免債務談判鋪路

泛歐績優股FTSEurofirst 300指數收低0.5%
歐洲STOXX 600指數跌0.4%，受菲亞特克萊斯勒和拜爾大跌拖累。不過，希臘指標ATG股指攀升1.5%
英國富時100指數跌0.32%，收報6,136.43點
法股CAC 40指數收低0.66%，收報4,325.10點
德國DAX指數收挫0.74%，收報9,842.29點
   
匯市:  

美元兌日圓重挫近1%，因日本貿易數據及美國反對日本干預匯市。但美元兌歐元變動不大，因投資人靜待新的美國數據。紐約尾盤，美元兌日圓跌0.86%，報109.19日圓，接近日低，該貨幣對勢將錄得逾三周最大單日百分比跌幅。美元兌歐元抹去稍早多數升幅，尾盤大致持平，報1.1217美元，盤中觸及1.1187美元日高。美元指數尾盤跌0.12%，報95.223。
      
債市:  

美國短期公債收益率(殖利率)上漲，兩年期公債收益率徘徊在兩個月高位附近，因交易商押注如果經濟進一步改善，美聯儲可能早至6月就升息。兩年期公債收益率盤中觸及0.905%，接近上周四觸及的兩個月高位0.920%。指標10年期公債價格升4/32，收益率報1.835%，較上周五尾盤跌1個基點。根據Tradeweb，兩年期/30年期公債收益率差降至1.72個百分點，為2008年12月美聯儲實施近零利率應對經濟衰退以來最窄。
      
希臘公債收益率跌至六個月低位，此前希臘同意多項改革措施，應可協助本周的紓困貸款及債務減免談判達成協議。希臘10年期公債收益率下挫約30個基點，至7.34%，為去年11月底以來最低。兩年期公債收益率下跌逾100個基點，至10個交易日低位8.24%。希臘五年期信用違約互換(CDS)亦跌至六個月低位。其他歐元區債券收益率持平至小漲。德國10年期公債收益率上漲1個基點至0.18%。德國和希臘10年期公債收益率差縮小至720個基點，為六個月來最小。
      
油市:  

油價再次小幅下挫，此前伊朗宣稱要增加產量，美國活躍鉆機數在連續八周減少後持穩。這是美國原油和布蘭特原油連續第四日小幅下挫，庫欣庫存減少限制油價跌幅。美國原油下跌0.33美元，結算價報每桶48.08美元，盤中低見47.40美元。布蘭特原油收跌0.37美元，結算價報每桶48.35美元，盤中低見47.58美元。
   
金屬市場:  

金價跌至三周半低位，因美聯儲最早6月升息預期增強，但尾盤空頭回補入場令價格離開盤中低位

現貨金稍早跌至1,242.63美元的4月28日以來最低。1925GMT，現貨金跌0.1%至每盎司1,250.96美元
美國6月期金跌0.1%至1,251.50美元
全球最大黃金上市交易基金(ETF) SPDR Gold Trust上周五黃金持倉量增加1%至869.26噸，創2013年11月以來最高
現貨銀最多跌1.4%至每盎司16.27美元，為4月19日以來最低
現貨鉑金至多跌1.7%至每盎司1,000.73美元，為4月26日以來最低價
現貨鈀金至多跌2.3%至545.31美元，為4月14日以來最低
   
期銅跌向上周觸及的約三個月最低水準，因對美聯儲6月加息的預期，令對中國需求增長疲弱的擔憂加重。倫敦金屬交易所三個月期銅收低0.4%，報每噸4,562美元。
   
三個月期鋁沒有跟隨基本金屬市場弱勢，上揚0.5%，收報1,554美元
期鋅下挫1.3%，收報1,841美元，但預期今年表現將好於其他基本金屬，因為礦場關閉造成供應短缺
期鉛下挫1.1%，收報每噸1,657美元，為1月27日來最低
期錫收盤時沒有成交，下跌2.3%，報16,075美元，此前觸及3月1日來最低15,875美元


<路透轉載>

路邊社2

07 : 58 ORB民調顯示，英國留歐陣營支持率領先脫歐陣營13個百分點

路邊社2

09 : 26 英國首相卡梅倫警告脫歐可能導致英國家庭受到各種衝擊，包括住宅價值下滑以及國外旅遊費用增加。卡梅倫指出這將是一個自找的衰退，並稱脫歐將損害英國從經濟困境中恢復的努力。他表示，這像是在墜落中活了下來，然後直接跑回懸崖邊緣。這是自毀選項

路邊社2

09 : 31 金價周二盤初下跌，接近昨日所及三周半低位，美聯儲最早可能在6月升息的預期繼續令金價承壓。金價周一曾跌至4月28日以來最低1,242.63美元
   
黃金支持上市交易基金(ETF)SPDR Gold Trust 的持金量周一增加0.38%至872.52噸

路邊社2

10 : 03 日本央行理事雨宮正佳：如果日本央行未來賣出ETF，將避免造成損失和衝擊市場
雨宮正佳：不認為央行在ETF市場部位太大

日本財務大臣麻生太郎：美元/日圓在2日內波動5日圓為單邊走勢
麻生太郎：毫無疑問地，G7在匯率問題上還是很團結的
麻生太郎：日本無意持續大幅壓低日圓匯率

路邊社2

11 : 38 澳洲央行總裁史蒂文斯：堅定以通脹為目標的貨幣政策框架
史蒂文斯：我主觀的推測政府未來財政修復工作尚需相當多年
史蒂文斯：通脹確實偏低，技術上而言低於我們已宣布的目標
史蒂文斯：中期通脹目標並非僵硬死板的，不需要我們做出直覺反應
史蒂文斯：經濟持續增長，強一點會更好，但也不太差

路邊社2

11 : 39 日經新聞報導，財務大臣麻生太郎表示，如果市場的美元兌日元匯率圍繞在109水平穩定下來是相當不錯的，但又說在討論具體的匯率水平時應該相當克制

路邊社2

12 : 03 澳洲央行總裁史蒂文斯：目前，澳元表現一如預期
史蒂文斯：中國經濟轉型規模前所未見，所以將如何結束尚不確定
史蒂文斯：目前樓市信貸增長略為放緩

路邊社2

13 : 22 日本公明黨代表：安倍首相稱完全未考慮解散眾議院
公明黨代表：安倍稱除非有重大金融危機或災難，否則將按計劃調升消費稅

日本自民黨總裁特別助理萩生田光一：除非有特殊情況，否則按計劃上調消費稅將是贏得國際信任的最佳方式
萩生田光一：如果反對黨派提交不信任議案，不排除舉行提前選舉的可能性

路邊社2

14 : 00   德國第1季度國內生產總值(GDP)季率修訂報 +0.7% • 預測: +0.7%• 前值: +0.7%
德國第1季度國內生產總值(GDP)年率修訂報 +1.3% • 預測: +1.6%• 前值: +1.3%

瑞士4月貿易平衡(瑞郎)報 25.04億盈餘 • 前值: 21.63億盈餘 (修訂： 21.80億盈餘)